Современная рыночная экономика характеризуется свободой предпринимательства и конкуренцией между хозяйствующими субъектами.

Любое предприятие стремится к максимально эффективному использованию своих ресурсов. Для оценки результатов работы проводится экономический анализ.

Рассчитывается большое количество абсолютных и относительных показателей, коэффициентов.

Это позволяет выявить узкие места, найти резервы повышения эффективности и наметить пути дальнейшего развития. Одним из наиболее важных показателей является рентабельность.

Понятие рентабельности и ее назначение

Рентабельность – это результирующий относительный показатель эффективности работы предприятия, который показывает отдачу от имеющихся ресурсов и капитала.

Является частным от деления прибыли (балансовой, валовой, ) на совокупные затраты, выручку, отдельные группы активов. Рентабельность показывает , какую эффективность получает компания от каждого вложенного рубля в производство. Может выражаться в виде коэффициентов, но чаще считают в процентах. Если предприятие несет убытки, то отдельные виды рентабельности отрицательны.

В отличие от прибыли, которая является абсолютным показателем, рентабельность не подвержена влиянию инфляции и позволяет соотнести получаемые доходы с понесенными расходами. Это дает более полную картину о положении дел на предприятии. Возможна ситуация, когда высокий рост прибыли сопровождается еще более высокими темпами роста издержек производства. В этом случае, хотя прибыль и повышается, рентабельность будет снижаться. Анализ этого показателя в динамике позволяет выявить нерентабельные виды продукции, скрытые резервы дальнейшего роста и оценить ценовую политику компании.

Виды

Показатели эффективности деятельности на разных предприятиях могут отличаться, так как специфика работы у каждой компании своя.

Все виды рентабельности делятся на 3 группы по типу анализируемого производственного показателя:

Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы: Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн. Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь , как это стало просто!

Порядок расчета и формулы

Для расчетов используются формы №1 и 2 бухгалтерской отчетности – и .

В числителе всех формул стоит прибыль. Чаще используется чистая, но иногда берется балансовая, валовая, прибыль от продаж, .

В знаменатель ставится анализируемый показатель (активы, капитал). Просто взять из отчетности эти значения будет неправильно, так как в течение периода – полгода, год – их стоимость по балансу меняется. Поэтому для корректного расчета вычисляется средняя стоимость за период . Например:

Если известна величина введенных и выбывших активов, то расчет можно произвести по другой формуле:

Формула расчета общей рентабельности:

Зарубежные аналитики этот показатель еще именуют рентабельностью функционирующего капитала или хозяйственных ресурсов .

Формула показывает отдачу всех средств труда, участвующих в производственном процессе. В знаменателе указана стоимость не всех основных средств, а только тех, которые непосредственно задействованы в производстве (ОПФ). К ним относят: станки, машины, оборудование, специнструмент, прессы, турбины, двигатели и другие производственные фонды.

К нормируемым оборотным средствам относят:

• производственные запасы (сырья, топлива, вспомогательных материалов, комплектующих, запчастей);
• полуфабрикаты и продукция в незавершенном производстве (предметы труда, полностью не прошедшие все этапы производственного процесса). Учитываются только собственные изделия;
• расходы будущих периодов (денежные средства на отработку технологии, освоение и запуск новых видов продукции в будущем периоде);
• готовые товары на складе.

Все вышеперечисленные оборотные средства чаще всего являются оборотными производственными фондами (ОбПФ). Поэтому иногда в формулу ставят именно их.

Формула рентабельности продаж :

Данный показатель дает понимание о том, насколько эффективно идут продажи. То есть, сколько процентов прибыли содержится в каждом рубле выручки. Для оценки влияния операционных и внереализационных доходов и расходов возможно использование в формуле значения валовой прибыли. Также расчет ведут, используя прибыль от реализации.

Формула рентабельности активов :

При расчете этого показателя используется сумма всех активов предприятия (валюта баланса) или их отдельных видов (оборотных, внеоборотных). Оценивается вместе с ресурсоотдачей (выручка/активы).

Расчет рентабельности отчетного периода :

Этот показатель дает оценку всей финансовой деятельности компании (не только продажи продукции) за прошедший период.

Формула рентабельности ОПФ :

Показывает отдачу от ОПФ. Для расчета берется стоимость всех ОПФ, используемых в производстве, в том числе арендованных.

Расчет рентабельности затрат (себестоимости) :

Этот показатель может рассчитываться как по всей продукции, так и по отдельным номенклатурным группам. Дается оценка выгодности производства и сбыта каждого товара (или спрос на оказываемую услугу). При вычислении этого показателя существует , когда выручка будет только покрывать себестоимость (прибыль в этом случае будет равна 0).

Рентабельность инвестиций :

Этот показатель дает информацию инвестору о том, насколько эффективны вложенные инвестиции. Его используют для сравнения и оценки разных проектов. Анализируется вместе со сроком окупаемости, отдачей на капитал и чистой приведенной стоимостью.

Примеры расчета

Расчет и анализ проведем на примере завода по производству холоднодеформированных сварных труб. Основными потребителями являются предприятия химической, топливной и атомной промышленности.

Исходные данные:

1. Балансовая прибыль за 2015 год – 2760 тыс. руб.
2. ОПФна нач. года – 17120 тыс. руб.
3. ОПФна кон. года – 17330 тыс. руб.
4. ОБ.Снорм.на нач. года – 3240 тыс. руб.
5. ОБ.Снорм.на кон. года – 3750 тыс. руб.

Рассчитаем среднюю за год стоимость ОПФ, нормируемых оборотных средств и вычислим общую рентабельность:

Таким образом, за прошедший год с каждого рубля средств труда, участвующих в производстве, завод извлек 13,32% балансовой прибыли.

Анализ полученных данных

Чтобы провести анализ общей рентабельности, необходимо сравнить этот показатель в динамике с 2014 годом.

Все данные для расчетов отразим в таблице:

Несмотря на рост балансовой прибыли, наблюдается отрицательная динамика общей рентабельности. На это оказал влияние рост стоимости ОПФ и нормируемых оборотных средств.

Для оценки воздействия каждого фактора проведем факторный анализ цепными подстановками.

Изменение балансовой прибыли рассчитаем по формуле:

Изменение ОПФср. год. рассчитаем по формуле:

Изменение ОБ.Сср.год. рассчитаем по формуле:

Баланс (общее влияние) всех 3 факторов посчитаем по формуле:

Увеличение балансовой прибыли повысило общую рентабельность за 2015г. на 0,34%. Рост стоимости ОПФ уменьшил этот показатель на 0,03%, увеличение стоимости нормируемых оборотных средств также повлияло отрицательно – на 0,73%. В данном случае темпы роста прибыли ниже темпов роста нормируемых оборотных средств предприятия и именно поэтому общая рентабельность в динамике снизилась. Влияние ОПФ минимально (стоимость незначительно выросла по сравнению с прошедшим годом).

В 2015 году завод получил дополнительный заказ на производство тонкостенных труб. Для его выполнения требуется больше производственных мощностей. Существующее оборудование полностью загружено и этот дополнительный заказ компания запускала в производство частями, передвигая сроки выполнения текущих заказов. Это привело к сбоям в ритмичности работы. Модернизация одной трубосварочной линии запланирована на 2016г. Это главное мероприятие в отношении ОПФ.

Также за прошедший год наблюдался рост затоваренности складов и незавершенного производства. Причиной этого послужила нехватка оборудования для гидроиспытаний, закупка которого запланирована в следующем году. Большое количество труб пролеживало перед этим этапом производственного процесса. Пока с некоторыми заказчиками удается договориться о необязательном проведении этих испытаний. Готовые тонкостенные трубы по новому заказу изготовлялись мелкими сериями и вынуждены были пролеживать на складе, чтобы отправить заказчику большую партию.

Предприятие активно работает в направлении поиска новых поставщиков вспомогательных материалов: смазывающие и охлаждающие жидкости, тара, упаковка под трубы, растворитель, перчатки, жидкий аргон. Они занимают высокую долю в нормируемых оборотных средствах. Некоторые поставщики обещают поднять цены на эти материалы и для повышения уровня общей рентабельности предприятию необходимо снизить затраты на их закупку.

Значение показателя общей рентабельности в сфере производства составляет в среднем 4–25% у разных компаний. Однако, как следует из нашего примера, само по себе это значение не позволяет сделать правильных выводов. Проведение факторного анализа дает представление о реальной ситуации на предприятии и помогает найти проблемные места и скрытые резервы.

Каждое предприятие разрабатывает свою программу по повышению общей рентабельности, используя данные проведенного анализа.

Существует несколько групп методов повышения:

1. Улучшение использования ОПФ. Если темп роста прибыли выше темпов роста стоимости ОПФ, то их эксплуатация признается эффективной. К методам этой группы относится:
   • реконструкции, модернизация и техническое перевооружение;
   • соблюдение сроков проведения ремонтов ОПФ и контроль их качества;
   • сокращение простоев и оптимальная загрузка оборудования;
   • материальное стимулирование рабочего персонала и повышение его мотивации;
   • внедрение компьютерных программ в управление оборудованием.
2. Улучшение использования нормируемых оборотных средств. Аналогично как с ОПФ их работа является эффективной при более высоких темпах роста прибыли. Методы бывают следующие:
   • установление оптимального размера производственных запасов;
   • ускорение оборачиваемости;
   • контроль над объемом незавершенного производства (опасность высокого роста в том, что это может быть скрытый брак) и готовой продукции на складах;
   • своевременность обеспечения сырьем, материалами и установление обоснованных норм расхода;
   • контроль .
3. Снижение себестоимости продукции;
4. Рост производства более высокорентабельной продукции и поиск новых заказчиков;
5. Увеличение производственных мощностей и объемов производства;
6. Повышение качества продукции, сокращение окончательного брака и отходов производства.

Все эти методы тесно переплетаются между собой. Объективная экономическая оценка предприятия и правильные управленческие решения ведут к повышению рентабельности и положительным результатам деятельности. Как следствие, улучшается благосостояние всего общества в целом.

О том, что такое рентабельность и для чего необходим ее расчет, рассказано в следующем видео уроке:

Занимаясь бизнесом, важно понимать, насколько ваша деятельность эффективна. По одной лишь величине прибыли эту эффективность определить невозможно. Ведь для того, чтобы получить прибыль, нужно сначала использовать какие-либо ресурсы, будь то деньги, оборудование и так далее. Поэтому то, что вы вкладываете, тоже нельзя сбрасывать со счетов. Показатель рентабельности учитывает и прибыль, и затраты, поэтому с его помощью можно наиболее точно определить, насколько ваш бизнес результативный.

Рентабельность предприятия

Говоря по-простому, рентабельность – это соотношение прибыли и затрат, выраженное в процентах. Рентабельность является относительным показателем, и она необходима для анализа хозяйственной и экономической деятельности любого предприятия. Именно из-за такой относительности, показатели рентабельности двух и более разных предприятий можно сравнивать друг с другом и понимать таким образом, какое из них является более эффективным.

На рентабельность могут влиять самые различные факторы: и источники капитала, и стоимость активов/оборотных средств, и размер выручки, и еще много чего. Рентабельность позволит нам увидеть, сколько прибыли мы получили с каждого потраченного доллара/рубля (или другой валюты, с которой вы работаете).

Расчет рентабельности предприятия

Чтобы получить показатель рентабельности, необходимо чистую прибыль разделить на величину всех расходов. Отрезок времени и для первого показателя, и для второго, естественно, берем один и тот же. Формула расчета рентабельности выглядит так:

РП = БП / СА * 100%. Расшифровываем:

РП - рентабельность предприятия;
БП - сумма балансовой прибыли. Чтобы её рассчитать, нужно взять сумму выручки за определенный отрезок времени, вычесть себестоимость продукции и разные организационные расходы.
СА - стоимость активов. Здесь нужно сложить стоимость производственных фондов, оборотных активов и внеоборотных активов.

Рентабельность сама по себе мало что может сказать о развитии предприятия. Судить об эффективности бизнеса по одной только цифре будет не совсем разумно. Нужно этот вопрос рассматривать в комплексе. Поэтому важно рассчитывать и анализировать такие виды рентабельности, как рентабельность производства, рентабельность активов и рентабельность продаж. Остановимся подробнее на первой.

Как рассчитать рентабельность производства

Ни одно производственное предприятие не может обойтись без этого показателя. Это самая главная характеристика эффективности производства. Этапы расчета рентабельности производства такие:

1. Берем бухгалтерский баланс и “достаем” оттуда балансовую прибыль.

2. Рассчитываем среднегодовую стоимость основных фондов. Для этого: складываем основные фонды по состоянию на 1 число каждого месяца, складываем основные фонды на начало и конец года, затем делим получившуюся сумму на два. Итоговое число делим на 12 - столько месяцев в году. Если вы берете за отчетный период не год, а другой период, то делите на соответствующее количество месяцев.

3. Из баланса предприятия вновь “достаем” среднюю стоимость оборотных средств.

4. Наконец-то переходим к расчету рентабельности производства. Чтобы получить этот показатель, необходимо балансовую прибыль разделить на среднегодовую стоимость оборотных средств.

Как рассчитать рентабельность активов

Показатель рентабельности активов позволяет увидеть, насколько хорошо работает капитал предприятия. Рентабельность активов не должна быть сильно низкой - так как это будет говорить о том, что капитал не работает, но и не должна быть очень высокой, так как может послужить причиной отсутствия резервного капитала, что тоже не есть хорошо.

Рентабельность активов рассчитывается следующим образом:

1. Вытягиваем из бухгалтерской отчетности величину объема продаж за отчетный период.

2. Определяем себестоимость продукции.

3. Рассчитываем операционные издержки всё за этот же период.

4. К полученным показателям себестоимости и издержек добавляем сумму налоговых платежей, которые выплачиваются в бюджет. Из общего объема продаж вычитаем полученную сумму. У нас выходит чистая прибыль.

5. Из бухгалтерской отчетности вытягиваем сумму совокупных активов. Чистую прибыль делим на совокупные активы - это и есть ваша рентабельность активов.

Как рассчитать рентабельность продаж

Если и рентабельность производства у вас на хорошем уровне, и рентабельность активов тоже оптимальна, но при этом общая рентабельность предприятия вас расстраивает, возможно, проблему стоит искать в продажах.

Определяем рентабельность продаж:
1. Высчитываем выручку от продажи продукции за отчетный период.
2. Достаем из бухгалтерской документации чистую прибыль.
3. Сумму чистой прибыли делим на выручку от реализации - и вот ваша рентабельность продаж.

Чтобы наиболее полно увидеть картину текущего положения дел, сравните показатель рентабельности продаж за один отчетный период с аналогичным за другой отчетный период. Если рентабельность продаж постоянно снижается, или же произошел резкий спад в одном из периодов - это серьезный повод провести глубокий экономический анализ.

Любая деятельность должна приносить прибыль. Отрицательные показатели или даже «выход в ноль» явно свидетельствуют о том, что в самих процессах производства и реализации продукции нужно что-то менять. Однако понять этого без тщательного анализа результатов нельзя. И в этот раз мы поговорим о том, как рассчитать рентабельность продаж.

Понятие о рентабельности продаж

Первым делом выясним, что представляет собой рентабельность продаж. Согласно международному определению, рентабельность продаж представляет собой отношение чистой прибыли к нетто (выручке) со всех типов продаж.

Формула, по которой рассчитывается рентабельность

• ROS (Return Of Sales) - собственно, сама рентабельность продаж. Измеряется в %.
• NI (Net Income) - чистая прибыль. Измеряется в у.е.
• NS (Net Sales) - выручка (нетто), полученная со всех типов продаж. Измеряется в у.е.

Чем отличается NI от NS

NS (выручка) - все средства, получаемые предприятием за услуги или товары, без учета расходов на их приобретение и т.п. Эта величина всегда является положительной. В свою очередь, NI (чистая прибыль) может быть как положительной, так и отрицательной величиной. Рассчитывается прибыль, как разница между выручкой и всеми затратами на ее получение. По сути, NI - это прибыль, которая остается после уплаты всех налогов, доп. платежей (зарплаты сотрудникам, аренда) и т.п.

Рентабельность ≠ наценка: молодым предпринимателям на заметку

Так как понимание того, как рассчитать рентабельность продаж, является одним из главных аспектов деятельности любой компании, следует упомянуть о типичном заблуждении многих молодых предпринимателей. О бестолковости современных школьных учебников говорят на каждом шагу. Не обошла эта проблема и учебники экономики. В книгах, выпущенных в последние годы, часто понятия рентабельности и наценки отожествляются между собой. Однако этот подход в корне неверен. Рассмотрим банальный пример: себестоимость 1-й единицы продукции - 10 у.е. Наценка - 5 у.е. (то есть, потребитель может приобрести нужный товар за 15 у.е). Допустим, в течение месяца было продано 100 единиц товара. То есть, выручка компании составила 1500 у.е. В то же время, расходы на зарплату сотрудникам, аренду помещения и другие затраты составляют 2000 у.е. То есть, прибыль составит 1500-2000=-500 у.е. Фактически, предприниматель уйдет в минус. Таким образом, мы подходим к логическому выводу, что наценка и рентабельность - понятия связанные, однако, ни в коем случае не взаимозаменяемые.

Как это работает? Вычисляем рентабельность продаж за год

Вернемся к нашей основной теме - как рассчитать рентабельность продаж. Допустим, за 2001 год выручка от всех продаж компании составила 1,15 млн. у.е., а чистая прибыль - 284 тыс. у.е. В 2002 году выручка возросла до 1,26 млн. у.е., а чистая прибыль - до 306 тысяч. Рассмотрим на примере, как рассчитывается рентабельность продаж с помощью приведенной формулы:

• ROS2001= 284/1150 x 100% = 0,247 x 100% = 24,7%.
• ROS2002 = 306/1260 x 100% = 0, 243 x 100% = 24,3%.

Вычисляем изменение рентабельности

Теперь, опираясь на эти данные, можно выяснить, как изменилась рентабельность продаж за год: Δ ROS = ROS2002 - ROS2001 = 24,3% - 24,7% = -0,4%. То есть, в 2002 году рентабельность продаж снизилась на 0,4%.

Тренируемся самостоятельно

Проанализируйте показатели рентабельности продаж той же компании за 2003 год, если выручка составила 1,34 млн. у.е., а чистая прибыль - 387 тысяч долларов. Сравните их с показателями за предыдущие годы. Если вы поняли, как найти рентабельность продаж, вы с легкостью выполните это несложное задание!

Инструкция

Формула рентабельности (общей эффективности) предприятия выглядит так: R = (P / E)*100%, где
P – полезные конечные результаты в денежном выражении;
E – затраты на достижение этого результата в денежном выражении.
Следует заметить, что применительно к предприятию или деятельности частного предпринимателя рентабельность вычисляется за определенный промежуток времени – чаще всего это месяц, квартал или год. В этом случае конечные результаты и затраты за выбранный промежуток времени точно соответствуют показателям баланса за соответствующий период (доходу и расходу соответственно). Это же правило справедливо относительно группы и даже отрасли в целом. Правда, в таком случае придется часто прибегать к статистическим оценкам и погрешностям.

Возьмите для примера маленькое агентство, которое продает билеты на концерты и спектакли. Необходимо вычислить его квартальную рентабельность. Условия задачи таковы, что агентство выступает как посредник и не имеет необходимости свои билеты. В нем работают: директор, бухгалтер, 12 штатных и 70 внештатных распространителей билетов, и 4 водителя со своим автотранспортом. Время от времени агентство прибегает к помощи юридических консультантов. Также агентство собственным офисом продаж.

Предприятия, изготавливающие продукцию, самостоятельно определяют размер рентабельности и цену продукции, исключение составляют только некоторые виды деятельности: оказание ритуальных услуг, различные виды перевозок. По этим видам деятельности государственные органы установили уровни рентабельности.

При установлении уровня цен в условиях рынка предприятия вынуждены ориентироваться на рыночные цены в том случае, если производитель не является монополистом. Поэтому возможности в определении рентабельности ограничены.

Чтобы увеличить количество произведенной и реализованной продукции, необходимо в цену закладывать низкую , тогда уровень цены будет меньше, чем у конкурентов. И в таком случае предприятие-изготовитель получает дополнительное преимущество на рынке, и рост сбыта резко увеличивается. Да и при увеличении масштаба деятельности снижается средняя себестоимость благодаря распределению постоянных на увеличенное количество изделий. В итоге большая масса прибыли образовывается за счет более быстрой оборачиваемости средств.

Обратите внимание

К снижению рентабельности приводит невыполнение поставленного по прибыли плана и увеличение производственных фондов.

Полезный совет

Самым сложным моментом во время ценообразования является обоснование и определение рентабельности продукции, которая закладывается в цену изделия. С одной стороны, рентабельность должна обеспечить компании желаемый размер прибыли, а с другой - позволить выступить на рынке полноправным участником.

Источники:

• размер рентабельности

Совет 7: Как рассчитать рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала – это важнейший показатель эффективности деятельности предприятия. Как и другие показатели рентабельности, он является относительной величиной и определяет доходность акционерного капитала.

Инструкция

Показатель рентабельности собственного капитала характеризует объем прибыли, который получают собственники предприятия на вложенный ими капитал. Он рассчитывается как отношение прибыли, оставшейся в распоряжении компании, умноженной на 100, к объему собственного капитала (III раздел баланса). Динамика данного показателя виляет на уровень котировок и показывает качество управления авансированным капиталом.

Видео по теме

Совет 9: Как рассчитать рентабельность основной деятельности

При помощи расчета нескольких финансовых показателей на основе анализа балансовых данных вы можете частично оценить финансовое состояние предприятия. С другой стороны, используя представленные ниже расчеты, любое предприятие может провести оценку частичную финансового состояния собственных контрагентов, которым производится поставка продукции.

Инструкция

Один из ключевых бизнес-индикаторов, который показывает успешность и эффективность работы любой компании - это показатель рентабельности ее основной деятельности. Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность работы компании. Наряду с другими коэффициентами финансового анализа, рентабельности рассчитываются на основе данных балансовых отчетов. К ним бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и ряд других документов. Однако для расчета рентабельности основной деятельности вполне достаточно этих двух.

Коэффициент рентабельности основной деятельности (ОД) показывает количество чистой , полученной компанией из 1 рубля, затраченного на производство продукции. При эффективно организованном бизнес-процессе данный показатель должен с течение времени расти. Чтобы его, разделите показатель прибыли от реализации из отчета о прибылях и убытках на величину затрат на производство продукции. Для удобства используйте формулу, привязанную к форме №2:

Коэффициент рентабельности ОД = прибыль от реализации / затраты на производство продукции.
Коэффициент рентабельности ОД = стр.050 / (стр.020 + стр.030 + стр.040).

Другим важным показателем финансового состояния компании является коэффициент . В от коэффициента ОД он показывает количество чистой прибыли, которую приносит компании каждый 1 выручки. Рост данного коэффициента увеличение прибыльности основной деятельности и улучшение финансового состояния предприятия. Чтобы рассчитать коэффициент рентабельности продаж, используйте формулу (на основе формы № 2):

Коэффициент рентабельности продаж = прибыль от реализации / от реализации.
Коэффициент рентабельности продаж = стр.050 / стр. 010.

Наряду с показателями рентабельности деятельности в финансовом анализе применяются и другие коэффициенты. К примеру, коэффициенты деловой активности, которые отражают эффективность использования компанией . К ним относятся коэффициент оборачиваемости (показатель эффективности использования всех имеющихся в распоряжении предприятия средств), оборачиваемость запасов (скорость реализации товарно-материальных ценностей в днях) и другие показатели.

Видео по теме

Источники:

• основные коэффициенты рентабельности

Рентабельность капитала представляет собой такое его использование, когда организация полностью покрывает свои затраты и получает прибыль. Показатель рентабельности позволяет оценить эффективность использования капитала. Этот относительный коэффициент в меньшей мере подвержен влиянию инфляции, чем абсолютные показатели, поскольку выражается в соотношении прибыли и авансированных средств.

Инструкция

Обобщающим показателем, выражающим эффективность всего капитала предприятия, является рентабельность совокупных вложений капитала. Данный показатель определяется оп формуле:
RK = (Р + П) х 100% / К, где
Р – расходы, связанные с привлечением заемных источников,
П – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия,
К – величина , используемого на предприятии ( баланса).

При анализе рентабельности капитала рассчитывают рентабельность инвестированного и собственного капитала. Рентабельность инвестированного капитала определяется как отношение чистой организации за вычетом к среднегодовой стоимости инвестированного капитала.

Под инвестированным понимается капитал, вложенный в основную деятельность фирмы. Иными словами, это сумма оборотных средств в деятельности, основных средств и прочих активов. При ином способе расчета под инвестированными средствами подразумевают сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств организации.

Главное, что следует учитывать при расчете инвестированного капитала – в расчет должен быть включен только тот объем капитала, который идет на получение прибыли. Иногда расчет ведется по всей деятельности предприятия, не выделяя основную. Погрешность в таком случае будет зависеть от того, какова будет величина операционной прибыли фирмы и каков размер инвестиций в неосновную деятельность. В связи с этим рентабельность инвестированного капитала можно найти следующим образом: (операционная прибыль х (1- ставка налога))/ (долгосрочные

Понятие рентабельности предприятия складывается из нескольких оценок, которые нужно подсчитать по специальным формулам и проанализировать полученные показатели. Исходя из коэффициентов рентабельности, можно сделать вывод, насколько компания правильно использует имеющиеся у нее ресурсы. Если по расчетам получились неутешительные результаты, необходимо пересмотреть схему управления компанией.

Самая простая оценка рентабельности

Общая рентабельность предприятия рассчитывается очень просто. Формула в этом случае применяется следующая:

Р = П/З × 100%.

Расшифровывается она так:

• Р – рентабельность;
• П – прибыль за отдельно взятый отрезок времени;
• З – затраты за этот же период.

Для начала определите для себя период, за который вы хотите получить данные об эффективности. Это может быть квартал, год или шесть месяцев.

Для оценки деятельности лучше всего выразить рентабельность в процентах. Таким образом, будет понятно, насколько выгоден ваш бизнес. Вы узнаете, какую прибыль получили на каждый затраченный рубль.

Можно использовать иную формулу, при которой расчеты ведутся на основе балансовой отчетности:

Р = Бп/Са × 100%.

Чтобы провести расчет, вам потребуется взять текущий бухгалтерский баланс и отчетные документы. Расшифровывается приведенная формула следующим образом:

1. Р – общая рентабельность.
2. Бп – прибыль по балансу. Эту величину вы можете взять из отчета по форме № 2 в ячейке с кодом «2300». Также можно рассчитать ее самостоятельно. Для этого нужно взять выручку за отчетный период и вычесть из нее себестоимость продукции, управленческие и организационные расходы. Обратите внимание, что налоговую нагрузку вычитать не нужно.
3. Са – стоимость активов в сумме. Она имеется в форме № 1 бухгалтерского баланса. Отражает эта сумма общую стоимость производственных фондов, средств в обороте и вне его.

Однако полученной информации будет недостаточно для оценки реального положения дел компании. Чтобы точно знать, что производство товаров или услуг успешно, необходимо рассчитать отдельно каждый его сегмент. Так, вы сможете найти слабое звено своей фирмы и усилить его. Лучше всего сравнивать показатели в динамике, то есть сначала провести расчет рентабельности по сегментам за предыдущий отчетный период, а затем за только что завершенный. Это поможет вам определить, насколько успешно предприятие, есть ли прогресс в его развитии и необходимо ли что-то менять в деятельности компании.

Как оценить эффективность компании с помощью понятия рентабельности производства

На базе этого расчета вы сможете оценить текущее состояние производственных процессов, после чего разрешается внести корректировки в работу предприятия.

Расчет ведется по следующему алгоритму:

1. Загляните в бухгалтерский баланс и выпишите из него строку о прибыли (Бп).
2. Вычислите сумму основных фондов, берите значения по состоянию на каждый месяц.
3. Сложите стоимости фондов на начало и конец года, после чего поделите полученную цифру пополам.
4. Результат по предыдущим пунктам поделите на 12, так вы получите средний показатель (Оф) за месяц в отчетном периоде.
5. Возьмите данные из баланса предприятия, чтобы получить среднюю стоимость оборотных средств (Ос) за год.
6. Вычислите рентабельность производства по формуле: Рпр = П/ (Ос+Оф).

Этот вид расчета более трудный, но полученные данные позволят вам узнать, какую прибыль вы получаете с каждого затраченного рубля на производственные расходы. Если полученная цифра вас не удовлетворяет, то необходимо составить план мероприятий для увеличения эффективности производственных процессов.

Рассмотрим на примере. После оценки рентабельности на предприятии А, были получены неудовлетворительные результаты: при огромных финансовых затратах прибыль остается на минимальном уровне. В этом случае можно сократить затраты на производственные процессы, а также провести мероприятия по рационализации использования ресурсов на предприятии, что позволит при затратах, зафиксированных на уровне прошлого отчетного периода, увеличить выпуск продукции.

Оцениваем работу вложенного капитала

При расчете эффективности работы активов нельзя дать однозначную оценку, что они выполняют свою роль «хорошо» или «плохо». Если вы получили неудовлетворительный результат, это означает, что вложения капитала не работают и постепенно начинают таять. При этом высокий результат по рентабельности опять нельзя назвать хорошим, ведь часть средств нужно обязательно отправлять в резерв на случай кризиса.

Итак, для расчета рентабельности активов вам потребуется сделать следующее:

1. Определить отрезок времени и узнать информацию об объеме продаж, который был произведен в этот период. Проще всего это сделать через бухгалтерию, ведь именно в ней должны храниться данные об оплате продукции или ее отгрузке клиентам.
2. Рассчитайте себестоимость продукции.
3. Подсчитайте сумму постоянных издержек за этот период.
4. Узнайте сумму налоговых платежей
5. Вычислите чистую прибыль. Для этого сложите постоянные издержки, себестоимость и налоговую нагрузку. Полученную сумму вам нужно будет вычесть из объема продаж.
6. Поднимите бухгалтерскую отчетность и узнайте стоимость активов компании. Для этого вам нужно из собственного капитала вычесть долговые обязательства перед банками и прибавить сумму средств, которые передали другим компаниям на временное пользование.
7. Разделите чистую прибыль на стоимость активов, чтобы получить данные о рентабельности.

Не стоит на свой страх и риск определять, какую часть активов отправлять в резерв. Это требует провести серьезный анализ экономических показателей, который могут выполнить только профессионалы.

Пошаговая оценка рентабельности продаж

Следующий алгоритм мы приведем для оценки продаж. Этот расчет просто необходимо делать в случаях, если общая рентабельность предприятия оставляет желать лучшего, а производственные показатели и работа активов получили высокие оценки.

1. Определитесь с интересующим периодом. Лучше всего анализировать тот же срок, что и в предыдущих расчетах.
2. Вычислите общую выручку от реализации ваших услуг или товаров.
3. Уточните в бухгалтерских отчетах прибыль, оставшуюся на балансе предприятия после уплаты налогов.
4. Для получения рентабельности разделите чистую прибыль на выручку от реализации.

Лучше всего делать расчет рентабельности за два периода. Это поможет понять, насколько эффективна ваша маркетинговая стратегия по показателям динамики продаж. Рост выручки нельзя назвать положительным результатом, ведь ее соотношение к прибыли может, наоборот, быть в стагнации.

При снижении показателя рентабельности понадобится провести более тщательный анализ. Например, вам необходимо будет проследить динамику по продажам отдельному клиенту или сделать расчет по товарным группам. По результатам детального анализа для увеличения рентабельности пересмотрите ассортимент продукции или проведите работу над клиентской базой.

Обратите внимание, что на продажи могут влиять внешние факторы, такие как финансовые кризисы, изменение курса валют и уровня благосостояния населения.

Расчет безубыточности

Составить стратегию развития бизнеса вам поможет расчет точки безубыточности компании. Он представляет собой уровень рентабельности, при котором объем продаж и производства позволит предприятию получать прибыль, а не терпеть убытки. В этой точке доходы компании покрывают полностью ее расходы.

Вычисления проводятся по формуле:

Пр = Пз/Квм

Расшифровывается формула следующим образом:

• Пр – порог рентабельности;
• Пз – сумма постоянных затрат за определенный период;
• Квм – коэффициент маржи валовой.

Коэффициент маржи можно вычислить, вычтя из выручки размер переменных затрат. Полученную цифру разделите на выручку.

Для получения стабильной прибыли компании необходимо придерживаться такого курса, чтобы объем продаж был выше точки безубыточности, а переменных издержки при этом находились на прежнем уровне. В противном случае фирма будет терпеть убытки.