Надежности банка определяется в известной степени его умением управлять рисками. Управление рисками - это совокупность методов и инструментов минимизации рисков.

Система управления рисками включает в себя выявление риска , оценку и минимизацию риска. Идентификация риска заключается в выявлении осей (зон) риска. Последние специфичны для различных видов риска. Идентификация риска предполагает не только выявление зон риска, но также практических выгод и возможных негативных последствий для банка, связанных с этими зонами. Для идентификации риска, как и других элементов системы управления им, большое значение имеет хорошая информационная база, складывающаяся из сбора и обработки соответствующей информации. Дело в том, что отсутствие соответствующей информации - важный фактор любого риска. Для оценки степени риска используется качественный и количественный анализ.

Качественный анализ - это анализ источников и потенциальных зон риска, определяемых его факторами. Поэтому качественный анализ опирается на четкое выделение факторов, перечень которых специфичен для каждого вида банковского риска. Количественный анализ риска преследует цель численно определить, т.е. формализовать, степень риска. В количественном анализе можно выделить условно несколько блоков:

• выбор критериев оценки степени риска,
• определение допустимого для банка уровня отдельных видов риска;
• определение фактической степени риска на основе отдельных методов;
• опенка возможности увеличения или снижения риска в дальнейшем.

Анализ риска предполагает определенные этапы, среди которых идентификации (определение) возможных рисков; описание возможных последствий (ущерба) реализации обнаруженных рисков и их стоимостная оценка; описание возможных мероприятий, направленных на уменьшение негативного влияния выявленных рисков, с указанием их стоимости; исследования на качественной уровне возможности управления рисками.

Способы управления рисками

Выделяются несколько способов управления рисками: диверсификация; управление качеством: использование собственного капитала; использование принципа взвешивания рисков; учет внешних рисков; систематический анализ финансового состояния клиента (например, платежеспособность, кредитоспособность): применение принципа разделения риска: выдача крупных кредитов только на консорциональной основе; использование плавающих процентов; введение практики депозитных сертификатов: расширение переучетных операций; страхование кредитов и депозитов; введение залогового права и т.д. Ниже рассмотрены некоторые из этих способов.

Диверсификация рисков

Диверсификация источников получения а использования средств банка считается одним из самых распространенных способом уменьшения риска. На практике обычно применяются три типа диверсификации:

диверсификация портфеля, которая означает распределение ссуд и депозитов банка среди широкого кругл клиентов из разных отраслей и с использованием различных видов обеспечения;

• географическая диверсификация, которая ориентирует на привлечение клиентов различных географических регионов или стран;
• диверсификация по срокам погашения, предполагающую выдачу и привлечение ссуд и различные сроки, т.е. речь идет о том, чтобы поступление и выплата средств, связанных с кредитованием по различным срокам, давали банку возможность определения финансового маневра, но исключали бы случаи невыполнения банком своих обязательств перед клиентами.

Прибегая к методам диверсификации портфели ссуд и географической диверсификации, банк предпочитает выдавать кредиты различным компаниям из разных отраслей меньшими суммами на относительно о короткий срок и большему количеству заемщиков. Часто банк практикует диверсификацию обеспечения кредитов: в одном случае кредиты выдаются под обеспечение материальных ценностей (залог товарок и обороте, оборудования, недвижимости, залог прав требования), к другом - под залог пенных бумаг, в третьем - под поручительство третьего юридического лица.

Принцип диверсификации используется при управлении не только кредитным, по и инвестиционным риском. В этом случае осуществляется также диверсификация по видам ценных бумаг и срокам их погашения. Часто применяется метод ступенчатости погашения, предполагающий такой набор цепных бумаг по срокам, чтобы их погашение происходило последовательно.

Под управлением качеством понимается способность высококвалифицированного банковского руководства заблаговременно предвидеть и решать возникающие вопросы, связанные с рисками, до того как они перерастут в серьезную проблему для банка. Особенно это касается управления такими рисками, как риск мошенничества, злоупотреблений и ряда других, связанных с профессиональной деятельности сотрудников банка.

Практика управления рисками предлагает и такие способы, как использование плавающих процентных ставок, расширение кредитных операций банка, применение разнообразных форм обеспечении кредитов . В условиях нестабильной экономической ситуации, колеблющегося уровня инфляции банки для снижения процентного и кредитного риска в своей практике используют плавающие проценты, размер которых зависит от состояния финансового рынка на данный момент. Это позволяет банку при повышении инфляции установить более высокий процент и получить больший доход, который минимизирует потери от инфляции. Расширение видов выдаваемых кредитов приводит к диверсификации риска и соответственно - к возможности его оптимизации.

В целях снижения кредитного риска блики широко практикуют принцип разделения риска - залоговое право, обеспечение и страхование кредитов , что позволяет снизить риск за счет его передачи страховой компании или третьим лицам, выступающим в качестве гарантов, поручителей, так как в случае не погашения кредита они вернут денежные средства. То же происходит и при выдаче кредита под залог . Вследствие реализации залога банк возместит потери от непогашения кредита.

Расширение кредитных операций банка приводит к тому, что банк выдует крупные кредиты на консорциональной основе , передавая часть риска другому банку. Помимо этого, при выдаче кредитом банки формируют резервы по ссудам, что позволяет снизить риск банкротства банка, его неплатежеспособности.

Управление рисками предполагает осуществление систематического анализа финансового состояния клиента, особенно если это касается кредитного риска. Изучение кредитоспособности клиента на стадии выдачи кредита позволит снизить риск его невозврата. Однако в силу того что на деятельность клиента, как и на банк, действует ряд внешних факторов, финансовое положение в период использования кредита может изменяться и не всегда в положительную сторону. Именно это заставляет банк постоянно отслеживать деятельность клиента и при появлении первых негативных признаков попытаться вернуть кредит.

Как отмечалось ранее, особенно важным для банка является риск ликвидности, который чисто связан с несовпадением сроков операций по пассивам и активам или досрочным требованием денежных средств вкладчиками. В этом случае в качестве снижения данного риска банки прибегают к выпуску разного рода сертифика¬тов позволяющих банку бороться с досрочными выплатами денежных средств клиентам. То же касается и такого метода, как страхование депозитов, когда при отсутствии денежных средств клиентам возвращаются деньги из страхового фонда, что снижает риск потерь банка.

Хеджирование

При управлении такими рисками, как валютный, процентный, инвестиционный, применяется такой метод, как хеджирование. Хеджирование - это использование одного инструмента для снижении риска, связанного с неблагоприятным влиянием рыночных факторов на цену другого, связанного с первым, инструмента или на генерируемые им денежные потоки. Иными слонами, хеджирование представляет собой способ страхования от возможных потерь путем заключения уравновешивающей сделки. Оно обычно используется для снижения возможных потерь вложений вследствие рыночного, реже - кредитного, риска.

Инструмент хеджирования выбирается таким образом, чтобы неблагоприятные изменения цены хеджируемого актива или связанных с ним денежных потоков компенсировались изменением соответствующих параметров хеджирующего актива. В предназначение хеджирования в варианте использования этого механизма для управления рисками - устранение неопределенности будущих денежных потоков, что позволяет иметь твердое знание величины будущих поступлений в результате коммерческой деятельности. Существует три основных метола хеджирования:

1) реализация актива сегодня будущими поставками по ценам будущих периодов поставок (форвардные или срочные сделки, фьючерсные контракты);

2) обмен финансовыми обязательствами, в том числе обмен текущими обязательствами на будущие (своп-сделки, репо-сделки);

3) возможность приобретения актива в будущем по желанию покупателя или продавца (опционы).

Вместе с тем необходимо помнить, что выбор конкретных инструментов хеджирования осуществляется только после детального анализа потребностей бизнеса, экономической ситуации и перспектив данного сектора, а также экономики в целом. Недостаточно проработанная стратегия хеджирования может увеличить подверженность риску.

Лимитирование операций

Одним из наиболее распространенных методов управления рисками организации является также и лимитирование операций, которое представляет собой ограничение количественных характеристик отдельных групп операций, выделенных по их типу, или по лицам, несушим ответственность за операции, или контрагентам. Лимит представляет собой количественное ограничение, накладываемое на некие характеристики операций организации. Лимит необходим в тех случаях, когда при проведении операций в расчет в силу тех или иных причин не принимаются необходимые характеристики рискованности операций.

Причинами для установления лимита могут служить:

• техническая невозможность оценивать риски непосредственно при проведении операций;
• недостаточная заинтересованность сотрудников в следовании выбранной стратегии управления рисками, например, «конфликт интересов» между акционерами и сотрудниками.

Когда все остальные способы минимизации банковских рисков окажутся исчерпанными, для этой цели используется собственный капитал банка, за счет которого могут быть компенсированы убытки от рискованных кредитов и инвестиций, а также от внутрибанковских преступлений и ошибок. Эта крайняя мера позволит банку продолжить свою деятельность. Она способна принести эффект, если убытки банка не столь велики и их еще можно компенсировать.

Главная задачи банка по управлению рисками состоит в определении степени допустимости и оправданности того или иного риска принятия практического решения. Коммерческий банк рассчитывает определенные показатели риска и соотносит их либо со средними, либо с нормативными значениями. Наиболее значимым в этом плане выступает показатель общего риска банка, рассчитываемый как отношение совокупных видов риска к капиталу банка. Считается, что размер общею риска не должен превышать 10.

Оперируя в нестабильной среде и необладая всей полнотой информации о контрагентах,коммерческие банки вынуждены принимать риск вповседневной деятельности. При этом банки имеютвозможность минимизировать значительную частьнесистемного риска, однако не всегда делают это,поскольку риск прямо пропорционален доходу ивполне приемлем при наличии достаточныхкомпенсаций.

В исследовании риска целесообразноразграничить два ключевых направления — распознаваниеи оценка уровня риска и принятие решений вобласти риска.

Понятие «риск» всречается в обиходемногих общественных и естественных наук, приэтом каждая из них имеет собственные цели иметоды исследования риска. Спецификаэкономического аспекта риска связана с тем, чториск, несмотря на ожидаемый финансовый выигрыш,отождествляется с возможным материальнымущербом, вызванным реализацией выбранногохозяйственного, организационного илитехнического решения, и/или неблагоприятнымвоздействием окружающей среды, включающимизменение рыночных условий, форс-мажорныеобстоятельства и т.д. Такая трактовка риска вбанковской сфере вполне оправдана, поскольку,выполняя функции финансовых посредников вэкономической системе, коммерческие банкипокрывают львиную долю своих потребностей вденежных ресурсах за счет привлеченных средств.Следовательно, для того чтобы формироватьпассивы путем заимствования, банки должныобладать высокой степенью надежности иобщественным доверием. Общество же, в своюочередь, склонно доверять свои временносвободные денежные средства тем финансовымпосредникам, которые демонстрируют стабильнуюприбыль и минимальные потери. Таким образом, длябанка риск представляет собой вероятностьпотерь и тесно связан с нестабильностьюбанковского дохода.

Как известно, современныекоммерческие банки сталкиваются в процессесвоей деятельности со многими видами рисков,однако не все риски поддаются банковскомуконтролю. На устойчивость коммерческих банковоказывают воздействие экзогенные и эндогенныефакторы, но только часть из них находится в сференепосредственного или опосредованного влиянияфинансового посредника. Это положение можноиспользовать в качестве основы классификациибанковских рисков (табл. 1).

Таблица 1

Таким образом, в представленнойклассификации ключевым критерием деления рисковявляется способность банка контролироватьфакторы их возникновения (группы и классы рисковрасположены в таблице по мере возрастания такойспособности). Соответственно, на первом этапе вразличные группы были выделены риски системные(внешние) и индивидуальные для каждогофинансового посредника (внутренние), далее, взависимости от сферы возникновения, выявленочетыре класса рисков.

Риски операционной среды банк принимает насебя как регулируемая фирма, являющаяся ключевымзвеном платежной системы. Они объединяют в себете риски, которые стоят на страже интересовбанка, но посредством которых над банкомосуществляется контроль, а также те, которыегенерируются средой деятельности коммерческогобанка. Законодательный риск возникает в связи сизменением законодательства, касающегосядеятельности коммерческих банков. Правовые инормативные риски заключаются в том, чтонекоторые правила могут поставить банк вневыгодное положение по отношению к конкурентам,а также в постоянно существующей угрозевозникновения новых правил, неблагоприятных длябанка. Риски конкуренции обусловлены тем, чтобанковские продукты и услуги предоставляютфинансовые и нефинансовые фирмы, являющиеся какрезидентами, так и нерезидентами, образуя трислоя конкуренции (между банками, банками инебанковскими финансовыми институтами,резидентами и нерезидентами). Экономическиериски связаны с национальными и региональнымиэкономическими факторами, способнымисущественно повлиять на деятельность банка.

Страновой риск является болеесерьезным кредитным риском, чем тот, которыйпринимает на себя финансовый посредник, когдавкладывает средства в отечественные активы. Этосвязано с тем, что, во-первых, правительствостраны может запретить выплату задолженностиили ограничить платежи из-за дефицитаиностранной валюты или политических причин, а,во-вторых, держатели требований к иностраннымзаемщикам подвергаются большему рискуневозврата в случае банкротства контрагента, чеминвесторы отечественных должников, имеющихвозможность обратиться в суд по делам обанкротстве.

Риски управления включают в себяриск мошенничества со стороны персонала банка,риск неэффективной организации, рискнеспособности руководства банка приниматьтвердые целесообразные решения, а также рисктого, что банковская система вознаграждений необеспечивает соответствующего стимула.

Риски, связанные с поставкойфинансовых услуг, возникают в процессепредоставления банковских услуг и продуктов иподразделяются на технологический,операционный, стратегический риски и рисквнедрения новой продукции. Технологический рисквозникает в каждом случае, когда имеющаясясистема предоставления услуг становится менееэффективной, чем вновь созданная.Технологический риск возникает, когдаинвестиции в технологию не приводят к ожидаемомуснижению издержек от экономии масштаба илиграниц. Отрицательный эффект масштаба, например,есть следствие избыточной (неиспользуемой)мощности, излишней технологии, и/илинеэффективной бюрократической организациипредприятия, ведущей к замедлению его роста.Технологический риск для банка чреват потерейконкурентоспособности и, в долгосрочнойперспективе, банкротством. И, наоборот, выгоды отинвестиций в технологию могут обеспечитьзначительные преимущества перед конкурентами, атакже предоставить возможности для создания ивнедрения новых банковских продуктов и услуг.Операционный риск, иногда называемый рискомбремени, состоит в способности банкапредоставлять финансовые услуги прибыльнымспособом. То есть, как способность предоставлятьуслуги, так и способность контролироватьрасходы, связанные с предоставлением этих услуг,в равной степени являются важными элементами.Операционный риск частично относится ктехнологическому риску и может являтьсярезультатом неправильного срабатываниятехнологии или поломки систем поддержкиоперационного отдела банка. Риск внедрения новыхфинансовых инструментов связан с предложениемновых видов банковских продуктов и услуг.Подобные проблемы возникают в том случае, когдаспрос на новые виды услуг меньше ожидаемого,затраты выше ожидаемых, а действия руководствабанка на новом рынке не слишком продуманы.Стратегический риск отражает способность банкавыбирать географические и продуктовые сегменты,предположительно прибыльные для банка в будущем,с учетом комплексного анализа будущейоперационной среды.

В наибольшей степени банковскомуконтролю поддаются риски, непосредственносвязанные с формированием банковского баланса. Финансовыериски подразделяются на шесть категорий:процентный риск, кредитный риск, рискликвидности, внебалансовый и валютный риск, атакже риск использования заемного капитала(табл. 2). Первые три вида рисков являютсяключевыми для банковской деятельности исоставляют основу эффективного управленияактивами и пассивами банка. Риски внебалансовойдеятельности обусловлены тем, что забалансовыеинструменты перемещаются в активную илипассивную часть банковского баланса свероятностью менее единицы, и выражаются в том,что внебалансовые инструменты, создаваяпозитивные и негативные будущие денежные потоки,могут привести финансового посредника кэкономической неплатежеспособности1 и/илиповлечь за собой несбалансированность активов ипассивов. Валютный риск связан снеопределенностью будущего движения валютныхкурсов, то есть цены национальной валюты поотношению к иностранным, и выражается в том, чтоможет произойти неблагоприятное изменениечистой банковской прибыли и/или чистой стоимостифинансового посредника. Риск использованиязаемного капитала определяется тем, чтособственный капитал банка может бытьиспользован в качестве «подушки» для смягченияпоследствий снижения стоимости активов длявкладчиков и кредиторов банка, и выражается втом, что банковского капитала может оказатьсянедостаточно для завершения операций.

Таблица 2

В процессе изучения, а тем более в процессеуправления банковскими рисками необходимопомнить, что в реальности все виды рисков тесновзаимосвязаны. Помимо выявления и оценкииндивидуальных или «чистых» рисков своейдеятельности (таких как процентный, кредитныйриски и риск ликвидности) банку необходимопредставлять себе совокупный уровеньпринимаемого им риска. Этот этап требуетколичественного и качественного анализапотенциальных потерь, а также информации опонесенных банком потерях в прошлом.

Качественный анализ предполагаетрасчет следующих показателей:

• Максимальные поддающиеся предвидению потери (MFL, maximum foreseeable loss) — максимальная величина потерь, которые понесет банк, если события будут развиваться по самому худшему сценарию и система «обеспечения безопасности» банка не сработает.
• Максимальные вероятные потери (MPL, maximum probable loss) — максимальная величина потерь, которые может понести банк, с учетом того, что потери до некоторой степени контролируются эффективной системой защиты и покрытия.

Количественный анализ заключается всборе и обработке статистических данных:

• составление базы данных о потерях с описанием причин, их вызвавших;
• составление 5-летней (и более) истории банковских потерь с полным их описанием;
• классификация потерь (например, по вызвавшим их причинам);
• расчет и определение потерь, о которых нет отчетности;
• определение основных тенденций на основе собранной статистики;
• составление прогноза банковских потерь на перспективу.

Полезным инструментом для принятияуправленческих решений в области банковскихрисков является ретроспективная Матрицапримеров оценки и использованных приемовминимизации рисков, используемая многимизарубежными кредитными организациями. Такаяматрица составляется на основе банковскойпрактики решения кризисных ситуаций и можетиметь следующую форму (см. табл. 3):

Таблица 3

Матрица примеров оценки и использованныхприемов минимизации рисков

Идентификация и классификацияпотенциальных убытков помогает банку решитьсразу несколько проблем. В частности, сборинформации на систематической основе позволяет:а) создать базу данных для будущих прогнозовбанковских потерь, б) выявить наиболее слабыеместа в организации финансового посредника ивыделить ключевые направления реорганизации егодеятельности и, наконец, в) определить наиболееэффективные методы минимизации рисков.Ключевыми способами ограничения банковскихрисков принято считать следующие:

• объединение риска — метод, направленный на снижение риска путем превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки (данный метод лежит в основе страхования);
• распределение риска — метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого относительно невелики (наиболее часто применяется при проектном финансировании);
• лимитирование — метод, предусматривающий разработку детальной стратегической документации (оперативных планов, инструкций и нормативных материалов), устанавливающей предельно допустимый уровень риска по каждому направлению деятельности банка, а также четкое распределение функций и ответственности банковского персонала;
• диверсификация — метод контроля риска за счет подбора активов, доходы по которым по возможности мало коррелируют между собой;
• хеджирование — балансирующая трансакция, нацеленная на минимизацию риска. Трансакции, хеджирующие отдельные позиции баланса, называются микрохеджированием , а иммунизирующие весь баланс финансового посредника — макрохеджированием. В тех случаях, когда подбор инструментов хеджирования осуществляется в рамках балансовых позиций (например, подбор активов и пассивов по длительности), метод хеджирования считается естественным .

Синтетические методы хеджированияпредполагают использование внебалансовых видовдеятельности: форвардные соглашения о будущейпроцентной ставке, финансовые фьючерсы, опционыи свопы. Новые подходы к ограничению банковскихрисков открывают такие инновации, как:

• секьюритизация активов — эмиссия и последующая продажа ценных бумаг, обеспеченных банковскими активами;
• сегментация и продажа кредитов — дробление процедуры кредитования на четыре этапа (открытие кредита, финансирование, продажа, обслуживание) и специализация финансового посредника на том этапе, где он имеет относительные конкурентные преимущества.

Однако, имея возможность практическиполностью иммунизировать себя от большинстваэндогенных рисков, финансовый посредникстремится лишь снизить его до приемлемогоуровня, повысив тем самым свою рентабельность.Комбинация таких факторов, как доходность банка,размер собственного капитала и уровеньбанковской задолженности, а также статистикасредних ежегодных убытков и степень склонностиуправляющих банком к принятию риска, определяюттот уровень максимального совокупного риска (иливеличину потерь), который банк способенфинансировать самостоятельно. Он определяется:а) для каждого уровня потерь и б) как среднийежегодный уровень, пересматривающийся ежегоднов зависимости от изменяющихся условий, и носитназвание «болевого порога».

Основной целью финансирования рискаявляется создание резервов на покрытие убытков вслучае их возникновения. Для защиты банка отпотерь используется чрезвычайно широкий спектрдоступных банку финансовых инструментов иресурсов. Источники финансирования рискапринято делить на внутренние, позволяющиепокрыть потери банка в пределах «болевогопорога», и внешние источники для финансированияпотерь выше этого уровня. Ключевым внутреннимисточником является создание резервов. Внешниеисточники в основном подразумевают страхование,однако, в распоряжении банка есть и другиеинструменты — кредитные линии, дополнительныезаимствования и тому подобное.

Определить достаточность финансовой защитыможно путем сопоставления максимальныхподдающихся предвидению потерь (MFL) с тем объемомресурсов, который могут обеспечить внутренние ивнешние источники финансирования риска. Дляповышения эффективности финансовой защиты банкуследует регулярно проводить мониторингпредложений страхового рынка и стоимостипредлагаемых вариантов, а также проводитьсравнения по уровню принимаемого риска (зарубежом информацию, как правило, можно получить ворганах банковского надзора) и издержкам на егострахование с практикой сопоставимых банков(например, Risk and Insurance Management Society and Tillinghastпубликуют «Cost-of-Risk Survey») .

Банковская программа финансированияриска должна быть составлена таким образом,чтобы обеспечить одновременно как стабильностьпокрытия рисков, так и минимизацию прямыхиздержек банковского риска. В соответствии суказанной целью перед банком стоят следующиезадачи:

• удерживание риска в пределах финансовых возможностей банка, определяемых текущими финансовыми ресурсами и степенью склонности управляющих банком к принятию риска;
• использование внешних источников финансирования риска (таких как страхование) с наименьшими издержками для защиты банка от «катастроф»;
• обеспечение максимальной стабильности долгосрочных издержек банковских рисков.

Программа эффективного контроля забанковскими рисками должна включать следующиеположения:

• защита банка и обеспечение безопасности людей — защита от несчастных случаев, похищения и захвата заложников, разработка процедур на различные случаи форс-мажорных обстоятельств;
• сохранение собственности — мероприятия по защите собственности финансового посредника от физического ущерба;
• контроль процесса обработки информации и операционного центра — обеспечение конфиденциальности, быстроты и безошибочности работы;
• предупреждение и обнаружение потенциальных потерь от внутренних и внешних преступлений;
• контроль обязательств по контрактам и соглашениям — юридические консультации по условиям контракта (с учетом изменяющихся условий), систематический мониторинг контрактов;
• контроль финансовых рисков;
• планирование бедствий и вероятных событий, наступление которых невозможно предсказать — разработка процедур выхода из всевозможных кризисных ситуаций, включая сферу обработки информации.

Интересно, что в условиях действияпротиворечивой нормативно-правовой базы инеадекватного налогообложения, многиефинансовые посредники разрабатывают правилаповедения собственного персонала в моментпроведения проверок деятельности кредитнойорганизации органами банковского надзора —центральным банком и налоговой инспекцией,считая эту область одним из важнейшихнаправлений контроля риска.

Управление риском предусматриваетсоздание стимулов для сокращения риска ииздержек, основанных на сборе информации о всехпотенциальных и реальных издержках на покрытиепотерь и формировании системы штрафов ивознаграждений. Реализация систематическогомониторинга эффективности различных программконтроля за рисками, помимо разработкистандартов для данных программ, должна включатьтакже сбор и анализ информации о случаяхнеудовлетворительной их эффективности.

Для координации целей финансовогопосредника и контроля уровня рискацелесообразно подготовить письменныймеморандум о политике контроля рисков и создатькомитет, состоящий из руководителей высшегозвена и руководящих работников заинтересованныхотделов.

Как правило, банк уже располагаетвнутренними подразделениями, в той или инойстепени контролирующими и регулирующимибанковские риски, — службами безопасности,внутреннего аудита и внутреннего контроля,однако, после сравнительного анализа роли иместа этих подразделений в обеспечениижизнедеятельности финансового посредникастановится ясной необходимость созданияпринципиально иной службы «быстрогореагирования», которая обеспечит банку большуюустойчивость и существенные конкурентныепреимущества.

Новой структурной единицей,призванной заниматься вопросами оценкибанковских рисков и выработкой стратегии итактики управления рисками, может стать Комитетконтроля рисков, на который возлагаютсяследующие задачи:

• разработка письменного меморандума о политике контроля рисков;
• осуществление контроля уровня принимаемого риска, установление компромисса «рискованность — доходность»;
• определение «порога боли»;
• установление способов финансирования риска и постоянный мониторинг соответствующих издержек;
• разработка вариантов и принятие решений по выходу из кризисных ситуаций;
• анализ ситуаций и определение санкций против «провинившихся» сотрудников.

Комитет может быть организован попринципу «круглого стола» из руководителейбанковских подразделений, при этом сам Комитетподотчетен и напрямую подчиняется ПредседателюПравления банка. Некоторые контрольные иуправленческие функции Комитет можетделегировать заинтересованным управлениям,например:

• информационно-аналитический отдел: контроль достаточности финансовой защиты, расчеты, связанные с проведением качественного (показатели MFL, MPL) и количественного анализа потенциальных потерь;
• служба внутреннего контроля: поиск информации о новых видах риска и новых инструментах минимизации; анализ внешних источников финансирования риска; получение информации в органах банковского надзора об уровне индивидуальных рисков, принимаемых сопоставимыми банками, и ее анализ;
• отдел внутреннего аудита: организация мониторинга эффективности программ контроля за рисками (разработка стандартов, сбор и анализ информации о случаях неудовлетворительной эффективности).

Текущие совещания Комитетацелесообразно проводить один раз в неделю (или понеобходимости, исходя из сложившейся банковскойпрактики), в ходе которых обсуждать итоги рабочейнедели и экономические прогнозы и тенденции набудущую неделю. Экстренные совещания имеют цельюразработку и координацию мер по выходу изкризисной ситуации и предполагают участиеэкспертов, узких специалистов, непосредственныхисполнителей.

Обмен информацией на всех уровнях(совет директоров — комитет контроля рисков —персонал) может осуществляться в форме ежегодныхотчетов, совместных совещаний, семинаров,конференций, интервью, бюллетеней и так далее ислужит целям проверки эффективности исовершенствования системы управлениябанковскими рисками.

Создание Комитета контроля рисков иадекватное распределение функций средизаинтересованных подразделений позволит решитьследующие задачи:

а) повысит качество управлениябанковскими рисками;

б) обеспечит всеобъемлющий контроль закоммерческой деятельностью;

в) позволит оптимально управлятьбанковскими активами и пассивами, в пределахболее четко определенного компромисса междурискованностью и доходностью банковскихопераций.

Для эффективного управленияфинансовому посреднику необходимо четкосформулировать должностные обязанностименеджеров высшего звена. Как правило, сначаластавятся перспективные цели и задачиорганизации, определяются пути их выполнения,затем вырабатывается меморандум об управлениибанковскими рисками, который должен быть одобренсоветом директоров банка. Меморандум доводитсядо сведения всего персонала и содержит, какминимум, следующие положения:

б) банковское понимание процессауправления банковскими рисками;

в) желательное значение «порога боли»и других показателей уровня сдерживания риска;

г) ответственность персонала завыполнение программы;

д) подотчетность Совету директоров.

Однако, несмотря на то, чтоответственность за выполнение программыуправления банковскими рискамираспространяется на всех служащих банка,менеджеры высшего звена должны нести финансовуюответственность за принимаемые ими решения. Этоположение должно быть зафиксировано в ихконтракте, а решение о санкциях должноприниматься советом директоров после тщательнойпроверки конкретных обстоятельств и степенивины отдельного служащего в финансовой«катастрофе».

Определение четких индивидуальныхежегодных целей на основе общей программыуправления рисками позволяет достичь наилучшегоэффекта ограничения банковских рисков. Какправило, отправной точкой служит показательежегодной стоимости риска (COR, cost of risk),рассчитываемый за несколько прошедших лет. Сучетом изменяющихся условий данный показательможет использоваться как «барометр» расходов науправление риском. В то же время, банк можетставить перед собой нефинансовые задачи, такиекак, например, разработка и применение новойспецифической программы контроля риска и такдалее. Кроме того, для наиболее успешногоуправления рисками, необходим периодическиймониторинг эффективности программы управлениярисками, наподобие аудиторской проверки.

________________

1 Экономическая неплатежеспособность банкавозникает всякий раз, когда его чистая стоимость,определяемая как разность рыночных стоимостейбанковских активов и пассивов, становится«нулевой» или отрицательной.

Понятие банковского риска появилось в российской экономической литературе лишь в последние годы в связи с ориентацией на развитие рыночных отношений в нашем государстве.

Термин «риск» в толковых словарях русского языка определяется как «возможная опасность, действие наудачу в надежде на счастливый исход», а также «рисковать - принимать на себя всю ответственность, все последствия чего-либо», т.е. в основе риска лежит неуверенность в будущем. Традиционно выделяются два определения риска.

Первое базируется на причинах риска и их неопределенности (например: я не знаю, как будет меняться процент). Второе определение риска основывается на самом воздействии на риск. Отсюда риск - это негативные отклонения от поставленной цели (например: жду, что кредит будет возвращен, а его не возвращают). Этимология термина «риск» восходит к латинскому reskum, что означает риск на море, опасность или то, что разрушает. В экономическом смысле риск требует определенной компенсации, поэтому в научной литературе термин «риск» трактуется в соотношении риск - доход или риск - прибыль.
Вопрос об определении банковского риска является дискуссионным.

Так, по мнению Батраковой Л.Г. , риск – это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям или недополучению доходов по сравнению с планом, проектом, прогнозом. Это вероятность потери банком части ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных затрат при осуществлении каких-либо финансовых операций.
Дж.Ф.Синки считает, что риск есть результат неопределенности будущего. Поскольку решения разумных менеджеров учиты-
вают предвидимые изменения, источником риска оказываются именно непредвидимые изменения. Таким образом, выделяют две группы убытков, сопровождающих рискованные операции – ожидаемые и неожиданные (случайные).

Некоторые авторы не согласны с определением банковского риска как возможных убытков банка и определяют риск как ситуацию принятия решения, характеризующуюся неопределенностью информации. Отсюда банковский риск по Г.Г.Коробовой - ситуация, порожденная неопределенностью информации, используемой банком для управления и принятия решений.

Управление рисками занимает важное место в финансовом менеджменте банка. Процесс управления включает, как правило, следующие этапы:

1. выявление видов рисков, которым подвержен банк, и факторов, их определяющих, источников их возникновения;
2. оценка уровня возможных потерь и дополнительных выгод, обусловленных влиянием рисков, шансов, и рисков-шансов;
3. оценка соответствия общего уровня риска величине собственного капитала банка;
4. определение соответствия доходности банка принятому риску;
5. определение лимитов операций для подразделений банка, обеспечивающих соответствие общего уровня риска капиталу банка;
6. оценка эффективность деятельности каждого подразделения и банка в целом с учетом риска;
7. разработка мероприятий по совершенствованию управления капиталом и его распределению по подразделениям и операциям.

Конечная цель управления рисками – определение оптимального соотношения рискованности и прибыльности банковских операций.

В зависимости от сферы влияния или возникновения банковских рисков они подразделяются на внешние и внутренние.
К внешним относятся риски, не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента: политические, экономические, правовые, страновые и другие. Это потери, возникающие в результате начавшейся войны, революции, национализации, запрета на платежи за границу, консолидации долгов, введения эмбарго, отмены импортной лицензии, обострения экономического кризиса в стране, стихийных бедствий.

Внутренние риски в свою очередь делятся на два подвида:
– риски основной деятельности (финансовые риски) – представляют самую распространённую группу рисков: кредитный, процентный, валютный и рыночный риски, депозитный, риски по новым видам деятельности;
– риски управления – включают риски банковских злоупотреблений, риск мошенничества, риск неэффективной организации;
– неспособности руководства банка принимать оптимальные решения, операционный риск.

Рассмотрим некоторые виды внутренних рисков банка более подробно.

Процентный риск – возможность понести убытки вследствие непредвиденных, неблагоприятных для банка изменений процентных ставок и значительного уменьшения процентной маржи, сведения ее к нулю или к отрицательному значению. Процентный риск возникает в случаях, когда не совпадают сроки возврата предоставленных и привлеченных средств, или когда ставки по активным и пассивным операциям устанавливаются различными способами (фиксированные ставки против переменных и наоборот). В последнем случае примером может служить ситуация, когда средства заимствуются на короткий срок по переменным ставкам, а кредиты выдаются на длительный срок по фиксированным ставкам в расчете на то, что переменные ставки не превысят ожидаемый уровень. Процентному риску наиболее подвержены те банки, которые регулярно практикуют игру на процентных ставках с целью извлечения спекулятивной прибыли, а также те, которые не уделяют достаточного внимания прогнозированию изменений ставок процента.

Управление процентным риском в практической деятельности банка проводится с использованием специальных (целевых) методов:
управления процентной маржей, управление гэпом (разрывом), дюрация, имитационный анализ, хеджирование (с использованием процентных фьючерсов, свопов и т.п).

Риск несбалансированной ликвидности – опасность потерь в случае неспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам баланса требованиями по активам. При этом следует различать внутреннюю и внешнюю ликвидность. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок и которые являются надежным объектом помещения денег в глазах инвестора.

Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения валютных курсов, то есть цены национальной валюты по отношению к иностранным, и выражается в том, что может произойти неблагоприятное изменение чистой банковской прибыли. Валютный риск особенно высок у тех банков, которые стремятся получить спекулятивный доход, образующийся из-за несовпадения курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках или различия курса валюты в разные моменты времени. Валютный риск можно подразделить на курсовой риск и инфляционный риск.

Валютный риск можно уменьшить путем применения различных методов управления, среди которых защитные оговорки, валютные оговорки, хеджирование и др.

Защитные оговорки - договорные условия, включаемые по соглашению сторон в частные и межгосударственные соглашения, предусматривающие возможность изменения (или пересмотра) первоначальных условий договора в процессе его исполнений.
Валютная оговорка – условие, в соответствии с которым сумма денежных обязательств меняется в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и какой-либо другой валютой, более устойчивой (или группой валют), определенной в качестве валюты оговорки. В условиях плавающих валютных курсов в качестве валюты оговорки используют различные комбинации из нескольких валют (валютные корзины), а оговорку называют многовалютной.

Хеджирование (ограждение) предусматривает создание встречных требований и обязательств в иностранной валюте. Наиболее распространенный вид хеджирования - заключение срочных валютных сделок. Например, английская торговая фирма, ожидая через 6 месяцев поступления суммы в валюте США, осуществляет хеджирование путем продажи этих будущих поступлений на фунты стерлингов по срочному курсу на 6 месяцев. Заключая срочную валютную сделку, фирма берёт обязательство в долларах для балансирования имеющихся долларовых требований. В случае снижения курса доллара против
фунта стерлингов убытки по торговому контракту будут компенсированы за счет прибыли по срочной валютной сделке.

Рыночный риск – тесно связан с процентным и валютным рисками. Рыночный риск означает возможные потери, непредвиденные расходы от изменения рыночной стоимости активов или пассивов, изменения степени их ликвидности. Особо подвержены такого рода риску вложения в ценные бумаги. Рыночная стоимость формируется соотношением спроса и предложения, то есть котируется. На котировку ценных бумаг могут оказать влияние и колебание нормы ссудного процента (рост процентных ставок ведет к обесценению ценных бумаг), изменение прибыльности и финансового благополучия компаний-эмитентов, инфляционное обесценение денег.

Особенно важно учитывать рыночный риск при принятии обеспечения по кредитным операциям, так как изменения котировок
ценных бумаг или ухудшение положения на рынке недвижимости может привести к потерям при взыскании.

Основными инструментами управления рыночным риском являются:

• правильная оценка качества ценных бумаг;
• диверсификация инвестиционного портфеля по видам ценных бумаг и срокам их погашения;
• купля-продажа опционов;
• составление фьючерсных контрактов;
• формирование резерва под обесценение ценных бумаг.

Риск по формированию депозитов (ресурсной базы) – тесно связан с рыночным, процентным и валютным рисками. При формировании ресурсной базы банк должен учитывать вероятность увеличения расходов по привлечению ресурсов в случае изменения ситуации на финансовом рынке. Депозитная политика банка имеет цель обеспечить банк ресурсами на определенное время по определенной цене для осуществления определенных активных операций. Ее осуществление означает решение двух противоположных задач: стабильность ресурсной базы и минимизация расходов по ее формированию.

Идеальный вариант – долгосрочные вложения должны быть сбалансированы долгосрочными депозитами. В противном случае по завершении срока депозита банк может оказаться перед проблемой удорожания ресурсов и понести потери от долгосрочного вложения средств. Особое внимание на это должны обращать небольшие банки, которые обслуживают небольшое количество клиентов, где платежи десятка клиентов определяют состояние корсчета. Более крупные
банки могут позволить себе меньший процент соответствия по срокам активных и пассивных операций из-за большей стабильности средних остатков по счетам и возможности быстрого выхода на внешний рынок заимствования ресурсов.

Другая форма проявления риска формирования депозитной базы – это убытки в виде недополученных доходов из-за необходимости держать определенный процент от объема ресурсной базы в виде наличных для осуществления расчетно-кассового обслуживания (выплата аванса на командировки, заработной платы, снятие депозита наличными и т.д.). Для банка это активы, не приносящие доход. Их размер зависит от внешних обстоятельств (степень доверия к банку, государству) и от структуры клиентуры банка (например: высокий процент торговых организаций означает большой объем инкассации наличности, следовательно, необходимость в специальном резервировании наличности для обеспечения обязательств по возврату наличными депозитов населения отпадает).

Основными инструментами управления депозитным риском являются:
– диверсификация депозитного портфеля по срокам погашения;
– включение в условия депозитного договора оговорки об отказе клиенту в досрочном востребовании вклада.

Операционный риск – риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности функциональных
характеристик применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) нарушений их функционирования, а также в результате воздействия внешних событий.

Методы и инструменты управления операционным риском:
– формирование у служащих знаний об операционном риске, который может возникать в связи с выполнением ими должностных обязанностей, а также мотивации на выявление факторов (причин) операционного риска;
– создание и ведение аналитической базы данных о понесенных операционных убытках;
– создание системы индикаторов уровня операционного риска в целях мониторинга риска;
– разработка организационной структуры, внутренних правил и процедур совершения банковских операций и других сделок, способствующих минимизации возможностей возникновения факторов операционного риска;
– развитие систем автоматизации банковских технологий и защиты информации;
– передача риска или его части третьим лицам (например, в результате аутсорсинга);
– страхование риска.

Кредитный риск - это потенциальная возможность потерь основного долга и процентов по нему, возникающая в результате нарушения целостности движения ссужаемой стоимости, обусловленной влиянием различных рискообразующих факторов.

Управление кредитным риском подразумевает как воздействие на факторную сторону риска, так и работу с последствиями его реализации (результативной стороной) (рисунок 12).

«Управление кредитом» и «управление кредитным риском» - не одинаковые понятия. «Управление кредитом» - более широкий термин. Его можно рассматривать в аспекте решения более общих задач обеспечения надежности и устойчивости кредитной организации, в аспекте удовлетворения потребностей клиентов в дополнительных денежных средствах. Управление кредитным риском представляет собой более частную задачу, преследует более локальные цели, связанные с обеспечением сохранения свойств кредита как формы возвратного авансирования потребностей заемщика в дополнительном капитале.

Рисунок 12 – Инструменты управления кредитным риском Для оценки кредитного риска могут быть использованы следующие показатели:
Коэффициент допустимости потерь по ссудам (Кпс):

где РВПСрасч – расчетный размер резерва на возможные потери по ссудам, руб.;
КВ – кредиты выданные, руб.
Коэффициенты кредитного риска (Кр) (чем ближе к единице значение коэффициента, тем выше качество кредитного портфеля с точки зрения его возвратности):

где КВПО – кредиты выданные, по которым не выплачиваются проценты и основной долг, руб.

КВо – кредиты, просроченные по основному долгу, руб.
Анализ с использованием этих коэффициентов позволяет определить расчетную норму допустимых потерь по ссудам, которая будет покрываться созданным резервом. Если доля фактически созданного в зависимости от группы риска резерва ниже расчетной нормы, то это свидетельствует о недостаточности резервов для ведения рисковой кредитной политики, ухудшений качества кредитного портфеля.

Оценка степени кредитного риска является необходимым условием для принятия рациональных решений в рамках последующих этапов управления, в частности, для осуществления выбора стратегии риска.

Организация управления кредитным риском в рамках кредитного процесса обеспечивается за счет информационного обмена, осуществляемого его участниками на постоянной основе. Взаимодействие участников процесса управления кредитным риском, рассматриваемое как обмен информацией, представлено на рисунке 13.

Рисунок 13 – Организация процесса управления кредитным риском

Непосредственное взаимодействие банка с заемщиком обеспечивается в процессе выполнения служебных обязанностей группой сотрудников кредитного подразделения, представителя которой условно обозначаем «кредитный инспектор». Взаимодействие заемщика и кредитного инспектора носит характер двустороннего информационного обмена, обозначенного на схеме стрелками 1 и 2.

Кредитный инспектор получает от заемщика информацию о параметрах предполагаемой кредитной сделки, данные необходимые для оценки кредитного риска данного заемщика, данные мониторинга финансового состояния и показателей деловой активности, необходимые для оценки изменения кредитного риска заемщика в период до истечения срока сделки.
Также кредитный инспектор получает информацию о выполнении либо невыполнении заемщиком условий кредитной сделки, перспектив возврата предоставленных кредитных ресурсов и уплаты процентов.

С другой стороны, заемщик информируется кредитным инспектором об условиях кредитования, принятом банком решении о предоставлении/отказе в предоставлении кредита. Взаимодействие кредитного инспектора с лицом, принимающим решение (ЛПР – должностное лицо, кредитный совет, или какой-либо орган в системе управления банком, в компетенцию которого входит принятие решения о выдаче/отказе в выдаче кредита, изменении условий кредитного соглашения, санкционирование применения мер воздействия на заемщика, нарушившего условия кредитного соглашения и т.п.), основано на предоставлении кредитным инспектором информации, необходимой для принятия того или иного решения в рамках кредитных операций, и доведении до сведения кредитного инспектора принятого решения.

Принятие ЛПР решения означает для кредитного инспектора руководство к действию. Кредитный инспектор информирует ЛПР об условиях кредитной сделки, доводит до его сведения результат проведенной оценки кредитного риска данного потенциального заемщика, а также предоставляет сведения об изменении оценки кредитного риска заемщика в период между выдачей кредита и сроком
завершения кредитной операции (стрелка 3 на схеме). Кредитный инспектор предоставляет ЛПР сведения о выполнении заемщиком условий кредитного соглашения, либо невозврате кредита. ЛПР предоставляет руководство к исполнению по каждому факту его информирования со стороны кредитного инспектора (стрелка 4 на схеме).

Взаимодействие кредитного инспектора и должностного лица, анализирующего состояние банковского портфеля как совокупности кредитных вложений, условно обозначаемого «управляющий портфелем», носит однонаправленный характер. Кредитный инспектор предоставляет информацию о параметрах рассматриваемой кредитной сделки, оценке кредитного риска заемщика, динамике кредитного риска заемщика и фактах выполнения заемщиком условий сделки или реализации кредитного риска (стрелка 5 на схеме). Данная информация необходима для оценки влияния потенциальной кредитной сделки на риск портфеля, а также для оценки динамики показателей, характеризующих кредитный риск портфеля. Полученные оценки доводятся на сведения ЛПР (стрелка 6 на схеме) и трансформируются в руководство к действию, доводимое до сведения кредитного инспектора.

Взаимодействие должностного лица, в служебные полномочия которого входит осуществление общего управления деятельностью сотрудников кредитного подразделения банка, обозначаемого как «старший кредитный инспектор», с кредитным инспектором и управляющим портфелем носит двусторонний характер. Кредитный инспектор и управляющий портфелем предоставляют учетные данные о текущем состоянии и динамике показателей кредитного риска (стрел-
ка 7). Старший кредитный инспектор информирует об изменениях, касающихся организации их деятельности (стрелка 8).

Совокупные учетные данные, характеризующие эффективность применяемых методов управления кредитным риском, подлежат анализу на предмет необходимости внесения изменений в используемое кредитным инспектором и управляющим портфелем инструктивно-методическое обеспечение их деятельности. В случае необходимости полученная информация трансформируется в техническое задание, которое адресуется старшим кредитным инспектором разработчику инструктивно-методического обеспечения кредитной деятельности в банке (стрелка 9 на схеме).

К числу инструментов, обеспечивающих уменьшение вероятности реализации риска, относятся: отказ от выдачи кредитов с высокой степенью риска; реализация в рамках кредитных отношений с заемщиком мер, обеспечивающих повышение степени готовности заемщика выполнять обязательства по кредитному соглашению; реализация в рамках кредитных отношений с заемщиком мер, обеспечивающих повышение финансовых возможностей заемщика; снижение срока кредитования; повышение информированности банка о готовности и возможности заемщика выполнять условия кредитного соглашения. К числу способов, обеспечивающих снижение размера потерь при проявлении кредитного риска относятся: передача риска
(страхование, хеджирование); создание резервов; диверсификация; использование обеспечения; использование плавающей процентной ставки; предоставление дисконтных кредитов; поэтапное кредитование.

Управление рисками является основным в банковском деле. До того, как банк примет решение о выдаче и размере кредита, риск-менеджер банка про­верит бизнес-план, бухгалтерскую и финансовую отчетность, учредительные документы предприятия. С другой стороны, в процессе получения кредита от­дел риск-менеджмента на предприятии может сыграть существенную роль за счет правильного выбора соотношения застрахованных и предупрежденных рисков. При проверке ликвидности возможных объектов под залог для выдачи кредита риск-менеджер банка учтет факт, что ваши объекты застрахованы. Это даст возможность снизить процент по кредиту.

Принятие рисков - основа банковского дела. Но банки имеют успех толь­ко тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находят­ся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основ­ном кредиты, должны быть достаточно ликвидными для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки и при этом обеспечить приемлемый

Технология риск-менеджмента

для акционеров размер прибыли. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной этого является низкое качест­во активов.

Основной задачей управления рисками в банке является поддержание при­емлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвид­ности в процессе управления активами и пассивами банка, т. е. минимизация банковских потерь. Уровень риска, связанного с тем или иным событием, по­стоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оце­нивать качество собственных активов и пассивов, т. е. корректировать свою политику в области управления рисками. Каждый банк должен думать о мини­мизации своих рисков, что необходимо для его выживания.

Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь (иначе называемая управлением рисками), включающая: предвидение рисков, определение их ве­роятных последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвра­щению или минимизации связанных с ними потерь.

Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, т.е. основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности разви­тия банка и одновременно удерживать риски на приемлемом уровне. Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяются по­стоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходит­ся работать банку.

Банк должен принимать такие риски, которые он может количественно оценить и которыми способен эффективно управлять. В основе банковского управления рисками лежат следующие положения:

Прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способ­ных принести убытки, их количественное измерение;

Финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;

Ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость по­литики и механизмов управления рисками;

Координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам бан­ка, мониторинг эффективности процедур управления рисками.

Управление кредитным риском . Первоначально банки только принимали депозиты. Однако они быстро поняли преимущества роли посредника при пе­редаче средств, тем самым приняв на себя другие риски, в частности кредит­ный. Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет кли­ентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковско­го кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска ценных долговых бумаг и т. д. Кредит стал основой банковского дела, поэтому процесс управления кредитным риском заслуживает особого вни­мания.

Глава 9

Методы снижения кредитного риска:

Тщательный отбор заемщиков, анализ их финансовой состоятельности и платежеспособности;

Анализ на предварительном этапе возможных выгод и потерь от заключения контракта;

Получение залога и других видов гарантий выполнения условий кредитного соглашения.

Постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способно­стью (и готовностью) погасить кредит.

Процесс управления кредитным риском коммерческого банка включает следующие этапы: разработку целей и задач кредитной политики банка; созда­ние административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений; изучение финансового состояния, кредитной истории и деловых связей заемщика; разработку и подписание кре­дитного соглашения; анализ рисков невозврата кредитов; кредитный монито­ринг заемщика и всего портфеля ссуд; мероприятия по возврату просрочен­ных и сомнительных ссуд и по реализации залогов.

Ключевыми элементами эффективного управления кредитами являются: хорошо развитые кредитная политика и процедуры; хорошее управление портфелем; эффективный контроль за кредитами; хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал.

Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами. Она определяет стандарты, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление, оформление займов и управление ими. Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими установка­ми относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатывают­ся и фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и, во-вторых, прак­тическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и вопло­щающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете способ­ность управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уров­ня квалификации его сотрудников, занимающихся отбором конкретных кре­дитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

Работа банкира заключается в том, чтобы решать, кому можно доверить де­ньги вкладчиков. Банк должен определить, какие кредиты он будет предостав­лять, а какие нет, сколько кредитов каждого типа он будет предоставлять, кому он будет предоставлять кредиты, и при каких обстоятельствах эти креди­ты будут предоставляться. Риск нельзя игнорировать. Все эти важные решения требуют, чтобы целями политики банка было поддержание оптимальных от­ношений между кредитами, депозитами и другими обязательствами и собст­венным капиталом. Здравая кредитная политика способствует повышению ка­чества кредитов. Цели кредитной политики должны охватывать определенные элементы правового регулирования, доступность средств, степень допустимо­го риска, баланс кредитного портфеля и структуру обязательств по срокам.

Крупнейшие российские банки не в последнюю очередь обязаны своими успехами тому, что ими созданы информационные подразделения, непосред­ственно обслуживающие все этапы кредитной работы, используются передо­вые информационные технологии, осуществляется взаимодействие с частны-

Технология риск-менеджмента

ми специализированными информационными агентствами и государственны­ми органами России. Важные сведения можно получить у банков и других фи­нансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестицион­ные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депози­тов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т. д. Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предостав­ленного ей коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, ис­пользует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборот­ного капитала. Отдел кредитования банка может также обратиться к специа­лизированным кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица (в случае персональной ссу­ды). Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках продукции, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и т. д. В США крупнейшее кредитное агентство «Дан энд Брэдстрит» регуляр­но публикует отчеты о состоянии дел миллионов коммерческих фирм. Сведе­ния об оплате торговых счетов американскими компаниями дает Националь­ная информационная кредитная служба.

Кредитные организации должны реализовать меры по формированию и совершенствованию системы риск-менеджмента, адекватной характеру совершаемых операций, а также эффективных информационных систем мониторинга рисков.

Особенности российской экономики не позволяют в полной мере применять устоявшиеся на западе алгоритмы управления рисками. Если европейские банки обладают единой системой финансового контроля и управления рисками на протяжении более пятидесяти лет, то для современной российской экономики её построение является делом новым и мало освоенным. Счётной палатой и Центральным банком Российской Федерации издано немало нормативных актов, рекомендаций и положений о порядке расчёта размера рисков и ведении финансового контроля. Тем не менее, сохраняется некоторая неясность, а зачастую и путаница в использовании нормативных показателей в практической деятельности кредитных организаций и банковских групп. Поэтому тема «Организация риск-менеджмента в банке» является актуальной.

Объектом исследования являются банки и финансовые отношения, возникающие в процессе риск-менеджмента.

Предметом исследования выступает деятельность по управлению рисками, в основе которой лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределённой хозяйственной ситуации.

Целью курсового проекта является разработка и углубленное изучение теоретико-методологических основ формирования и совершенствования риск-менеджмента на основе нормативно-правовых актов, научной и периодической литературы, статистической информации.

Исходя из данной целевой установки в курсовой работе основное внимание было уделено решению следующих задач :

Определению понятия риск-менеджмента, типичных банковских рисков, политики управления ими;

Приведению способов расчёта и оценки основных видов риска;

Обосновано объективной необходимости формирования риск-менеджмента;

Определению значимости риск-менеджмента для России и перспектив его развития;

Изучению нормативно-правовой документации, теоретической и периодической литературы, рассматривающей риск-менеджмент банков, статистических материалов, включающих данные об объёмах рисков;

Анализу собранных данных при использовании статистических методов обработки и анализа информации;

Иллюстрированию схемами, таблицами представленного материала;

Формулированию выводов и предложений по организации риск-менеджмента в банке.

Методологической основой исследования данного курсового проекта являются диалектический метод, системный анализ, теоретические работы в сфере риск-менеджмента, статистическая информация Банка России. В процессе написания работы использовались обусловленные конкретными целями и задачами экономические, экономико-математические, статистические, логические и другие методы изучения, обработки и обобщения информации.

В процессе написания курсового проекта использовалась научная литература таких авторов как Е. С. Стоянова, М. А. Рогов, О. И. Лаврушин, статьи из периодических изданий «Банковское дело», «Деньги и кредит», информация, размещённая в Интернете на сайте Центрального Банка Российской Федерации.

Научное значение работы заключается в следующем:

Уточнены особенности организации риск-менеджмента в банке;

Определены проблемы управления рисками в Российской Федерации и перспективы его развития.

Практическая значимость работы состоит в том, что её основные положения и выводы можно использовать при дальнейшей работе в структурных подразделениях банков и небанковских кредитных организаций.

Структура и объём работы. Структура работы определяется логикой исследования темы и нацелена на последовательное раскрытие сущности кредитных правоотношений.

Работа состоит из введения, 3 глав (теоретической, практической и определяющей современное состояние и перспективы развития управления рисками), заключения, библиографического списка, приложений. Общий объём работы - машинописных листов.

Риск – это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приёмов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приёмы образуют своеобразный механизм управления риском, т. е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента.

Риск менеджмент по экономическому содержанию представляет собой систему управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Организация риск-менеджмента представляет сбой систему мер, направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой технологии процесса управления риском, что представлено в приложении Б.

Ключевые элементы управления риском:

1. Активный контроль со стороны совета директоров и высшего руководства.

Совет директоров:

Несёт основную ответственность за уровень рисков;

Утверждает общие бизнес-стратегию и политику;

Проводит контроль за работой общего руководства;

Определяет профили риска по основным рискам и получает регулярные отчёты об их изменениях;

Назначает главного риск-менеджера.

Высшее руководство банка:

Ежедневно получает всю информацию о рисках;

По отдельным направлениям деятельности банка разрабатывает стратегии и процедуры по управлению риском;

Реализует стратегию ограничения риска.

2. Адекватные стратегии, процедуры и лимиты:

Составляется с учётом типов рисков;

С их помощью осуществляется идентификация, измерение, мониторинг и контроль рисков, связанных с наиболее рисковым видами деятельности;

Соответствуют уровню опыта и компетенции руководства, целям кредитной организации и общей финансовой стабильности.

3. Адекватные системы управления риском и информации:

Идентификация и измерение рисков проводится с помощью управленческих информационных систем;

Отчёты управленческих информационных систем должны отражать все крупные риски, быть достоверными и своевременными;

Отчёты должны составляться с учётом конкретных рисков;

Документирование ключевых положений, источников данных и процедур.

4. Всесторонние механизмы внутреннего контроля:

Адекватное разделение обязанностей;

Независимые проверки;

Чёткое разграничение структуры полномочий и ответственности;

Достоверность отчётности;

Адекватные процедуры по соблюдению законодательства;

Тестирование и анализ информационных систем.

Широко распространённая концепция «образцовой практики» риск-менеджмента состоит из трёх частей: политика, методология, инфраструктура.

Образцовая политика формулируется исходя из миссии банка, за которой скрывается основная цель управления – повышение стоимости компании. Данная цель трансформируется в определённые требования к доходности и уровню риска банка. Способность банка к принятию риска может определяться как максимальный размер убытков, которые банк может понести. Последние, в свою очередь, определяют приемлемые кредитные рейтинги дебиторов банка; объём позиций, подлежащих обязательному хеджированию и т. д. Таким образом, рисковая политика охватывает все организационные единицы банка. Кроме того, кроме того составной частью образцовой рисковой политики являются требования к раскрытию рисковой информации (объём, частота, ответственные сотрудники).

Основным элементом методологии является аналитическое моделирование, позволяющее измерять риски на уровне банковского портфеля в целом в соответствии со сформулированной рисковой политикой. Кроме того, образцовая методология предполагает наличие развитых аналитических инструментов для ценообразования и оценки эффективности.

Образцовая политика и методология представляют конкурентные преимущества только при наличии риск-ориентированной организационной структуры и системы корпоративного управления, использовании риск-ориентированных информационных технологий, применении риск-ориентированной системы оплаты труда. Всё это может быть объединено понятием образцовой инфраструктуры риск-менеджмента .

Деятельность каждого коммерческого банка должна опираться на «Политику управления банковскими рисками в коммерческом банке». Этот документ является обязательным для применения всеми подразделениями и работниками банка.

Цели и задачи политики управления банковскими рисками достигаются при соблюдении определённых принципов (Приложение Г) следующими инструментами :

Система лимитов;

Система полномочий и принятия решений;

Система управления рисками;

Коммуникационная политика (в том числе информационная система);

Комплекс мероприятий в кризисных ситуациях;

Система контроля.

Одним из инструментов Политики управления банковскими рисками является эффективно функционирующая система лимитов , которая призвана устанавливать определенные ограничения на принятие Банком чрезмерных рисков. Превышение соответствующих лимитов не допускается, кроме как по решению Правления Банка.

Целями системы лимитов признаются "физическое" ограничение принятия Банком чрезмерных рисков и недопущение "перетекания" негативных проблем одного из направлений деятельности на весь Банк.

Задачей системы лимитов являются обеспечение формирования структуры активов и пассивов Банка адекватной характеру и масштабам бизнеса Банка.

Система полномочий и принятия решений призвана обеспечить надлежащее функционирование системы управления рисками, придавая ей требуемую гибкость в сочетании с устойчивостью на каждом уровне управления.

Для обеспечения надлежащего управления банковскими рисками и получения достаточно объективной информации о состоянии и размере рисков выстраивается определенная система параметров управления этими рисками.

Основной целью системы параметров управления банковскими рисками является обеспечение принятия надлежащего управленческого решения в отношении определенного вида бизнеса направления деятельности Банка по снижению влияния соответствующего риска в целом на Банк.

Задачами являются : 1) получение оперативных и объективных сведений о состоянии и размерах определенных банковских рисков; 2) прогнозирование состояния соответствующих рисков на определенные периоды в будущем; 3) предотвращение достижения определенными рисками критически значительных для Банка размеров;

Основными целями коммуникационной политики являются : формирование достоверной информации о Банке; формирование положительного образа Банка, не допускающего нарушений действующего законодательства Российской Федерации, стандартов профессиональной деятельности, принятия чрезмерных рисков; формирование адекватной информации - информации, достаточной для принятия надлежащего управленческого решения.

Наличие и эффективное функционирование системы контроля базируется на следующих принципах: всесторонность внутреннего контроля, контрольные процедуры охватывают все организационные структуры и

подразделения Банка, многоуровневый характер внутреннего контроля. Система контроля управления банковскими рисками является основным элементом Системы внутреннего контроля Банка.

В целях управления определенными банковскими рисками в нештатных

ситуациях разрабатывается и реализуется комплекс мероприятий для кризисных ситуаций .

Главной целью разработки и реализации комплекса мероприятий для кризисных ситуаций является недопущение существенного ухудшения состояния конкретного направления деятельности Банка или достижение соответствующим банковским риском критического для Банка значения.

Задачи: ограничение во времени использования нештатных процедур управления определенными банковскими рисками; минимизация перекрестного влияния определенных рисков, в том числе снижение влияния конкретного риска на Банк в целом; предотвращение возникновения аналогичных кризисных ситуаций в будущем; возврат определенного направления деятельности или соответствующих банковских рисков в состояние, в котором возможно управление этим бизнесом или определенным риском с использованием исключительно штатных процедур.

Кредитные операции остаются основным источником дохода банков. Поэтому для каждого из них важно обеспечение качественного решения задач риск-менеджмента, ориентированного на получение банком максимального дохода при минимальном значении риска.

Принятие решений по кредитным заявкам необходимо рассматривать с позиции оценки кредитного риска потенциальных заёмщиков. Оценка кредитного риска каждого заёмщика состоит из нескольких этапов :

1. оценка текущей стоимости его активов с учётом их реализуемости на финансовом рынке на основе данных бухгалтерского баланса заёмщика;

2. оценка ожидаемой ставки роста стоимости активов заёмщика и её стандартного отклонения на основе данных об операциях по его счёту;

3. определение по данным бухгалтерского баланса уровня дефолта заёмщика на определенный момент времени;

4. расчёт вероятности дефолта заёмщика на определённый момент времени. Если рассчитанная величина окажется приемлемой, то принимается решение о возможности выдачи кредита данному заёмщику;

5. определение допустимого повышения вероятности дефолта заёмщика, связанного с выдачей ему кредита;

6. расчёт лимита кредитования;

7. определение итогового объёма кредитования;

8. пересчёт вероятности дефолта заёмщика после выдачи кредита;

9. определение ожидаемых потерь от операции кредитования;

10. оценка неожиданных потерь;

11. расчёт ставки кредитования.

Оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде (профессиональное суждение) должна проводиться кредитной организацией на постоянной основе .

Кредитный риск российских банков остается умеренным . При росте кредитов и прочих размещенных средств на 42,7% объем просроченной ссудной задолженности за 2005 год вырос на 23,4% и на 1.01.06 составил 76,4 млрд. рублей (Приложение Д, табл. Д.1). Вместе с тем ее удельный вес в общей сумме ссудной задолженности снизился с 1,4 до 1,2%. Наличие у банков крупных первоклассных заемщиков обеспечивает им более благоприятную ситуацию с возвратом кредитов. В разрезе видов деятельности предприятий-ссудозаемщиков (Приложение Д, рис. Д.1) наиболее высокие показатели просроченной задолженности сложились, как и в предыдущие годы, по рублевым кредитам сельскому хозяйству (2,2% в 2005 году против 2,9% в 2004 году), строительству (1,8% в 2005 году против 1,5% в 2004 году), торговли и общественного питания28 (1,7% в 2005 году против 2,3% в 2004 году). По состоянию на 1.01.06 доля стандартных ссуд в общем объеме ссудной задолженности банковского сектора составляла 48,2%, доля неработающих ссуд - 3,2% (на 1.01.05 - 46,9 и 3,8% соответственно), что существенно ниже уровня кредитного риска, характерного для формирования предпосылок кризиса “плохих долгов” (Приложение Д, рис. Д.2). По итогам 2005 года ни одна кредитная организация не нарушила норматива Н7 (на начало 2005 года - одна). Согласно данным отчетности, снизилось - с 23 до 13 - количество кредитных организаций, нарушавших норматив Н6, а их удельный вес в совокупных активах банковского сектора сократился до 5,3% (на начало года он составлял 5,9%). Финансовое состояние предприятий-ссудозаемщиков из числа предприятий, участвующих в мониторинге, проводимом Банком России, в 2005 году было в целом удовлетворительным и более благоприятным, чем в 2004 году (Приложение Д, табл. Д.2, рис. Д.3).

В 2005 году уменьшилось - с 790 до 772 - количество кредитных организаций, рассчитывающих величину рыночного риска. При этом их удельный вес в активах банковского сектора за 2005 год несколько возрос: с 90,2 до 91,6%.

За рассматриваемый период величина рыночного риска банковского сектора возросла на 41,5% - до 371,2 млрд. рублей на 1.01.06. Ее рост обусловлен прежде всего более активным участием кредитных организаций на рынке ценных бумаг, отразившимся в росте величины их торговых портфелей, а также расширением деятельности кредитных организаций на срочных рынках. За рассматриваемый период величина рыночного риска банковского сектора возросла на 41,5% - до 371,2 млрд. рублей на 1.01.06. Ее рост обусловлен прежде всего более активным участием кредитных организаций на рынке ценных бумаг, отразившимся в росте величины их торговых портфелей, а также расширением деятельности кредитных организаций на срочных рынках.

Соотношение величины рыночного риска с капиталом банков, рассчитывающих рыночный риск, также возросло - с 31,7 до 33,6%. Однако удельный вес рыночного риска в совокупной величине рисков банковского сектора по прежнему незначителен и на 1.01.06 составляет менее 5% (Приложение Е, рис. Е.1).

В структуре рыночного риска на 1.01.06 наибольший удельный вес имел фондовый риск (42,9%), процентный риск составил 39,8% (на 1.01.05 - соответственно 39,8 и 41,8%). При этом на ряд отчетных дат в течение года процентный риск имел наибольший удельный вес в рыночном риске, что связано с существенным ростом торговых вложений в корпоративные долговые обязательства (Приложение Е, табл. Е.1).

Одним из способов оценки риска ликвидности является метод разрывов , или лестница сроков , который основывается на сопоставлении активных и пассивных статей баланса с учётом срока, оставшегося до их погашения. Сопоставление активов и пассивов по срокам и суммам позволяет выявить имеющийся дисбаланс , т.е. превышение или недостаток по суммам между сопряжёнными по срокам активами и пассивами. Имеющийся разрыв показывает, что в данном временном периоде банк будет испытывать недостаток или, напротив, избыток ликвидных средств либо одна из групп ликвидных статей финансируется не соответствующими по срокам пассивами.

Риск-менеджмент, направленный на управление ликвидностью, заключается в приведении в соответствие срочной структуре активов срочной структуры пассивов. Однако чаще компании сталкиваются с нехваткой ликвидных активов. Один из широко применяемых инструментов риск-менеджмента – поддержание минимального запаса ликвидности («ликвидной подушки») с помощью установления лимитов.

На практике банки не всегда стремятся распределять все активы и пассивы строго по суммам и срокам, что практически нереально и не всегда выгодно. Этот метод необходим руководству банка для того, чтобы ежедневно иметь информацию об имеющемся несовпадении и для принятия необходимых мер по его устранению.

Также оценить риск ликвидности можно при помощи соотношения активов и пассивов : сопоставляются классифицированные по степени ликвидности активы и пассивы.

В течение 2005 года наблюдался незначительный рост объема наиболее ликвидных активов банковского сектора (денежные средства, драгоценные металлы и камни, остатки на корреспондентских счетах Ностро, остатки на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России), которые увеличились на 3,8% и на 1.01.06 составили 1015,7 млрд. рублей. Однако доля наиболее ликвидных статей в совокупных активах банковского сектора заметно снизилась: с 13,7 до 10,4% (Приложение Ж, рис. Ж.1).

В течение всего 2005 года все кредитные организации, входящие в число крупнейших 20 по величине активов, выполняли обязательные нормативы мгновенной (Н2), текущей (Н3) и долгосрочной (Н3) ликвидности. Средние хронологические годовые значения показателей ликвидности по банковскому сектору несколько снизились: мгновенной ликвидности с 56,9% в 2004 году до 52,6% в 2005 году, текущей ликвидности, соответственно, с 81,3 до 76,6% (Приложение Ж, рис. Ж.2).

На протяжении 2005 года наблюдалось “удлинение” совокупного кредитного портфеля банковского сектора. Объем ссуд, предоставленных на срок свыше 1 года, продолжал расти более высокими темпами (60,4%), чем совокупная ссудная задолженность (40,0%). (В 2004 году средства, предоставленные на срок свыше 1 года, выросли на 53,8%, а совокупная ссудная задолженность - на 44,6%.). Аналогичные изменения произошли в структуре привлеченных депозитов кредитных организаций. В 2005 году темпы роста депозитов, привлеченных на срок свыше 1 года, росли более высокими темпами (57,2%), чем общий объем депозитов клиентов (50,7%). Увеличение доли средне- и долгосрочных компонентов кредитных вложений и привлеченных депозитов наблюдалось по всем группам кредитных организаций (Приложение Ж, рис. Ж.3, табл. Ж.1, табл. Ж.2).

Метод полного оценивания рисков – стресс-тестирование – использует противоположный историческим моделям принцип: моделируются сценарии, вовсе не заложенные в ретроспективных данных, а наоборот, прогнозируемые исследователем, что является одним из достоинств и недостатков метода одновременно . Это субъективные сценарии больших скачков конъюнктуры, характерных для рыночных стрессов. Главными задачами использования стресс-тестирования является : определение комплекса мероприятий по компенсации возможных критически больших потерь Банка в экстремальной ситуации и разработка необходимых мер по уменьшению определенных рисков и/или снижению негативного влияния этих рисков. Основными принципами применения инструментов стресс-тестирования является: регулярность использования, рассмотрение всех возможных сценариев, которые могут оказать критическое влияние на состояние Банка.

Параллельный сдвиг кривой доходности на ± 100 базисных пунктов;

Поворот кривой ставок на ± 25 базисных пунктов;

Изменение индекса акций на ± 10%;

Движение валютных курсов на ± 6%.

Преимущества стресс-тестирования : можно рассматривать любые сценарии; позволяет выявить влияние отдельных факторов; отвечает на вопрос: что худшее случится в оставшихся процентах случаев? Недостатки стресс-тестирования : сценарии плохо обоснованы, субъективны; сценарии определяются составом портфеля, не учитываются риски, которые могут быть присущи портфелю с изменённой структурой; оценивает только размер потерь, не учитывая их вероятности; плохо подходит для анализа больших портфелей с большим числом факторов риска. Периодичность проведения стресс-тестирования, как правило, не должна быть реже одного раза в шесть месяцев.

Банк России обобщил результаты опроса "О практике стресс-тестирования в кредитных организациях" (Приложение К). Большинство кредитных организаций, из числа опрошенных, (78%) 1 проводят стресс-тестирование. Из них 91% банков используют при организации стресс-тестирования подходы, рекомендованные Банком России. В ходе стресс-тестирования риск ликвидности оценивали 92%, кредитный риск – 84%, рыночный риск – 82% банков. Операционный риск оценивают около половины кредитных организаций, осуществляющих стресс-тестирование. Стресс-тестирование по видам рисков проводится банками в среднем со следующей периодичностью: кредитный риск – 6 раз в год, рыночный риск – 5 раз в год (3 банка ежедневно), риск ликвидности – 9 раз в год (7 банков ежедневно), операционный – 7 раз в год. В целом результаты проведенного опроса позволяют говорить о значительной позитивной динамике в части применения кредитными организациями методов стресс-тестирования. При этом российская практика управления рисками, в частности, применение стресс-тестов, постепенно приближается к международным подходам (в Европе стресс-тест является неотъемлемой частью управления рисками).

Стресс-тестирование кредитных организаций, обязанных рассчитывать величину процентного риска, показывает, что в целом по рассматриваемой группе чувствительность к процентному риску за 2005 год возросла: по состоянию на начало текущего года потенциальные потери могли бы составить 5,5% капитала против 4,8% на начало прошлого года. Это произошлов связи с ростом объемов торговых портфелей кредитных организаций. При этом в случае реализации рассматриваемого сценария отдельные банки могут понести серьезные потери.

В России в настоящее время банки только приступают к оценке рисков в соответствии с БазелемII и только начинают накапливать опыт в данном направлении. Поэтому имеют место расхождения во взглядах между банками и регулятором, касающиеся жёстких надзорных мер и сроков внедрения. Большинство банков не готовы к использованию Базельского соглашения так скоро, и это логично: банковская система России ещё молода, чтобы пытаться в этом вопросе идти в ногу с Европой и США, банковские системы которых функционируют уже не одно столетие. Банкиры также едины во мнении, что внедрение Базеля II – процесс очень затратный и излишняя поспешность банковской системе повредит. В то же время существенное промедление с этим вопросом повлечёт за собой определённую потерю рыночных позиций российской банковской системы. Наиболее прогрессивные банки понимают это и уже начали работу в направлении внедрения Базеля II.

С целью выявления состояния и перспектив развития риск-менеджмента в российских кредитных организациях в соответствии с новым Базельским соглашением было проведено исследование . Результаты анкетирования свидетельствуют о том, что принятие и вопросы применения его рекомендаций в России вызывают большой интерес в банковском сообществе. Однако готовность перехода к Базелю II , по крайней мере, в настоящее время вызывает сомнения. Так, 41,6% респондентов подтвердили лишь факт знакомства менеджмента с Соглашением. 24,7% респондентов уже используют в своей практике отдельные рекомендации Базельского комитета. Готовы перейти на новые Базельские принципы в полном объёме и в определённый Банком России срок 18,2% респондентов, не готовы в полной мере следовать им 15,6%.

В настоящее время существует ряд устоявшихся и достаточно эффективных подходов к управлению отдельными видами рисков на различных уровнях. Проблемой является учет взаимосвязей и взаимовлияния рисков в рамках банковского портфеля в целом, определение горизонтальной, диагональной и вертикальной интеграции риск-менеджмента.

Автоматизация процессов идентификации и планирования реагирования на риски значительно повышает эффективность работы риск менеджмента. Говорить же о количественной оценке рисков без использования современных информационных технологий просто не имеет смысла. Спектр методик количественного анализа широк. Существует большое число программных пакетов, поддерживающих те или иные процессы управления рисками. Однако подобрать комплексную систему управления рисками (Приложение М), которая могла бы обеспечить автоматизацию всего процесса управления рисками, начиная с создания плана управления рисками и заканчивая контролем исполнения плана реагирования на риски, довольно сложно.

Перспективы развития интегрированного риск-менеджмента в России:

Значение интегрированного управления рисками и шансами в рамках банковского менеджмента будет возрастать. Этому будет способствовать, в частности, развитие банковского регулирования, изменение рыночной и конкурентной среды. Уже сейчас крупнейшие иностранные банки требуют от своих российских подразделений информации о рисковых позициях, соответствующей стандартам риск-менеджмента, принятым в головном офисе. Ряд крупнейших банков начал использовать концепцию экономического капитала, что привело к пересмотру многих процедур банковского управления с целью повышения их эффективности;

Интегрированный риск менеджмент способен существенно повысить отдачу на вложенный капитал и рыночную стоимость банка. Хотя в настоящее время этими преимуществами пользуются в основном крупные банки, в перспективе вероятно присоединение к ним средних и мелких институтов. В условиях недостаточной капитализации российских банков качественное улучшение системы банковского управления может стать важным источником повышения акционерной стоимости наиболее развитых банков;

Интегрированный риск-менеджмент как философия управления имеет хорошие перспективы в России с учётом недостаточного развития национального финансового рынка. Эффективное управление рыночным риском при отсутствии базовой процентной ставки по рублям практически нереализуемо. В то же время адекватная организация всех систем управления банком с учётом рисков возможна даже в этих условиях.

На Западе в ближайшие 10-15 лет вероятно появление банков, практически полностью осведомлённых о своих рисках и способных осуществлять динамическую адаптацию систем управления. Используя опыт последнего десятилетия, российские банки имеют все шансы приблизиться к ним, но только при изменении традиционной корпоративной культуры. Повышение стоимости банка путём внедрения интегрированного риск-менеджмента может стать важнейшим стимулом для решения этой поистине глобальной задачи.

На современном этапе одним из приоритетов работы Банка России должен быть контроль за системами управления рисками в банках.

Обобщение опыта работы банков показывает, что их усилия по развитию внутреннего контроля должны быть сосредоточены на решении следующих задач:

Развитие и совершенствование мер, направленных на снижение банковских рисков, в т.ч. становление эффективной системы хранения и использования кредитных историй, системы регистрации залогов;

Совершенствование подходов к внедрению риск-менеджмента в банках.

Надлежащий уровень качества работы банков во многом зависит от постоянного совершенствования систем управления всеми видами банковских рисков. Созданные банками системы должны не только обеспечивать эффективную защиту от принятых рисков, но и носить упреждающий характер, оказывая активное влияние на определение конкретных направлений деятельности кредитных организаций. Помимо этого, банкам следует уделять больше внимания управлению операционными и правовыми рисками, а также рисками несоблюдения требований информационной безопасности. Существенное значение имеет также минимизация риска потери деловой репутации, важнейшим условием которой является соблюдение банками принципа "знай своего клиента". Кредитные организации, имеющие филиальную сеть, должны уделять повышенное внимание вопросам управления рисками, связанными с деятельностью филиалов.

В условиях развития банковских операций с предприятиями и организациями реального сектора экономики особое значение приобретает управление кредитным риском и риском ликвидности, а также координация управления такими рисками. Сохраняет свою актуальность вопрос управления рыночными рисками (валютным, процентным и фондовым). Принятие решений по кредитным заявкам в российской и международной банковской практике рассматривается главным образом с позиции оценки кредитоспособности потенциальных заёмщиков. В настоящее же время необходимы формализованная методика и инструментарий для поддержки принятия решений о выдаче кредитов на основе комплексного учёта кредитного риска заёмщиков, риска ликвидности банка-кредитора и динамики изменения внешних влияющих факторов (рыночного риска).

Несмотря на специфику исследования метода стресс-тестирования, цель его применения на практике также остаётся единой: построение комплексной, эффективной и наиболее точно описываемой системы риск-менеджмента.

Банковскому сообществу совместно с Банком России необходимо развернуть работу по постепенному сближению российских требований и стандартов с международными, в т.ч. рекомендациями Базельского комитета в области управления рисками. На мой взгляд, необходимо повышение информированности банков относительно планов и сроков внедрения принципов Соглашения, так как большинство из них до сих пор имеют только самые общие представления о Базеле II и его внедрении в России. Кроме того, необходимо расширение диалога между надзорными органами, банковскими ассоциациями и профессиональными объединениями.

Трудность российской специфики заключается скорее не в отсутствии хорошей нормативной базы и грамотной регламентации в области управления рисками, а в информационной закрытости, некоем вакууме в общении риск-менеджеров между собой. К сожалению, практики управления рисками не желают обмениваться найденными оригинальными решениями, ноу-хау, методами анализа. Российскому риск-менеджменту ещё предстоит преодолеть проблему информационной открытости и всеобщей доступности, как профессионалам, так и широкой публике. Поэтому особо важным для игроков российского рынка банковских услуг становится грамотное использование зарубежного опыта.

Положение Банка России № 89-П от 24.09.1999 «О порядке расчёта кредитными организациями размера рыночных рисков»[Электронный ресурс]: справочно-правовая система «Гарант»

Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» [Электронный ресурс]: справочно-правовая система «Гарант»

Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков» [Электронный ресурс]: справочно-правовая система «Гарант»

Письмо ЦБ РФ от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках» [Электронный ресурс]: справочно-правовая система «Гарант»

«Политика управления банковскими рисками в коммерческом банке» [Электронный ресурс]: справочно-правовая система «Гарант»

Риск-менеджмент [Текст]: учебник / М. А. Рогов. – М.: Финансы и статистика, 2001. –120с.

Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент) [Текст]: учебник / Под. ред. О. И. Лаврушина. – М.: Юристъ, 2003. – 688 с.

Д. Л. Антропов, Интегрированный риск-менеджмент в системе управления банком [Текст]/ Д. Л. Антропов // Деньги и кредит. – 2005. – №1. – с. 33-37.

В. В. Евсюков, А. А. Кочетыгов, Д. Н. Трутнев, Комплексный подход к формированию кредитного портфеля банка [Текст]/ В. В. Евсюков, А. А. Кочетыгов, Д. Н. Трутнев//Банковское дело. – 2005. – №8. – с. 49-52.

А. А. Казарян, Что нам ждать от Базеля II [Текст]/ А. А. Казарян //Деньги и кредит. – 2006. – №6. – с. 10-12.

Е. А. Кондратюк, Понятие банковских рисков и их классификация [Текст]/ Е. А. Кондратюк// Деньги и кредит. – 2004. – №6. – с. 43-50

М. Г. Кудрявцева, О. А. Кудрявцев, От чего зависит оценка процентного риска [Текст]/ М. Г. Кудрявцева, О. А. Кудрявцев //Банковское дело. – 2005. – №6. – с. 42-46.

А. Мирошниченко, Покорно, но упираясь идут банки к внедрению Базеля II [Текст]/ А. Мирошниченко //Банковское обозрение. – 2006. – №7. – с. 16-19.

А. Мурычев, Банковский надзор и финансовая стабильность [Текст]/ А. Ю. Симановский //Деньги и кредит. – 2005. – №10. – с. 6-9.

М. Н. Пирошка, Базель II для управляющих банками: основные характеристики и последствия внедрения для Центральной и Восточной Европы (окончание) [Текст]/ М. Н. Пирошка //Банковское дело. – 2006. – №4. – с. 6-12.

А. Ю. Рогачев, Методы расчёта рисковой стоимости в банковской практике [Текст]/ А. Ю. Рогачев //Деньги и кредит. – 2005. – №9. – с. 41-45.

А. Ю. Симановский, От чего зависит оценка процентного риска [Текст]/ А. Ю. Симановский //Деньги и кредит. – 2006. – №5. – с. 28-37.

«Стратегия развития банковского сектора РФ на период до 2008 года»[Электронный ресурс]: Режим доступа: http//www.cbr.ru.

«Стратегия повышения конкурентоспособности национальной банковской системы РФ» [Электронный ресурс]: Режим доступа: http//www.cbr.ru.

«Обзор банковского сектора Российской Федерации (аналитические показатели)» №48 октябрь 2006 года [Электронный ресурс]: Режим доступа: http//www.cbr.ru.

«Отчёт о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году»[Электронный ресурс]: Режим доступа: http//www.cbr.ru.

«Информация об основных результатах анкетирования кредитных организаций по вопросам стресс-тестирования на сайте Банка России»[Электронный ресурс]: Режим доступа: http//www.cbr.ru.

Рисунок А.1 – Структурная схема риск-менеджмента

Рисунок А.2 – Функции риск-менеджмента

Функции риск-менеджмента

Классификация банковских рисков

Рисунок 1

Цели задачи и принципы политики управления банковскими рисками

Рисунок 1

Политика управления банковскими рисками

Таблица Д.1 – Динамика и структура просроченной задолженности по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам

Рисунок Д.1 – Удельный вес просроченной задолженности и задолженности по кредитам в разрезе видов деятельности ссудозаемщиков на 1.01.06 (%)

Рисунок Д.2 – Качество кредитного портфеля банковского сектора на 1.01.06 (%)

Таблица Д.2 – Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий-ссудозаемщиков по отраслям экономики*

Рисунок Д.3 – Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятий-ссудозаемщиков (%)

Распределение банковских рисков по значимости

Влияние Базеля II на банки и их поведение :

Введение в действие Базеля II окажет наиболее существенное влияние на резкое повышение качества управления рисками в большинстве банков, многие из них впервые начнут уделять повышенное внимание операционному риску – главной причине банковских проблем;

Базель II окажет наибольшее влияние на средние и мелкие финансовые организации на развитых рынках, включая большинство европейских банков, а также на большинство развивающихся рынков и развивающихся стран;

По мере увеличения использования современных методов управления рисками более широкое применение получат инструменты снижения риска;

Повышение качества управления рисками поможет лучше понять историю убытков и возврата кредитов по бизнес-линиям, что должно способствовать более правильной оценке стоимости кредитного риска бизнес-линией;

Некоторым банкам, возможно, также придётся пережить перетряску портфелей, отказаться от низкокачественных активов и перейти к работе в областях, где весовые коэффициенты риска наиболее благоприятны;

Идея, заложенная в Базеле II, состоит в том, что результат его применения каждым банком будет зависеть от выбранного им подхода.

Финансовый менеджмент [Текст]: учебник / Под. ред. Е. С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Перспектива, 1997. – 574 с. (с. 368). Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков» по вопросам стресс-тестирования на сайте Банка России Д. Л. Антропов, Интегрированный риск-менеджмент в системе управления банком [Текст]/ Д. Л. Антропов //Деньги и кредит. – 2005. – №1. – с. 33-37. (с. 33).

«Информация об основных результатах анкетирования кредитных организаций
по вопросам стресс-тестирования на сайте Банка России»

М. Н. Пирошка, Базель II для управляющих банками: основные характеристики и последствия внедрения для Центральной и Восточной Европы (окончание) [Текст]/ М. Н. Пирошка //Банковское дело. – 2006. – №4. – с. 6-12. (с. 9).

Применительно к немногим крупным и действующим на международной арене банкам влияние Базеля II будет менее значительным, поскольку они уже придерживаются современной практики управления рисками на основе самых высоких количественных показателей.