Для начинающих трейдеров особая сложность возникает при выборе экспирации опционов. Действительно, это очень важный параметр, без которого сделка не будет заключена. Если неверно указать время экспирации опционов, то сделка будет закрыта в минус. Часто бывает такое, что вы сделали верный прогноз и цена пошла в нужном направлении, но не хватило буквально каких-то 5 минут для разворота. Это и есть срок экспирации сделки.
Новички на первых порах пребывают в растерянности и бороздят интернет в поисках ответа на вопрос: «Как правильно установить сроки экспирации опционов?». Именно это играет важную роль в прибыльном закрытии сделки. Однако на этот вопрос не существует однозначного ответа, так как дата и время будут зависеть исключительно от вашей торговой стратегии и стиля торговли, а также психологии человека.
Правильный срок экспирации можно подобрать только с опытом и практикой, совершая ошибки и совершенствуя торговую стратегию. Иного пути, к сожалению, нет. Есть некие рекомендации к готовым стратегиям, но они тоже далеко от совершенства и требуют детальной обкатки на практике.
Итак, для начала разберем в том, что такое сроки экспирации опционов.
Экспирация — это время закрытия вашей сделки. Само слово произошло от латинского expiratio, которое в переводе означает «выход». То есть, устанавливая время экспирации опционов, вы указываете срок, когда произойдет выход из рынка в автоматическом режиме. Вам не нужно в ручную производить закрытие.
Различают три вида сроков экспирации:
Для успеха в бинарных опционах совсем не обязательно, на сколько пунктов изменилась цена. Здесь нужно, чтобы цена была выше или ниже относительно цены открытия сделки на протяжении конкретного срока. Это и есть экспирация.
Среди новичков очень популярен краткосрочный трейдинг до 5 минут, или его еще по-другому называют скальпинг . Все дело в том, что начинающие трейдеры приходят на рынок бинарных опционов после заманчивой рекламы про легкие и огромные деньги, поэтому они совершенно не хотят ждать по несколько часов ради получения своей прибыли. Всего 60 секунд — и ты богат!
С психологической точки зрения в этом случае ими движет только жадность и азарт, а это самые злейшие враги, которые препятствуют успеху.
Краткосрочные сроки экспирации опционов обладают самыми высокими рисками . Но сложно препятствовать тем трейдерам, которые пришли в трейдинг исключительно за эмоциями, а не за успехом.
Среднесрочная торговля очень популярна уже у более опытных трейдеров. Здесь анализ рынка производится на основе технического анализа , анализа японских свечей , построения линий поддержки и сопротивления и торговли по тренду. За день в общей сложности может получиться заключать по несколько сделок. Это, конечно же, не по 20-30 штук, как в краткосрочном трейдинге, зато у сигналов будет гораздо выше эффективность.
Если вы предпочитаете более долгосрочную торговлю, то здесь нужно обязательно принимать во внимание экономические новости и различного рода отчеты. При сроках экспирации до месяца уже не особенно пригодятся индикаторы, здесь уже куда более важны фундаментальные факторы. Никаких рыночных шумов тут уже не будет, все они отсеиваются. Однако порой придется ждать по несколько дней, чтобы заключить сделку. Именно это и не особенно привлекает новичков, которые хотят как можно скорее войти в рынок.
Таим образом, трейдер сам определяет для себя, какое время экспирации опционов установить при заключении сделки. Все зависит от его стиля торговли.
Существуют общие советы и правила по правильной установки даты и времени экспирации опционов. Как вы уже поняли, каждый из типов экспирации опционов обладает своими преимуществами и недостатками. Порой сложно бывает определить, как лучше поступить — окунуться с головой в азартный мир краткосрочной торговли или развивать в себе дисциплину и усидчивость на более долгие сроки экспирации?
Дата и сроки экспирации опционов во многом зависят от выбранной стратегии . Никогда не начинайте торговать сразу на реальные деньги. Обкатайте выбранную тактику на демо счете. В большинстве случаев сразу после первого дня тестирования вы понимаете, что она бесполезна, и вы переходите на другую.
Существует один универсальный способ выставления экспирации в сделках. Вне зависимости от выбранного таймфрейма сделку заключаете на 3-5 последующих свечей после закрытия сигнальной.
Правильно установленные сроки экспирации опционов — это важный аспект вашего будущего успеха в бинарном трейдинге. Нет четких и конкретных рекомендаций по этому вопросу, все подбирается индивидуально и на практике. Применяйте в работе все вышеописанные рекомендации и советы, описанные в статье. Они помогут вам определиться со стилем торговли, а после уже можно выбрать срок и время сделки, а также торговый актив.
Доброе время суток! Сегодня у меня для вас есть чрезвычайно ВАЖНАЯ и ИНТЕРЕСНАЯ тема. Так что навострили ушки – а, вернее, глазки – и поехали разбираться…
У опционов есть большое количество разнообразных характерных параметров, к которым относится ЦЕНА. Метод ее оценки является довольно непростым.
ЭКСПИРАЦИЯ ОПЦИОНОВ — это то, на что следует обратить особенное внимание!
Есть сложные формулы, которые используются для расчетов этих показателей. Методы оценки можно назвать условными, но все равно они важны для понимания основных тенденций.
Трейдерам желательно знать основные моменты, нюансы ценообразования, изменения под влиянием со стороны различных факторов и все подобное. На цену влияет внутренняя и временная стоимость.
Эти два фактора представляют собой основные компоненты стоимости. Так будет проще понять, что цена опциона — это особая величина.
О чем сегодня рассказываю:
Итак, для начала поговорим о временной стоимости.
Это понятие представляет собой стоимость вероятности того, что опцион способен дать за определенный промежуток. Чем большее количество времени будет оставаться до истечения контракта, тем дорогостоящей окажется опцион, даже при отсутствии стоимости внутреннего типа.
К примеру, опцион, оформленный марте, окажется наверняка дешевле, нежели тот, который был открыт в июне, даже при одинаковых показателях страйка. Очевидно, что по летнему опциону шансы закрытия с прибылью будут несколько выше, чем для весеннего. По этой причине стоимость может отличаться в значительной степени.
Всякому опциону свойственна потеря временной стоимости.
Это будет в особенности заметным моментом при изучении опционного графика, где нет внутренней стоимости. Такие графики без проблем можно отыскать на рабочих платформах многих брокеров, на специализированных ресурсах, на которых представлены наглядные пособия, обучающие материалы и все остальное.
Не обойдем стороной и внутреннюю стоимость!
Она представляет собой величину, которую трейдер получает в случае исполнения. Если это КОЛЛ, то параметр будет равен разнице между стоимостью ключевого актива и суммой исполнения. Для ПУТ он представляет собой разницу между выполнением и ценой ключевого актива.
Существует одна очень любопытная закономерность, которая прослеживается в уменьшении временной стоимости при приближении момента исполнения контракта. Но также это наблюдается и во время увеличения такой стоимости контракта.
Для покупателя более выгодным приобретением будет контракт с незначительной стоимостью внутреннего типа, нежели опцион, находящийся глубоко в деньгах. По этой причине временная стоимость при общем возрастании цены будет стабильно уменьшаться.
Также на стоимость непосредственное влияние оказывает ВОЛАТИЛЬНОСТЬ. Чем выше будет ее показатель, тем существенней будет изменение цены на основной актив. Опцион от этого будет продаваться по более высокой цене.
Более простым способом заработка будет использование базового актива, демонстрирующего сильную степень изменчивости за небольшой временной промежуток в отличие от активов с незначительными ценовыми колебаниями.
Каким образом совершается торговая сделка?
Такой формат договора обладает уникальными нюансами и особенностями. Чаще всего договор предусматривает обязанности сторон и определенные права. Это может быть, к примеру, обязанность на уплату денежных средств при учете изменений цены по базовому активу.
Есть тут элементы обязанности относительно продажи или покупки ценных бумаг, товаров, валюты и всего прочего.
Опционный договор накладывает некоторые обязанности на обе стороны. Существует также опцион на заключение договоров, которые обладает своими деталями.
В конкретном случае сторона предоставляет прочей возможность заключить договор на конкретных условиях, оговоренных самим опционом. Там же может быть предусмотрен акцент на наступление определенных условий только в случае воли конкретной стороны.
В договоре содержатся определенные условия, которые дают возможность четко определить предмет и остальные его значимые детали. Предмет может описываться фактически любым из существующих на сегодняшний день способов. Права на опцион способны уступаться третьим лицам, если обратного не обусловлено изначально.
В момент на заключение договора в виде базового предмета выступает право на сам процесс заключения . Опцион в конкретном случае представляет собой особую разновидность соглашения о продаже прав на заключение конкретного контракта.
ОПЦИОННЫЙ ДОГОВОР — это немного прочее понятие. В данном случае им может оказаться контракт, в котором прописаны детали насчет отложений по исполнению до того момента, когда наступят определенные обстоятельства или будет затребовано само исполнение.
В общем, ключевым различием между этими понятиями является тот факт, что по опциону можно приобрести конкретное право на заключение сделки, а в прочем случае получаются права востребования по договору, который был заключен ранее. Но всегда в виде ключевого экономического объекта выступают определенные условия договорного типа.
Если обе стороны изначально настроены на взаимодействие между собой, они могут обойтись без опциона. В данном случае несколько проще будет заранее обсудить основные условия, подготовить все для исполнения. Существует масса нюансов и интересных вопросов.
Надо понимать, что соглашение на предоставление опциона не является соответствующим договором. Это обусловлено тем фактором, что отсутствуют определенные действия, требуемые от эмитента. Опцион в здесь предоставляется в автоматическом режиме.
Это говорит о том, что право на подписание контракта появляется в непосредственный момент подписания соглашения. Процесс выдачи опциона не считается исполнением по соглашению насчет предоставления непосредственно опциона, потому что это не требуется исполнением.
Соглашение насчет предоставления может структурироваться в качестве специализированного договора. Обе стороны в конкретном случае обладают право переносить возникновение на заключение.
Выше я уже говорил о разделении видов стоимости по конкретном опциону. Там используется внутренняя и временная стоимости, которые характеризуются уникальными особенностями. Внутренняя предполагает сумму, которую может получить опционный владелец в случае отсутствия изменений в цене до завершения экспирации.
ЦЕНА ИСПОЛНЕНИЯ представляет собой очень важный нюанс. Она также называется страйком. Она устанавливается непосредственно в договоре, по которому осуществляется приобретение или продажа базисного актива, находящегося в основе соглашения.
Опцион, внутренняя стоимость коего положительная, принято называть «в деньгах». Остальные обладают ценой внутреннего типа, которая равняется нулю.
Например, кто-то обладает опционом на акции одной популярной компании. Их страйк цена составляет шестьдесят долларов. При этом показатели текущей рыночной стоимости равняются шестидесяти двум долларам. То есть опцион относится к категории «в деньгах».
Можно в качестве обладателя приобрести акции по заявленной цене и продать дороже. Такой формат опционов чаще всего находятся среди самых активно используемых на современном рынке. В особенности популярными они становятся при приближении даты экспирации.
Если текущая стоимость находится ниже, чем стоимость исполнения для колла или выше для пута, то опцион будет называться «вне денег». Есть и несколько других классификаций, которые активно используются для определения особенностей на сегодняшний день.
По сути, размер внутренней стоимости равняется размеру премии с вычетом внутренней стоимости.
Данный показатель является чрезвычайно важным для любого трейдера. Нельзя недооценивать важность такого умения. От того, какое будет принято решение, в итоге может зависеть результат по совершенной сделки.
Тем, кто желает успешно торговать опционами, следует учитывать такие моменты!
Выбор длительности срока зависит от разнообразных факторов, среди которых периодичность осуществления торговли, а также конкретная стратегия. Надо учитывать особенности по прогнозированию движения цены, чтобы подобрать оптимальные сроки.
Чтобы сделать правильный выбор, надо:
ЭКСПИРАЦИЯ представляет собой окончание срока действия по контракту. Можно сказать, что она является временем, по завершению которого выполняется основное условие опциона бинарного типа.
Через время экспирации происходит определение момента истечения срока действия. В настоящее время можно использовать самые разнообразные сроки, что зависит от конкретного брокера, условий работы у него и множества прочих факторов.
Не каждый брокер дает возможность внести коррективы в сроки после того, как произошло непосредственное завершение сделки. Когда срок истекает, производится осуществление проверки торговой платформе соответствия цены конкретного актива условиям, которые были оговорены заблаговременно.
А какой может быть экспирация? Расскажу вам о ее нескольких видах.
Современные компании-брокеры стараются предлагать обширные возможности для пользователей, что также относится и к таким срокам. Они могут быть очень короткими и весьма продолжительными.
Различия могут оказаться чрезвычайно важными в данном случае, потому как они нередко оказывают непосредственное влияние на размер прибыли. По этой причине подход обязан быть максимально ответственным, осторожным.
Как правило, начинающие пользователи не уделяют должного внимания данному моменту, делают все произвольно. Любой опцион и опционный договор способны оказаться прибыльными, если учесть все нюансы, среди которых и грамотный выбор сроков экспирации.
Если пользователь испытывает сомнения относительно выбора срока, лучше отдать предпочтение более длительному. Это позволит лучше рассмотреть крупную картину. Лучше не фокусировать все внимание исключительно на последних данных.
Из-за ограничений можно не узнать особенности тренда, его зарождение и прочие подобные факторы, которые могут повлиять на формирование стоимости по активам.
Есть тип торговли внутридневного типа. Обычно на эту торговлю тратится всего несколько часов в день. Тут используются уникальные особенности проведения анализа. Надо понимать, что для коротких сроков характерны повышенные риски.
В особенности это относится к очень коротким срокам, составляющим минуты или часы. Этот вариант станет оптимальным для любителей риска, которые не боятся. Новички зачастую желают получить значительный и быстрый результат.
Поэтому они обращают внимание на потенциальные показатели по доходности данных сделок. Но чаще всего это является причиной убытков. Временная стоимость опциона может оказаться еще одним компонентом, который учитывается при выборе экспирации.
Можно выделить несколько основных категорий опционов, которые отличаются по времени экспирации.
Они обладают своими плюсами и недостатками. Среди них стоит отметить:
Как подобрать оптимальный срок по опционам? Нужно лишь учитывать все выше указанные нюансы.
А потому учите матчасть, товарищи, читайте внимательно мои статьи и не бойтесь пробовать торговлю БО на практике. Верю, что у вас все получится!
Экспирация в торговле опционами – важнейшая переменная, от которой напрямую зависит успех сделки. Сам факт получения прибыли, ее размер, степень риска при открытии позиции – это, все следствие правильно выбранного периода экспирации.
Экспирация – время окончания действия опциона. Сделка считается успешной, если условия контракта были выполнены до обозначенного срока.
Говоря простым языком, это значит, сколько времени вы будете ждать результата сделки. Сроки экспирации зависят от типа опциона и условий конкретного брокера. Большинство торговых площадок не позволяет изменять установленное время экспирации после факта открытия сделки. Купив опцион, вам остается только ждать.
Настройка экспирации в рабочем терминале трейдера Олимп Трейд.
Если, по каким-то причинам, вам недостаточно указанных периодов, брокер позволяет устанавливать собственные значения – кнопка «Экспирация» внизу меню «Длительность».
Диапазон экспирации при торговле опционами может колебаться от 1 минуты до нескольких месяцев. Какое значение выбрать, зависит от многих факторов: ожидаемой прибыли, потенциала рисков, ожидаемых финансовых новостей и т.д.
Первое правило – делать это, необходимо осознанно. Произвольный выбор, в данном случае, больше напоминает рулетку.
В случае неопределенности, профессионалы советуют рассматривать более длительные сроки. Такой подход позволяет увидеть ситуацию в масштабе, получить от графика больше информации, следовательно, принять более взвешенное решение.
Второе правило – чем короче сроки экспирации, тем выше риски. Торговля турбо-опционами, возможно, выглядит более привлекательно, но, она опасна, в силу непредсказуемости поведения цены в ограниченном секундами периоде.
Кажется, что сложного угадать, где окажется цена через 60 секунд? На самом деле, это невероятно сложно.
Классические приемы технического анализа в таких сжатых условиях просто бесполезны. Опираться на показатели макроэкономики также бессмысленно. Тот, кто хоть раз наблюдал амплитуду графика в момент выхода финансовых новостей, согласится. Да и сами брокеры нередко ставят трейдерам палки в колеса. Запаздывание котировок в терминале – частое явление.
Получается, что успех в торговле опционами с коротким сроком экспирации – дело случая.
Третье правило – точность анализа сделки, растет пропорционально увеличению срока экспирации .
Поэтому трейдеры со стажем советуют начинать работу со средних и длинных дистанций. Долгосрочные опционы более прогнозируемы, а значит, менее рискованны. Конечно, в плане доходности они проигрывают коротким, но зато, более стабильны и легче анализируются.
Относительно сроков экспирации, классические опционы можно разделить на четыре типа.
Также, опционы отличаются механизмом исполнения сроков экспирации.
Очевидно, что американский тип более удобен в случае неудачного входа. Трейдер получает шанс сократить убытки, досрочно закрыв сделку либо увеличить прибыль, продлив экспирацию.
Связь между торгуемым активом и временем экспирации многие трейдеры часто не принимают в расчет, а зря. Прогнозировать рынок индексов и товаров проще, он более спокоен, а значит, на нем более выгодны краткосрочные сделки.
Валюты и акции – инструмент с повышенной волатильностью. Колебания курсов здесь менее предсказуемы, потому с использованием средних и длительных сроков экспирации оказываются эффективнее.
Усредненным стандартом длительности экспирации принято считать около 5 свечей (баров) от момента входа в сделку. Это единственное общее правило для любого периода и актива.
Следите за трендом, по необходимости используйте средства технического анализа, не торгуйте в моменты выхода новостей и не поддавайтесь эмоциям.
(от англ. expiration - конец, окончание, истечение срока) - процесс завершения обращения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на бирже . Экспирацией фактически называется дата, когда исполняются обязательства по фьючерсам и опционым (т.е. происходил поставка актива и/или взаиморасчеты между сторонами сделки).
Срочные контракты, обращающиеся на бирже, имеют стандартизированные даты исполнения (экспирации).
В момент экспирации идёт борьба за свои доходы между продавцами и покупателями опционов. И в этой борьбе много вопросов:
1) объём рынка деривативов и его соразмерность рынку акций
2) распределение активов участников рынка
3) давление маркетмейкеров
Поэтому волатильность рынка в период экспираций возрастает, а конечный результат зависит от того, какая группа победила.
Когда экспирация ложится на минимум
Зависит не только от определения верного направления движения цены, но и от выбора времени его экспирации. А что такое экспирация бинарного опциона?
Под экспирацией понимается срок действия опциона, по окончанию которого или во время которого (зависит от типа опциона) должно быть выполнено основное его условие. По завершению этого срока брокер проверит соответствие текущей цены инструмента оговариваемым условиям. Если трейдер правильно задал направление сделки с учетом времени ее истечения, то он получит процент прибыли, указанный для данного опциона. Если условия не будут соблюдены - то размер потери будет равен размеру первоначальной стоимости опциона.
Брокеры предлагают своим клиентам различные виды , при работе с которыми можно использовать разные сроки экспирации: от сверхкоротких, длительностью от 60 секунд, до долгосрочных, продолжительность которых составляет месяц и более. Правильный выбор срока будет влиять на прибыльность и на рискованность торговли.
Начинающие трейдеры не осознают важность правильно выбора экспирации опционов и часто терпят неудачу. Чтобы свести эти неудачи к минимуму, необходимо научиться понимать рынок. Часто трейдер перед заключением сделки фокусируется только на последних данных, упуская из виду момент и другие факторы, которые могут повлиять на цену актива. Грамотно сочетая анализ рынка и выбор времени для заключения сделки, можно добиться хороших результатов.
В зависимости от вашего стиля торговли подбирайте наиболее оптимальный срок экспирации (продолжительности) опциона:
Выбирать срок экспирации можно и в зависимости от типа опциона. Так, различают опционы европейского и американского типа. При торговле вторым типом брокер предоставляет возможность сократить срок, даже если сделка уже открыта. Когда это может оказаться полезным? Очень часто трейдер покупает опцион и еще до момента его завершения понимает, что выбрал неверное направление. Если эта был американский тип опциона, то можно закрыть сделку заранее, сократив тем самым убытки. Для европейского типа опциона возможность досрочного закрытия не предусмотрена.
Некоторыми предусмотрена и другая возможность подстраховки при неверном заключении контракта - это отсрочка времени экспирации. Делается это путем замены выбранного опциона на другой, с более продолжительным сроком действия. Так, если до экспирации остается совсем немного времени, и трейдер понимает, что цена актива не успевает достигнуть своей цели для успешного завершения сделки, то он может продлить срок экспирации.
На выбор времени экспирации опциона оказывает влияние и торгуемый инструмент. Если торговля ведется с и товарами, то выбирать для опциона лучше короткий срок, так как эти инструменты более устойчивы, а потому и прогнозировать их цену в короткие сроки легче. Также можно заключить несколько сделок за небольшой период, что увеличит потенциальную прибыль.
Для наиболее предпочтительны средние и долгие промежутки, так как курсы валют часто подвергаются хоть несильным, но неожиданным изменениям цены, которые в сверхкраткосрочном периоде могут негативно сказаться на завершении сделки. Чем дольше срок экспирации, тем меньше риски, связанные с легкими ценовыми колебаниями. Аналогично и для рынка акций - период экспирации опциона лучше назначать от нескольких часов и выше.
Итак, исходя из всего написанного выше, можно сделать вывод, что важным моментом в эффективности торговли бинарными опционами является оптимальный выбор их экспирации . Даже если вы правильно спрогнозировали направление движения цены, но неверно обозначили сроки, в течение которых она достигнет указанной цели, вы потерпите неудачу.
Поэтому, торгуя по долгосрочной стратегии, выбирайте соответствующие сроки экспирации опциона, если ваша стратегия является краткосрочной, то не пытайтесь устанавливать сроки более 1 дня. Соблюдение правил по выбору продолжительности действия сделок станет залогом успешной работы на рынке опционов.