Частью имущества организации являются оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Материальные оборотные средства с каждым годом увеличиваются, хотя их доля в структуре национального богатства практически не изменяется.

Таблица 7.1. Динамика и структура материальных оборотных средств в составе национального богатства

Источник. Россия в цифрах. 2011: Крат. стат. сб. М.: Росстат, 2011. С. 71.

Непрерывность процесса производства предопределяет непрерывность движения оборотных средств в виде их кругооборота по известной схеме:

Д - СП - П - Т - Д",

где Д - денежные средства, авансируемые хозяйственным субъектом;

СП - средства производства;

П - производство;

Т - готовая продукция (товар);

Д" - денежные средства от продукции, включая прибыль.

Как видно, первая стадия кругооборота денежная - это авансирование денежных средств на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств. На этой стадии денежные средства переходят из сферы обращения в сферу производства, принимая форму производственных запасов. Вторая стадия кругооборота производственная - это процесс производства, создания нового продукта, который содержит в себе как перенесенную, так и вновь созданную стоимость. Таким образом, авансированная стоимость переходит из производительной формы в товарную. Третья стадия оборота товарная - реализация продукции и получение денежных средств. Оборотные средства проходят три стадии - одну стадию производства и две обращения; они в процессе движения одновременно находятся на всех стадиях.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства, которые классифицируют по следующим признакам;

• (1) по экономическому содержанию - оборотные производственные фонды, фонды обращения ;
• (2) по особенностям контроля, планирования и управления - нормированные, ненормированные.
• (3) по источникам формирования - собственные, заемные, привлеченные ;
• (4) по степени ликвидности - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые средства, медленно реализуемые средства ;
• (5) по материально-вещественному содержанию - предметы труда (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и пр.), готовая продукция, товары, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах, денежные средства ;
• (6) по степени риска - оборотные средства с минимальным риском вложений, с малым риском вложений, со средним риском и с высоким риском вложений.

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и се реализации. Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами.

Оборотные фонды - обязательный элемент процесса производства. Чем меньше расход сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, тем экономнее расходуется труд, затрачиваемый на их добычу и производство, тем дешевле продукт. Наличие у организации достаточных оборотных средств - необходимая предпосылка для ее нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Необходимо усвоить, что дает предприятию эффективное использование оборотных фондов и оборотных средств, и какие мероприятия могут способствовать снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств.

К оборотным производственным фондам предприятий и фирм относится часть средств производства (производственных фондов), вещественные элементы которых в процессе труда в отличие от основных производственных фондов расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу.

Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических средств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Новая потребительная стоимость возникает в виде выработанной из них продукции.

Оборотные производственные фонды предприятий, организаций состоят из трех частей:

• (1) производственные запасы;
• (2) незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
• (3) расходы будущих периодов.

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; они состоят из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов, инструментов, оснастки, срок службы которых менее года или стоимость меньше установленной суммы.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия, организации, подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия, организации.

Расходы будущих периодов - это элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.).

Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Фонды обращения включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения.

Деление оборотных средств на нормируемые и ненормируемые осуществляется в зависимости от практики планирования и управления. Нормируемыми являются все оборотные производственные фонды и готовая продукция на складе. Ненормируемыми являются такие составляющие фондов обращения, как товары отгруженные, но не оплаченные потребителями, денежные средства, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения. Вместе с тем тот факт, что отсутствует их нормирование, не исключает необходимости их анализа и контроля.

Деление оборотных средств на собственные , заемные и привлеченные показывает источники их формирования. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала организации - уставного капитала, прибыли, резервного капитала; заемные - за счет кредитов банков и займов; привлеченные - за счет кредиторской задолженности организации (задолженность по оплате труда работникам, задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, перед поставщиками, средства перед кредиторами, полученные в качестве предоплаты за продукцию).

Деление оборотных средств по скорости ликвидности на наиболее ликвидные (денежные средства на счетах организации, в кассе и краткосрочные финансовые вложения), быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность по товарам, срок оплаты по которой менее 12 месяцев; задолженность по векселям полученным; задолженность с бюджетом и прочими дебиторами), медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность по товарам, срок оплаты по которой более 12 месяцев; производственные запасы сырья, материалов, топлива и прочие) не является постоянными и зависят от конкретной ситуации, складывающейся на данный момент в организации. Может сложиться такая ситуация, что запасы излишних материалов, сырья, топливо будут реализованы раньше, чем получена краткосрочная дебиторская задолженность потребителей, и т.п.

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств . Различие в структурах оборотных средств предприятий обусловливается многими факторами, в частности особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, экономии материальных ресурсов. Для этого необходимо обеспечить строгое соблюдение правил хранения и перевозки продукции, рационально подготовить топливо, сырье, материалы к дальнейшей переработке в процессе производства, усилить внимание трудовых коллективов к вопросам качества работы и выпускаемых изделий, структурой затрат на производство.

Наибольшую часть оборотных средств промышленных предприятий составляют товарно-материальные ценности . Их удельный вес - 75-87%. Структура оборотных средств в товарно-материальных ценностях по разным отраслям различна. Наиболее высокий удельный вес производственных запасов - на предприятиях легкой промышленности (преобладают сырье и полуфабрикаты - 70%). Высока доля расходов будущих периодов в химической промышленности - 9%. В машиностроении по сравнению с промышленностью в целом доля производственных запасов ниже, а незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления - выше. Это обусловлено тем, что в машиностроении производственный цикл более длительный, чем в среднем по промышленности. По этой же причине в тяжелом, энергетическом и транспортном машиностроении доля завершенного производства значительно выше, чем в автомобильной и тракторной промышленности.

Суммы оборотных средств в производственных запасах сырья и материалов в разных отраслях также различны, что обусловлено технико-экономическими особенностями выпускаемой ими продукции.

Общим в структуре оборотных средств различных отраслей промышленности является преобладание средств, размещенных в сфере производства. На их долю приходится более 70% всех оборотных средств.

На структуру оборотных фондов влияют такие факторы, как характер производимой продукции, особенности материально-технического обеспечения, прогрессивность норм расхода, нормативов запасов и незавершенного производства, длительность цикла изготовления продукции и др.

Оборотные фонды - это маневренная и возобновляемая составляющая материальных средств предприятия.

Определение понятия

Оборотные фонды - это стоимость всех средств предприятия, которые числятся в качестве материальных запасов или же уже пущены в производственный процесс. Достаточное количество и оптимальная структура ценностей данной категории - это одно из основных условий успешной и эффективной деятельности любой организации.

Важным моментом является то, что оборотные фонды - это та часть средств, которая непосредственно принимает участие в производстве. При этом они полностью или частично меняют свою материально-вещественную форму. Стоит четко разделять ресурсы, которые обеспечивают непрерывные производственный процесс (например, электроэнергия), и те, которые непосредственно входят в состав готового изделия (сырье).

Стоит отметить, что оборотные фонды - это важная составляющая не только экономики отдельного предприятия, но также и государства в целом. Важно, что данная категория включает не только ресурсы и материалы, но также и финансовые средства, и нематериальные активы (разрешения, права и так далее).

Оборотные производственные фонды

Некоторые средства используются для непосредственного обслуживания процесса изготовления продуктов. Они имеют конкретное название - оборотные производственные фонды. Их особенность состоит в том, что они полностью расходуются и переносят свою стоимость на готовый продукт. Кроме того, эта цифра может значительно увеличиваться ввиду того, что те или иные средства подвергаются переработке и полностью меняют свою форму.

К ОПФ можно отнести сырье, орудия труда, которые используются не дольше, чем на протяжении одного производственного цикла, а также полуфабрикаты, незавершенное производство и запасы. Еще одна неотъемлемая составляющая - это расходы будущих периодов, которые представляют собой некий запас прочности, связанный с необходимостью обновления оборудования, покупки материалов и так далее.

Для того чтобы эффективно распоряжаться ОПФ, необходимо проведение следующих организационных мероприятий:

• четко определить состав фондов и их структуру в численном выражении;
• выявить потребности в недостающих фондах;
• определение приоритетных источников, из которых в производство будут регулярно поступать оборотные фонды;
• рациональное использование фондов (полное исключение перерасхода или же недостачи).

Оборотные фонды предприятия

Обязательный элемент любого производства - это определенные ресурсы, из которых складывается себестоимость продукции. Их денежное выражение представляет собой оборотные фонды предприятия. Для нормальной работы организации нужно всегда иметь необходимый запас данных ресурсов. Тем не менее любое производство стремится к экономии данных средств, что позволяет значительно снизить себестоимость, а следовательно - увеличить прибыль. Тем не менее это не должно наносить ущерб качеству.

В состав оборотных фондов включают следующие структурные элементы:

• запасы - это определенные ресурсы, которые предназначены и подготовлены для введения в производственный процесс (это и материалы, и сырье, и полуфабрикаты, и запасные части, и энергетические ресурсы, и прочее);
• незавершенное производство - это определенные элементы, которые уже запущены в рабочий процесс, но еще не достигли состояния готового изделия (сюда же относятся и собственные полуфабрикаты, предусмотренные для внутреннего использования);
• затраты будущих периодов - это суммы средств, включенные в стоимость изделия, но относящиеся к будущим разработкам и проектам (они не имеют материально-вещественной формы).

Разница между основными и оборотными фондами

Производственные фонды на предприятии определяются как сумма стоимости основных, а также оборотных фондов. Эти категории имеют принципиальные различия, которые заключаются не только в способе, но и во времени использования.

Основные и оборотные фонды отличаются друг от друга в первую очередь длительностью использования. Так, ОбФ полностью изменяют свою материальную форму. Они не могут применяться дольше одного производственного цикла (исключение могут составлять только некоторые инструменты). Говоря об ОФ, стоит отметить, что они используются длительно. Это могут быть здания, сооружения, оборудование, машины и прочее, что имеет высокую стоимость и принимает участие в ряде производственных циклов.

Основные и оборотные фонды также отличаются тем, каким образом они переносят свою стоимость на продукт. Так, первые предполагают постепенное начисление амортизации, сумма которой позже идет на реконструкцию или обновление. Стоимость оборотных фондов сразу включается в состав себестоимости готового товара.

Также стоит отметить и тот факт, что производственные фонды, которые относятся к основным, не меняют своей формы. Износ и порча их не может быть отнесена к данной категории. А вот оборотные средства изменяются полностью: топливо превращается в энергию, сырье - в готовые изделия и так далее.

Рациональное использование оборотных средств

Одна из основных задач любого предприятия - это понижение себестоимости готового продукта, что достигается в том случае, когда использование оборотных фондов будет рациональным. Это может быть выражено в следующих основных положениях:

• значительная экономия сырья и материалов дает возможность сократить расходы на производство или же увеличить количество выпускаемой продукции;
• сокращение затрат сырья может быть также достигнуто за счет использования инновационных материалов, что позволяет усовершенствовать характеристики и повысить качество производимой продукции;
• на пути экономии оборотных средств может быть принято решение о рационализации производственного процесса и внедрении новых технологий, которые позволят значительно сократить расход материалов;
• экономия оборотных средств неразрывно связана с экономией труда, что позволит усовершенствовать структуру и количественный состав рабочих предприятия;
• сокращая долю оборотных средств в стоимости продукции, появляется возможность уделить больше внимания и средств технологической составляющей, что значительно повышает качество и конечную цену продукции;
• если предприятие не имеет амбиций касательно расширения масштабов производства или же обновления технологической составляющей, то экономия оборотных средств может послужить подспорьем для улучшения экономического положения, а также выхода из кризиса.

Основные показатели

Показатели оборотных фондов отражают, во-первых, количество израсходованных ресурсов, а во-вторых, их полезность. Говоря о первых данных, стоит выделить следующие основные значения:

• Расход оборотных фондов рассчитывается как сумма всех задействованных в производстве материальных ресурсов в денежном эквиваленте (может определяться как по отдельным видам изделий, так и по всей программе).
• Материалоемкость позволяет оценить, сколько ресурсов в натуральном или денежном выражении было использовано на производство одной единицы товара (необходимо общий расход разделить на количество полученных изделий конкретного наименования). Это справедливо, когда речь идет о штучных товарах. В противном случае рассчитывается расход материалов на физическую единицу (килограмм, литр, тонну и так далее).

Если оборотные средства требуют предварительной переработки перед запуском в производство, то для их оценки используются следующие показатели:

• остаток полезного вещества после первичной обработки сырья;
• процент потерь (имеется ввиду соотношение полезной составляющей и отходов);
• выход продукции - определяется отношением количества годных изделий на первоначальный объем сырья до переработки.

Достаточно важным показателем, который характеризует оборотные фонды, является их оборачиваемость. Это скорость их движения на предприятии. Время одного оборота равно полному циклу, начиная с запуска сырья в производство до получения готового продукта. Чем выше данная скорость, тем более эффективным является организация работы на предприятии.

Показатели оборачиваемости оборотных фондов

Выделяют следующие основные показатели:

• Коэффициент оборачиваемости - рассчитывается как отношение реализованной продукции к остатку оборотных средств в денежном выражении за определенный период. Он показывает количество полных оборотов за период, а также считается соизмеримым с показателем фондоотдачи.
• Продолжительность оборота - определяется путем деления длительности отчетного периода на коэффициент оборачиваемости оборотных фондов.
• Коэффициент закрепления - является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости. Он может быть определен делением остатка капитала на стоимость произведенной продукции. Характеризует количество оборотных средств, которые приходятся на каждую единицу стоимости продукции.

Как ускорить оборачиваемость

Ускорить оборачиваемость оборотных фондов можно за счет внедрения ряда мероприятий, которые используются на разных этапах производственного процесса. Это позволяет значительно сократить расход материалов, а также более точно организовать их движение во время работы.

Оборотные фонды включают производственные запасы, а потому на стадии их формирования стоит прибегнуть к следующим мерам:

• установление экономически обоснованных норм формирования сырьевых запасов;
• выбор поставщиков с наиболее выгодным географическим расположением, что сократит время и стоимость поставок;
• разработка системы автоматизации загрузки материалов на склад, а также выдачи их в производство.

Если речь идет о незавершенном производстве, то целесообразным будет принятие следующих решений:

• внедрение новых прогрессивных технологий производства;
• разработка типовых процессов и шаблонов;
• мотивация и материальное стимулирование работников цеха к экономному и рациональному использованию сырьевых ресурсов.

Сбыт продукции требует внедрения следующих необходимых мер:

• поиск каналов сбыта, которые обеспечивают самый короткий путь от поставщика к покупателю;
• прямые контакты с конечным потребителем, минуя посредников (например, собственные сбытовые сети).

Что входит в состав

К оборотным фондам относятся производственные запасы, структуру которых можно описать следующим образом:

• сырье и материалы;
• полуфабрикаты и узлы изделий, купленные у сторонних поставщиков;
• топливные ресурсы;
• упаковочные материалы и тара;
• запасные детали для текущего ремонта оборудования и производственных линий;
• дешевые инструменты и предметы, которые изнашиваются менее чем за календарный год.

Говоря о незавершенном производстве, стоит отметить, что это могут быть материалы, полуфабрикаты и прочие запасы, которые отпущены в производственный процесс, но еще не достигли состояния готового изделия.

Расходы будущих периодов не имеют материального и вещественного выражения. Несмотря на то что они осуществляются в данный момент, эффект от них наступит только в будущем периоде. Так, к данной категории стоит отнести:

• разработку и освоение новых технологий, а также проектирование продуктов;
• предварительную оплату заказанных материалов, а также подписку на печатные издания, авансовые платежи за услуги связи и прочее;
• плату за аренду помещения или оборудования;
• предварительное внесение налоговых и прочих обязательных платежей.

Также на предприятиях можно выделить такую категорию, как фонды обращения. Это:

• готовая продукция, которая хранится на складе и еще не отгружена для отправки потребителю;
• отправленные покупателю изделия, оплата за которые еще не поступила на счета предприятия;
• денежные средства в кассе или на расчетном счету организации, которые предназначаются для оплаты услуг или поставленных материалов;
• дебиторская задолженность.

Оборотные фонды и средства

Оборотные фонды и оборотные средства достаточно часто отождествляются, однако это не одно и то же. Так, первые представляют собой часть ресурсов предприятия, которые полностью исчерпываются в ходе одного производственного цикла. Если говорить о такой категории, как оборотные средства, то стоит отметить, что они представляют собой совокупность первой категории, а также имеющихся фондов обращения.

Нормирование оборотных фондов

Нормирование оборотных фондов производится с целью их экономии, а также рационализации производственного процесса. Оно включает в себя четыре последовательных этапа:

• На подготовительной стадии происходит сбор полной информации о производственном процессе и материальных затратах. Также изучается состояние запасов и стоимость каждого вида материалов.
• Организационный этап подразумевает разработку и планирование мероприятий, которые призваны сделать использование оборотных фондов более рациональным.
• На следующем этапе происходит экономически обоснованный расчет нормативов. Он производится как по отдельным видам наименований материалов, так и по каждому из видов производства.
• На заключительном этапе информация о принятых решениях и установленных нормах доносится до руководителей всех подразделений предприятия.

Нормирование оборотных фондов производится с использованием ряда основополагающих принципов, среди которых стоит выделить следующие:

• экономия сырья и материалов не должна производиться в ущерб производственному процессу, а также своевременным расчетам с поставщиками и заказчиками продукции (также не стоит забывать и о качестве готовых товаров, которое не должно пострадать от уменьшения количества используемых материалов);
• при определении нормативов должны быть учтены графики поставок материалов, а также их возможные потери, связанные с несовершенством производственного процесса (на складе всегда должен быть определенный запас сверх норм, который обеспечит работу в случае перебоев с сырьем);
• установление норм и нормативов касательно использования производственных запасов должно сопровождаться совершенствованием технологии (чтобы материалы расходовались более экономно, стоит прибегнуть к установке новой техники, которая минимизирует несанкционированный расход сырья);
• на предприятии должна быть разработана система ответственности сотрудников за несоблюдение норм и перерасход материалов (нарушение правил должно сопровождаться взысканием штрафов).

Оборотные фонды - это один из основных элементов производства, от которого зависит эффективная работа предприятия.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство железнодорожного транспорта

Государственное образовательное учреждение профессионального образования

Иркутский государственный университет путей сообщения

Забайкальский институт железнодорожного транспорта -

Филиал государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «ИрГУПС» в г. Чите

Кафедра «Экономика»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономика предприятия»

Выполнил:

Студент гр. 4-09-УПк-589(3)

Гранин И.С.

1. Определение потребности в оборотных средствах и эффективности их использования

2. Себестоимость промышленной продукции: сущность, виды, структура и пути снижения

Задача №10

Тестовое задание

Список литературы

1. Определение потребности в оборотных средствах и эффективности их использования

производственный оборотный фонд средства себестоимость

Оборотные средства предприятия представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции.

Оборотные производственные фонды - это часть средств производства, которые целиком потребляются в каждом цикле производства, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производственного цикла.

Для определения потребности предприятия в оборотных средствах осуществляется нормирование оборотных средств. Под нормированием оборотных средств понимается процесс определения экономически обоснованной потребности предприятия в оборотных средствах, обеспечивающих нормальное протекание производственного процесса.

К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные производственные фонды (производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов) и готовую к реализации продукцию.

Нормативы оборотных средств рассчитываются в натуральном выражении (штуки, тонны, метры и т.п.), в денежном выражении (рублях) и в днях запаса. Общий норматив оборотных средств предприятия рассчитывается только в денежном выражении и определяется путем суммирования нормативов оборотных средств по отдельным элементам:

Ф ОБЩ =Ф ПЗ +Ф НЗП +Ф РБП +Ф ГП, (1)

где Ф ПЗ - норматив производственных запасов, руб.;

Ф НЗП - норматив незавершенного производства, руб.;

Ф РБП - норматив расходов будущих периодов, руб.;

Ф ГП - норматив запаса готовой продукции на складах предприятия, руб.

Норматив производственных запасов (Ф ПЗ) определяется по формуле:

где n - количество различных видов производственных запасов;

Н ПЗ i - общая норма запаса по i-ому виду производственных запасов, дн.;

Р i - среднесуточный расход i-ого вида производственных запасов, руб.

где П i - потребность в i-ом виде производственных запасов за плановый период, руб.;

F - число дней в плановом периоде (в расчетах нормирования принимается год - 360 дней, квартал - 90 дней, месяц - 30 дней).

Общая норма запаса (Н ПЗ i) определяет на какое количество дней предприятие должно быть обеспечено оборотными средствами по данному виду производственного запаса:

Н ПЗ i= Н ТЕК i + Н СТР i + Н ПОДГ i , (4)

где Н ТЕК i - норма текущего запаса, дн.;

Н СТР i - норма страхового запаса, дн.;

Н ПОДГ i - норма подготовительного (технологического) запаса, дн.

Текущий запас необходим для обеспечения бесперебойного хода производства на предприятии в период между очередными поставками. Норма текущего запаса принимается, как правило, равной половине среднего интервала между двумя очередными поставками.

Страховой запас предусмотрен для предупреждения последствий связанных со сбоями в снабжении. Норма страхового запаса устанавливается либо в пределах 30-50% от нормы текущего запаса, либо равной максимальному времени отклонений от интервала поставок.

Подготовительный (технологический) запас создается в тех случаях, когда поступающие на предприятие сырье и материалы, требуют соответствующей дополнительной подготовки (сушка, сортировка, раскрой, комплектация и т.п.). Норма подготовительного запаса определяется с учетом конкретных условий производства и включает в себя время на прием, разгрузку, оформление документов и подготовку к дальнейшему использованию сырья, материалов и комплектующих.

Норматив незавершенного производства (Ф НЗП) равняется сумме нормативов по всем видам продукции.

где m - количество наименований продукции;

Ф НЗП j- норматив незавершенного производства по j-ому виду готовой продукции, руб.:

где N j - объем выпуска j-ого вида продукции в натуральных единицах;

S j - производственная себестоимость j-ого вида продукции, руб.;

Т Ц j - длительность производственного цикла j-ого вида продукции, дн.;

k НЗ j - коэффициент нарастания затрат по j-ому изделию.

Коэффициент нарастания затрат (k НЗj) характеризует степень готовности изделий и определяется отношением средней себестоимости незавершенного производства к производственной себестоимости готовой продукции. В случае равномерного нарастания затрат на производство коэффициент нарастания затрат рассчитывается по формуле:

где d - доля единовременных начальных затрат в себестоимости продукции (расход сырья и материалов в начале цикла изготовления).

При неравномерном нарастании производственных затрат расчет этого коэффициента усложняется и требует изучения характера нарастания затрат по этапам производственного цикла.

Норматив оборотных средств расходов будущих периодов (Ф РБП) можно определить по формуле:

Ф РБП = Р О - Р ПЛ + Р С, (8)

где Р О - сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода, руб.;

Р ПЛ - расходы, производимые в планируемом периоде, руб.;

Р С - расходы, списываемые на себестоимость продукции в планируемом периоде, руб.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складах предприятия (Ф ГП) равен сумме нормативов по отдельным видам готовой продукции:

где Ф ГП j - норматив готовой продукции по j-ому изделию, руб.

где Н ГП j - норма запаса готовой продукции по j-ому виду изделий, дн.

Норма запаса готовой продукции (Н ГП j) включает в себя время необходимое на приемку изделий из цехов, комплектацию транспортной партии, упаковку и отгрузку продукции, оформление документации.

Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период, и определяется по формуле:

где N РП - объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах, руб.;

Ф ОС - средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, руб.

Средний остаток оборотных средств определяется по формуле среднего хронологического.

Длительность одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле:

Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

Абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств определяется следующим образом:

где - средний остаток оборотных средств в базовом и сравниваемом периодах соответственно, руб.

Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств происходит в случае ускорения (замедления) оборачиваемости и может быть определено по формуле:

где N РП1 - объем реализации продукции в сравниваемом периоде в оптовых ценах, руб.;

Длительность одного оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах, дн.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнуто за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла.

2. Себестоимость промышленной продукции: сущность, виды, структура и пути снижения

Себестоимость продукции - один из важнейших экономических показателей деятельности промышленных предприятий и объединений, выражающий в денежной форме все затраты предприятия, связанные с производством и реализацией продукции. Себестоимость показывает, во что обходится предприятию выпускаемая им продукция. В себестоимость включаются перенесенные на продукцию затраты прошлого труда (амортизация основных фондов, стоимость сырья, материалов, топлива и других материальных ресурсов) и расходы на оплату труда работников предприятия (заработная плата).

Различают четыре вида себестоимости промышленной продукции:

1) цеховая - включает затраты данного цеха на производство продукции;

2) общезаводская - показывает все затраты предприятия на производство продукции;

3) полная - характеризует затраты предприятия не только на производство, но и на реализацию продукции;

4) отраслевая - зависит как от результатов работы отдельных предприятий, так и от организации производства по отрасли в целом.

Затраты на производство промышленной продукции планируются и учитываются по первичным экономическим элементам и статьям расходов.

Группировка по первичным экономическим элементам позволяет разработать смету затрат на производство, в которой определяются общая потребность предприятия в материальных ресурсах, сумма амортизации основных фондов, затраты на оплату труда и прочие денежные расходы предприятия. Эта группировка используется также для согласования плана по себестоимости с другими разделами бизнес-плана, для планирования оборотных средств и контроля их использования.

В промышленности принята следующая группировка затрат по их экономическим элементам:

1.материальные затраты - зачастую для удобства использования подразделяются на:

Сырье и основные материалы;

Вспомогательные материалы;

Топливо (со стороны);

Энергию (со стороны).

2.амортизация основных фондов;

3.заработная плата;

4.отчисления на социальное страхование;

5.прочие затраты, не распределенные по элементам.

Поскольку промышленное производство, как правило, материалоемкое, затраты сырья и основных материалов занимают наибольший удельный вес в общей сумме затрат. И хотя в современных условиях развития промышленного сектора, когда в промышленное производство все больше проникает автоматизация технологических процессов и растет удельный вес амортизации высокотехнологичного оборудования и зарплаты высококвалифицированных кадров, материальные затраты не сдают своих позиций, по-прежнему занимая наибольшую долю в структуре затрат.

Структура себестоимости находится в постоянном движении, и на нее влияют следующие факторы:

1.специфика (особенности) предприятия; исходя из этого, различают:

Трудоемкие предприятия (большая доля заработной платы в себестоимости продукции);

Материалоемкие (большая доля материальных затрат);

Фондоемкие (большая доля амортизации);

Энергоемкие (большая доля топлива и энергии в структуре себестоимости);

2) ускорение научно-технического прогресса - влияет на структуру себестоимости многопланово, но основное влияние заключается в том, что под воздействием этого фактора доля живого труда в себестоимости продукции уменьшается, а доля овеществленного труда увеличивается;

3) уровень концентрации, специализации, кооперирования, комбинирования и диверсификации производства;

4) географическое местонахождение предприятия;

5) инфляция и изменение процентной ставки банковского кредита.

Группировка затрат по экономическим элементам показывает материальные и денежные затраты предприятия без распределения их на отдельные виды продукции и другие хозяйственные нужды. По экономическим элементам нельзя, как правило, определить себестоимость единицы продукции. Поэтому наряду с группировкой затрат по экономическим элементам затраты на производство планируются и учитываются по статьям расходов (статьям калькуляции).

Группировка затрат по статьям расходов дает возможность видеть затраты по их месту и назначению, знать, во что обходится предприятию производство и реализация отдельных видов продукции. Планирование и учет себестоимости по статьям расходов необходимы для того, чтобы определить, под влиянием каких факторов сформировался данный уровень себестоимости, в каких направлениях нужно вести борьбу за ее снижение.

В промышленности применяется следующая номенклатура основных калькуляционных статей:

2) материалы;

3) покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия;

4) топливо и энергия на технологические цели;

5) основная заработная плата производственных рабочих;

6) дополнительная заработная плата производственных рабочих;

7) расходы на содержание и эксплуатацию оборудования;

8) общепроизводственные (общецеховые) расходы;

9) общехозяйственные (общезаводские, общефабричные) расходы;

10) прочие расходы;

11) расходы на сбыт (коммерческие).

Первые десять статей расходов образуют фабрично-заводскую себестоимость. Полная себестоимость складывается из фабрично-заводской себестоимости и внепроизводственных (в основном, сбытовых) расходов.

Расходы предприятий, включаемые в себестоимость продукции, делятся на:

а) прямые;

б) косвенные.

К прямым расходам относятся затраты, непосредственно связанные с изготовлением продукции и учитываемые прямым путем по ее отдельным видам: стоимость основных материалов, топлива и энергии на технологические нужды, заработная плата основных производственных рабочих и др.

К косвенным расходам относятся затраты, которые невозможно или нецелесообразно прямо относить на себестоимость конкретных видов продукции: цеховые, общезаводские (общефабричные) расходы, расходы по содержанию и эксплуатации оборудования.

В условиях перехода к рыночной экономике роль и значение снижения себестоимости продукции на предприятии резко возрастают. С экономических и социальных позиций значение снижения себестоимости продукции для предприятия заключается в следующем:

В увеличении прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, а, следовательно, в появлении возможности не только в простом, но и расширенном производстве;

В появлении возможности для материального стимулирования работников и решения многих социальных проблем коллектива предприятия;

В улучшении финансового состояния предприятия и снижения степени риска банкротства;

В возможности снижения продажной цены на свою продукцию, что позволяет в значительной мере повысить конкурентоспособность продукции и увеличить объем продаж;

В снижении себестоимости в продукции в акционерных обществах, что является хорошей предпосылкой для выплаты дивидендов и повышения их ставки.

Решающим условием снижения себестоимости служит непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимость продукции.

Серьезным резервом снижения себестоимости продукции является расширение специализации и кооперирования. На специализированных предприятиях с массово-поточным производством себестоимость продукции значительно ниже, чем на предприятиях, вырабатывающих эту же продукцию в небольших количествах. Развитие специализации требует установления и наиболее рациональных кооперированных связей между предприятиями.

Снижение себестоимости продукции обеспечивается, прежде всего, за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости.

Успех борьбы за снижение себестоимости обеспечивает, в первую очередь, рост производительности труда рабочих, обеспечивающий в определенных условиях экономию на заработной плате либо рост выработки, снижающий долю условно-постоянных расходов в себестоимости единицы продукции.

Важнейшее значение в борьбе за снижение себестоимости продукции имеет соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Последовательное осуществление на предприятиях режима экономии проявляется прежде всего в уменьшении затрат материальных ресурсов на единицу продукции, сокращении расходов по обслуживанию производства и управлению, в ликвидации потерь от брака и других непроизводительных расходов.

Материальные затраты, как известно, в большинстве отраслей промышленности занимают большой удельный вес в структуре себестоимости продукции, поэтому даже незначительное сбережение сырья, материалов, топлива и энергии при производстве каждой единицы продукции в целом по предприятию дает крупный эффект.

Предприятие имеет возможность влиять на величину затрат материальных ресурсов, начиная с их заготовки. Сырье и материалы входят в себестоимость по цене их приобретения с учетом расходов на перевозку, поэтому правильный выбор поставщиков материалов влияет на себестоимость продукции. Важно обеспечить поступление материалов от таких поставщиков, которые находятся на небольшом расстоянии от предприятия, а также перевозить грузы наиболее дешевым видом транспорта. При заключении договоров на поставку материальных ресурсов необходимо заказывать такие материалы, которые по своим размерам и качеству точно соответствуют плановой спецификации на материалы, стремиться использовать более дешевые материалы, не снижая в то же время качества продукции.

Основным условием снижения затрат сырья и материалов на производство единицы продукции является улучшение конструкций изделий и совершенствование технологии производства, использование прогрессивных видов материалов, внедрение технически обоснованных норм расходов материальных ценностей.

Сокращение затрат на обслуживание производства и управление также снижает себестоимость продукции. Размер этих затрат на единицу продукции зависит не только от объема выпуска продукции, но и от их абсолютной суммы. Чем меньше сумма цеховых и общезаводских расходов в целом по предприятию, тем при прочих равных условиях ниже себестоимость каждого изделия.

Резервы сокращения цеховых и общезаводских расходов заключаются, прежде всего, в упрощении и удешевлении аппарата управления, в экономии на управленческих расходах. В состав цеховых и общезаводских расходов в значительной степени включается также заработная плата вспомогательных и подсобных рабочих. Проведение мероприятий по механизации вспомогательных и подсобных работ приводит к сокращению численности рабочих, занятых на этих работах, а, следовательно, и к экономии цеховых и общезаводских расходов.

Сокращению цеховых и общезаводских расходов способствует также экономное расходование вспомогательных материалов, используемых при эксплуатации оборудования и на другие хозяйственные нужды.

Значительные резервы снижения себестоимости заключены в сокращении потерь от брака и других непроизводительных расходов. Изучение причин брака, выявление его виновника дают возможность осуществить мероприятия по ликвидации потерь от брака, сокращению и наиболее рациональному использованию отходов производства.

Задача №10

Определите прибыль продукции, если себестоимость одной тонны 7650 руб., оптовая цена 9800 руб. Как изменится прибыль при снижении затрат сырья на 2%, если удельный вес сырья в себестоимости составляет 68%.

Решение:

1) Определяем прибыль предприятия: 9800-7650=2150 руб.

2) Определим сумму сырья в себестоимости: 7650*68%=5202руб.

3) При снижении затрат сырья на 2% сумма сырья в сумме себестоимости: 5202-(5202*2%)=5202-104,04=5097,96 руб.

4) После снижения затрат сырья на 2% себестоимость равна 7650-5202+5097,96=7545,96 руб.

5) Прибыль 9800-7545,96=2254,04 руб.

Прибыль увеличилась на 104,04 руб. : 2254,04-2150=104,04руб.

Тестовые задания

10. К собственным источникам формирования оборотных средств предприятия относятся:

В) уставный и резервный капитал, добавочный капитал и резервные фонды, арендные обязательства арендаторов и целевые финансовые поступления, нераспределенная прибыль.

20. Полная себестоимость включает в себя:

В) производственную себестоимость и внепроизводственные расходы.

30. Экстенсивное использование основных производственных фондов характеризует:

В) коэффициент сменности;

Д) коэффициент экстенсивного использования оборудования.

40. Снижению трудоемкости способствует:

В) применение прогрессивных технологий;

Г) внедрение высокопроизводительного оборудования.

50. Финансы фирмы -это:

А) система денежных отношений;

Б) ресурсы производства;

В) формирование денежных доходов.

Список литературы

1. Баскакова, О.В. Экономика организаций (предприятий): учебное пособие/ О.В. Баскакова. - М.: «Дашков и К»,2008.-272 с.

2. Дубровин, И.А. Экономика и организация производства: учебное пособие/ И.А.Дубровин, А.Р. Есина, И.П. Стуканова. - М.: «Дашков и К»,2008.-202 с.

3. Сергеев, И.В. Экономика предприятия: учебное пособие / И.В. Сергеев. -2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003.-304 с.

4. Экономика организации (предприятия):учебник / под ред. Н.А.Сафронова. - 2-е изд. перераб. и доп. - Экономист,2004. - 618 с.

5. Экономика организации (предприятия):учебник / под ред. проф. Б.Н. Чернышова, проф. В.Я.Горфинкеля. - М.: Вузовский учебник,2008. - 608 с.

6. Экономика организации (предприятия): учебник для вузов / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля. - 5-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА,2008.-767 с.

Размещено на www.allbest.ru

Подобные документы

Оборотные средства предприятия. Состав оборотных средств. Оценка использования оборотных фондов в производстве. Экономия элементов оборотных фондов на предприятии. Понятие и структура оборотных средств предприятия. Показатели оценки оборотных средств.

курсовая работа , добавлен 18.01.2006


Состав оборотных производственных фондов. Методы определения потребности в оборотных средствах. Нормирование материалов и готовой продукции. Показатели эффективности использования оборотных фондов. Трудовые ресурсы промышленности, их производительность.

лекция , добавлен 26.11.2010


Характеристика нормативной базы для плановых расчетов потребности в оборотных средствах. Определение совокупной плановой потребности в оборотных средствах с учетом мер по улучшению их использования. Обоснование источников финансирования оборотных фондов.

курсовая работа , добавлен 06.04.2016


Сущность, состав, структура оборотных средств коммерческого предприятия. Показатели эффективности использования оборотных средств. Планирование потребности в оборотных средствах коммерческого предприятия. Определение запасов предприятия по прочим активам.

реферат , добавлен 29.03.2010


Понятия и значение оборотных фондов, их состав и структура. Экономия элементов оборотных фондов на предприятии. Методы нормирования оборотных средств. Способы определения потребности в оборотных средствах, основные пути ускорения их оборачиваемости.

курсовая работа , добавлен 13.02.2012


Определение структуры основных производственных фондов, фондоотдачи. Определение годовых амортизационных отчислений, коэффициента оборачиваемости и высвобождения оборотных средств, норматива оборотных средств и оборачиваемости, себестоимости продукции.

курсовая работа , добавлен 19.07.2008


Состав и структура оборотных средств, источники их формирования. Определение потребности предприятия, нормирование и кругооборот оборотных средств, эффективность их использования и показатели оборачиваемости. Производственные фонды и фонды обращения.

реферат , добавлен 10.01.2010


Сущность оборотных средств, их состав, структура и показатели эффективности использования. Нормирование и виды запасов, определение потребности в оборотных средствах. Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия и влияния их на рентабельность.

дипломная работа , добавлен 11.11.2010


Оборотные фонды и фонды обращения, их кругооборот в туризме. Возобновление оборотных производственных фондов. Понятие фондов обращения. Показатели использования оборотных средств. Нематериальные активы и их значение для капитализации предприятия.

презентация , добавлен 01.05.2013


Экономическая сущность, классификация оборотных средств. Планирование потребности торгового предприятия в оборотных средствах, мероприятия по ускорению их оборачиваемости. Анализ эффективности использования оборотных средств в деятельности ООО "Фаст Ойл".

Экономика организации. Оборотные средства. Семинар 17.04.2013

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывность хозяйственной деятельности фирмы.

Состав и классификация оборотных средств

Оборотные фонды - это активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя или теряя при этом натурально - вещественную форму.

Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят свою стоимость на создаваемый продукт полностью.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

Структура оборотных средств - это соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах. Различие в структурах оборотных средств компаний обусловливается многими факторами, в частности, особенностями деятельности организации, условиями ведения бизнеса, снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.

Оборотные производственные фонды включают в себя:

предметы труда (сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т. п.);

средства труда со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций - 50-кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты);

незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);

расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).

Фонды обращения

Фонды обращения - средства предприятия, функционирующие в сфере обращения; составная часть оборотных средств.

К фондам обращения относятся:

средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;

средства в расчетах;

денежные средства в кассе и на счетах.

Величина оборотных средств, занятых в производстве, определяется в основном длительностью производственных циклов изготовления изделий, уровнем развития техники, совершенством технологии и организации труда. Сумма средств обращения зависит главным образом от условий реализации продукции и уровня организации системы снабжения и сбыта продукции.

Оборотные средства представляют собой более подвижную часть активов.

В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии : денежную, производственную и товарную.

Для обеспечения бесперебойного процесса на предприятии формируются материально-производственные запасы оборотных средств или материальные ценности, ожидающие своего дальнейшего производственного или личного потребления. Материально-производственные запасы являются наименее ликвидной статьей среди статей оборотных активов. Используются следующие методы оценки запасов: по себестоимости каждой единицы закупаемых товаров; по средней себестоимости, в частности, по средневзвешенной себестоимости, скользящей средней; по себестоимости первых по времени закупок; по себестоимости последних по времени закупок. Единицей учета оборотных средств в качестве материально-производственных запасов выступают партия, однородная группа, номенклатурный номер.

В зависимости от назначения запасы делятся на производственные и товарные. В зависимости от функций использования запасы могут быть текущими, подготовительными, страховыми или гарантийными, сезонными и переходящими.

Страховые запасы - запас ресурсов, предназначенный для бесперебойного снабжения производства и потребления в случаях уменьшения поставок по сравнению с предусмотренными.

Текущие запасы - запасы сырья, материалов и ресурсов для удовлетворения текущих потребностей предприятия.

Подготовительные запасы - запасы, зависящие от производственного цикла, необходимы, если сырье должно пройти какую-либо обработку.

Переходящие запасы - часть неиспользованных текущих запасов, которые переходят на последующий период.

Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия. Ритмичность, слаженность и высокая результативность во многом зависят от оптимальных размеров оборотных средств (оборотных производственных фондов и фондов обращения). Поэтому большое значение приобретает процесс нормирования оборотных средств, который относится к текущему финансовому планированию на предприятии. Нормирование оборотных средств является основой рационального использования хозяйственных средств фирмы. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, и для бесперебойной работы предприятия.

Норматив оборотных средств устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно требующуюся предприятию для работы. Незаполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.

Нормируемые оборотные средства - планируемые предприятием размеры производственных запасов, незавершенного производства и остатков готовой продукции на складах. Норма запаса оборотных средств - время (дни), в течение которого ОБС находятся в производственном запасе. Она состоит из следующих запасов: транспортного, подготовительного, текущего, страхового и технологического. Норматив оборотных средств - минимальная сумма оборотных, в том числе денежных средств, необходимых компании, фирме для создания или поддержания переходящих товарно-материальных запасов и обеспечения непрерывности работы.

Источниками формирования оборотных средств могут быть прибыль, кредиты (банковские и коммерческие, т. е. отсрочка оплаты), акционерный (уставный) капитал, паевые взносы, бюджетные средства, перераспределенные ресурсы (страхование, вертикальные структуры управления), кредиторская задолженность и др.

Эффективность использования оборотных средств оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. При ее анализе применяются следующие показатели: наличие собственных оборотных средств, соотношение между собственными и заемными ресурсами, платежеспособность предприятия, его ликвидность, оборачиваемость оборотных средств и др. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения.

Выделяют следующие показатели оборачиваемости оборотных средств:

коэффициент оборачиваемости;

продолжительность одного оборота;

коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств (скорость оборота) характеризует размер объема выручки от реализации продукции на среднюю стоимость оборотных средств. Продолжительность одного оборота в днях равна частному от деления числа дней за анализируемый период (30, 90, 360) к оборачиваемости оборотных средств. Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств . Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

Главной целью управления активами предприятия, в том числе и оборотными средствами, является максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Для обеспечения устойчивой платежеспособности у предприятия постоянно должна находиться на счете некоторая сумма денежных средств, фактически изъятая из оборота для текущих платежей. Часть средств должна быть размещена в виде высоколиквидных активов. Важной задачей в части управления оборотными средствами предприятия является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных активов. Необходимо также поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных оборотных средств, так как от этого непосредственно зависят финансовая устойчивость и независимость предприятия, возможность получения новых кредитов.

Анализ оборачиваемости оборотных средств (анализ деловой активности организации)

Оборотные средства - это средства, авансируемые организациями для поддержания непрерывности процесса производства и обращения и возвращающиеся в организации в составе выручки от реализации продукции в той же денежной форме, с которой они начали свое движение.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости оборотных средств. Основными из них являются следующие:

средняя продолжительность одного оборота в днях;

количество (число) оборотов, совершаемых оборотными средствами в течение определенного периода времени (год, полугодие, квартал), иначе - коэффициент оборачиваемости;

сумма занятых оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции (коэффициент загрузки оборотных средств).

Если оборотные средства проходят все стадии кругооборота, например, за 50 дней, то первый показатель оборачиваемости (средняя продолжительность одного оборота в днях) составит 50 дней. Этот показатель приблизительно характеризует среднее время, которое проходит от момента приобретения материалов до момента реализации продукции, изготовленной из этих материалов. Данный показатель может быть определен по следующей формуле:

П - средняя продолжительность одного оборота в днях;

СО - средний остаток оборотных средств за отчетный период;

Р - реализация продукции за этот период (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов);

В - число дней в отчетном периоде (в году - 360, в квартале - 90, в месяце - 30).

Итак, средняя продолжительность одного оборота в днях исчисляется как отношение среднего остатка оборотных средств к однодневному обороту по реализации продукции.

Показатель средней продолжительности одного оборота в днях может быть исчислен и другим способом, как отношение числа календарных дней в отчетном периоде к количеству оборотов, совершенных оборотными средствами за этот период, т.е. по формуле: П = В/ЧО, где ЧО - число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период.

Второй показатель оборачиваемости - число оборотов, совершаемых оборотными средствами за отчетный период (коэффициент оборачиваемости) - также может быть получен двумя способами:

как отношение реализации продукции за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов к среднему остатку оборотных средств, т.е. по формуле: ЧО = Р/СО ;

как отношение числа дней в отчетном периоде к средней продолжительности одного оборота в днях, т.е. по формуле: ЧО = В/П .

Третий показатель оборачиваемости (сумма занятых оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции или иначе - коэффициент загрузки оборотных средств) определяется одним способом как отношение среднего остатка оборотных средств к обороту по реализации продукции за данный период, т.е. по формуле: СО/Р.

Этот показатель выражается в копейках. Он дает представление о том, сколько копеек оборотных средств затрачивается для получения каждого рубля выручки от реализации продукции.

Наиболее распространенным является первый показатель оборачиваемости, т.е. средняя продолжительность одного оборота в днях.

Наиболее часто оборачиваемость исчисляется за год.

При анализе фактическая оборачиваемость сравнивается с оборачиваемостью за предыдущий отчетный период, а по тем видам оборотных активов, по которым организация устанавливает нормативы - также и с плановой оборачиваемостью. В результате такого сравнения определяется величина ускорения или замедления оборачиваемости.

Исходные данные для анализа представлены в следующей таблице:

В анализируемой организации оборачиваемость замедлилась, как по нормируемым, так и по ненормируемым оборотным средствам. Это свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств.

При замедлении оборачиваемости оборотных средств происходит дополнительное привлечение (вовлечение) их в оборот, в при ускорении происходит высвобождение оборотных средств из оборота . Сумма оборотных средств, высвобожденных вследствие ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных в результате ее замедления, определяется как произведение числа дней, на которое ускорилась или замедлилась оборачиваемость, на фактический однодневный оборот по реализации.

Экономический эффект ускорения оборачиваемости заключается в том, что организация может с той же суммой оборотных средств произвести больше продукции, или произвести тот же объем продукции с меньшей суммой оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств достигается путем внедрения в производство новой техники, прогрессивных технологических процессов, механизации и автоматизации производства. Эти мероприятия способствуют уменьшению продолжительности производственного цикла, а также увеличению объема производства и реализации продукции.

Кроме того, для ускорения оборачиваемости важное значение имеет: рациональная организация материально-технического обеспечения и сбыта готовой продукции, соблюдение режима экономии в затратах на производство и реализацию продукции, применение форм безналичных расчетов за продукцию, способствующих ускорению платежей, и др.

Непосредственно при анализе текущей деятельности организации можно выявить следующие резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств, заключающиеся в устранении:

сверхнормативных материально-производственных запасов: 608 тыс. руб.;

товаров отгруженных, не оплаченных в срок покупателями: 56 тыс. руб.;

товаров на ответственном хранении у покупателей: 7 тыс. руб.;

иммобилизации оборотных средств: 124 тыс. руб.

Итого резервов: 795 тыс. руб.

Как мы уже установили, однодневный оборот по реализации в данной организации равняется 64,1 тыс. руб. Итак, организация имеет возможность ускорить оборачиваемость оборотных средств на 795: 64,1=12,4 дня.

Для изучения причин изменений скорости оборота средств целесообразно, кроме рассмотренных показателей общей оборачиваемости исчислить также показатели частной оборачиваемости. Они относятся к отдельным видам оборотных активов и дают преставление о времени нахождения оборотных средств на различных стадиях их кругооборота. Эти показатели исчисляются так же, как и запасы в днях, однако вместо остатка (запаса) на определенную дату здесь берется средний остаток данного вида оборотных активов.

Частная оборачиваемость показывает, сколько дней в среднем находятся оборотные средства в данной стадии кругооборота. Например, если частная оборачиваемость по сырью и основным материалам равна 10 дням, то это означает, что от момента поступления материалов на склад организации до момента их использования в производстве в среднем проходит 10 дней.

В результате суммирования показателей частной оборачиваемости мы не получим показателя общей оборачиваемости, так как для определения показателей частной оборачиваемости берутся различные знаменатели (обороты). Взаимосвязь показателей частной и общей оборачиваемости может быть выражена слагаемыми общей оборачиваемости. Эти показатели позволяют установить, какое влияние оказывает оборачиваемость отдельных видов оборотных средств на показатель общей оборачиваемости. Слагаемые общей оборачиваемости определяются как отношение среднего остатка данного вида оборотных средств (активов) к однодневному обороту по реализации продукции. Например, слагаемое общей оборачиваемости по сырью и основным материалам равняется:

Средний остаток сырья и основных материалов делить наоднодневный оборот по реализации продукции (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов).

Если этот показатель составляет, например, 8 дней, то это означает, что на общую оборачиваемость за счет сырья и основных материалов приходится 8 дней. Если суммировать все слагаемые общей оборачиваемости, то в результате получится показатель общей оборачиваемости всех оборотных средств в днях.

Кроме рассмотренных исчисляются и другие показатели оборачиваемости. Так, в аналитической практике находит применение показатель оборачиваемости запасов. Количество оборотов, совершаемых запасами за данный период, рассчитывается по следующей формуле:

Выручка от реализации продукции, работ и услуг (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на среднюю величина по статье «Запасы» второго раздела актива баланса.

Ускорение оборачиваемости запасов свидетельствует о повышении эффективности управления запасами, а замедление оборачиваемости запасов о накоплении их в чрезмерных суммах, о неэффективном управлении запасами. Определяются также показатели, отражающие оборачиваемость капитала, то есть источников формирования имущества организации. Так, например, оборачиваемость собственного капитала, исчисляется по следующей формуле:

Оборот по реализации продукции за год (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на cреднегодовая стоимость собственного капитала.

Эта формула выражает эффективность использования собственного капитала (уставного, добавочного, резервного капитала, и др.). Она дает представление о количестве оборотов, совершаемых собственными источниками деятельности организации за год.

Оборачиваемость инвестированного капитала это оборот по реализации продукции за год (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на среднегодовую стоимость собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Данный показатель характеризует эффективность использования средств, вложенных в развитие организации. Он отражает количество оборотов, совершаемых всеми долгосрочными источниками в течение года.

При анализе финансового состояния и использования оборотных средств необходимо выяснить, за счет каких источников компенсируются финансовые затруднения предприятия. Если активы покрываются устойчивыми источниками средств, то финансовое состояние организации будет устойчивым не только на данную отчетную дату, но и на ближайшую перспективу. Устойчивыми источниками следует считать собственные оборотные средства в достаточных размерах, неснижающиеся остатки переходящей задолженность поставщикам по акцептованным расчетным документам, сроки оплаты которых не наступили, постоянно переходящую задолженность по платежам в бюджет, неснижающуюся часть прочей кредиторской задолженности, неиспользованные остатки фондов специального назначения (фондов накопления и потребления, а также социальной сферы), неиспользованные остатки средств целевого финансирования и др.

Если же финансовые прорывы организации перекрываются неустойчивыми источниками средств, она на дату составления отчетности является платежеспособной и даже может иметь свободные денежные средства на счетах в банках, но в ближайшей перспективе ее ожидают финансовые затруднения. К неустойчивым относятся источники оборотных средств, имеющиеся на 1-е число периода (дату составления баланса), но отсутствующие на даты внутри этого периода: непросроченная задолженность по оплате труда, отчислениям во внебюджетные фонды (сверх определенных устойчивых величин), необеспеченная задолженность банкам по ссудам под товарно-материальные ценности, задолженность поставщикам по акцептованным расчетным документам, сроки оплаты которых не наступили, сверх сумм, отнесенных к устойчивым источникам, а также задолженность поставщикам по неотфактурованным поставка, задолженность по платежам в бюджет сверх сумм, отнесенных к устойчивым источникам средств.

Необходимо составить итоговый расчет финансовых прорывов (т.е. неоправданного расходования средств) и источников покрытия этих прорывов.

Анализ заканчивается общей оценкой финансового состояния организации и составлением плана мероприятий по мобилизации резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств и повышению ликвидности и укреплению платежеспособности организации. Прежде всего, необходимо дать оценку обеспеченности организации собственными оборотными средствами, их сохранности и использования по целевому назначению. Затем дается оценка соблюдения финансовой дисциплины, платежеспособности и ликвидности организации, а также полноты использования и обеспеченности банковских кредитов и займов других организаций. Намечаются мероприятия по более эффективному использованию как собственного, так и заемного капитала.

Анализируемая организация располагает резервом ускорения оборачиваемости оборотных средств на 12,4 дня (этот резерв отмечен в данном параграфе). Для мобилизации этого резерва необходимо добиться устранения причин, вызывающих накопление сверхнормативных запасов сырья, основных материалов, запасных частей, прочих производственных запасов и незавершенного производства.

Кроме того, следует обеспечить целевое использование оборотных средств, не допуская их иммобилизации. Наконец, получение платежей от покупателей за отгруженные им товары, не оплаченные в срок, а также реализация товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от оплаты, также позволят ускорить оборачиваемость оборотных средств.

Все это будет способствовать укреплению финансового состояния анализируемой организации.

Показатели наличия и использования оборотных фондов

Оборотные фонды - потребляются в одном производственном цикле, вещественно входят в продукт и полностью переносят на него свою стоимость.

Наличие оборотного капитала рассчитывается как на определенную дату, так и в среднем за период.

Показатели движения оборотного капитала характеризуют его изменение в течение год - пополнение и выбытие.

Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов

Представляет собой отношение стоимости реальзованной продукции за данный период на средний остаток оборотных фондов за тот же период:

К оборачиваемости = Стоимость реализованной продукции за период / Средний остаток оборотных средств за период

Коэффициент оборачиваемости показывает сколько раз обернулся средний остаток оборотного капитала за рассматриваемый период. По экономическому содержанию эквивалентен показателю фондоотдачи.

Средняя продолжительность оборота

Определяется из коэффициента оборачиваемости и анализируемого периода времени

Средняя продолжительность одного оборота = Продолжительность периода измерения за который определяется показатель / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Коэффициент закрепления оборотных фондов

Величина обратно пропорциональная коэффициенту оборачиваемости:

К закрепления = 1 / К оборачиваемости

Коэффициент закрепления = средний остаток оборотного капитала за период / стоимость реализованной продукции за этот же период

По экономическому содержанию эквивалентен показателю фондоемкости. Коэффициент закрепления характеризует средний размер стоимости оборотных средств, приходящихся на 1 рубль объема реализованной продукции.

Потребность в оборотном капитале

Потребность предприятия в оборотном капитале рассчитывается на основе коэффициента закрепления оборотного капитала и планируемого объема реализации продукции путем перемножения этих показателей.

Обеспеченность производства оборотным капиталом

Рассчитывается как отношение фактического запаса оборотных средств к среднесуточному расходу или среднесуточной потребности в нем.

Ускорение оборачиваемости оборотных фондов способствует повышению эффективности деятельности предприятия.

По данным за отчетный год средний остаток оборотных средств предприятия составил 800 тыс. руб., а стоимость реализованной за год продукции в действующих оптовых ценах предприятия составила 7200 тыс. руб.

Определите коэффициент оборачиваемости, среднюю продолжительность одного оборота (в днях) и коэффициент закрепления оборотных средств.

К оборачиваемости = 7200 / 800 = 9

Средняя продолжительность оборота = 365 / 9 = 40,5

К закрепления соборотных средств = 1/9 = 0,111

За отчетный год средний остаток оборотных средств предприятия составил 850 тыс. руб., а себестоимость реализованной за год продукции - 7200 тыс. руб.

Определите коэффициент оборачиваемости и коэффициент закрепления оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости = 7200 / 850 = 8,47 оборотов за год

Коэффициент закрепления = 850 / 7200 = 0,118 руб оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции

Стоимость реализованной продукции в предыдущем году составила 2000 тыс. руб., а в отчетном году по сравнению с предыдущим годом возросла на 10% при сокращении средней продолжительности одного оборота средств с 50 до 48 дней.

Определите средний остаток оборотных средств в отчетном году и его изменение (в %) по сравнению с предыдущим годом.

Стоимость реализованной продукции в отчетном году: 2000 тыс.руб * 1,1 = 2200 тыс.руб.

Ср.остаток оборотных средств = Объем реализованной продукции / К оборачиваемости

К оборачиваемости = Продолжительность анализируемого периода / Средняя продолжительность одного оборота

Используя эти две формулы выведем формулу

Ср.остаток оборотных средств = Объем реализованной продукции *Средняя продолжительность одного оборота / Продолжительность анализируемого периода.

Ср.остаток Об.ср-в в предыдущем году = 2000 * 50 / 365 = 274

Ср.остаток Об.ср-в в текущем году = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 В отчетном году средний остаток оборотных средств увеличился на 5.5%

Определите изменение среднего коэффициента закрепления оборотных средств и влияние факторов на это изменение.

К закрепления = средний остаток оборотного капитала / стоимость реализованной продукции

К закрепления по концерну базисный период = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666

К закрепления по концерну отчетный период = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0,1684

Индекс общего изменения коэффициента закрепления

СО (средний остаток)_1 / РП (реализованная продукция)_1 - СО_0/РП_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Индекс изменения коэффициента закрепления от изменения среднего остатка оборотных средств

= (СО_1/РП_0) - (СО_0/РП_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Индекс изменения коэффициента закрепления от изменения объема реализованной продукции

= (СО_1/РП_1) - (СО_1/РП_0) = -0,0093

Сумма индивидуальных индексов должна равняться общему индексу = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Определите общее измнение остатка оборотных средств, и сумму высвобожденных (вовлеченных) оборотных средств в результате изменения скорости и изменения объема реализации.

Среднее изменение остатка оборотных средств = 620 - 440 = 180 (увеличился на 180)

Общий индекс изменения остатка оборотных средств (СО) = (РП_1*прод.1.оборота_1 / дней в квартале) - (РП_0*прод.1.оборота_0 / дней в квартале)

Продолжительность 1 оборота в отчетном квартале = 620*90/3000 = 18,6 дней

Продолжительность 1 оборота в предыдущем квартале = 440*90/2400 = 16,5 дней

Индекс изменения ОС от изменения объема реализованной продукции

РП_1*прод.1об._0/квартал - РП_0*прод.1об._0/квартал = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (увеличение остатка оборотных средств из-за увеличения объема реализованной продукции)

Индекс изменения ОС от изменения скорости оборачиваемости оборотных средств

РП_1*прод.1об._1 / квартал - РП_1*прод.1об._0/квартал = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

3. Основные экономические элементы и показатели функционирования производственных предприятий (фирм)

3.4. Оборотные средства предприятия

Понятие, состав и структура оборотных средств. Оборотными средствами называется постоянно находящаяся в непрерывном движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения. Следовательно, оборотные средства можно классифицировать на оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть по сферам оборота. Производственные оборотные фонды - это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

Фонды обращения - это средства предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения товаров (например, готовая продукция).

По своей экономической природе оборотные средства - это денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Основное назначение оборотных средств - обеспечение непрерывности и ритмичности производства.

Состав и структура оборотных средств приведены на рис. 3.5.

Оборотные средства
Производственные оборотные фонды		Фонды обращения
А) Производственные запасы	Б) Средства в затратах на производство	В) Готовая продукция	Г) Денежные средства и расчеты
1. Сырье 2. Основные материалы 3. Покупные полуфабрикаты 4. Комплектующие изделия 5. Вспомогатель-ные материалы 6. Топливо 7. Тара 8. Запчасти 9. Малоценные и быстроизнашива-ющиеся предметы	10. Незавершен-ное производство 11. Полуфабри-каты собственного изготовления 12. Расходы будущих периодов	13. Готовая продукция на складе предприятия 14.Отгруженная (но неоплачен-ная) продукция	15. Расчеты с дебиторами 16. Доходные активы (вложения в ценные бумаги) 17. Денежные средства: - на расчетных счетах - в кассе

Рис. 3.5. Состав и классификация оборотных средств

По назначению в производственном процессе (по элементам) оборотные средства можно подразделить на следующие группы.

А) Производственные запасы. Все элементы производственных запасов (1-9) выступают в трех формах.

1. Транспортный запас - со дня оплаты счета поставщика до прибытия груза на склад.
2. Складской запас разделяется на подготовительный и текущий.
2.1. Подготовительный запас создается в тех случаях, когда данный вид сырья или материалов нуждается в выдержке (время естественных процессов, например, сушка пиломатериалов, старение крупного литья, ферментация табака и т.п.).
2.2. Текущий запас создается для обеспечения потребности в материалах и сырье между двумя поставками.

Размер максимального текущего запаса определяется по формуле

где Q max - максимальный текущий запас соответствующего материала;
Q T - объем среднесуточного календарного потребления;
T п - величина интервала поставок данного вида материалов.

3. Страховой запас создается в тех случаях, когда происходят частые изменения интервала поставок, и зависит от конкретных условий работы предприятия.

Б) Средства в затратах на производство.

10. Незавершенное производство - это продукция (работы), не прошедшая всех стадий, предусмотренных технологическим процессом, а также изделия, неукомплектованные или не прошедшие испытания и технической приемки.
11. Полуфабрикаты собственного производства (отливки, поковки, штамповки и т.д.).
12. Расходы будущих периодов - это расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам.

В) Готовая продукция - это законченная и изготовленная продукция, прошедшая испытания и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям.

13. Готовая продукция на складе предприятия.
14. Отгруженная, но не оплаченная продукция.

Г) Денежные средства и расчеты (средства расчета):

15. Расчеты с дебиторами (средства в расчетах с дебиторами). Дебиторы - это юридические и физические лица, которые имеют задолженность данному предприятию (эта задолженность называется дебиторской).
16. Доходные активы - это краткосрочные (на срок не более 1 года) вложения предприятия в ценные бумаги (рыночные высоколиквидные ценные бумаги), а также предоставленные другим хозяйствующим субъектам займы.
17. Денежные средства - это средства на расчетных счетах и в кассе предприятия.

Структура оборотных средств характеризуется удельным весом отдельных элементов в общей совокупности и выражается, как правило, в процентах.

Кругооборот и оборачиваемость оборотных средств

По характеру участия в производственно-торговом обороте оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы обращения в сферу производства и наоборот по следующей схеме:

Д - ПЗ...ПР... ГП - Д 1,

где Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;
ПЗ - производственные запасы;
ГП - готовая продукция;
Д 1 - денежные средства, полученные от продажи продукции (стоимость потребленных средств производства, прибавочный продукт, добавленная стоимость);
...ПР... - процесс обращения прерван, но процесс кругооборота продолжается в сфере производства.

Принято выделять три стадии кругооборота.

1. Оборотные средства выступают в денежной форме и используются для создания производственных запасов - денежная стадия.
2. Производственные запасы потребляются в процессе производства, образуя незавершенное производство и превращаясь в готовую продукцию.
3. В результате процесса реализации готовой продукции получают необходимые денежные средства для восполнения производственных запасов.

Затем кругооборот повторяется и, таким образом, непрерывно создаются условия для возобновления процесса производства.

Экономическая оценка состояния и оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующими показателями.

1. Коэффициент оборачиваемости (К об) характеризует число оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период времени:

где Q - объем реализованной продукции;
ОС о - средние остатки оборотных средств.

Расчет среднего остатка оборотных средств осуществляется по формуле расчета среднехронологической величины.

2. Оборачиваемость в днях (длительность одного оборота) (Т о) определяется по формуле:

где Т п - длительность периода.

Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот. Замедление оборачиваемости сопровождается отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в производственных запасах, в незавершенном производстве, готовой продукции. Показатели оборачиваемости можно рассчитывать как по всей совокупности оборотных средств, так и по отдельным элементам.

Источники формирования хозяйственных средств

Источники финансирования хозяйственных средств состоят из собственных и привлеченных (заемных) средств. Их структура показана в табл. 3.3.

Таблица 3.3

Хозяйственные средства предприятия
Основные		Оборотные
Источники формирования (финансирования)
Собственный капитал	Привлеченный капитал
Уставной капитал Добавочный капитал Резервный капитал Резервные фонды Фонды накопления Целевые финансирования и поступления Арендные обязательства Нераспределенная прибыль Амортизационные отчисления	Долгосрочные заемные средства		Краткосрочные заемные средства
	Долгосрочные кредиты Долгосрочные займы Долгосрочная аренда основных фондов		Краткосрочные кредиты Краткосрочные займы Авансы покупателей и заказчиков Кредиторская задолженность
Долгосрочный капитал			Краткосрочный капитал

Источники собственных средств (собственный капитал)

Уставной капитал определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Состав уставного капитала зависит от организационно-правовой формы предприятия. Уставной капитал складывается:
- из вкладов участников (складочный капитал) для хозяйственных товариществ и для обществ с ограниченной ответственностью (ООО);
- номинальной стоимости акций для акционерного общества (АО);
- имущественных паевых взносов (производственные кооперативы или артели);
- уставного фонда, выделенного государственным органом или органом местного самоуправления.

Добавочный капитал характеризует сумму дооценки необоротных активов, которая производится в установленном порядке, а также безвозмездно полученные ценности и другие аналогичные суммы.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством для покрытия непроизводительных потерь и убытков, а также выплат доходов (дивидендов) участникам при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей.

Резервные фонды создаются для покрытия предстоящих расходов, платежей, сомнительных долгов (предприятию), на предстоящую оплату отпусков работникам, на выплату вознаграждений по итогам работы за год, на покрытие предстоящих затрат по ремонту основных средств и т.п.

Фонды накопления - средства, используемые для финансирования капитальных вложений.

Целевые финансирования и поступления - средства, направляемые предприятию государством (муниципалитетом) или спонсором для осуществления определенной целенаправленной деятельности.

Арендные обязательства - оплата предприятию за арендованные у него основные средства.

Нераспределенная прибыль - это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после выплаты доходов (дивидендов) участникам и погашения обязательств.

Амортизационные отчисления - часть выручки, направляемая, как правило, в фонды накопления, ремонтный фонд и т.п.

Источники заемных средств предприятия:
а) Долгосрочные кредиты и займы . Долгосрочные кредиты - это суммы задолженности предприятия банку по ссудам, полученным на срок более 1 года. Долгосрочные займы - это задолженность по полученным от других предприятий займам на срок более одного года.
б) Краткосрочные кредиты характеризуют суммы задолженности по полученным от банков кредитам со сроком погашения до одного года. Краткосрочные займы показывают задолженность по полученным от других предприятий и учреждений краткосрочным займам со сроком погашения до одного года.
в) Авансы покупателей и заказчиков являются разновидностью кредитования.
г) Кредиторская задолженность . Кредиторы - это юридические и физические лица, перед которыми предприятия имеют определенную задолженность. Сумма этой задолженности называется кредиторской. Кредиторская задолженность может возникать вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому возвращается по истечении определенного периода после возникновения задолженности, в случаях, когда предприятия сначала отражают в учете возникновение задолженности, а потом, по истечении определенного времени, погашают эту задолженность вследствие отсутствия у предприятия денежных средств для расчета.
д) Долгосрочная аренда основных фондов . Основные средства и наиболее стабильная часть оборотных средств финансируются за счет долгосрочного капитала, остальная часть оборотных средств финансируется за счет краткосрочного капитала.

При таком соотношении средства, вложенные во внеоборотные активы, а также в создание необходимых запасов, не могут неожиданно быть востребованы кредиторами и, таким образом, нарушить производственно-хозяйственную деятельность.

Лизинг - это форма долгосрочной аренды, связанная с передачей в пользование оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества.

Финансовый лизинг предусматривает выплату арендатором в течение периода действия контракта средств, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, а также прибыль арендодателя. По истечении срока действия контракта арендатор может вернуть объект лизинга арендодателю или выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.

Операционный лизинг заключается на срок, меньший амортизационного периода. Финансовый лизинг выступает в форме кредитования, а операционный схож с краткосрочной арендой и используется в прогрессивных отраслях.

Прямой финансовый лизинг предпочтителен, когда предприятие нуждается в переоснащении уже имеющегося технического потенциала (то есть когда надо заменить имеющиеся основные фонды). Лизинговая фирма при этой сделке обеспечивает полное 100%-ное финансирование приобретаемого имущества. Имущество поступает непосредственному пользователю, который рассчитывается за него в течение срока аренды.

В лизинговой сделке участвуют три стороны (рис.3.6): предприятие (поставщик основных фондов), лизинговая фирма (плательщик), арендатор (пользователь).

Фактически лизинг представляет собой форму приобретения имущества, совмещенную с одновременным кредитованием и арендой.

1 - лизинговая фирма заключает трехсторонний контракт (соглашение);

2 - поставка основных средств арендатору; 3 - лизинговая фирма оплачивает стоимость основных фондов поставщику; 4 - арендные платежи арендатора лизинговой фирме

Рис. 3.6. Участники лизинговой сделки

Преимущества лизинга заключаются в том, что:
а) лизинг позволяет предприятию получить основные фонды и начать их эксплуатацию, не отвлекая деньги из оборота и существенно не увеличивая кредиторскую задолженность;
б) основные фонды в течение действия контракта находятся на балансе у лизинговой фирмы;
в) арендные платежи относятся к текущим расходам предприятия, т.е. включаются в себестоимость и, следовательно, уменьшают сумму налогооблагаемой прибыли;
г) лизинговая фирма не несет ответственности за качество объекта лизинга и в случае невыполнения условия контракта всегда может вернуть себе объект лизинга;
д) для поставщика лизинг является средством, позволяющим расширить рынки сбыта.

Возвратный лизинг. Сущность возвратного лизинга состоит в том, что лизинговая фирма приобретает имущество у предприятия и тут же предоставляет ему это имущество в аренду с правом последующего выкупа. Альтернативен ипотечному кредитованию под залог.

Предыдущая