Наряду с кредитованием все большую популярность среди юридических и физических лиц набирает еще один вид активных операций – лизинг. Он имеет много общего с кредитом на покупку основных средств, но имеет и особенности. Лизинг – это передача имущества в аренду с правом его выкупа. Простыми словами: клиент, периодически делая платежи, со временем выплачивает полную стоимость объекта договора и лишь после этого получает право собственности на него. В зависимости от параметров и особенностей операций различают виды и квалификационные признаки лизинга.

Основные понятия

Лизинг — английское слово, и обозначает оно процесс сдачи имущества в аренду. Это один из видов инвестиционных операций, с помощью которых юридические лица могут обновить свои основные фонды, а физлица — приобрести дорогое имущество. Вместе с лизингом также довольно часто используется сублизинг – это передача в аренду имущества, полученного по лизинговому договору, третьим лицам.

В России действует специальный ФЗ №164 от 29.10.1998 «О финансовом лизинге» (текущая редакция от 31.12.2014), именно он регулирует все стороны и процессы в данной инвестиционной операции.

Субъектами сделки являются:

• лизингодатель – это физическое или юрлицо, которое за свои или кредитные деньги приобретает имущество и передает его в качестве предмета лизинга получателю во временное владение и пользование. При этом последний обязывается своевременно вносить платежи за пользование имуществом.
• лизингополучатель – сторона, которая обязывается принять во временное пользование на платной основе недвижимость, оборудование или автотранспорт, являющийся предметом договора.
• продавец – как правило, предприятие-производитель оборудования, автотранспорта или же другая компания, продающая лизингодателю свою продукцию, которая затем выступает предметом лизинга.

Законодательством предусмотрено, что субъектами инвестиционной сделки могут быть как граждане России, так и нерезиденты. Также в законе четко прописывается, что может выступать предметом договора:

• землю;
• природные объекты;
• архитектурные достопримечательности;
• другое имущество, которое федеральными законами запрещено использовать для свободного обращения.

Квалификационные признаки

Все признаки лизинга условно разделяют на две основные группы:

• организационно-правовые. К ним относятся формат сделки, объем услуг, кто является сторонами соглашения, срок действия договора, сегмент рынка, правила переуступки прав и обязанностей;
• финансово-экономические. Сюда уже входят условия, которые регламентируют размер сделки, способ предоставления финансирования, график платежей, режим амортизации предмета договора, а также другие требования к финансовой стороне сделки.

В зависимости от наличия или отсутствия, а также комбинации этих признаков во время осуществления сделки, инвестиционная аренда разделяется на довольно обширное количество видов.

Финансисты различают следующие основные виды лизинга.

Оперативный

Предусматривает возможность сдачи лизингодателем своего имущества в аренду, причем неоднократно, в течение всего срока его эксплуатации. Техническое обслуживание, ремонт объекта договора, а также все риски относительно возможной его утраты несет арендодатель. Особенностью этого вида инвестиционной аренды является также то, что если пользователь не выплачивает всю стоимость предмета договора, тогда в конце срока он передается назад лизингодателю и последний может его снова передавать в оперативную аренду.

Как правило, объектами сделки в данном случае выступают: специфический автотранспорт (дорожная, строительная, ремонтная техника), техника, которая используется для выполнения разовых или сезонных работ, а также оборудование, которое довольно быстро устаревает морально.

Финансовый

Самый популярный тип лизинга. Он предусматривает передачу имущества в аренду с дальнейшим переходом права собственности к лизингодержателю. В рамках срока действия договора арендодатель может пользоваться объектом сделки, за что обязывается оплачивать лизингодателю периодические взносы. После выплаты всей стоимости за предмет договора право собственности на него переходит к арендодержателю. Как правило, срок действия соглашения совпадает со сроком полезной эксплуатации объекта соглашения, в течение которого его стоимость полностью амортизируется.

Существуют еще несколько вариаций лизинга, но они скорее являются производными от указанных выше.

По виду сделки

Итак, сущность и виды лизинга в зависимости от количества участников и способа осуществления сделки:

• Возвратный – особенность этой схемы заключается в том, что продавец имущества и лизингополучатель - одно и то же лицо. Сама структура операции выглядит следующим образом: владелец имущества продает его лизингодателю, который затем передает его в аренду назад продавцу. То есть фактически меняется только собственник имущества, а вот пользователь остается тем же.
• Кредитный или косвенный. В его осуществлении участие принимают посредники. Именно они занимаются поиском клиентов, и только через них осуществляется передача продукции в лизинг. В основном все операции с инвестиционной арендой проводятся через посредников, так как не все производители хотят тратить свое время и ресурсы на оформление и сопровождение сделок.

Схема косвенного лизинга выглядит следующим образом: лизингодатель покупает у продавца определенный товар, оплачивая при этом полную его стоимость. Затем он передает его в лизинг арендодержателю, который периодически вносит за пользование им плату, постепенно выплачивая полную стоимость. Эта схема лизинга предусматривает обязательное наличие трех сторон: продавца, лизингодателя и лизингодержателя;

• Прямой. В этом случае функции продавца и лизингодателя выполняет одно лицо. В этой схеме отсутствуют посредники, что упрощает, ускоряет, а также удешевляет саму операцию. Применяется этот вид лизинга, как правило, крупными производителями или поставщиками очень дорогой продукции – оборудования или транспорта. Для того чтобы упростить покупку их изделий, в таких корпорациях создают специальные отделы, которые непосредственно занимаются оформлением и сопровождением договоров лизинга с клиентами.

Отсутствие посредников значительно упрощает процедуру сделки, а также заметно удешевляет саму операцию. Преимуществом для производителя является достаточно быстрая реализация продукции, расширение рынка сбыта, формирование постоянного денежного потока.

По другим признакам

Еще существуют такие формы, типы и виды лизинга по различным его признакам.

Резидентность

В зависимости от государственной принадлежности сторон договора:

• внутренний – участники сделки являются субъектами одного государства;
• международный – стороны договора являются резидентами разных стран.

Дополнительные услуги

Объем дополнительных услуг, что внесены в договор и без которых эксплуатация предмета лизинга довольно проблематична — техосмотр, ремонт, страхование, обучение персонала, наладка — обуславливает:

• Полный лизинг: все обслуживание предмета сделки в течение срока действия договора берет на себя лизингодатель. И это является главным преимуществом полного лизинга для арендодержателя.
• Чистый (нетто): расходы, связанные с монтажом, наладкой, запуском и прочим обслуживанием предмета лизинга ложатся на плечи арендодержателя. Они не включаются в лизинговые платежи. Этот вид финансирования подойдет тем компаниям, которые хотят сэкономить и имеют опыт работы с данной продукцией.

Тип имущества

По типу предмета сделки предусмотрено очевидное деление: существует лизинг на движимое имущество (транспорт, технику, оборудование) и лизинг на недвижимое имущество (здания, цехи, сооружения, а также корабли и самолеты).

Использование инвестиционной аренды дает следующие преимущества участникам сделки:

• отсутствие необходимости аккумулировать значительные суммы для осуществления покупки;
• график выплат составляется так, чтобы их начало попало на тот период, когда арендодержатель уже полноценно использует предмет лизинга в своем производстве и начинает получать от этого выгоду. Как правило, начало выплат не наступает, пока предмет договора не запущен в эксплуатацию;
• предмет лизинга можно учитывать на балансе лизингодателя или лизингодержателя;
• использование лизинга позволяет сократить налоги (НДС, налог на прибыль, имущественный налог);
• объект лизинга амортизируется с использованием коэффициента до 3. А это значит, что его балансовая стоимость снижается в три раза быстрее, и в результате уменьшается размер налога на имущество;
• после завершения срока действия договора лизингополучатель может получить предмет сделки по нулевой стоимости;
• срок действия договора, как правило, равен или превышает срок окупаемости предмета лизинга;
• отсутствие залога при осуществлении операции.

На сегодняшний день лизинг является хорошей альтернативой банковскому кредитованию: правильное использование этой финансовой услуги позволяет быстро обновить основные фонды предприятия, получить доступ к инновационным технологиям, расширить производство.

Договор финансовой аренды (договор лизинга) -- гражданско-правовой договор, в соответствии с которым арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей (ст. 665 ГК РФ).

Договор лизинга рассматривается ГК РФ в качестве отдельного вида договора аренды. С другими видами аренды договор лизинга объединяет то, что имущество передается арендодателем арендатору во временное возмездное владение и пользование. Вместе с тем, договору лизинга присущи определенные характерные особенности, выделяющие его в отдельный вид договора аренды. На основе Оттавской конвенции, ГК и Закона о лизинге можно выделить следующие признаки договора лизинга:

• 1) наличие у лизингодателя цели финансирования (инвестирования), т. е. заключение договора лизинга с целью вложения де нежных средств в имущество, которое затем будет сдано в лизинг, а лизинговые платежи, по сути, выступят превращенной формой дохода на вложенный капитал. Очевидно, что имущество в его натурально-вещественной форме не нужно лизингодателю и приобретается последним исключительно с целью извлечения из него дохода;
• 2) приобретение лизингодателем имущества, передаваемого в лизинг, после заключения договора, причем, как правило, по выбору лизингополучателя и у указанного последним продавца;
• 3) использование лизингополучателем переданного в лизинг имущества для предпринимательских целей. Такие цели должны преследовать обе стороны договора лизинга;
• 4) предоставление имущества по договору лизинга одновременно и во владение, и в пользование лизингополучателя. Пре доставление имущества просто в пользование лишено смысла, поскольку лизингодатель не нуждается в сохранении владения предметом лизинга;
• 5) передача имущества на определенный срок. Это не случайно, поскольку лизинговая деятельность предполагает точный расчет размера лизинговых платежей в зависимости от срока договора;
• 6) возможность выкупить предмет лизинга в собственность лизингополучателя путем уплаты лизинговых платежей, если это предусмотрено договором (п. 1 ст. 4 и п. 1 ст. 28 Закона о лизинге);
• 7) в качестве обязанного лица по договору лизинга наряду с арендодателем и арендатором выступает также продавец имущества, являющийся его собственником) не участвующий в договоре лизинга в качестве его стороны;
• 8) по договору лизинга, в отличие от общих положений об аренде, арендодатель не является собственником или титульным владельцем имущества, которое подлежит передаче в аренду. Более того, на арендодателя возлагается обязанность приобрести в собственность это имущество, принадлежащее другому лицу (продавцу). Определенным своеобразием отличается и само право собственности на лизинговое имущество, приобретаемое лизингодателем по договору купли-продажи. Получая это имущество в собственность, лизингодатель, тем не менее, не обладает такими традиционными правомочиями собственника, как право, владения и право пользования собственным имуществом. В момент приобретения лизингодателем права собственности на имущество оно обременено арендными правами лизингополучателя;
• 9) Специальное по сравнению с общими правилами об аренде изложенное в ГК РФ в виде диспозитивной нормы положение о том, что передача арендованного по договору лизинга имущества арендатору производится не арендодателем, а продавцом этого имущества.

Все это позволяет трактовать договор лизинга как вид договора аренды, который представляет собой двустороннюю сделку, неразрывно связанную с договором купли-продажи лизингового имущества. Лизингодатель по договору лизинга возлагает исполнение части своих обязанностей на продавца по договору купли-продажи (п. 1 ст. 313 ГК), причем имеет место особый случай перепоручения исполнения, при котором перед кредитором (лизингополучателем) в силу прямого указания закона становится ответственным только исполнитель (продавец).

Однако такой подход к договору лизинга не является единственно возможным. В исследованиях, посвященных правовой природе договора финансового лизин га, существуют два основных научных направления. Одно из них рассматривает договор лизинга как разновидность арендных отношений. В другом доказывается, что договор лизинга -- новый правовой институт, который должен занять самостоятельное место в договорном праве.

Белов А. считает излишним включать в систему гражданско-правовых договоров договор лизинга, который отождествляется с договором аренды. Так, по договору лизинга «арендатору оборудования предоставляется право использовать его, про изводя арендодателю периодические платежи в течение согласованного срока». Такое понимание лизинга ничем не отличается от договора аренды и позволяет избе жать многочисленных повторов, которые, к сожалению, неизбежны, если отдельно регламентировать столь близкий к аренде договор. Это хорошо заметно на примере Закона о лизинге. Напротив, отличия лизинга от обычной аренды очень малы и вполне могут быть отражены в рамках главы ГК об аренде.

Кроме того, по мнению В. В. Витрянского, признание договора лизинга в качестве нового института влечет за собой оценку его как трехстороннего. Если иметь в виду сделки по приобретению лизингодателем имущества у продавца согласно указанию лизингополучателя с передачей его последнему в аренду, то правильнее говорить о правоотношениях лизинга, опосредованных договорами купли-продажи и аренды лизингового имущества. С точки зрения общей цели, общего регулирования указанных правоотношений действительно можно говорить о трех равноценных участниках (субъектах), называя среди них наряду с лизингополучателем и лизингодателем и продавца лизингового имущества. Однако, отмечает автор, никакой трехсторонней сделки, порождающей единое лизинговое обязательство, не существует. Лизинговые отношения опосредуются двумя договорами: договором лизинга (финансовой аренды) и договором купли-продажи.

С любой точки зрения, в том числе и общей цели, общего регулирования лизинговых отношений, здесь нет равноценных участников (субъектов), поскольку продавец лизингового имущества включается в лизинговые отношения лишь в части продажи и передачи имущества, В связи с этим лизинговый договор не может быть признан трехсторонним. Договор в данном случае порожден лишь волей лизингополучателя и лизингодателя. Продавец не участвует в заключении договора и поэтому не может быть признан его стороной. Он выступает субъектом правоотношений на стадии исполнения договора лизинга в части продажи имущества и передачи его лизингополучателю. Только в этой части лизинговых правоотношений формируется отдельное правоотношение, в котором участвуют три субъекта: приобретатель (покупатель) имущества, продавец и получатель.

Таким образом, договор лизинга имеет двусторонний характер, а лизинг, как система отношений между сторонами, носит трехсторонний характер.

Проблемным вопросом является правовая квалификация договора лизинга. Речь идет о разграничении договора лизинга со смежными договорами, а именно: договором купли-продажи в рассрочку и договором аренды с последующим выкупом арендованного имущества.

Подобное отождествление представляется неоправданным, хотя объективные трудности квалификации определенно существуют. Отчасти они связаны с тем, что договор лизинга представляет собой сложную конструкцию, вобравшую в себя элементы уже существующих видов договоров.

Элементы купли-продажи изначально заложены в самой идее договора лизинга, и истоки их следует искать в особенностях его экономической цели. Основной целью сторон при заключении до говора является финансовое обеспечение необходимого (часто специфического) оборудования для лизингополучателя, и на начальной стадии исполнения договора лизинга лизингодатель выступает главным образом как лицо, финансирующее приобретение оборудования в интересах лизингополучателя. В этой части (передача оборудования лизингополучателю) содержание договора финансового лизинга регулируется непосредственно нормами о купле-продаже. Итак, в экономическом смысле лизинг весьма близок к купле-продаже в рассрочку, только в данном случае кредит предоставляется не продавцом, а третьим лицом.

Решая данную проблему необходимо опять таки обратить внимание на арендную природу договора лизинга. Лишь регламентация лизинговых отношений в рамках договора аренды претендует на роль их эффективного правового обеспечения и адекватно отражает их правовую сущность. Классификация договора лизинга как вида аренды позволяет четко выделить ядро правоотношений, которым в лизинге является возмездное пользование вещью.

Ведь сам договор лизинга заключается именно между сторонами арендных отношений (лизингодателем и лизингополучателем) с целью предоставления имущества во владение и пользование - в этом основная суть договора, а продавец, как уже и отмечалось в договоре не участвует, хотя и является субъектом лизинговых отношений. Кроме того, предмет лизинга приобретается лизингодателем в собственность именно с целью сдачи его в аренду, а договор лизинга не всегда предусматривает выкуп арендованного имущества.

Ни российский Гражданский кодекс, ни положения актов международного права не дают оснований для того, чтобы рассматривать переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю как необходимый признак договора лизинга. Так, нормы Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге прямо указывают на то, что Конвенция «подлежит применению независимо от того, предоставлено ли лизингополучателю право купить арендованное оборудование».

Поэтому неверной представляется и другая позиция, в основе которой также лежит трактовка выкупа лизингового имущества как обязательного признака договора финансовой аренды: согласно ей договор финансовой аренды фактически приравнивается к до говору аренды с последующим выкупом имущества.

Характерной чертой договора лизинга, отличающей его от аренды с последующим выкупом является его кредитный характер. Независимо оттого, переходит имущество по окончании срока лизинга в собственность лизингополучателя или нет, стоимость лизингового имущества должна быть возмещена лизингодателю по принципу кредита. О кредитном характере рассматриваемого договора достаточно красноречиво говорит и определение его как финансовой аренды, данное ему законодателем. Таким образом, следует в первую очередь обращать внимание на расчет и состав периодических платежей и на итоговую сумму, возмещаемую лизингодателю. В договоре лизинга при установлении величины и графика лизинговых платежей за основу принимаются оптимальные условия покрытия затрат лизингодателя, а не стоимость пользования имуществом в течение определенного срока, как в случае с «обычной» арендой.

Соблюдение перечисленных выше критериев правовой квалификации позволяет выделить то основное, что отличает финансовую аренду от других сделок, имеющих своей экономической целью обновление основного капитала предприятия.

На практике существует несколько видов лизинговых отношений, которые определяются в зависимости от типа лизингового имущества, форм финансирования, собственника имущества, состава участников, объемов обязанностей сторон, степени окупаемости лизингового имущества и уплаты лизинговых платежей.

Ранее, до изменений, внесенных в Закон «О лизинге» в январе 2002 года, законодательно были определены формы, типы и виды лизинга.

По формам лизинг делился на внутренний и международный.

В зависимости от срока предоставления имущества в лизинг выделялось три типа лизинга: долгосрочный, среднесрочный, краткосрочный.

По видам лизинг подразделялся на финансовый, возвратный и оперативный.

В действующем законодательстве о лизинге выделены только две основные формы лизинга - внутренний и международный.

Но, несмотря на то, что в новом законе четко не прописаны виды и типы лизинговых отношений, их можно выделить по различным признакам, которые, в частности, указываются в условиях договора.

Объединяя различные классификационные признаки, можно выделить следующие виды лизинга, приведенные в таблице 1.

Таблица 1

Классификация видов лизинга

Рассмотрим более подробно приведенную классификацию лизинговых правоотношений.

1. По типу операций:

Финансовый лизинг – самый распространённый вид лизинга. Вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Оперативный (операционный) лизинг (его еще называют лизингом с неполной амортизацией) – данный вид лизинга предполагает возможность лизингодателя сдавать своё имущество, которое он закупает «на свой страх и риск», в аренду неоднократно в течение нормативного срока его службы. Как правило, при оперативном лизинге обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию, а также риск случайной гибели (утраты, порчи) имущества лежат на арендодателе. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. Обычно в оперативный лизинг сдаётся транспорт, строительная техника, используемая для выполнения сезонных, разовых работ, а также техника, быстро устаревающая морально.

2. В зависимости от страны пребывания лизингополучателя и лизингодателя лизинг подразделяется на внутренний и международный.

Внутренний лизинг - это вид лизинга, при котором лизингополучатель и лизингодатель являются резидентами одного государства.

Международный лизинг – когда лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами различных государств.

3. В зависимости от состава участников лизинговых отношений, техники проведения операций лизинг делят на прямой, косвенный, возвратный, сублизинг, «Леведж - лизинг».

Прямой лизинг - лизингодателем является сам поставщик.

Преимуществом данного вида отношений для предпринимателей, выбравших определенное оборудование у определенного поставщика для того, чтобы взять его в лизинг, является сокращение дополнительной траты времени на поиск лизинговой компании, которая приобретет это оборудование для него, и в целом, упрощение самой сделки во многих деталях, объясняющееся, в частности, отсутствием посредников.

Косвенный лизинг - передача имущества осуществляется через посредника (лизинговую компанию), т.о. в лизинговой схеме участвуют как минимум три стороны: поставщик, лизинговая компания и лизингополучатель.

В основе большинства лизинговых сделок лежит процесс косвенного лизинга, который во многом похож на продажу продукции в рассрочку. Посредник, он же лизингодатель, сначала финансирует имущество производителя и передает его лизингополучателю, а затем получает от него лизинговые платежи.

Возвратный лизинг – разновидность финансового лизинга, при котором поставщик (собственник имущества) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

Лизингополучатель (поставщик) продает лизингодателю свое имущество (основное средство) и одновременно берет его в лизинг, получая при этом право владения и пользования им. По сути ничего не меняется в использовании имущества, переход право собственности происходит только документально. Деньги, полученные за проданное имущество, лизингополучатель может использовать для любых производственных и даже инвестиционных целей, а по договору лизинга он будет вносить лизинговые платежи в обычном порядке.

Сублизинг - вид лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает имущество третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на определённый срок. То есть Лизингодатель сдаёт имущество в аренду не напрямую, а через посредника - первичного лизингополучателя, который аккумулирует лизинговые платежи и перечисляет их основному лизингодателю. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга. А также при передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.

Левередж-лизинг (частично финансируемый лизингодателем) – также называется «кредитным», «раздельным» или «паевым». Смысл левередж-лизинга заключается в объединении нескольких кредитных организаций для финансирования крупных лизинговых проектов. Он предусматривает привлечение лизингодателем долгосрочного кредита у одного-двух (простой вариант) или у нескольких (сложный вариант) кредиторов на сумму до 70–80% от стоимости объекта лизинга. Лизингодатель делегирует часть прав по лизинговому договору кредиторам, то есть передает им свои права на платежи, и тогда лизингополучатель производит выплаты за используемый объект непосредственно кредиторам. В их же пользу оформляется и залог под ссуду. В такой сделке лизингодатель кроме обычного дохода получает ещё вознаграждение за организацию финансирования, а основной риск по сделке несут кредиторы.

4. По объему дополнительных услуг:

«Мокрый» и «чистый» лизинг – различаются объёмом дополнительных услуг, которые прописываются в договоре, без которых невозможно использование предмета лизинга (техническое обслуживание, ремонт, страхование предмета лизинга, подготовка квалифицированного персонала лизингополучателя, маркетинг, реклама и т.д.).

«Чистый » (нетто) лизинг – все дополнительные расходы несёт лизингополучатель и в лизинговые платежи они не включаются. При чистом лизинге лизингодатель только передает имущество лизингополучателю, а все проблемы, связанные с его эксплуатацией, наладкой, ремонтом, страхованием ложатся на плечи лизингополучателя. Такой вид лизинга предпочтителен для лизингополучателя с точки зрения меньших издержек, но с точки зрения сервисного обслуживания все возникающие проблемы придется решать самому.

«Мокрый» (полный) лизинг – лизинг с полным или комплексным набором сервисных услуг, которые предоставляет лизингодатель в течение всего срока лизинга. Это форма договорных лизинговых отношений, при которой лизингодатель берет на себя какие-либо договорные обязательства, предполагающие техническое обслуживание лизингового имущества, его ремонт, а также обучение или стажировку персонала фирмы-лизингополучателя, страхование и другие аспекты хозяйственной деятельности. При лизинге с дополнительными обязательствами компании-лизингополучателю не нужно прилагать свои усилия по всем юридическим формальностям. Всю данную работу выполнит лизинговая компания.

Основное преимущество «мокрого» лизинга в сравнении с другими его видами и обычными формами хозяйственных отношений состоит именно в предоставлении широкого спектра сопутствующих высокопрофессиональных услуг, оказываемых пользователю лизингодателем при возможном участии и самого производителя имущества.

В отличии от обычной купли-продажи, сервисное обслуживание оборудования при полном лизинге предусматривается в течение всего срока действия договора лизинга.

Существует лизинг с частичным набором услуг , который предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора. Например, лизингополучатель берет на себя ответственность за соблюдение установленных норм эксплуатации имущества и его текущее обслуживание, а лизингодатель оплачивает расходы по поддержанию лизингового имущества в исправном состоянии.

5. По типу имущества различают: лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили), в том числе нового и бывшего в употреблении, и лизинг недвижимости (здания, сооружения, суда, самолеты).

6. По характеру лизинговых платежей различают: денежный, компенсационный и комбинированный лизинг. При этом денежный лизинг имеет место, если все платежи производятся в денежной форме; компенсационный предусматривает платежи в форме готовой продукции, произведенной на лизинговом оборудовании, или оказания встречных услуг; комбинированный основан на сочетании денежных и компенсационных платежей, т.е оплата обязательств лизингополучателем может осуществляться частично в денежной форме и в форме товаров и встречных услуг.

7. По условиям замены имущества лизинг делится на срочный и возобновляемый (револьверный).

При срочном лизинге имеет место одноразовая аренда имущества.

При возобновляемом в рамках одного договора лизинга лизингополучатель по истечении определённого срока, в зависимости от износа, имеет право обменять предмет лизинга на другой более современный и совершенный. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее могут не оговариваться. При замене оборудования на другое все расходы несет лизингополучатель. Потребность в таком виде лизинга возникает, например, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование.

Разновидностью возобновляемого лизинга выступает генеральный лизинг - предоставление лизинговой линии, по которой лизингополучатель может брать дополнительное оборудование без заключения каждый раз нового договора. Это очень важно для предприятий, которые осуществляют непрерывный производственный цикл. Генеральный лизинг становится идеальным вариантом решения проблем, которые могут возникнуть со срочной поставкой или заменой уже полученного по лизингу оборудования, так как времени на проработку и заключение нового лизингового контракта, как всегда, нет.

8. В зависимости от сроков лизинговые сделки можно разделить на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Поскольку градация по срокам в нынешнем законодательстве не установлена, мы приводим шкалу, установленную в старом законе, хотя в различных источниках Вы можете встретиться с другими критериями. Но данный факт не столь существенен.

долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;

среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;

краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

В деловом обороте Вы можете встретиться с таким понятием, как фиктивный лизинг . Фиктивной или притворной называют сделку, которая совершена с целью прикрытия другой сделки. В примере с лизингом это может быть прикрытие договора купли-продажи с рассрочкой платежа с целью использования налоговых льгот, предусмотренных законодательством при лизинговых сделках как лизингодателем (продавцом), так и лизингополучателем (покупателем). При раскрытии фиктивности лизингового договора, сделка будет считаться ничтожной.

Из рассмотренного разнообразия признаков лизинга становится очевидным, насколько многогранными и сложными являются лизинговые отношения, что и предопределяет возможности применения лизинга с учетом особенностей и потребностей конкретного предприятия и способствует оптимизации финансовых потоков и повышению эффективности производственного процесса.

Появились вопросы? Обращайтесь к нашим экспертам по указанным контактам которые помогут разобраться во всех нюансах лизинга, правильно подобрать и оформить тот вид лизинга, который подходит именно Вам, исходя из Ваших потребностей, возможностей и пожеланий.

Вы также можете подать Заявку , указав в примечании Ваши пожелания к оформлению лизинга и дополнительным услугам, либо указав желаемый вид лизинга.

Согласно российскому законодательству существуют две основные формы лизинга: внутренний и международный.

Дальнейшая классификация форм лизинга, как следует из Закона, может быть произведена в зависимости от объема и состава так называемых дополнительных услуг.

При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Российской Федерации. Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации.

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

Если лизингодателем является резидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга находится в собственности резидента Российской Федерации, договор международного лизинга регулируется законодательством Российской Федерации.

Если лизингодателем является нерезидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга находится в собственности нерезидента Российской Федерации, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.

В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями.

По отношению к арендуемому имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится на:

• - Чистый лизинг, когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель. При этом лизингополучатель переводит лизингодателю чистые, или нетто, платежи. Большинство услуг на отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми.
• - Полный лизинг, или, как его еще называют «мокрый» лизинг, когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества. Его используют, как правило, сами изготовители оборудования. По стоимости полный лизинг один из самых дорогих, так как у лизингодателя увеличиваются расходы на техническое обслуживание, сопровождение квалифицированным персоналом, ремонт, поставку необходимого сырья и комплектующих изделий и др.
• - Частичный лизинг (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

По типу финансирования лизинг делится на:

• - Срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества.
• - Возобновляемый (револьверный), при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя меняются на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее сторонами не оговариваются.

Разновидностью возобновляемого лизинга является генеральный лизинг, который позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. Это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной кооперации с партнерами. Генеральный лизинг используется, когда требуется срочная поставка или замена уже полученного по лизингу оборудования, а времени, необходимого на проработку и заключение нового контракта, как правило, нет.

По условию соглашения в режиме генерального лизинга лизингополучателю в случае возникновения срочной непредвиденной необходимости в получении дополнительного оборудования достаточно направить лизингодателю запрос на поставку требуемого оборудования со ссылкой на согласованный перечень или каталог. В конце периода, на который заключено соглашение, производится перерасчет лизинговых платежей с учетом разновременности затрат лизингодателя и заключается новое соглашение.

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают следующие виды лизинга:

• - Прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). По сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует лизинговая компания.
• - Косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель, причем каждый из них выступает самостоятельно.
• - Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон). Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы и т.п. Такой лизинг называется еще групповым, или акционерным, лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда банков, а также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Этот вид лизинга считается наиболее сложным, так как ему присуще многоканальное финансирование.

Специфической особенностью данного вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами).

По типу имущества различают:

• - Лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.п.), в том числе нового и бывшего в употреблении.
• - Лизинг недвижимости (здания, сооружения).

По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на:

• - Лизинг с полной окупаемостью (или близкой к полной), когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества.
• - Лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть ее.

Особым видом отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, является сублизинг.

Сублизинг - вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.

При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным должно быть согласие лизингодателя в письменной форме.

Согласие лизингодателя на субаренду распространяется на период с момента дачи согласия до истечения, предусмотренного договором срока лизинга. Поэтому возможно заключение нескольких договоров субаренды, при условии, что последний из них не выходит по сроку исполнения за пределы времени действия основного договора лизинга. Следует иметь в виду: если лизингодатель дал согласие на субаренду и при этом не оговорил ее предельного срока, лизингополучатель вправе возобновлять договор субаренды в пределах срока лизинга без получения дополнительного разрешения арендодателя.

Поскольку отношения, вытекающие из договора субаренды, регулируются нормами о договоре аренды, а также специальными правилами о договоре лизинга, недействительность договора лизинга влечет за собой и недействительность договора субаренды. Досрочное прекращение договора лизинга влечет прекращение и заключенного в соответствии с ним договора субаренды. Вместе с тем в этом случае субарендатор имеет право на заключение с лизингодателем договора аренды на лизинговое имущество, находившееся в его пользовании в соответствии с договором субаренды, в пределах оставшегося срока субаренды на условиях, соответствующих условиям прекращенного договора субаренды.

Из рассмотренного разнообразия договора лизинга становится очевидным, насколько многогранными и сложными являются лизинговые отношения, что и предопределяет возможности применения лизинга с учетом особенностей и потребностей конкретного предприятия.

Лизинг представляет собой уникальную форму инвестиционной деятельности, при которой одно лицо – лизингодатель передает другому лицу – лизингополучателю определенное имущество (автотранспорт, недвижимость, оборудование и так далее) на оговоренных условиях.

Одним из основных условий договора лизинга является право выкупа лизингового имущества лизингополучателем после окончания срока действия договора, причем выкуп имущества производится по остаточной стоимости.

Классификация

Лизинг в Российской Федерации регламентируется:

• Гражданским Кодексом;

Классификация видов лизинга осуществляется по двум признакам:

1. Типу сделки.
2. Принадлежности компаний к государствам.

По форме сделки лизинг подразделяется на:

• финансовый;
• оперативный;
• возвратный.

В свою очередь финансовый лизинг подразделяется на:

• сделки с полной окупаемостью лизингового имущества;
• сделки с частичной окупаемостью лизингового имущества.

По принадлежности компаний, участвующих в сделке лизинг бывает:

• внутренним (все стороны договора являются резидентами одного государства);
• международный (стороны договора являются резидентами различных государств).

В настоящее время в России представлены все формы лизинга.

Особенности и характеристики

Основные виды и их характеристики:

• финансовый лизинг представляет собой сделку, при которой лизингодатель обязуется приобрести у третьей стороны определенное транспортное средство и передать его лизингополучателю на определенных договором условиях. По окончании срока действия договора лизингополучатель обязан приобрести указанный автотранспорт в собственность:
  • финансовый лизинг с полной окупаемостью подразумевает, что в период действия договора собственнику транспортного средства выплачивается полная стоимость имущества;
  • финансовый лизинг с частичной окупаемостью подразумевает, что в период действия договора собственнику выплачивается частичная стоимость арендуемого имущества.

Для выкупа автотранспорта по истечении срока договора необходимо доплатить остаточную стоимость с учетом процента амортизации транспорта.

• оперативный лизинг отличается от финансового тем, что арендуемое имущество после окончания срока договора не переходит в собственность лизингополучателя, а возвращается лизингодателю;
• при возвратном лизинге продавец транспортного средства одновременно является и лизингополучателем, то есть для получения дополнительной прибыли и уменьшения налогообложения компаний продает имеющееся в наличии транспортное средство лизингодателю и в последствии приобретает данное это же имущество в лизинг.

В настоящее время в России широкое распространение получили финансовый и оперативный лизинг, а возвратная форма практически не используется.

Особенностями финансового лизинга являются:

• участие в договоре третьей стороны, которая является продавцом арендуемого лизингополучателем имущества. Транспортное средство, передаваемое в лизинг, приобретается лизинговой компанией по заказу лизингополучателя, что отражается в условиях договора;
• невозможность досрочного расторжения договора без оплаты расходов, понесенных лизинговой компанией;
• лизингополучатель обязан получить приобретенное для него транспортное средство.

Так же арендатор обязан нести расходы, связанные с обслуживанием автомашины или специализированной техники и риски, связанные с полной или частичной гибелью арендуемого имущества.

• по окончании действия договора лизингополучатель имеет право самостоятельно распоряжаться полученным имуществом.

Особенностями оперативного лизинга являются:

• транспортное средство после окончания действия договора однозначно возвращается лизинговой компании;
• расходы на ремонт и обслуживание автомашины несет лизингодатель, так же как и риск случайной гибели имущества;
• лизинговая компания не обязана приобретать имущество по запросу лизингополучателя. Арендатор подбирает транспортное средство из того, что есть в наличии у лизингодателя;
• лизингополучатель в случае полной или частичной гибели автомашины имеет право расторгнуть договор досрочно.

Существенными отличиями между оперативным и финансовым лизингом являются:

• размер ставки за аренду имущества. При оперативном лизинге применяется существенно большая ставка, так как компании необходимо оправдать затраты на приобретение транспортных средств;
• срок договора. При финансовом лизинге сроки договора сопоставим со сроком эксплуатации автотранспорта, а при оперативном лизинге срок договора составляет меньше, чем период эксплуатации машины.

Виды лизинговых компаний

Передача транспортных средств и иной специализированной техники в лизинг осуществляется лизинговыми компаниями.

В настоящее время все лизинговые компании подразделяются на следующие виды:

1. Компании, являющиеся дочерними фирмами крупнейших банков. Деятельность таких организаций финансируется за счет собственных средств банков. К клиентам предъявляются достаточно жесткие требования для заключения договора. Примерами являются: ЗАО «РГ-лизинг» (компания Сбербанка РФ), «Инком-лизинг» (ИНКОМ-БАНК), ОАО ВТБ Лизинг (от банка ВТБ).
2. Полукоммерческие компании, финансирование которых полностью или частично происходит за счет средств федерального или регионального бюджетов.
   

   Полукоммерческие организации предлагают клиентам льготные условия, но круг предполагаемых клиентов сильно ограничен. В большинстве случаев средства предоставляются на развитие малого бизнеса или крупным градосоставляющим организациям региона. Например, ЗАО «Московская лизинговая компания» (учредитель – фонд поддержки предпринимательства), ЗАО «Сибирская лизинговая компания».

3. Коммерческие лизинговые компании, созданные специально для определенных отраслей промышленности. Например, «Росагроснаб», ЗАО «Лукойл — лизинг», ООО «Урал – авиализинг».
4. Компании, созданные при поддержке крупнейших предприятий. Финансирование деятельности осуществляется за счет средств основной организации. Такие компании не имеет прямых связей с банками и государственными органами. Основное направление деятельности – лизинг, что приносит дополнительную прибыль головной организации. Примеры: «Камаз – лизинг», ООО «Скания – лизинг».
5. Лизинговые компании, являющиеся резидентами других государств. Вложение денег в российский бизнес привлекает большое количество зарубежных компаний, и лизинговая отрасль не является исключением. Особенностью лизинга от иностранной организации является необходимость получения банковской гарантии, которая покроет расходы лизингодателя в случае досрочного расторжения договора, утраты или гибели арендуемого автотранспорта.
6. Международные компании, финансируемые за счет средств нескольких организаций, являющихся резидентами разных стран. Такие компании способны заключать договора лизинга на более льготных условиях, но клиентами могут стать ограниченный круг лиц. Примеры: СП «Рыбкомфлот» (Россия, Британия), «РГ – лизинг» (Россия, Германия).

Какие бывают операции

Лизинговые операции различаются не только по видам, представленным выше, но и иным признакам:

• в зависимости от количества сторон лизингового договора:
  • прямой лизинг. В качестве лизингодателя выступает непосредственно производитель продукции;
  • косвенный лизинг. Имущество, передаваемое в аренду, приобретается лизинговой компанией у производителя с целью дальнейшей передачи лизингополучателю;
  • сублизинг. Компания – лизингополучатель по другому договору аренды передает арендуемые транспортные средства третьей компании. При этом лизинговые платежи изначально поступают на счет лизингополучателя и далее передаются лизингодателю;
  • левередж – лизинг. Лизинговая компания привлекает средства других организаций для приобретения дорогостоящей техники для лизингополучателя. В данной ситуации лизинговые платежи распределяются между всеми кредиторами пропорционально вложенным средствам.
• в зависимости от объема дополнительных услуг, предоставляемых лизингодателем:
  • «чистый» лизинг. По договору лизингополучателю передается конкретное транспортное средство. При этом все затраты на обслуживание, ремонт и так далее ложатся на лизингополучателя;
  • «мокрый» или полный лизинг. Договором предусмотрена не только передача автотранспорта лизингополучателю, но и полное обслуживание транспортного средства за счет лизингодателя;
  • частичный лизинг предусматривает разделение обязанностей между сторонами. Например, лизингодатель обязуется проводить за свой счет техническое обслуживание автотранспорта, а лизингополучатель – текущий ремонт.
• в зависимости от формы лизинговых платежей:
  • денежная операция. Оплата платежей производится денежными средствами;
  • компенсационная операция. Оплата платежей производится продукцией, выпущенной за счет работы арендуемого транспортного средства;
  • комбинированная операция. Оплата по договору лизинга может быть произведена как денежными средствами, так и готовой продукцией.
• в зависимости от условий замены транспортного средства:
  • срочный лизинг – разовая сделка на определенный автотранспорт;
  • возобновляемый лизинг – в рамках одного договора может производиться замена транспортного средства на более новую модель. Сроки эксплуатации одного автотранспорта регламентируются условиями договора.
• в зависимости от срока договора:
  • краткосрочные операции (менее 1,5 лет);
  • среднесрочные операции (1,5 – 3 года);
  • долгосрочные операции (более 3 лет).

Договора

Все условия лизинговых операций регламентируются договором. Основными параметрами договора являются:

• стороны договора в зависимости от вида заключаемой сделки;
• предмет лизинга – определенный автомобиль, который передается лизингодателем лизингополучателю;
• условия передачи и возврата автотранспорта;
• размер, сроки и способы оплаты лизинговых платежей;
• полная стоимость договора, которая составляется из суммы лизинговых платежей и премии лизинговой компании;
• срок действия;
• условия досрочного расторжения;
• права и обязанности сторон по содержанию транспортного средства;
• правила урегулирования разногласий;
• ответственность сторон.

Лизинг является более приемлемым средством для приобретения автотранспортных средств, чем автокредит. Причинами являются более короткие сроки получения, доступность для физических и юридических лиц, наличие льгот по налогообложению.

Видео: Секреты лизинга для предпринимателей: что нужно знать о лизинге, чтобы эффективно им пользоваться