Финансы предприятия
Тема: Управление финансами предприятия на примере ООО «Сфера»
Введение
Глава 1. Финансы и финансовый механизм
1.1 Функции и понятие финансов
1.2 Финансовый механизм управления предприятием
1.3 Принципы и источники формирования финансов
Глава 2. Организация системы управления финансами предприятия на примере ООО «Сфера»
2.1 Система управления финансовой деятельностью предприятия
2.2 Методы совершенствования системы управления финансами ООО «Сфера»
Заключение
Список используемой литературы
Введение
Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они - неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики. Поэтому актуальность темы: Организация управления финансами компании в сфере малого бизнеса как никогда важна т.к. необходимо хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в условиях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития производства. В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.
Рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий различных организационно-правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников - как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий. Основной вид экономической деятельности предпринимательство - это хозяйственная деятельность, т.е. деятельность, связанная с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Она имеет регулярный характер и отличается, во-первых, свободой в выборе направлений и методов деятельности, самостоятельностью в принятии решений (разумеется, в рамках законов и нравственных норм), во-вторых, ответственностью за принимаемые решения и их последствия. В-третьих, этот вид деятельности не исключает риска, убытков и банкротств. Наконец, предпринимательство четко ориентировано на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово - хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприятиям самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать такую экономическую среду, в условиях которой выгодно производить товары, получать прибыль, снижать издержки. Под финансированием предприятия понимают привлечение необходимого для приобретения основных и оборотных фондов предприятия капитала, иными словами, покрытие потребности в капитале. Целью курсовой работы является проанализировать эффективность функционирования предприятия на примере ООО «Сфера», посмотреть насколько экономически грамотно управляют его деятельностью. Задачами курсовой работы являются выявить существующие потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определить воздействие принимаемых решений на конечные результаты деятельности предприятия.
Глава 1. Финансы и финансовый механизм
Функции и понятие финансов
Финансы предприятия – это система денежных отношений, возникающих в результате его производственно – хозяйственной деятельности.
Финансы предприятий с материальной точки зрения представляют собой денежные накопления предприятий или финансовые ресурсы. Финансовая наука изучает не ресурсы как таковые, а отношения, возникающие на основе образования и использования этих ресурсов.
Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств - основных и оборотных -которые инвестированы в процесс производства.
Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений.
Сферы проявления финансовых отношений:
Отношения между предприятиями по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции и услуг.
Отношения между предприятиями и банками, возникающие при получении и погашении кредита, при покупке и продаже валюты, по расчётам за банковские услуги.
Отношения со страховыми компаниями и организациями по страхованию имущества, коммерческих и финансовых рисков.
Отношения с товарными, сырьевыми, фондовыми биржами по операциям с производственными активами.
Отношения с инвестиционными фондами и компаниями по размещению инвестиций, приватизации.
Отношения с филиалами и дочерними фирмами.
Отношения с персоналом по выплате з/п, дивидендов, с акционерами, если они не являются членами трудового коллектива.
Отношения с налоговой службой при уплате налогов, с аудиторскими фирмами, с внебюджетными организациями.
Общим элементом перечисленных денежных отношений является то, что они:
1. Выражаются в денежной форме
2. Представляют собой совокупность платежей и поступлений
Функции финансов:
Воспроизводственная
Распределительная
Контрольная
Воспроизводственная функция состоит в обслуживании денежными ресурсами кругооборота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности предприятия на основе формирования и использования денежных доходов и накоплений.
Распределительная функция – суть этой функции заключается в том, чтобы обеспечить оптимальные пропорции распределения прибыли (дохода) между предприятиями и государством, между различными фондами предприятий.
Контрольная функция – это финансовый контроль за производственно-хозяйственной деятельностью предприятия с точки зрения потребления и расходов производственных ресурсов, а также контроля взаимоотношений предприятия с банками, государством и другими предприятиями.
Предприятие выступает юридическим лицом, что определяется совокупностью признаков: обособленностью имущества, ответственностью по обязательствам этим имуществом, наличием расчетного счета в банке, выступлением от своего имени. Обособленность имущества выражается наличием самостоятельного бухгалтерского баланса, на котором числится имущество предприятия.
Финансовые отношения предприятия возникают тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т.е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого предприятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно - правовой формы предприятия.
При создании предприятия уставной капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно - хозяйственной деятельности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором. Таким образом, первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции. После реализации продукции она принимает денежную форму - форму выручки от реализации произведенных товаров, которая поступает на расчетный счет предприятия.
Выручка - это еще не доход, но источник возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов предприятия. В результате использования выручки из нее выделяются качественно разные составные части созданной стоимости.
Прежде всего, это связано с формированием амортизационного фонда, который образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ основных производственных фондов и нематериальных активов примет денежную форму. Обязательным условием образования амортизационного фонда является продажа произведенных товаров потребителю и поступление выручки.
Поскольку материальную основу создаваемого товара составляют сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, их стоимость наряду с другими материальными затратами, износом основных производственных фондов, заработной платой работников составляют издержки предприятия по производству продукции, принимающие форму себестоимости. До поступления выручки эти издержки финансируются за счет оборотных средств предприятия, которые не расходуются, а авансируются в производство. После поступления выручки от реализации товаров оборотные средства восстанавливаются, а понесенные предприятием издержки по производству продукции возмещаются.
Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реализации продукции выручку и произведенные затраты. Смысл инвестирования средств в производство продукции состоит в получении чистого дохода, и если выручка превышает себестоимость, то предприятие получает его в виде прибыли.
Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми они распоряжаются самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе.сфере производства мебели, кроме того предприятие имеет достаточно приемлемую...
Финансово-кредитный Финансы и кредит Выпускная квалификационная работа на тему: «Управление активами предприятия (на примере ООО НПФ « ... существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный...
Финансовый менеджмент и его роль в управлении финансами организации на примере ООО «Випакс» Защищена Оценка «__» ___________ ... финансового менеджмента в ООО «Випакс» 2.1. Краткая характеристика предприятия Компания «Випакс» работает в сфере производства и...
Особенности организации и управления малых предприятий (на примере ООО CSoft Воронеж) ... сведения о новом предприятии поступают в Министерство финансов РФ для включения... качественные сдвиги в социальной сфере базируются на глубоких преобразованиях в содержании...
Удостоверение о повышении квалификации в объеме 32 часов (лицензия № 3053 от 03.07.2017).
Для оформления удостоверения необходимо предоставить:
В пакет участника входит:
Посмотреть полную программу семинара и зарегистрироваться на него Вы можете на сайте .
Возможно корпоративное обучение (для сотрудников только Вашей компании) или специальные предложения для корпоративных клиентов.
Специалисты в области финансовых услуг выполняют множество задач: от выделения коммерческих ссуд до обслуживания корпоративных слияний и поглощений. Надежные инструменты для составления планов, совместной работы и решения других задач в составе системы управления проектами и портфелями (Майкрософт) - это решение, которое будет полезно всем сотрудникам вашей организации.
Импортировав существующие процедуры, вы сможете использовать проверенные и надежные процессы управления ссудами. Настраиваемые временные шкалы, которыми можно делиться в знакомых приложениях Office, помогут вам повысить прозрачность информации о клиентах.
Автоматизированные средства планирования и интегрированные инструменты для взаимодействия помогут вам повысить эффективность и качество совместной работы. С помощью метрик вы можете оценивать целесообразность запуска тех или иных проектов по признакам их стратегической значимости и стоимости.
Вы сможете управлять всеми процессами в области соответствия нормативным требованиям и разрабатывать надежные процедуры, помогающие избежать штрафов и ущерба для репутации. Интегрированные функции для совместной работы помогут вам синхронизировать усилия всех сотрудников.
Средства аналитики, позволяющие оценивать цели, бюджет и требуемые ресурсы, помогут вам в разработке решений, а инструменты для контроля процессов в динамике и по отдельным задачам - в развертывании новых продуктов.
Компания ARUP принимала участие в реализации самых значимых мировых проектов в корпоративных средах. Планировщики, дизайнеры, технические специалисты и консультанты ARUP в более чем 90 офисах по всему миру помогают создавать инновационные проекты.
Ситуация
У компании ARUP был глобальный офис управления портфелем ИТ-проектов, сотрудники которого были вынуждены вручную составлять отчеты о состоянии с помощью электронных таблиц на основе сообщений из региональных офисов.
Преимущества
Проектная группа получает централизованный доступ к сведениям о проекте из любой точки мира.
Решение Project Online помогло специалистам служб инфраструктуры и совместной работы Майкрософт эффективнее управлять проектами и избавиться от расходов, связанных с обслуживанием серверов. Руководители проектов теперь получают мгновенные обновления повсеместно и с любых устройств.
Общий экономический эффект от использования системы управления проектами и портфелями (Майкрософт)
Узнайте, как с помощью системы управления проектами и портфелями (Майкрософт) различные компании усовершенствовали свои процессы и получили возможность лучше контролировать их эффективность.
Когда вы определили необходимые для проекта ресурсы, цену и необходимое количество каждого из них, вы получаете потребность в деньгах.
Оставим глубокие расчеты финансистам. Нам с вами надо уметь ставить им задачу и понимать результаты расчетов. Вот основные вопросы, которые интересуют руководителя.
Сколько нам потребуется денег и когда?
Можем ли мы себе это позволить?
Где взять недостающие средства: головная компания, другие проекты, привлечение внешних инвесторов, кредиты?
Когда мы вернем вложенные в проект средства?
Когда выйдем на запланированный объем прибыли?
Естественно, проект - всегда мероприятие в той или иной степени рискованное. Поэтому с финансовой точки зрения он имеет смысл только в том случае, когда его прибыль превышает ту, которую мы можем получить, вложившись в относительно безрисковые инструменты, такие как вклады в крупных государственных банках.
Два базовых документа в управлении финансами проекта - это смета и бюджет.
Смета проекта - список затрат проекта, разбитых по статьям.
Примера. Смета на ремонт двухкомнатной квартиры в доме серии П-44Т категории «Премиум-класс» (без стоимости материалов) в у.е.
Укладка паркетной доски | 38,5 | М 2 | 346,5 | |
Устройство плинтуса | м/п | |||
Укладка пола из керамической плитки на кухне | 9,6 | м 2 | 201,6 | |
Комплексный ремонт с/у («Под ключ») с изменением стен санузла (цена зависит от наполненности проекта) | шт | |||
Комплексная замена электропроводки по всей квартире с установкой электрощита (стоимость зависит от наполненности проекта) | 51,3 | м 2 | 1795,5 | |
Комплексная замена радиаторов | шт | |||
Установка дверей (стоимостью до 300$) | шт | |||
Установка распашных дверей (стоимостью до 300$) | - | шт | - | |
Комплексное устройство откосов (оштукатуривание, шпаклёвка со шлифовкой, окраска) | 15,7 | м/п | 251,2 | |
Замена подоконников (установка новых) | 5,2 | м/п | ||
Итого | 10563,9 |
Бюджет - документ, представляющий собой график планируемых расходов и доходов, распределенных по статьям в рамках проекта. Главное отличие бюджета от сметы - наличие не только расходной, но и доходной части, а также разбивка по периодам.
Пример бюджета:
Бюджет проведения конференции
№ | Статья | 1 октября | 2 октября | 3 октября | 4 октября | Итого |
Взносы спонсоров | ||||||
Взносы участников | ||||||
Итого доходы (1+2) | ||||||
Сувениры участникам | ||||||
Оплата помещения | ||||||
Оплата оборудования | ||||||
Обеды | ||||||
Кофе-брейки | ||||||
Итого расходы (4+5+6+7+8) | 140D | |||||
Прибыль (9-3) | ||||||
Прибыль с нарастающим итогам |
Генеральный директор ООО «МегаКон» Андреев А.Н.
Главный бухгалтер 000 «МегаКон» Карасева B.C.
Также нас интересует график движения денежных средств (ДДС, чистый денежный поток, чистый финансовый поток, cash flow) 1 по проекту.
1 Пример взят с сайта www.profitd.ru.
1 См. п. 4.1.2 «Жизненный цикл проекта».
Как он формируется?
Прежде чем это выяснить, нам понадобится один термин,
Чистая приведенная стоимость (Net Present Value - NPV) - сумма дисконтированных поступлений за вычетом дисконтированных затрат, получаемых в каждом году в течение срока жизни проекта.
ПРИМЕР 60. Сергей Багузин, замдиректора по развитию крупной ИТ-компании: «Бизнес имеет много измерений. Собственник, как правило, начинается с коммерсанта. По аналогии с механикой (раздел физики) можно сказать, что управление прибылью - первое измерение бизнеса (одномерное пространство). Далее, по мере развитая бизнеса собственник (менеджер) приходит к пониманию важности управления финансами, персоналом, операциями, качеством... Возникает многомерное пространство. Чем большим числом измерений способен управлять менеджер, тем более он компетентен.
Что значит «дисконтированный»? Дело в том, что ценность денег со временем изменяется: как правило, уменьшается. Доллар сегодня и доллар 10 лет назад (не говоря уже о начале XX века) имеют совершенно разный вес. Дисконтированный - означает «с учетом изменения ценности денег во времени».
В коротких проектах (обычно до 3 лет) изменением ценности денег можно пренебречь 1 . В остальных мы должны его учитывать. Для начала надо определить ставку дисконтирования. Ее задают финансисты компании. Если же у вас малая компания и вы делаете все расчеты самостоятельно, то можете ориентироваться на ставку, по которой реально можете разместить свои средства, например, в Сбербанке.
Дисконтирование суммы в 1000 у.е. при ставке 10%:
В нижеприведенном примере подразумевается, что цифры прихода и расхода уже взяты с учетом дисконтирования (рис. 40). Пример расчета NPV
Период | Приход | Расход | NPV | NPV с нарастающим итогом |
-50 | -50 | |||
О | -800 | -850 | ||
-500 | -1350 | |||
-450 | -1800 | |||
-1670 | ||||
-1200 | ||||
-50 | ||||
Именно NPV с нарастающим итогом откладывают по вертикали на графике ДДС. Инвестора интересуют следующие основные параметры проекта 1 .
NPV, который показывает нам, сколько денег мы заработаем на проекте.
PI (profitability index, индекс доходности) - сумма поступлений от проекта, деленная на сумму затрат по проекту.
РВР (payback period, период окупаемости), т.е. срок, через который мы вернем свои деньги, вложенные в проект. Обычно его рассчитывают с учетом дисконтирования.
IRR (internal rate of return, внутренняя норма доходности)
- ставка дисконти
рования, при которой NPV равен нулю 2 .
Если вы сравниваете IRR с какой-либо нормой, например, с рыночными ставками привлечения кредитов или с нормой доходности проектов, принятой в компании, то величина IRR позволяет определить, дает ли анализируемый проект приемлемую эффективность использования финансовых ресурсов.
Год | ||||||||
Коэффициент | 1,000 | 0,90S | 0,826 | 0,751 | 0,683 | 0,621 | 0,564 | 0,513 |
Сумма сегодня | 1000,00 | 909,09 | 326,45 | 751,31 | 683,01 | 620,92 | 564,47 | 513,16 |
То есть ценность 1000 у.е„ полученных или потраченных на седьмой год реализации проекта, равна ценности 51"3,16у.е. в базовом (начальном) периоде.
Коэффициенты дисконтирования для различных ставок и периодов можно как рассчитать самостоятельно, так и определить по специальным таблицам, которые приводятся в финансовых справочниках.
Таким образом, прежде чем учесть в расчетах некоторую сумму в будущем периоде, нам надо умножить ее на коэффициент для данного периода. Это позволяет более реалистично оценить период окупаемости и прибыль проекта.
1 Хотя некоторые компании учитывают дисконтирование даже в пределах одного года: вопрос необходимой точности и трудозатрат.
ПРИМЕР 61. Сергей Багузин, замдиректора по развитию крупной ИТ-компании: «Мы занимаемся дистрибуцией и используем IRR (в Excel это функция ВСД - внутренняя ставка доходности) в качестве основного показателя эффективности управления бизнесом по продукту. Фантастически емкий показатель! Он чувствителен практически к любому управленческому воздействию, направленному на рост эффективности дистрибуции: увеличению отсрочки по кредитам, сокращению дебиторской задолженности, уменьшению складских остатков, росту маржинальности продаж...»
1 Я намеренно привожу упрощенные определения. Для более глубокого изучения темы обратитесь к специальной
литературе.
2
Понимаю, что определение не совсем очевидное. Однако его объяснение выходит за рамки книги. Ищите в дру
гих истопниках.
Рисунок 40. Расчет NPV: по годам и по годам с нарастающим итогом
Конечно, вышеописанные показатели зависят от тех цифр, которые заложены в основу расчетов: постоянные и переменные издержки проекта, предполагаемый объем продаж и т.д.
Если вы выступаете в роли инвестора какого-либо проекта, тот, кто обращается к вам за деньгами, должен предоставить вам не только вышеуказанные показатели, но и ход их расчета, а также цифры, лежащие в основе. А вам и вашей команде предстоит их проверить. Тут вам понадобится не только финансист, но и маркетолог, а возможно, и иные специалисты, например, по экономической безопасности.
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ 54
Разработайте укрупненный бюджет своего проекта (по самым значительным статьям). Постройте график движения денежных средств.
Насколько он вас устраивает?