Цель статьи – дать ясное и наглядное представление о том, где взять деньги для открытия своего дела или дальнейшего развития бизнеса.

У предприятия есть три базовых источника финансирования (кредитования) своих планов развития бизнеса и вытекающих потребностей в денежных ресурсах (см. рис. 1).

Нераспределённая прибыль

Нераспределенная прибыль в достаточных количествах, как правило, есть только у зрелых и успешных (крупных) предприятий. У малого и среднего бизнеса, особенно на этапе интенсивного развития своего дела, она есть только на бумаге (бизнес-план).

Внешнее финансирование

Вот оно – поле для выбора и действий. Большое количество участников и инструментов делают рынок финансовых ресурсов поистине многообразным. Вариантов выбора (в теории) – очень много: различные формы и иностранных инвестиций, и государственных инвестиций (поддержка малого предпринимательства, развитие промышленных предприятий и так далее), и частных инвестиций, и разнообразные кредиты в банках (которые все, в основном, сводятся в итоге к кредитованию под залог) и другое. Чтобы разобраться во всём этом рыночном великолепии, давайте посмотрим, кто осуществляет финансирование (инвестиции, кредитные ресурсы) и какие финансовые инструменты используются.

Основные участники рынка финансовых ресурсов

Представим систему участников графически (см. рис. 2).

Дадим краткий комментарий по рисунку выше.

Участники-источники / кредиторы / банки

Основной поставщик бизнес- и других кредитов.

Участники-источники / кредиторы / лизинговые компании

Профессиональный поставщик лизинговых услуг.

Участники-источники / кредиторы / государство

Дополнительный, «редкий, да меткий», поставщик бизнес- и других кредитов, а также субсидий.

Участники-источники / инвесторы / инвестиционные компании

Профессиональный «поставщик» инвестиций, функция – инвестиционная деятельность (управления инвестициями).

Участники-источники / инвесторы / «непрофессиональные» инвесторы

Физические и юридические лица (частные и корпоративные инвесторы), которые не являются инвестиционными компаниями, но вкладывают финансовые ресурсы в те или иные инвестиционные проекты.

Участники-источники / инвесторы / венчурные фонды

Инвестиционные компании, которые делают финансовые и другие вложения в инвестиционные проекты со средней и высокой степенями риска и соответствующей рентабельностью.

Участники-источники / инвесторы / страховые компании

Дополнительный опосредованный «поставщик» инвестиций.

Участники-источники / инвесторы / государство

Поставщик долгосрочных инвестиций под инвестиционные проекты, как правило, стратегического масштаба (инфраструктурные и другие).

Мы вкратце разобрались с основными участниками рынка финансовых ресурсов – источниками инвестиций. Теперь давайте посмотрим, какие финансовые инструменты можно использовать для финансирования (кредитования) своих планов развития бизнеса и вытекающих потребностей в денежных ресурсах (см. рис. 3).

Основные инструменты рынка финансовых ресурсов

Кратко охарактеризуем элементы, представленные на рисунке выше.

Инструменты / кредиты

Видов кредитов большое множество. В абсолютном большинстве случаев кредиты даются под залог (оборотных средств предприятия, приобретаемого имущества и так далее). Вы не делитесь ни с кем прямыми управленческими полномочиями, но, по сути, банк становится таким партнёром по бизнесу, от которого зависят не только перспективы вашей организации, но и подчас сама возможность её существования (в особенности актуально для промышленных предприятий).

Инструменты / инвестиции

Инструменты / лизинг

Долгосрочная аренда (собственности, производственного оборудования и так далее). При определённых условиях лизинг может дать налоговые льготы и тому, кто сдаёт имущество, и тому, кто его арендует.

Инструменты / субсидии

Разовые «вспоможения» в натуральной или денежной форме. Могут быть прямыми или косвенными. Например, снижение налоговой нагрузки при участии, скажем, малого и среднего бизнеса в программе поддержки предпринимательства, или снижение ставки по кредитам (так называемое, льготное кредитование).

Статьи по теме

Причины конфликтов учредителей совместного бизнеса

Одна голова хорошо, а две – совместное предприятие. (Толковый и надёжный) партнёр в малом и среднем бизнесе – бесценно. Найти партнёра гораздо труднее, чем его потерять. Тем не менее, расставания соучредителей предприятий происходят сплошь и рядом. Разберёмся, в чём же причины конфликтов партнёров по бизнесу.

Как превратить совместную деятельность в стратегическое партнёрство

Мы разобрались в причинах конфликтов между соучредителями малого и среднего бизнеса. Время переходить к главному: как обеспечить эффективность совместного предприятия в долгосрочной перспективе, как сократить количество острых углов в отношениях между партнёрами по бизнесу, как превратить совместную деятельность в стратегическое партнёрство.

Порядок получения кредита для малого и среднего бизнеса в России

Как получить кредит на открытие своего дела или дальнейшее развитие бизнеса, на реализацию каких целей банки дают кредиты, с какими проблемами можно столкнуться при желании взять деньги в кредит (кредит наличными)? Разберёмся, как на практике работает система банковского кредитования малого и среднего бизнеса в России.

Анализ внешнего окружения или проверка бизнес-идеи на состоятельность.

У вас есть желание и воля начать свой бизнес, более того, у вас уже есть бизнес-идея. Самое время сделать предварительную оценку бизнеса и понять, насколько состоятелен общий замысел вашего проекта под названием «начать своё дело». Для этого необходимо осознать, в каких условиях внешнего окружения будет работать ваш новый бизнес и как эффективно встроить вашу бизнес-идею в эти условия.

Алгоритм продажи бизнеса

Продажа готового бизнеса всегда проходит по алгоритму: определение рыночной цены бизнеса, предпродажная подготовка, создание подробного описания, поиск покупателя и совершение сделки. Подробно об алгоритме «Продажа бизнеса» читайте в этой статье.

Купить готовой бизнес или начать «с нуля»?

У вас есть желание и финансовые ресурсы вложиться в подходящий инвестиционный проект? Возможно, пришло время задуматься о создании нового предприятия. Или вас интересует покупка готового бизнеса? Купить производство или купить бизнес в сфере услуг? Давайте взвесим альтернативы: купить готовой бизнес или начать «с нуля».

Алгоритм покупки бизнеса

Покупка готового бизнеса, как и его продажа, тоже проводится по алгоритму. Его соблюдение позволит вам купить бизнес без риска быть впоследствии разочарованными. Обязательно ведение сравнительного списка предприятий и их детальная проверка.

Инвестиционный меморандум

Прямые инвестиции, которые частный инвестор готов направить на развитие предприятия или его покупку, требуют наличия у собственника предприятия инвестиционного меморандума. Следовательно, меморандум является инструментом продажи бизнеса для собственника и характеризует инвестиционную привлекательность проекта для инвестора.

Алгоритм инвестирования

Вы - частный инвестор, и у вас есть желание заняться инвестиционной деятельностью. Практика показывает, что прямые инвестиции в России работают по той же схеме, что во всем мире. Рассмотрим алгоритм инвестирования в предприятие более подробно.

Различия в продаже бизнеса в России и на Западе

Еще недавно в России под понятием «продажа бизнеса» подразумевалось нечто абстрактное. Однако за последние годы ситуация приближается к западным странам, где ежегодно своих хозяев меняют миллионы предприятий. Поговорим об отличиях в продаже бизнеса в России и на Западе.

Многие начинающие предприниматели для открытия своего дела ищут источники финансирования бизнеса. Это может быть кредит, инвестирование или получение гранда. В статье мы расскажем об особенностях, преимуществах и недостатках этих видов инвестирования.

Сегодня предостаточно способов найти денег на создание своего дела, что позволяет начинающему предпринимателю организовать малый, средний или крупный бизнес.

Основные источники финансирования

Различают внешнее и внутреннее финансирование. Внутреннее заключается в использовании собственного капитала (чистая прибыль, отчисления), а внешнее – в использовании заемного и привлеченного капитала.

Для организации предпринимательства зачастую требуются внешние инвестиции. Это может быть кредит в банке, сторонние инвестиции и грант. Особенности этих видов рассмотрим позже. В случае организации можно использовать самофинансирование. Естественно, это наилучший вариант, ведь вам не придется выплачивать процентную ставку или «делится» с кем-то своим новым источником доходоа.

Прямое и долговое финансирование

Сегодня долговое финансирование считается основным источником привлечения денег. Оно выгодно тем, что не подразумевает частичную продажу бизнеса другому человеку. Зачастую привлечения заемного капитала приносят хорошие плоды. Основная цель таких инвестиций заключается не в получении полного контроля, а в фиксации доходов сроком 1-3 года.

Прямые инвестиции представляют собой капиталовложения в акционерный капитал, чтобы извлечь доход и получить право на участие в управлении компанией. Инвестор вправе участвовать в совете директоров, он влияет на формирование и изменение команды управления бизнесом, предлагает стратегии развития предприятия. Как показывает мировая практика, прямые инвестиции – это покупка более 10% уставного капитала предприятия.

Способ инвестирования выбирается в зависимости от ваших целей. Если вы собираетесь открыть крупное производство, намного эффективней взять .

Как получить финансирование?

Как получить финансирование – важный вопрос, который беспокоит не только начинающих, но и более опытных предпринимателей. Искать варианты финансирования нужно после того, когда составлен бизнес-план проекта. Это крайне важный документ, без которого можно и надеяться на внешние инвестиции. Банкам и инвесторам нужно предоставить план. Для банков важно убедиться, что кредит будет погашен вовремя. Что касается инвесторов, то они должны знать, спустя какое время предприятие станет прибыльным и выгодным для них. О том, зачем нужен и как разработать бизнес план, .

Занимаясь поиском финансирования, вы должны идти туда, где хотят увидеть ваш план. Представьте его без преувеличения объемов продаж и постарайтесь, чтобы он отличался от других планов. Если вы обладаете правом собственности на недвижимость, где планируете организовать бизнес, например, открыть предприятие по производству чипсов, пекарню или что-то подобное, а стоимости этой недвижимости достаточно для погашения кредита, то вы можете рассчитывать на кредит практически в любом коммерческом банке.

Преимущества кредитования

Зачастую кредитование бизнеса коммерческими банками осуществляется без проблем, но только в том случае, если предпринимательство уже развито и приносит стабильный доход или если у заемщика уже развито одно дело и он собирается открыть новое. Если вы собираете взять деньги на открытие бизнеса в кредит с нуля, подготовьтесь к трудностям.

Потребительский кредит в банке

Если вас больше привлекают , а о крупном предприятии вы не задумывайтесь, возьмите потребительский кредит в банке. Многие банки России дают кредит на сумму до 100 000 рублей без залога , без справки о доходах и без поручителей. Для получения более серьезных сумм в кредит, понадобятся поручительство, залог или справки.

Деньги под залог имущества

Если у вас есть автомобиль, квартира, нежилое помещение или другое ценное имущество, можно взять кредит под залог. Для развития крупного бизнеса часто средств, которых предлагает банк, недостаточно. Также отметим, что только при 100-процентной уверенности в успехе можно задуматься о кредитовании.

Инвестирование

Инвестирование – неплохой вариант получения денег для открытия своего дела. Поиск инвесторов заключается в том, что вам нужно найти партнера, готового частично или полностью профинансировать ваши начинания.

Найти инвестора – сложная, но вполне реальная задача. Инвесторы – предусмотрительные и осторожные люди, они не дадут вам денег на то, что может провалиться. Для привлечения инвесторов или партнеров понадобится тщательно продуманный бизнес-план, и по этому вопросу лучше обратиться к специалистам. О том, как разработать данный документ, Кредиторы должны быть более чем уверены в том, что бизнес, в который они вкладывают собственные деньги, будет для них прибыльным.

Как получить гранд?

Гранд является лучшей альтернативой банковскому кредиту и другим видам финансирования. Преимущество очевидно: гранд не нужно возвращать. Но учитывайте, гранды предназначены не для того, чтобы вы растратили деньги просто так. Тот, кто платит деньги, заинтересован в том, чтобы вы решили его задачи.

Зачастую на бизнес-гранды на развитие малого и среднего предпринимательства выделяются бюджетные средства. Деньги платят тем, что желает развить приоритетный для определенного региона вид деятельности. К примеру, вполне возможно получить гранд на создание производства по переработке мусора, исследования новых энергосберегающих технологий, для оздоровления окружающей среды и т.п.

Гранды предоставляются под инновационные проекты, где присутствуют серьезные научные разработки. Основной российский источник грандов – государственный Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научной и технической сфере. Иногда деньги выделяют крупные производственные компании, которые также заинтересованы в разработке высоких технологий.

Напоследок скажем, что одним из самых перспективных направлений, где не нужны серьезные инвестиции, является бизнес в интернете, идеи которого можно . В данной сфере достаточно нескольких тысяч рублей, можно заняться и такой деятельностью, где вам совсем не понадобятся деньги, только знания.

Малые формы организации производства отличаются высокой мобильностью, обеспечивая перемещение трудовых, материальных и финансовых ресурсов в сферы повышенного спроса. В конечном счете, это способствует оптимизации структуры экономики, увеличению доходной части бюджета, повышению уровня занятости, снижению социальной напряженности, формированию среднего класса общества. Однако для успешного функционирования малых предприятий необходимы достаточные объёмы их финансирования.

Основными источниками финансовых поступлений при организации деятельности малых предприятий являются: самофинансирование, заёмные и (или) привлечённые средства, государственная поддержка малых предприятий, а также микрофинансирование.

Так, например, самофинансирование осуществляется при использовании накоплений прибыли, накопленного амортизационного фонда и создаваемого резервного фонда.

Основными видами заемных средств являются банковский кредит, коммерческий кредит, форвардные контракты.

Банковский кредит - это выданные банком предприятиям и физическим лицам денежные средства на определенный срок и определенные цели, па возвратной основе и обычно с уплатой процентов. Банк имеет специальное разрешение (лицензию) на проведение банковских операций. Порядок выдачи и погашения кредитов определяется законодательством и составляемыми на его основе кредитными договорами. В договорах указывают объекты кредитования, условия и порядок предоставления кредита, сроки его погашения, процентные ставки, порядок их уплаты, права и ответственность сторон, формы взаимного обеспечения обязательств, перечень и периодичность представления соответствующих документов и т. п.

В зависимости от целевого назначения и сроков предоставления различают краткосрочный и долгосрочный кредиты.

Краткосрочный кредит выдается на нужды текущей деятельности предприятий (необходимые для выполнения плана) и предоставляется, как правило, на срок до одного года. Долгосрочный кредит используется на цели производственного и социального развития предприятия (для строительства и приобретения объектов основных средств, расширения и совершенствования производства и др.) и выдается на срок свыше одного года.

Для получения кредита предприятие направляет банку заявление с приложением копий учредительных документов, расчетов, бухгалтерских и статистических отчетов и других данных, подтверждающих обеспеченность кредита и реальность его возврата.

Банки и другие кредитные учреждения определяют процентные ставки за кредит для предприятия дифференцированно - в зависимости от срока пользования ссудой, а также с учетом складывающегося спроса и предложения на кредитные ресурсы. Конкретные процентные ставки за пользование кредитами, порядок уплаты процентов и другие условия кредитования предусматриваются в кредитном договоре. На договорной основе между банком и предприятиями по остаткам на расчетных, текущих и других счетах предприятиям могут выплачиваться проценты за хранение денежных средств в банке.

Банковский кредит во многих странах является одним из основных источников финансирования малого бизнеса. Однако в России банковское кредитование малого бизнеса не получило должного развития. Спрос на кредитные ресурсы со стороны 2 млн. потенциальных заемщиков малого предпринимательства составляет по разным оценкам 20-30 млрд руб., удовлетворяется же он всего на 20-30% Шеремет А.Д. Малое предпринимательство: организация, экономика, управление. - М., 2009. С. 13, 125 с.. Кредитные ставки являются чрезмерно высокими, как правило, выше 15%.

Вместе с тем следует отметить положительную тенденцию увеличения кредитования малых и средних предприятий некоторыми крупными банками. В настоящее время лидерами этого бизнеса являются ВТБ24, КМБ, Россельхозбанк и Импэксбанк Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М, 2008. С.157 всего 225 с. Наиболее распространенным является коммерческий кредит, предоставляемый поставщиками материальных ресурсов малым и средним предприятиям при покупке ими сырья, материалов, полуфабрикатов и другого имущества в рассрочку или с отсроченным платежом. При этом ставка исчисления процентных денег, взимаемых за отсрочку платежа, как правило, существенно ниже ставки по кредитованию либо вообще отсутствует. Одним из видов коммерческого кредита являются форвардные контракты на поставку осваиваемой продукции со значительно отсроченным сроком поставки и при наличии авансовых платежей. Данный вид кредитования особенно широко используется применительно к сельскохозяйственным предприятиям.

К привлеченным средствам относят средства акционеров-учредителей (участников) и средства от размещения на фондовом рынке новых выпусков акций, займов, лизинга. По договору займа одна сторона (заимодавец) передает в соответственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей.

Заимодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размерах и в порядке, определенных договором. При отсутствии в договоре условия о размере процентов их размер определяется существующей в месте его нахождения ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга или его соответствующей части.

Договор займа предполагается беспроцентным, когда по договору заемщику передаются не деньги, а другие вещи, определенные родовыми признаками (если в договоре не предусмотрено иное).

По договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество и предоставить его арендатору за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Выбор продавца и приобретаемого имущества может осуществляться как арендодателем, так и арендатором (в соответствии с договорными условиями).

В России из перечисленных привлеченных средств к наиболее перспективным относят лизинг. Остальные источники финансирования используются незначительно. В последние годы лизинговые компании проявляют все больший интерес к работе с малым бизнесом. Доля удовлетворенных заявок малых предприятий составляет 67% Кондраков Н.П. Малый бизнес в России. - М., 2010. - 640 с. С.27. При заключении договоров лизинга лизинговые компании широко практикуют поручительство юридических лиц, гарантии физических лиц, залог, авансовые платежи (от 20 до 30% от суммы сделки), анализ финансового положения малого предприятия.

Основными видами государственной поддержки малого предпринимательства являются:

• - агентское государственное кредитование;
• - государственное кредитование в форме банковского кредита;
• - инновационное кредитование;
• - предоставление государственных и муниципальных гарантий;
• - бюджетные кредиты;
• - налоговые кредиты;
• - микрофинансирование.

При агентском государственном кредитовании в реализации государственного кредитования принимают участие коммерческие банки в роли агентов Правительства РФ. Примером может служить деятельность Россельхозбанка. За два с половиной года в Россельхозбанке кредиты получили более 400 тыс. владельцев личных подсобных хозяйств. При этом федеральное правительство возмещает им 95% процентной ставки.

При государственном кредитовании в форме банковского кредита банки, участвующие в государственном кредитовании, вначале получают кредит в Центральном банке, а затем предоставляют его заемщикам. В бюджете на ближайший год в поддержку малых и средних предприятий дополнительно выделено 30 млрд руб. Эти деньги получит Российский банк развития (РосБР), а проводниками денежных средств на местах станут его региональные банки-партнеры. Ставится задача снижения процентных ставок по кредитам, выдаваемым банками-партнерами (сейчас РосБР выдает кредиты под 12,5% годовых, а банки-партнеры - под 17-18%) Трушин Ю. Банк на селе - не экзотика, а историческая необходимость // Аргументы и факты. 2012. Малые предприятия могут получить государственные кредиты при наличии поручительства других кредитных организаций, залогового обеспечения в виде векселей и прав требования по кредитным договорам организаций.

Малые предприятия могут получить льготный, беспроцентный или невозвратный кредит под разработку, имеющую экономическую или социальную значимость (разработки по информационно-телекоммуникационным технологиям и электронике, производственной технологии, новым материалам и химическим технологиям, технологиям живых систем и др.). Указанный кредит выдается после рассмотрения конкурсной заявки по объявленному тендеру. Помимо заявки малые предприятия обязаны предоставить: нотариально заверенную копию выписки из Единого государственного реестра юридических лиц (ЕГРЮЛ), содержащую требуемые сведения, реквизиты компании на фирменном бланке, подписанные руководителем и главным бухгалтером, технические задания на выполнение НИОКР, смету затрат и календарный план выполнения НИОКР, расшифровку статей "Прочие расходы", "Оплата работ соисполнителей", "Оплата работ сторонних организаций", плановые показатели развития. Указанные документы (кроме копии выписки из ЕГРЮЛ) предоставляются по прилагаемым формам на бумажном носителе и в электронном виде и, как правило, в двух экземплярах.

Инновационный кредит выдается малым и средним предприятиям на цели модернизации основных средств, освоение новых технологий, развитие инновационной деятельности, экспортных операций и импортозамещения, а также другие виды технологических инноваций. Инновационные кредиты выдаются при наличии обеспечения исполнения кредитного договора (имуществом, государственной гарантией субъекта РФ, поручительства третьих лиц и др.), положительной кредитной истории или отсутствия отрицательной и соблюдения ряда других условий, определенных банком.

Возможно также предоставление государственных и муниципальных гарантий. При данной форме бюджетного финансирования используются государственные и муниципальные гарантии по кредитам коммерческих банков под проекты создания и развития малых предприятий. Указанный порядок кредитования малых предприятий позволяет увеличить количество кредитуемых предприятий, более эффективно использовать средства гаранта, увеличить надежное размещение актинон банка, изменить их структуру в сторону перевода средств в реальный сектор экономики.

Бюджетные кредиты в соответствии с Бюджетным кодексом России предоставляются юридическим и физическим лицам на условиях возмездности на основании договора, заключенного в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации. Кредиторами по бюджетным кредитам являются государственные органы, органы местного самоуправления или бюджетные учреждения. Бюджетные кредиты выдаются при предоставлении заемщиком обеспечения исполнения обязательства по возврату кредита. Способами исполнения обязательств могут быть залог имущества, в том числе акций, иных ценных бумаг, банковские гарантии, поручительства в размере не менее суммы предоставляемого кредита.

Кроме того, финансовыми органами или по их поручению уполномоченными органами осуществляется предварительная проверка финансового состояния получателя бюджетных кредитов. Уполномоченные органы могут также осуществлять проверку получателя бюджетных кредитов в любое время действия кредитов и их целевое использование. Операции по получению, начислению процентов и погашению бюджетных кредитов отражаются в бухгалтерском учете таким же образом, как и по кредитам банков.

Немаловажным источником финансирования малых предприятий служит налоговый кредит, суть которых заключается в отсрочке платежа по налогам и сборам, имеющей целевой характер и оформленной кредитным договором. Различают текущие и инвестиционные налоговые кредиты. Текущие налоговые кредиты предоставляются обычно на срок от трех месяцев до одного года, а инвестиционные - на срок от одного до пяти лет.

Налоговые кредиты предоставляются, как правило, предприятиям, своевременно выполняющим свои обязательства по уплате налогов. Для получения налоговых кредитов предприятия подают заявление в соответствующий уполномоченный орган (Минфин России, финансовые органы субъектов РФ, Государственный таможенный комитет, Роспатент, внебюджетные фонды и др.). При получении согласия на предоставление налогового кредита стороны заключают договор, в котором оговариваются сумма кредита, срок действия сделки, порядок погашения долга, способ его обеспечения, ответственность сторон и другие необходимые данные.

Текущие налоговые кредиты являются источником пополнения оборотного капитала предприятия. Они предоставляются по любому налогу и сбору при наличии следующих оснований:

• - причинение ущерба в результате стихийного бедствия, технологической катастрофы или иных обстоятельств непреодолимой силы;
• - задержка финансирования из бюджета или оплаты выполненного государственного заказа;
• - возможность банкротства в случае единовременной уплаты налогов и сборов.

Инвестиционные налоговые кредиты предоставляются по налогу на прибыль и всем региональным и местным налогам для поддержки социально значимых инвестиционных проектов (по НИОКР, особо важным заказам по развитию региона, оказанию услуг населению и т. п.). Для получения указанного кредита предприятия представляют в соответствующие уполномоченные органы наряду с заявлением инвестиционный проект с расчетом потребности в заемных средствах и оценкой эффективности использования кредитов.

Порядок и условия предоставления инвестиционного кредита определяются кредитным договором. При этом сумма кредита не может превышать 50% налога на прибыль, исчисленного с учетом полагающихся по закону льгот. Возникновение обязательств по инвестиционному кредиту происходит в момент начисления соответствующих налогов. Затраты по обслуживанию инвестиционных кредитов относят на стоимость инвестиционных активов. Микрофинансирование малых предприятий осуществляется кредитными кооперативами, центрами поддержки малого предпринимательства и частными микрофинансовыми организациями. В настоящее время в России действует более 1500 организаций микрофинансирования, а в 2013г. на микрокредиты для открытия собственного дела предполагается выделить ещё 500 млн руб. Трушин Ю. Банк на селе - не экзотика, а историческая необходимость // Аргументы и факты. 2012. В сложившейся экономической ситуации, когда возникает необходимость изыскания внутренних источников для экономического роста хозяйствующих субъектов малого предпринимательства, важную роль играет анализ эффективности деятельности предприятия.

Для любой стадии жизненного цикла бизнеса существуют наиболее подходящие источники и методы финансирования. Обобщая различные классификации, основными методами финансирования для малого и среднего бизнеса принято считать:

• - самофинансирование;
• - кредитное финансирование (долговое);
• - лизинг;
• - государственное финансирование (бюджетное);
• - венчурное финансирование;
• - смешанное финансирование;
• - проектное финансирование;
• - иные инструменты.

Самофинансирование. Предусматривает осуществление инвестирования за счет собственных средств. Основными источниками самофинансирования любого коммерческого предприятия является чистая прибыль, амортизационные отчисления и внутрихозяйственные резервы. Каждое предприятие должно стремиться к самофинансированию, так как при его использовании не возникает проблемы поиска источника финансирования и снижается риск банкротства. Кроме того, самофинансирование означает хорошее финансовое состояние предприятия и наличие определенных конкурентных преимуществ. Но следует иметь в виду, что в условиях высоких темпов инфляции при сложившейся системе переоценки основных фондов происходит обесценение этого источника. Данный метод финансирования в большей степени подходит уже для действующего предприятия.

В развитых рыночных странах на предприятиях с высоким уровнем самофинансирования удельный вес собственных средств достигает 70% и более. Доля собственных источников в общем объеме инвестиций российских предприятий соответствует уровню развитых рыночных стран. Однако общий объем денежных средств достаточно низкий и не позволяет осуществлять серьезные инвестиционные программы.

Достоинства самофинансирования:

Доступность;

Снижение риска неплатежеспособности;

Более высокая прибыльность ввиду отсутствия процентных выплат по заемным средствам;

Сохранение собственности и управления за учредителями. Недостатки самофинансирования:

Ограниченность объемов;

Отвлечение средств из хозяйственного оборота;

Отсутствие независимого контроля за эффективностью использования средств.

В настоящее время далеко не все коммерческие организации способны реализовать этот принцип. Организации ряда отраслей, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить их рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, ЖКХ, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия по мере возможности получают государственную поддержку в форме дополнительного финансирования из бюджета на возвратной и безвозвратной основе.

Кредитное финансирование. Кредит - ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности. Основной объем ссудного капитала обычно предоставляется коммерческими банками в виде банковских ссуд.

Кредиты различаются по разнообразным признакам, основная классификация: по типу кредитора; по форме предоставления; по цели предоставления; по сроку действия. Основные формы кредита: срочный, контокоррентный, онкольный, учетный и акцептный. В качестве специфических методических инструментарий можно выделить - методы оценки (обоснования) верхнего предела цены кредита, методы построения кредитных линий и схем возврата долга и процентов.

Преимущество кредитной формы заключается в независимости применении полученных денежных средств. Предприятие, получая средства, может расходовать по своему выбору без каких-либо специальных условий. Организация раскрывает свою финансовую и управленческую отчетность только одному банку-кредитору на условиях полной конфиденциальности.

Недостатки: заемщику необходимо позаботиться о залоге, стоимость которого в 1,5 - 2 раза превышает объем получаемых средств, банк очень низко оценивает залоговое имущество, для получения денег за заложенное имущество банку придется обращаться в суд, при неисполнении обязательств заемщиком банк, стремясь быстрее реализовать имущество должника, продает его не по максимальной цене.

Кредитное финансирование на начальном этапе жизненного цикла предприятия используется, но не каждый коммерческий банк возьмет на себя риски по выдаче кредита на открытие бизнеса, и не каждое малое предприятие способно эффективно выполнить кредитные обязательства. Для использования этого источника зачастую необходима государственная поддержка.

Условия кредитования малого бизнеса нельзя назвать благоприятными. Высокие процентные ставки (до 30 % и выше) такие условия, как поручительство третьих лиц, наличие залогового имущества, расчетный счет в банке-кредиторе приводят к тому, что лишь 10-15% необходимых сумм кредитов удается получить. Причина такой низкой удовлетворенности спроса в том, что кредитование малого бизнеса рассматривается банками как рискованное из-за отсутствия ликвидного залогового имущества у предприятия.

Высокая стоимость кредита складывается также из ставок рефинансирования целевых кредитов (13%) и ставки привлечения беззалоговых кредитов Центрального Банка (до 20%). Снижение стоимости целевых кредитов ЦБ для банков-кредиторов малого бизнеса может оказать реальную поддержку малому бизнесу. Малые предприятия, успешно преодолевшие, начальный этап своего развития, и впоследствии оказываются под влиянием множества негативных факторов. Опрос, проведенный в 2012 году организацией «Опора России», показал, что среди наиболее серьезных препятствий развитию руководители компаний выделяют низкую доступность персонала, высокий уровень налогов и низкую доступность финансов.

Банки пытаются минимизировать риски, и их можно понять. Связанные, с одной стороны, жесткими требованиями Центробанка, с другой - погоней за высокой доходностью собственного бизнеса, они готовы финансировать малорискованные и высокоприбыльные проекты. Само собой, кредитование малого бизнеса к таковым не относится.

Как и в случае с потребительским кредитованием, микрофинансовые организации готовы вступить на территорию риска и неопределенности. На начальном этапе развития бизнеса они оказываются ценным союзником предпринимателя. Но это не значит, что в этой области между банками и МФО существует какая-то борьба. Скорее наоборот - есть тесная взаимосвязь и сотрудничество.

В сегменте финансирования малого и среднего бизнеса МФО и банки сегодня практически не конкурируют. Микрофинансовые организации являются своеобразным мостиком для предпринимателей между полной "финансовой изоляцией" и банковским кредитованием.

Формируется устойчивая схема: первые шаги бизнеса финансируются МФО, и если он показывает устойчивость, за него принимаются банки. К сожалению, из этой схемы очень часто выпадает государство. Во всем мире банки разделяют риски, связанные со стартапами, с отраслевыми специализированными фондами поддержки малого бизнеса или государством.

Лизинг. Лизинг как один из способов обеспечения эффективной инвестиционной деятельности, понимается как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой ренты (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность, обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Приобретаемые техника и оборудование должны быть ранее не эксплуатировавшимися. Субсидирование осуществляется при наличии в договоре лизинга условия об обязательном последующем приобретении предмета лизинга в собственность. Субсидии на возмещение затрат по уплате процентов, начисленных и уплаченных по просроченной задолженности, не предоставляются.

Преимущества лизинга: стопроцентное финансирование приобретения необходимых основных фондов, не требующее быстрого возврата заемных средств; договор лизинга оформляется с учетом особенностей и специфических требований; позволяет реализовывать крупные проекты без вложения первоначальных значительных денежных ресурсов; процедура оформления лизинга намного проще и быстрее, чем процедура оформления банковского потребительского кредита.

Основные недостатки: полная материальная ответственность за техническое состояние лизингового имущества; итоговая стоимость лизинговых платежей значительно превышает в цене стоимость объекта лизинга; колебания процентных ставок по лизинговым операциям увеличивают стоимость лизингового займа, тем самым негативно отражаясь на платежеспособности.

По данным статистики, рынок лизинга в России близок к стагнации, если не к сокращению. До конца декабря еще возможны крупные сделки, которые изменят статистику, но базовый прогноз агентства, все же, заключается в нулевых темпах прироста. В отсутствие новых «точек роста» и с учетом стагнации в экономике и в 2014 году прирост рынка лизинга, согласно "Эксперт РА", вряд ли превысит 5% даже в оптимистичном сценарии.

Важным сдерживающим фактором выступает российский менталитет: бизнесмены в нашей стране предпочитают иметь оборудование в собственности, а не брать его в аренду. На первое место среди факторов, негативно влияющих на лизинговый рынок, участники опроса «Эксперт РА» поставили нехватку платежеспособных «качественных» клиентов. Проблема недостаточного спроса со стороны клиентов, хоть и есть (4 место в десятке факторов), но она, очевидно, менее остра.

Бюджетное финансирование. Финансирование за счет бюджетных средств имеет большую долю в предприятиях государственного управления и обеспечения военной безопасности, социального страхования; операциях с недвижимым имуществом, арендой и предоставлением услуг; здравоохранением и предоставлением социальных услуг.

В современных условиях экономического развития реализация инвестиционных проектов с целью удовлетворения общественных потребностей опирается на поддержку государства. Прямое участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, осуществляется путем: разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых Российской Федерацией совместно с иностранными государствами, а также инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета и средств бюджетов субъектов Российской Федерации; предоставление на конкурсной основе государственных гарантий по инвестиционным проектам за счет средств федерального бюджета, а также за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации; налоговых льгот; защиты российских организаций от поставок морально устаревших и материалоемких, энергоемких и не наукоемких технологий, оборудования, конструкций и материалов и пр.

Как и все методы финансирования у бюджетного финансирования выделяют достоинства и недостатки. К достоинствам относятся: низкая стоимость привлечения; возможность длительного неоднократного использования. Недостатки: ограниченность объема ресурсов; сложность и трудоемкость привлечения; ограниченный доступ из-за жесткой системы требований; повышенное внимания со стороны государства; целевой характер расходования полученных средств.

Венчурное финансирование.

Процесс венчурного финансирования делится на два этапа:

• * поиск и отбор компаний;
• * «Тщательное наблюдение» или «изучение». Эта стадия завершается принятием решения об осуществлении инвестиций или отказе от них. Рассматриваются все стороны компании и бизнеса. По результатам данного исследования, в случае принятия положительного решения, оформляется инвестиционное предложение или меморандум, где суммируются все выводы и формулируется предложение для инвестиционного комитета, который выносит окончательное решение.

Преимущества: позволяет привлечь необходимые средства для реализации высокорисковых, но перспективных и потенциально высокодоходных проектов; не требует залогов и прочих видов обеспечения; может быть предоставлено в короткие сроки; не предусматривает промежуточных выплат (процентов, дивидендов). Недостатки: сложность привлечения; необходимость выделения доли в капитале; возможность неожиданного выхода инвестора из проекта либо реализации им своей доли сторонним субъектам; максимальные требования к раскрытию информации; возможность вмешательства инвестора в управление проектом или фирмой. В Алтайском крае венчурное финансирование не развито.

С точки зрения инвестора любой «стартап = венчур». Не каждый инвестиционный проект подходит для венчурного финансирования. Венчурное финансирование применимо для проектов, которые планируют заниматься инновационной деятельностью или научными разработками.

Венчурный капитал является важнейшим источником формирования инновационного потенциала, увеличения предпринимательской активности и получения прибыли. Развитие малого бизнеса в сфере инноваций связано с высоким риском финансирования НИР и ОКР и инвестиций в создание новых предприятий. Экономическая значимость частных инвесторов венчурного капитала, другими словами «бизнес-ангелов», проявляется в поддержке венчурных компаний на ранних стадиях их развития, в динамике финансирования, направленного в инвестирование акционерного капитала, кредитных ресурсов или их комбинацию.

В настоящий момент усиливается роль государства в развитии инфраструктуры и поддержке малых инновационных компаний. Основной интерес государства в продвижении венчурного финансирования состоит в том, что венчурный капитал решает сразу две задачи: поддерживает развитие инновационного сектора экономики и внедряет инновационные технологии в производственные процессы страны, а переход к экономике, основанной на производстве интеллектуального капитала, является приоритетом для государства.

Несмотря на то, что венчурное финансирование инновационной деятельности очень специфично, в связи с недостаточным развитием российского фондового рынка, отечественный венчурный капитал в Российской Федерации значительно вырос за последние годы.

Чтобы лучше понять перспективы получения подобной поддержки следует обратить внимание на мнение специалистов, работающих в таких фондах. По их утверждениям, основной проблемой начинающих и развивающихся предприятий в России является их малая приспособленность к реальным действиям в рыночных условиях. Если говорить более точно, то они отмечают слабую проработку бизнес проектов, недостаточный учет в них всех важных факторов, отсутствие альтернативных планов развития ситуации в будущем. Суммируя их пожелания, можно отметить, что для положительного ответа от предпринимателя требуется не просто гениальная идея, но детально разработанный проект, в котором необходимо обязательно уделить должное внимание его коммерческой составляющей.

Анализируя состояние венчурного финансирования в экономике России, можно утверждать, что, несмотря на увеличение объемов венчурных вложений в последние годы, значительный научно-технический потенциал в сфере технологий и интеллектуальный потенциал, существуют факторы, ограничивающие развитие венчурного предпринимательства в России. К ним можно отнести:

* Правовая и экономическая среда не стимулируют учреждение венчурных фондов в РФ, практически отсутствуют нормативные правовые акты, обеспечивающие функционирование венчурного финансирования малого инновационного бизнеса;

Приоритет на развитие малого и среднего бизнеса отсутствует;

Недостаток отечественных инвестиционных ресурсов (российские банки, пенсионные фонды, страховые организации не участвуют в работе венчурных компаний) и, как следствие, слабое формирование российского инвестиционного портфеля;

Использование преимущественно иностранного венчурного капитала при минимальном участии российского, что резко снижает привлекательность данной сферы для зарубежных инвесторов;

Неэффективное использование средств венчурных фондов;

Неразвитость инфраструктуры, способной обеспечить эффективное сотрудничество субъектов венчурной индустрии и малых инновационных фирм, появление новых и развитие действующих малых и средних инновационных предприятий;

Отсутствие экономических стимулов для привлечения прямых инвестиций в предприятия высокотехнологичного сектора, обеспечивающих приемлемый риск для венчурных инвесторов, отсутствие гибкой системы налогообложения венчурного бизнеса;

• * Отсутствие квалифицированного менеджмента, недостаточное количество квалифицированных управляющих венчурными фондами;
• * Низкая прозрачность российского рынка интеллектуального капитала и отечественных предприятий для венчурных инвесторов, что приводит к значительным трудностям с поиском предприятий-реципиентов и инновационных проектов под венчурные инвестиции.

Смешанное финансирование. Основывается на различных комбинациях вышеперечисленных методов и может быть использовано для всех форм инвестирования. Самым распространенным в условиях становления и развития финансового и фондового рынков становится смешанный метод финансирования.

Иногда также выделяют источники смешанного финансирования: например, облигации, конвертируемые в акции, или долговые обязательства, дающие право кредитору на участие в прибыли компании. К гибридным инструментам зачастую относят и привилегированные акции.

Проектное финансирование. Это разновидность инвестиционного кредита; способ кредитования проектов, при котором возврат денежных средств осуществляется за счет денежного потока, генерируемого самим проектом, то есть без привлечения на цели погашения иных источников денежных средств. Проектное финансирование основано на прогнозах будущего развития проекта и проектной компании, зависит от эффективности функционирования проектной компании и эффективной реализации проекта. В проектном финансировании важны стратегия развития соответствующего бизнеса и стратегический менеджмент проекта.

Основные черты проектного финансирования:

• - адаптация платежей по кредиту (поток денежных средств связывают с необходимостью обслуживания кредита);
• - расщепление проектных рисков - согласованное распределение рисков между участниками финансирования проекта;
• - финансирование с забалансовых счетов. Финансирование с забалансовых счетов позволяет спонсорам участвовать в реализации капиталоемких проектов даже в условиях ухудшения финансовых показателей.

Основные принципы проектного финансирования: анализ динамики показателей бизнес-плана; ограниченная ответственность клиента; пессимистичность прогноза; компенсация повышенного риска за счет увеличения размера маржи; увязка механизма финансирования с отраслевыми особенностями проекта; сочетание основного и дополнительного обеспечения; оценка запаса прочности проекта.

Финансовая прозрачность проектной компании достигается за счет ее обособления от инициатора, что позволяет рассматривать конкурентную среду страны реализации проекта как основной фактор, определяющий нормативы резервирования средств и порядок принятия управленческих решений при необходимости перехода к альтернативным вариантам достижения целевых показателей бизнес-плана.

Финансирование под проект имеет массу преимуществ, среди них: привлечение больших объемов инвестиций; реализация проектов на стадии «start up»; минимизация рисков и распределение их между участниками проекта и инвесторами; отсрочка погашения основного долга до начала производства на полную мощность.

Минусы проектного финансирования: длительность периода рассмотрения заявки; большие расходы на подготовку документации; высокие комиссионные расходы при оценке проекта; риск потери независимости предприятия; контроль инвестора за деятельностью предприятия и реализацией проекта. Данный метод финансирования может рассматриваться для применения на начальной стадии жизненного цикла предприятия, так как он в свою очередь включает в себя элементы методов представленных выше, но уже с особенностями проектного финансирования.

В настоящее время, несмотря на наличие различных источников финансирования, существует малая доступность ко многим их видам, недостаточная гибкость условий кредитования; бюджетное финансирование обладает определенной целевой направленностью и определяется выбором стратегических приоритетов для государства и прочие.

Таким образом, на начальном этапе жизненного цикла предприятия малого бизнеса приоритетными реальными источниками стартового капитала являются собственные источники. Также стоит отметить, что в настоящее время для начинающих предпринимателей становятся привлекательными бизнес-инкубаторы, и не стоит забывать о бизнес-ангелах (состоятельные люди, готовые вкладывать деньги в высокорискованные предприятия и в предпринимателей).

Используемые в конкретных условиях методы должны обеспечить решение следующих задач:

• - надежности финансирования в соответствии с графиком реализации инвестиционного проекта на протяжении всех его фаз: прединвестиционной, инвестиционной и эксплуатационной;
• - минимизация инвестиционных издержек в экономически целесообразных границах и роста дохода на собственный капитал;
• - финансовой устойчивости проекта и предприятия, где он реализуется.

Факторинг и форфейтинг. Факторинг - это одна из форм финансирования оборотных средств поставщика. Услуга эта краткосрочного характера, то есть она предназначена для обеспечения финансами текущей деятельности фирмы, организации. Заключается данная услуга в том, что поставщик уступает задолженность своих дебиторов (покупателей) в пользу интересов факторинговой компании, которая в обмен на это предоставляет финансовые ресурсы. Другими словами, вместо покупателей за поставленные товары расплачивается перед продавцом фактор-организация, которая затем взыскивает самостоятельно долги за отгруженный товар. Комплекс факторинговых услуг помимо финансирования текущей деятельности поставщика включает учет дебиторской задолженности поставщика и управление ею, а также страхование рисков.

Самый существенный недостаток факторинга - это его дороговизна. В нашей стране за проведение операций факторинговой компанией с продавца взимается комиссия, которая может доходить до 15-20 % от суммы долга. Кроме того, на сумму выплаченного поставщику предварительного платежа ежедневно начисляются проценты.

Поэтому при всей своей простоте проведения, факторинг - далеко не дешевое «удовольствие». Но множество достоинств с лихвой покрывают этот, пожалуй, его единственный недостаток.

Форфейтинг, как и факторинг, является операцией по продаже дебиторской задолженности. Однако существуют и заметные различия между этими операциями. Суть операции форфейтинга заключается в следующем:

Продавец, предоставляя отсрочку по платежам, может потребовать от покупателя выписать долговую расписку (вексель). По векселю продавец получает бесспорное право получения платежа по векселю при наступлении срока исполнения обязательства. Вексель с отсроченным платежом, называется векселем с оборотом. Для уменьшения риска продавец может требовать гарантий третьего лица исполнения обязательств по векселю. Гарантия третьего лица на векселе называется авалем, а вексель -авалиро ванным.

Вексель - вид ценной бумаги. По своим свойствам вексель можно квалифицировать, как частный случай бескупонной облигации. Вексель можно в любой момент продать третьему лицу (форфейтеру) надписав его. Передаточная надпись на векселе называется индоссаментом. Продавая вексель, его владелец переуступает форфейтеру право требования долга. Таким образом, продав вексель, поставщик может получить деньги до наступления срока платежа.

При продаже векселя его владелец не платит комиссии. Интерес форфейтера заключается в скидке, предоставляемой владельцем векселя, от номинала. Эта скидка называется дисконт, её размер оговаривается сторонами при заключении сделки и зависит от текущих процентных ставок и рисков.

Оба метода кредитования по-своему уникальны и востребованы экономиками разных стран.

бизнес экономика грант закупка

Выбирая основные источники финансирования бизнеса, большинство начинающих предпринимателей не учитывают, что инвестиции необходимы не только на этапе открытия, а и на протяжении всего процесса жизнедеятельности созданного предприятия. Хотите, чтобы ваш проект был успешным и долгосрочным - изучите возможные способы изыскания средств!

Под финансированием бизнеса понимают снабжение (обеспечение) предпринимательской деятельности финансовыми ресурсами. Зависимо от места возникновения материальных средств различают внутреннее и внешнее финансирование.

На начальном этапе формирования производственного процесса руководители задействуют внешние ресурсы, происхождение которых обеспечивают следующие источники:

• государство ;
• банковские организации;
• акционеры;
• некоммерческие компании;
• фирмы-партнеры;
• физические лица.

Когда производство начинает приносить доход, появляется возможность привлекать внутренние ресурсы, среди которых:

• чистая прибыль;
• доходы будущих периодов;
• (отчисления на оборудование);
• целевые резервы, выделяемые на покрытие предстоящих затрат.

В идеале, эффективным и прибыльным бизнесом считается тот, который себя окупает и не требует привлечения затрат со стороны. Однако на первых порах и в период расширения сферы деятельности тяжело обойтись без использования внешних видов финансирования бизнеса - далее о каждом из них в подробностях.

Основные источники финансирования бизнеса в сравнении

Распространенная среди субъектов хозяйственной деятельности практика - привлечение заемных источников финансирования. Чтобы сохранить право полноценно распоряжаться собственным бизнесом, большинство предпринимателей прибегают к проверенному источнику привлечения денег - берут ссуды, кредиты, займы.

Банковское кредитование

Займы от банков занимают лидирующую позицию среди способов финансирования малого бизнеса, поскольку охватывает расширенный спектр назначения затрат: промышленные, потребительские, сельскохозяйственные, ипотечные ссуды.

Плюсы :

• оперативное решение о выдаче;
• самостоятельное распределение средств без контроля и указаний со стороны инвестора.

Минусы :

• малый срок пользования (стандарт - 36 месяцев);
• необходимость предоставления залогового имущества; обязательная выплата процентов и страховых взносов.

Лизинговые программы

Лизинг - комплексная форма финансового кредитования, основанная на предоставлении основных фондов в аренду предпринимателю с последующим выкупом.

Предметом лизинга могут выступать предприятия, земельные участки, транспортные средства, оборудование, любое имущество (движимое-недвижимое).

Плюсы :

• финансирование исчисляется в 100%-ном соотношении со стоимостью оборудования - для сравнения, банки требуют 10-15% от цены;
• отсутствует требование предоставления залога - залоговым имуществом выступает арендуемое (покупаемое) оборудование (участок, транспортное средство и пр.);
• долг в балансе организации не увеличивается;
• более лояльные условия в сравнении с ссудой банка;
• все платежи лизингополучателя относятся в издержки предприятия.

Минусы :

• при оформлении лизинга может потребоваться первоначальный взнос - до 30% от стоимости имущества;
• для предпринимателей, работающих по упрощенной системе налогообложения, подходят не все схемы лизингового кредитования - следует внимательно выбирать компанию для сотрудничества;
• на сумму лизингового займа начисляется НДС.

Торговый займ

Форма взаиморасчетов между фирмами. Вы можете заказать необходимый товар (оборудование) с отсрочкой оплаты. Такой способ часто используют предприниматели, чьей деятельностью является реализация продукции другого производителя: на закупку берется оптовая партия товара, а расчет производится после его продажи в розничной сети.

Возможен и способ взаимовыгодного сотрудничества между фирмами разных направлений - заказанный товар (услуга) оплачивается в натуральной форме - товаром (услугой), производимым другим предприятием.

Государственные дотации, налоговые льготы

Начинающие предприниматели могут рассчитывать на помощь государства в организации бизнеса. Одним из средств такой помощи являются дотации - разовые выплаты от государства, органов местного самоуправления или международных организаций на покрытие части затрат, капитальных издержек или взносов.

Кроме того, в системе налогообложения предусмотрены специальные условия для индивидуальных предпринимателей (ИП), регламентируемые Федеральным законом № 477-Ф3.

Получить право на налоговые каникулы (обнуление налоговой ставки) в 2016 году могут следующие ИП:

• зарегистрированные впервые;
• выбравшие одну из систем налогообложения - упрощенную (УСН) или патент (ПСН);
• ведущие деятельность в социальной, производственной или научной отраслях.

Льгота рассчитана на два года, что существенно экономит затраты начинающих бизнесменов.

Все же, какой бы хорошей и перспективной не выглядела ваша идея, постарайтесь минимизировать траты и полагаться только на собственные ресурсы, помня пресловутую поговорку: «Берешь чужое, а отдаешь свое!»

Гранты и другие источники финансирования проекта

Наиболее привлекательной формой финансирования малого бизнеса несомненно является - безвозмездной целевой субсидии, которую можно потратить на научные исследования, обучение, лечение и реализацию социальных проектов. Однако, чтобы государственный или коммерческий грант достался именно вам, идея должна соответствовать следующим критериям:

1. вы сможете представить доказательное обоснование важности собственного проекта;
2. ваш проект по окупаемости недолгосрочен - гранты, как правило, выделяют на короткий срок (от нескольких месяцев до года);
3. у вас есть четко разработанный план реализации бизнес идеи с указанием сроков достижения поставленных целей;
4. вы готовы взять на себя определенную часть затрат;
5. вы сможете отчитаться за каждую потраченную из выделенных средств копейку.

Хотя государственные гранты больше рассчитаны на поддержку ученых и молодых специалистов, на субсидирование малых форм собственности в России ежегодно выделяются средства из бюджета.

Параллельно на государственном и региональном уровнях разрабатываются - информация о действующих проектах представлена в территориальных центрах занятости и на официальном сайте Министерства Финансов.

Кстати, иностранные инвесторы также подыскивают перспективных представителей малого бизнеса и готовы вкладывать в развитие интересных проектов довольно внушительные суммы. Однако, учтите, что иностранные «доноры» зачастую требуют взамен долю собственности или большой процент от прибыли, а также выставляют условие об официальном закреплении за собой авторства на идею.

Если без привлечения дополнительных инвестиций вам не обойтись, еще раз удостоверьтесь в правильности принятого решения, просчитайте все возможные риски и выставьте самому себе временные рамки для погашения займа, в которые вы точно уложитесь!