5. Анализ рентабельности деятельности банка

В экономической деятельности важна не только сумма прибыли, но и тот объем ресурсов, которые пришлось задействовать для достижения конечного результата. Соотношение между эффектами и затратами отражает рентабельность банковской деятельности.

Рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 рубль вложенных средств, что применительно коммерческому банку означает соотношение средств, внесенных акционерами банка, к величине полученной им прибыли.

Рентабельность банковской деятельности рассчитывается следующим образом = балансовая прибыль / расходы * 100

Рассчитаем и сравним показатели рентабельности для ОАО «Белинвестбанк» и для его филиала в г. Гомеле. Расчеты оформим в таблице 5.1.

Таблица 5.1

Динамика рентабельности банковской деятельности

Проанализировав данные таблицы, мы видим, что рентабельность головного банка уменьшилась на 0,05 %, а филиала банка увеличилась на 0,49 %. Для филиала банка это является положительным явлением, так как увеличилась норма прибыли на вложенный капитал. Однако, в условиях инфляции, рентабельность должна быть не менее 15%. Таким образом, ОАО «Белинвестбанк» должен постепенно наращивать уровень рентабельности, чтобы успешно функционировать в современных экономических условиях. Также по данным табл. 5.1 видно, что рентабельность по головному банку в 2002 выше, чем рентабельность по филиалу. Это обусловлено тем, что головной банк оказывал большой объем услуг, что приносил ему большой доход, а, значит, увеличивал и норму прибыли на вложенный капитал.

В ходе анализа рентабельности деятельности банка принято выделять несколько показателей рентабельности. Так выделяют следующие показатели рентабельности: рентабельность банка, общий уровень рентабельности, рентабельность активов, рентабельность работающих активов, рентабельность собственного капитала банка. Расчет указанных показателей произведем в табл. 5.2.

Таблица 5.2

Совокупность показателей рентабельности

Показатель рентабельность банка отражает удельный вес прибыли в общей сумме расходов коммерческого банка. Мы видим, что произошло уменьшение данного показателя в 2003 г. по сравнению с 2002 г., что свидетельствует о снижении доли прибыли в совокупных доходах банка.

Показатель общего уровня рентабельности отражает степень эффективности использования собственных и мобилизованных средств банка, то есть рентабельность активных операций. Мы видим, что произошло уменьшение данного показателя в 2003 г. по сравнению с 2002 г., что означает о не столь эффективном использовании собственных средств банка.

Реальный результат прибыльности активных операций можно определить через показатель рентабельности работающих активов. Для этого необходимо сравнить его с показателем рентабельности активов. Мы видим, что показатель рентабельности работающих активов выше показателя рентабельности активов. При этом разрыв увеличился в 2003 г. по сравнению с 2002 г. это свидетельствует о том, что качество управления активами увеличилось.

Показатель рентабельности собственного капитала отражает удельный вес прибыли в общей сумме собственного капитала коммерческого банка. Мы видим, что произошло увеличение данного показателя в 2003 г. по сравнению с 2002 г., что является положительным явлением.

Рентабельность банка

Рентабельность является весьма важным показателем общей работы банка. Рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 руб. вложенных средств, что применительно к коммерческому банку означает соотношение величины полученной прибыли и средств, внесенных акционерами (пайщиками) банка. Весь анализ рентабельности банковской деятельности построен на тесной взаимосвязи показателей прибыльности и доходности активов, достаточности капитала, доли прибыли в доходах. Иными словами, банки с равными возможностями могут достичь разных результатов, и, наоборот, одинаковой рентабельности могут добиться банки с существенными различиями в доходности активов и достаточности капитала. Рентабельность (доходность) коммерческого банка - один из основных стоимостных показателей эффективной банковской деятельности.

Расчет показателей рентабельности банка

Расчет показателей рентабельности банка проводится с использованием публикуемой отчетности. Рентабельность банка следует рассматривать во взаимосвязи с показателями ликвидности и структурой актива и пассива баланса.

Для расчета используются такие финансовые параметры, как:

• - чистая прибыль (прибыль после налогообложения) стр. 22 в Отчете о финансовых результатах;
• - стоимость активов (всего активов) стр. 12 бухгалтерский баланс;
• - работающие активы сумма 4, 5, 6, 7 строк баланса;
• - чистый доход стр. 18 отчета о финансовых результатах;
• - собственные средства (капитал) стр. 1 отчета об уровне достаточности капитала для покрытия рисков, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов;
• - уставной капитал стр. 1.1.1. отчета об уровне достаточности капитала для покрытия рисков, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов;

С использованием этих показателей рассчитаем следующие показатели рентабельности. Расчет показателей производим по данным публикуемой отчетности на 01.10.2014 г. и для сравнения по данным на 01.01.2014г. ПАО «Банк ВТБ 24».

Рентабельность активов (ROA) (К1) определяется отношением чистой прибылим к активам. Данный показатель характеризует общий уровень рентабельности всех активов.

К1=чистая прибыль / стоимость активов*100.

К1 н.п.=20729863/202949877*100=1,02.

К1 к.п.=16433088/2297347348*100=0,72.

Рентабельность работающих активов (К 2) определяется отношением чистой прибыли к сумме работающих активов.

К2=чистая прибыль / работающие активы*100.

К2н.п.=20729863/1784053799*100=1,16.

К2к.п.=16433088/2104165892*100=0,78.

Мультипликатор чистой стоимости собственного капитала (К 3) рассчитывается отношением величины активов к величине собственного капитала.

К3=стоимость активов /собственный капитал.

К3н.п.=2029498877/219571432=9,24.

К3к.п.=2297347348/247092986=9,29.

Рентабельность капитала (К 4) определяется отношением чистого дохода к величине собственного капитала. Этот показатель характеризует достаточность капитала, он - один из важнейших показателей прибыльности. Ему должно быть уделено основное внимание при проведении анализа. Он измеряет прибыльность с точки зрения акционеров.

К4=чистый доход / капитал*100.

К4н.п.=137158021/219571432*100=62,47.

К4к.п.=100609613/247092986*100=40,72.

Рентабельность акционерного (уставного) капитала (ROE) (К 5) рассчитывается в развитие показателя рентабельности капитали как отношение чистого дохода к величине уставного капитала.

К5=чистый доход / уставной капитал*100.

К5н.п.=137158021/74394401*100=27,86.

К5к.п.=100609613/91564891*100=17,95.

Показатели (К 1 и К 2) рассчитываются на основе всех активов и работающих активов, соответственно они лишь косвенно характеризуют эффективность деятельности банка. Показатели (К 4 и К 5) измеряют прибыльность с точки зрения владельца капитала. Недостаток этих показателей состоит в том, что они могут быть очень высокими даже при недостаточности собственного или уставного капитала. Поэтому целесообразно при исчислении этих коэффициентов принимать в расчетах при определении собственного капитала не только их оплаченную, но и неоплаченную части. Величина неоплаченного уставного капитала банка отражается во внебалансовом учете.

Рентабельность (доходность) коммерческого банка – один из основных относительных показателей эффективности банковской деятельности. Уровень рентабельности банка характеризуется коэффициентом рентабельности.

Общий уровень рентабельности банка (Rобщ) позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб. дохода (доля прибыли в доходах), % Rобщ = прибыль: доходы банка х 100

Данный показатель может быть уточнен с помощью ряда коэффициентов, характеризующих степень прибыльности активных и кредитных операций.

Основным показателем доходности банка является показатель, отражающий отдачу собственного капитала, %

Прибыль

К1 = Акционерный капитал х 100

(уставный фонд)

Данный показатель характеризует прибыль, приходящуюся на 1 руб. акционерного капитала. Знаменатель можно расширить введением всех собственных средств банка. Акционеры банка, сопоставив значения этого показателя в разных банках, могут принимать решение о размещении своих средств.

Показатель доходности К1 зависит от прибыльности активов (К2) и коэффициента достаточности капитала (К3), что выражается формулой:

Прибыль: Капитал = (прибыль: активы) х (активы: капитал) т.е. К1 = К2 х К3

Это значит, что доходность банковской деятельности находится в прямой зависимости об работоспособности активов (прибыль/активы) и в обратной зависимости от коэффициента достаточности капитала (капитал/активы). В связи с этим обстоятельством становится ясно, почему банку выгодно функционировать на грани риска, т.е. с наименьшим обеспечением активов собственным капиталом. Резервом увеличения доходности остается повышение степени прибыльности активов (К2). Данный показатель характеризует рентабельность активных операций и оценивает величину прибыли на 1 руб. активов.

Основные направления работы банка по улучшению рентабельности активных операций (К2) можно определить, разложив этот показатель на два сомножителя:

прибыль: активы = (доходы: активы) х (прибыль: доходы) т.е. К2 = К4 х К5

Прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (К4) и доли прибыли в доходах банка (К5).

Коэффициент К4 характеризует деятельность банка с точки зрения эффективности размещения активов, т.е. возможностей создавать доход:

К4 = доходы: активы = (процентные доходы: активы) = (непроцентные доходы: активы), т.е. К4 = Д1 + Д2. Показатель Д1 оказывает влияние на уровень доходности отдельных активных операций, структуру кредитного портфеля и долю кредитных активов, приносящих доход, в суммарных активах.

Коэффициент К5 отражает способность банка контролировать свой расход:

К5 = прибыль: доходы = (доходы – расходы – налоги) : доходы = (Доходы: доходы) – (налог: доход) – (непроцентные расходы: доходы) – (процентные расходы: доходы), т.е. К5 = 1 – Р1 – Р2 – Р3. Чем меньше доля каждого фактора в доходах, тем больше коэффициент К5.

Рентабельность активов не совсем адекватно характеризует деятельность банка, т.к. не все активы приносят доход. При исключении таких активов получим более реальный результат прибыльности активных операций:

К6 = Прибыль: активы, приносящие доход. Таким образом будет определена величина прибыли, приходящаяся на 1 руб. доходных активных операций.

Разница между К2 и К6 позволяет судить о потенциальных возможностях повышения рентабельности за счет сокращения числа активов, не приносящих доход. В первую очередь это касается иммобилизованных собственных средств. Для банков, использующих в качестве кредитных ресурсов привлеченные средства, абсолютное равенство этих показателей невозможно, поскольку банки обязаны хранить часть привлеченных депозитов в наиболее ликвидной и, следовательно, не приносящей доход форме. В западной практике показатель К2 называют рентабельностью инвестиций, а К6 - рентабельностью активов.

Показателем доходности кредитных операций является рентабельность кредитов:

Прибыль от операционной деятельности: общая сумма выданных кредитов, в т.ч. Прибыль от операционной деятельности в части долгосрочных кредитов: сумма долгосрочных кредитов и Прибыль от операционной деятельности в части краткосрочных кредитов: сумма краткосрочных кредитов.

Данный показатель характеризует величину прибыли, приходящейся на 1 руб. выданных кредитов. Для оценки эффективности расходов банка часто используют отношение прибыли к общей сумме банковских расходов (или себестоимости). Данный показатель будет характеризовать прибыль на 1 руб. расходов.

Анализируя показатели рентабельности, можно выявить резервы повышения эффективности деятельности банка.

Важно помнить об обратной связи уровня рентабельности и показателя ликвидности баланса. Высокий удельный вес низкооплачиваемых ресурсов в пассиве способствует повышению рентабельности, но снижает уровень ликвидности банка, и, наоборот, значительная величина активов, не приносящих дохода, снижает рентабельность, но увеличивает ликвидность.

Одним из основных приемов оценки уровня прибыльности коммерческого банка является анализ системы финансовых коэффициентов, который включает:

1. сравнение фактической расчетной величины финансового коэффициента с его нормативным уровнем;

2. сопоставление коэффициента данного банка с коэффициентами конкурирующих банков, относящихся к данной группе;

3. оценку динамики коэффициентов;

4. факторный анализ динамики коэффициента.

В систему коэффициентов прибыльности входят следующие показатели:

а) соотношение прибыли и активов,

б) соотношение прибыли до налогообложения и активов;

в) соотношение прибыли и собственного капитала;

г) прибыль на одного работника.

Методика расчета этих показателей зависит от принятой в стране системы учета и отчетности.

Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. Методы расчета данного коэффициента могут быть следующими:

К = П: ОСА (6.8)

Где П – прибыль за период,

ОСА – средний остаток итога актива баланса в периоде.

К = (П – Дн) : ОСА (6.9)

Где Дн – нестабильный доход.

Различие между коэффициентами (6.8) и (6.9) заключаются в том, что прибыль очищается от нестабильных источников. Это имеет принципиальное значение, когда в дальнейшем оценивается динамика коэффициента. Рейтинг банка не может быть высоким, если рост коэффициента прибыльности обеспечивается за счет нестабильных источников.

При расчете коэффициента на базе чистой прибыли можно использовать их нормативные значения, рекомендованные специалистами Мирового банка в результате обобщения банковского опыта. В частности нормативный уровень коэффициента (6.8) должен колебаться от 1,15 до 0,35%, коэффициента (6.9) – от 1 до 0,6%.

Прибыль до налогообложения к активам – соотношение сопоставляемое с коэффициентом прибыль/активы.

Расчет коэффициента:

К = (П + НП) : ОС (6.10)

Где НП – все налоги, уплаченные за период

ОС – средний остаток по итогу баланса за период.

Чем больше расхождение коэффициента прибыль/активы и прибыль до налогообложения/активы, тем хуже при прочих равных условиях управление прибылью.

Прибыль к собственному капиталу. Собственный капитал – наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабильность и рост прибыли на 1 руб. собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности в будущем. Наконец, данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их инвестиций.

Методика расчета коэффициентов прибыльности собственного капитала:

К = П: СРск (6.11)

Где СРсксредний размер акционерного капитала в периоде.,

К = { П + Нп (прибыль до налогообложения) : СРак } (6.12)

Нормативный уровень для коэффициента (6.11) от 10 до 20%, для коэффициента (6.12) – 15%.

Прибыль на одного работника – соотношение, позволяющее оценить, насколько согласовано управление прибылью и персоналом. Метод расчета коэффициента:

К = П: СЧр (6.13)

Где П – балансовая прибыль

СЧр - среднее число работников в периоде.

Основополагающим в системе коэффициентов прибыльности является показатель прибыль/активы. Его фактическое значение не является единственным критерием для оценки эффективности (рентабельности) работы банка. Это объясняется, во-первых, тем, что высокая прибыль сопряжена, как правило, с большим риском, поэтому очень важно одновременно принимать во внимание степень защиты банка от риска. Во-вторых, принципиальное значение имеют те экономические явления, которые кроются за факторами, определяющими динамику названного коэффициента прибыльности.

39. Показатели рентабельности деятельности коммерческого банка, их экономический смысл и методика расчета

Показатели рентабельности показывают соотношение прибыли к затратам, и в этом смысле характеризуют результаты эффективности работы банка, т.е. отдачу его финансовых ресурсов, дополняя анализ абсолютных показателей качественным содержанием.

Рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 руб. вложенных средств, что применительно к коммерческому банку означает соотношение величины полученной прибыли и средств, внесенных акционерами (пайщиками) банка.

Этот показатель абстрагирован от системы налогообложения коммерческих банков и может служить для межстранового сравнения эффективности их деятельности.

Существует несколько групп показателей рентабельности :

1. показатели, основанные на расчете отношения прибыли к капиталу Банка :

RОЕ (return on equity) = прибыль/капитал; - рентабельность собственных средств (капитала) банка, показывает, сколько получено прибыли на руб. собственных средств Банка.

Чем больше доля собственного капитала и, как считается, выше надежность банка, тем труднее ему обеспечивать высокую прибыльность своего капитала.

R2= прибыль/уст. капитал;

характеризует эффективность и целесообразность вложений средств в тот или иной банк, степень "отдачи" уставного фонда.

2. отношение прибыли к активам Банка :

ROA(return on assets)=прибыль/совокупные активы;- норма прибыльности активов, показатель показывает сколько положено прибыли на руб. активов.

В западных странах этот показатель рассчитывается путем соотнесения чистой прибыли к общей сумме активов банка. В наших условиях при его расчете приходится использовать величину балансовой прибыли.

R2= прибыль/активы работающие;

3. основана на отношении прибыли к расходам и доходам Банка :

R1=прибыль/расходы; сколько прибыли на руб. расходов,R1=1-R2

R2=прибыль/доходы;R2=1-R1

доля (удельный вес) прибыли в доходах. какая часть доходов коммерческого банка идет на формирование прибыли

Рентабельность деятельности банка находится в прямой зависимости от прибыльности активов и обратной - от коэффициента достаточности капитала. Другими словами, банку выгодно работать с минимальным обеспечением активов собственным капиталом.

Возможности роста нормы прибыли на капитал за счет коэффициента достаточности ограничены, так как рост активов должен подкрепляться за счет расширения ресурсной базы. Для наибольшей эффективности банку следовало бы иметь высокую долю вкладов и депозитов и низкую долю собственного капитала. Но в действительности многие банки не в состоянии оптимизировать отношение активов к капиталу и поэтому резервом увеличения ROE остается ROA- степень отдачи активов.

1. Платежеспособность, надежность и устойчивость коммерческого банка, понятия, факторы, их определяющие

В материалах Всемирного банка платежеспособность связывается с Положительной величиной собственного капитала банка, капитал со знаком “минус” означает неплатежеспособность банка. В такой трак­товке платежеспособность основывается на капитале банка, как гаран­тийном фонде покрытия взятых на себя обязательств.

В других странах платежеспособность банка определяют достаточ­ностью капитала по отношению к риску активов.

В экономической литературе России платежеспособность рассмат­ривается как более общая и как более узкая категория по отношению к ликвидности банка. В случае восприятия ее в качестве более общей ка­тегории она рассматривается в комплексе внутренних и внешних фак­торов, влияющих на это состояние, а ликвидность – в ракурсе внутрен­них факторов.

Платежеспособность – способность субъекта отвечать по своим обязательствам в полной мере, в установленные сроки. В тоже время, учитывая специфику банковской деятельности и прежде всего, что банк работает на чужих средствах, в определении платежеспособности банка есть свои особенности. Допускается условность, что все вкладчики одновременно не станут изымать свои средства. Проблема платежеспособности банка, это проблема не только самого банка, она затрагивает интересы клиентов, акционеров, государства. При этом следует учитывать, что потеря платежеспособности одного банка, может вызвать серию банкротств других. Поэтому, предотвращение банковских банкротств – это одна из главных задач органов регулирования банковской деятельности.

Платежеспособность рассматривается в аспекте выполнения банком на конкретную дату всех обязательств, в том числе финансовых, например, перед бюджетом по налогам, перед работниками по заработной плате и т.д. Критерием платежеспособности выступает достаточ­ность на определенную дату средств на корреспондентском счете для выполнения платежей, в том числе из прибыли банка.

Внешние признаки потери платежеспособности.

Отсутствие средств на корр. Счете.

Прекращение расчетов по счетам.

Невозврат вкладов.

Рост задолженности по МБК.

Банк является неплатежеспособным у которого совокупные активы меньше обязателств.

Пока банк сохраняет свои собственные средства и они больше обязательств, банк еще является платежеспособным.

Неплатежеспособность, вытекающая из утраты ликвидности бан­ка, означает, во-первых, неспособность банка изыскать внутренние ис­точники для погашения взятых на себя обязательств; во-вторых, невоз­можность привлечь для этой цели внешние источники.

Надежность банка включает в себя не только высокую платежеспособность, но и целый ряд др. количественных показателей. Надежность банка определяется с помощью рейтинговых систем. В качестве оценочных показателей надежности, многие рейтинговые системы используют такие как, 1. величина капитала, 2. совокупный размер актива, 3. уровень рентабельности. 4. Размер обязательств 5. Размер прибыли. Наиболее известные рейтинговые агентства «Moody"s», «Standard & Poor"s», «Fitch».

Факторы, определяющие платежеспособность и надежность:

Размер капитала,

Совокупный размер активов

Уровень рентабельности.

Анализ рентабельности проводится с использованием отчетности, составляемой на основе действующей системы счетов, которая в определенной степени согласована с международными стандартами отчетности.

Рентабельность банка следует рассматривать во взаимосвязи с показателями ликвидности и структурой актива и пассива баланса. Банк должен обеспечивать оптимальное соотношение прибыльности и ликвидности, соотнесенное с рисками банковской деятельности и с качеством кредитного портфеля.

Анализ показателей рентабельности следует проводить в следующей последовательности:

· расчет фактического значения коэффициентов рентабельности на основе форм годовой и квартальной отчетности;

· сравнительная оценка рассчитанных коэффициентов прибыльности в динамике;

· выявление степени влияния факторов на тенденцию в изменении коэффициентов;

· оценка факторов во взаимосвязи с ликвидностью баланса и банковскими рисками.

Коэффициентный анализ прибыли осуществляется на основе отчета о прибылях и убытках.

Рассмотрим методы коэффициентного анализа рентабельности банка. Для декомпозиционного анализа прибыли используются такие финансовые параметры, как:

чистая прибыль;

чистый доход;

средняя величина активов;

средняя величина собственного капитала.

С использованием этих показателей анализ рентабельности осуществляется в пять этапов.

На втором этапе анализа рассчитываются следующие показатели прибыльности.

Рентабельность активов (К1) определяется отношением балансовой прибыли к активам. Данный показатель характеризует общий уровень рентабельности всех активов.

Рентабельность работающих активов (К 2) определяется отношением балансовой прибыли к сумме работающих активов. Показатель (К 2) является производным от (К).

Мультипликатор чистой стоимости собственного капитала (К 3) рассчитывается отношением средней величины активов к средней величине собственного капитала.

Рентабельность капитала (К 4) определяется отношением чистого дохода к средней величине собственного капитала. Этот показатель xapaктеризует достаточность капитала, он - один из важнейших показателей прибыльности. Ему должно быть уделено основное внимание при проведении анализа. Он измеряет прибыльность с точки зрения акционеров.

Рентабельность уставного капитала (К 5) рассчитывается в развитие показателя рентабельности капитали как отношение чистого дохода к средней величине уставного капитала.

Показатели (К 1 и К 2) рассчитываются на основе всех активов и работающих активов, соответственно они лишь косвенно характеризуют эффективность деятельности банка.

Показатели (К 4 и К 5) измеряют прибыльность с точки зрения владельца капитала. Недостаток этих показателей состоит в том, что они могут быть очень высокими даже при недостаточности собственного или уставного капитала. Поэтому целесообразно при исчислении этих коэффициентов принимать в расчетах при определении собственного капитала не только их оплаченную, но и неоплаченную части. Величина неоплаченного уставного капитала банка отражается во внебалансовом учете.

На третьем этапе показатель подвергается детальному анализу. Он разделяется на две величины - маржу прибыли (М) и использование активов (А).

где М - соотношение прибыли после налогообложения к общей сумме процентных и непроцентных доходов;

А - отношение общей суммы доходов к средней величине общей суммы активов.

На этой стадии анализа детальному изучению подвергаются составляющие прибыльности активов М и А. При определении М используется чистая прибыль, при определении А - суммарный доход. В процессе анализа необходимо чистую прибыль выразить через общую сумму дохода по формуле

ЧП = Д-Р-3-Н, (3)

где ЧП - чистая прибыль;

Д - общая сумма доходов;

Р - общая сумма расходов;

3 - изменение резерва;

Н - невыплаченные банком налоги.

Совокупная сумма доходов банка (Д) включает процентные доходы, комиссионные доходы, доходы, полученные от переоценки счетов в иностранной валюте, от операций по купле-продаже ценных бумаг и драгоценных металлов, от положительной переоценки ценных бумаг и драгоценных металлов, от операций РЕПО и др.

Совокупная сумма расходов банка (Р) включает процентные расходы, комиссионные расходы, расходы на содержание аппарата и социально-бытовые, эксплуатационные, от переоценки счетов в иностранной валюте, от операций по купле-продаже ценных бумаг и драгоценных металлов, от отрицательных результатов переоценки ценных бумаг и драгоценных металлов, от операций РЕПО и др.

Величина 3 означает общее изменение резерва на возможные потери по ссудам, под обесценение ценных бумаг и прочие резервы.

Величина Н - сумма выплачиваемого банком налога на прибыль и другие налоги.

На четвертом этапе анализа отдельные компоненты рентабельности (К 1) изучаются по отношению к совокупному доходу или совокупным активам. По каждому компоненту формулы выявляются их удельный вес и динамика. Выявленные отклонения и причины их допущения позволяют оценить и качественно изменить финансовую деятельность банка.

В целях углубления анализа на этой стадии целесообразно рассчитать раздельно величины чистой процентной маржи по кредитам, по ценным бумагам, по валютным ценностям и прочим операциям. При определении этих величин используется общий знаменатель - активы, приносящие доход.

Чистая процентная маржа (M1) определяется отношением чистого процентного дохода по размещению и привлечению средств к средней величине активов, приносящих доход. Чистый процентный доход представляет собой разность процентных доходов и расходов. Этот показатель, по существу, оценивает прибыльность кредитного портфеля банка. Если при определении процентной маржи в качестве знаменателя формулы вместо активов, приносящих доход, использовать совокупные активы, то будет определен показатель общей процентной маржи. Динамика этого показателя дает руководству банка информацию о необходимости изменения процентной ставки, объема и структуры доходных активов и обязательств.

Чистая маржа по ценным бумагам (М2) определяется отношением чистого дохода по ценным бумагам, долговым обязательствам и векселям к активам, приносящим доход. Этот показатель предназначен для определения прибыльности фондового портфеля банка и исчисляется отношением разности доходов и расходов по операциям с ценными бумагами к средней величине активов, приносящих доход.

Чистая маржа по валютным ценностям (М3) определяется отношением чистого дохода по операциям на валютном рынке и от переоценки счетов в иностранной валюте к активам, приносящим доход. Этот показатель предназначен для исчисления рентабельности валютных операций банка, который определяется как отношение разности доходов и расходов по операциям на валютном рынке к средней величине активов, приносящих доход.

Чистая маржа по прочим операциям (М4) определяется отношением чистого дохода по прочим операциям к активам, приносящим доход. Этот показатель используется для исчисления прибыльности прочих операций банка и представляет отношение разности доходов и расходов по прочим операциям к средней величине активов, приносящих доход.

Состав прочих доходов и расходов значителен. В состав прочих доходов входят дивиденды полученные (кроме акций), штрафы, пени, неустойки полученные и другие доходы. К прочим расходам относятся расходы на содержание аппарата, социально-бытовые расходы, штрафы, пени, неустойки уплаченные и другие расходы.

Выше мы рассмотрели схему последовательности детализированного анализа показателей рентабельности коммерческого банка на этапах I-V. Оценка показателей рентабельности с различной степенью детализации определяется конкретными целями анализа.

Вместе с тем отметим, что в рамках всех этапов анализа были рассмотрены не все показатели рентабельности. В международной практике банковского анализа рассчитываются еще показатель рентабельности операционной доходности, маржа от посреднического дохода, рентабельность всех активов и активов, приносящих доход, скорректированная на превалирующую процентную ставку, и др. Для их исчисления требуется широкое привлечение данных учета.

Из рассмотрения методологического подхода к анализу рентабельности сделаем следующие выводы.

1. Рентабельность банка следует рассматривать не изолированно, а во взаимосвязи с показателями ликвидности, структуры актива и пассива баланса. В банке должно быть достигнуто оптимальное соотношение рентабельности, ликвидности, качества кредитного портфеля и рисков.

2. Коэффициентный анализ рентабельности (прибыли на собственный капитал) проводится с применением показателей чистого дохода, чистой прибыли, активов и собственного капитала. Отметим, что показатели (К 4 и К 5) могут быть высокими даже при недостаточности собственного или уставного капитала. Целесообразно при исчислении этих показателей в расчетах при определении собственно го капитала принимать не только их оплаченную, но и неоплаченную часть, отражаемую во внебалансовом учете.

Анализ осуществляется в пять этапов. На первом этапе рассчитываются показатели, используемые при исчислении показателей рентабельности; на втором - пять основных показателей рентабельности, четыре из которых определяются отношением к средней величине собственного капитала, а один - к общей сумме активов. На третьем этапе определяется рентабельность активов, на четвертом - маржа прибыли, а на пятом проводится дальнейшая детализация показателей рентабельности.

Анализ рентабельности осуществляется с использованием отчетности на основе действующей системы счетов, которая еще не полностью отвечает международным стандартам. В международной практике исчисляются еще показатель операционной доходности, рентабельность всех активов и активов, приносящих доход, скорректированная на превалирующую процентную ставку; рассчитывается и анализируется на основе данных учета рентабельность различных финансовых инструментов (межбанковских кредитов, векселей, лизинга, факторинга и др.). Такой анализ позволяет, безусловно, получать более полную оценку деятельности банка.