Возвратный лизинг, в отличие от классической финансовой аренды, вовлекает в участие в сделке не три стороны (продавец, лизингодатель и лизингополучатель), а две. Это такая разновидность лизинга, при которой продавец его предмета и лизингополучатель являются одним лицом. Это эффективный инструмент для или рефинансирования капитальных вложений.

Он является более выгодным, чем обращение за кредитом в банк или приобретение за счет новых активов.

Каков механизм подобных операций? Как работает возвратный лизинг? Предприятие продает собственное имущество лизинговой компании и сразу же становится лизингополучателем (берет его в аренду). То есть клиент получает 100% стоимости имущества, и при этом оно остается в его пользовании ("возвращается"). Таким способом можно получить без привлечения дополнительных источников финансирования.

Заключается одновременно два договора (купли-продажи и сдачи в лизинг). Подобная сделка напоминает выдачу кредита под залог, только расходы по ней будут ниже уплачиваемых банку процентов. Кроме того, возвратный лизинг позволяет предприятию минимизировать расходы по уплате налогов, так как лизинговые платежи полностью относят на себестоимость продукции.

Экономия на налоге возможна и за счет применения которая разрешена в этом случае. По окончании действия договора имущество по (равной почти нулю) переходит на баланс данного предприятия. Поэтому, используя обратный лизинг, можно сократить налог на такое имущество до символических размеров.

В этом случае фактически не меняет местонахождения и может по-прежнему использоваться в производственном процессе.

Однако существуют определенные нюансы заключения подобных сделок. Поэтому для оценки рисков потенциальный лизингополучатель перед заключением договора должен просчитать налоговые последствия, чтобы сделка не оказалась невыгодной. Особенно актуально это, если необходимо взять оборудование, технику или автомобили в лизинг, которые на балансе получателя отражаются по заниженной цене, поскольку налоги рассчитываться будут по фактическим ценам.

Налоговые органы достаточно строго отслеживают сделки по возвратному лизингу (подозревая возможность махинаций с выплатами), уделяя пристальное внимание тем предприятиям, у которых есть проблемы с ведением документации и налоговым учетом. Возвратный лизинг используется для улучшения показателей баланса за счёт продажи имущества не по остаточной, а по которая обычно ее существенно превышает. Но закон о лизинге не запрещает лизингодателю купить имущество у его собственника. Поэтому договор возвратного лизинга полностью соответствует требованиям законодательства.

Тем не менее, не рекомендуется заключать такие сделки слишком молодым предприятиям, которые еще не окрепли экономически. Лизинг оправдан в периоды серьезной модернизации стабильных предприятий, которым в данный момент не хватает собственных средств или у которых отсутствуют возможности (время) для поисков более подходящих вариантов финансирования.

Всемирной практикой уже давно было выработано множество схем привлечения внешнего финансирования организаций и предприятий для таких случаев, когда собственных финансовых ресурсов для этого недостаточно, а перспективы бизнеса требуют обновления или расширения основных активов.

Одной из наиболее распространенных схем финансирования является лизинговая схема, которая обеспечивает организации достаточно много плюсов. В первую очередь - это хорошая возможность получения необходимых активов для ведения собственной деятельности независимо от того, есть ли в наличии собственные средства для этого.

Существует несколько разновидностей лизинговых сделок, об одной из которых мы поговорим в данной статье. Эта разновидность лизинговых сделок называется возвратным лизингом.Что такое возвратный лизинг? Итак, давайте разберемся, . Возвратным лизингом называется процесс продажи собственником основных средств второй стороне с их последующим взятием в аренду. Другими словами, по сути, основные средства уже находятся в собственности и в использовании компании, при этом сбывая их, а затем приобретая в лизинг, организация выступает в качестве лизингополучателя.

Вторая сторона, которой зачастую выступает именно лизинговая компания, покупает их и затем сдает в лизинг, выступая лизингодателем в сделке возвратного лизинга. Для того чтобы понять, в каких случаях рационально применять возвратный лизинг, следует наиболее подробно рассмотреть ситуации из реальной практики организаций.

У предприятия есть производственное оборудование и полностью разработан бизнес-план его использования. Но для того, чтобы полноценно работать на нем и для создания предпосылок для устойчивого долгосрочного развития это оборудование нуждается в дополнительных вливаниях средств. При этом в данном случае речь не идет о кратковременном кассовом разрыве. Нехватка денежных средств более значительная, и к тому же долговременная. В данной ситуации существует несколько выходов для такого предприятия.

Первое что можно сделать, это попробовать обратиться в банковское учреждение за оформлением среднесрочного кредита, но это может оказаться достаточно дорогим выходом из сложившейся ситуации, а также потребует дополнительного финансового обеспечения. Еще один вариант – можно работать с поставщиками на условиях товарного кредита, но полностью это проблему не решит, так как срок товарного кредитования со стороны контрагентов зачастую ограничивается тремя календарными месяцами. А предприятие нуждается в наиболее долгих ресурсах.

И последний, самый оптимальный вариант – использовать возвратный лизинг. Другими словами, следует обратиться в с предложением купить у предприятия за деньги его оборудование. Так будет решена проблема нехватки денежных средств. После этого сдать оборудование в аренду на стандартных условиях лизинга. Ситуация вторая : У предприятия может сформироваться неоптимальная структура активов. Зачастую это случается по причине наличия лишних непрофильных сил, когда соотношение оборотных и необоротных активов не соответствует оптимальному уровню. Это оптимальное соотношение различается в зависимости от профиля деятельности и для промышленности в среднем составляет семьдесят на тридцать.

Еще одна достаточно распространенная ситуация, когда активы в значительной мере представлены в виде маломобильных необоротных средств, в то время как активов в ликвидной форме совершенно недостаточно. При этом чтобы сделать структуру баланса более ликвидной, например, для потенциальных партнеров по бизнесу, с которыми оно планирует реализовывать совместные проекты, предприятию нужно снять с него излишние необоротные активы, а после увеличить оборотные активы.

В такой ситуации, чтобы реально не продавать имущество, предприятие может использовать возвратный лизинг.

Третья ситуация : Это может быть связано с желанием предприятия немного перепрофилировать свою деятельность и произвести частичную модернизацию всего предприятия или отдельных производственных линий.

Для этого, при нехватке собственных денежных средств для внесения авансового платежа предприятие может отдать по условиям возвратного лизинга часть своих непрофильных производственных активов, продолжая при этом их использование и выплачивая лизинговые платежи. А на полученные средства произвести обновление своей производственной базы или начать реализацию новых запланированных бизнес - проектов.

Плюсы и минусы возвратного лизинга.

К основным преимуществам возвратного лизинга относятся:

Возможность для предприятия получить необходимые оборотные средства, и при этом оставить имущество в своем хозяйственном использовании;

Цена привлечения финансирования с помощью возвратного лизинга значительно ниже, чем при , а срок финансирования может равняться полному периоду использования оборудования;

Позитивное влияние на баланс и финансовые результаты организации или предприятия. Улучшает структуру баланса в пользу более мобильных и ликвидных активов, а возможность использовать ускоренную амортизацию снижает величину налога на прибыль при условии, что имущество находится на балансе у получателя лизинга.

К основным рискам и недостаткам возвратного лизинга можно отнести, прежде всего, возможные налоговые претензии. Например, если сотрудники налоговой службы признают сделку возвратного лизинга необоснованной или направленной на сознательное уклонение от уплаты налогов.

Возвратный лизинг — сделка, отличающаяся от обычного лизинга. При возвратном лизинге организация продет имущество лизинговой компании с правом его выкупа и берет его в аренду. Возвратный лизинг своего рода кредит.

Определение возвратного лизинга

Возвратный лизинг представляет собой вид сделки, при котором Лизингополучатель одновременно выступает продавцом предмета лизинга. Согласно данной процедуре, организация продает имущество лизинговой компании с правом выкупа и оформляет его же в лизинг. При данной сделке оформляется одновременно договор купли-продажи и договор финансовой аренды между лизинговой компанией и организацией.

После заключения договора финансовой аренды и договора купли-продажи право собственности переходит лизинговой компании, но имущество остается у организации. В течение действия договора финансовой аренды Лизингополучатель обязан выплачивать ежемесячные платежи как при обычном лизинге.

Необходимо принять во внимание, что право собственности на передаваемое в лизинг имущество может вернуться к бывшему собственнику после выплаты всех платежей лизинга или досрочного выкупа, т.е. после выполнения условий договора финансовой аренды.

На практике договора лизинга заключаются на длительный срок — примерно до 5 лет и может быть продлен. Срок финансовой аренды зависит от стоимости предмета лизинга и степени износа.

Важно: в случае нарушения условий договора финансовой аренды лизинговая компания вправе расторгнуть договор лизинга и оставить имущество себе.

Экспертное мнение

За разъяснением наиболее существенных вопросов, относящихся к возвратному лизингу, мы обратились к Коммерческому директору ООО "Лентранслизинг" Паславскому Дмитрию.

- Дмитрий, какие основные отличия возвратного лизинга от классического лизинга?

- А. Основным отличием для Лизингодателя является осознание того, что возвратный лизинг чаще всего используется при необходимости привлечения оборотных средств, что говорит о не самом уверенном финансовом состоянии Лизингополучателя. Поэтому к сделкам по возвратному лизингу лизинговые компании относятся крайне настороженно.
Исключениями являются случаи, когда возвратный лизинг применяется:

в качестве альтернативы прямого лизинга (например, если предполагаемый объект прямого лизинга неликвидный, то Лизингодатель может предложить Лизингополучателю заключить сделку возвратного лизинга на более ликвидные объекты, находящиеся в собственности Лизингополучателя);

если схема приобретения нового имущества крайне сложная и сопряжена с определенными рисками до момента поставки имущества в Россию. Лизингодатель может предложить Лизингополучателю приобрести предмет самостоятельно, а после поставки оформить предмет в возвратный лизинг (иногда это хороший вариант для приобретения недвижимости);

достаточно понятным для Лизингодателей (в т.ч. с точки зрения экономической целесообразности) является возвратный лизинг новой недвижимости (когда фирма, только построив объект, стремится таким образом частично вернуть средства в оборот).

Б. Среди Лизингодателей бытует мнение, что возвратный лизинг привлекает особое внимание налоговиков (хотя это полноценный, предусмотренный 164 ФЗ вид лизинга; поэтому многие Лизингодатели избегают возвратного лизинга в чистом виде. В связи с этим часто используются механизм, когда привлекается третья компания, которой Лизингополучатель продает Предмет, а затем эта компания выступает продавцом для Лизингодателя.

- Какие объекты подходят под данный вид лизинга?

- Любые ликвидные объекты с учетом их возраста, при условии экономической обоснованности сделки (иными словами, те же, что и при прямом лизинге).

- Какие объекты банк не берет в лизинг и почему?

- Оценка залогов банком и при прямом, и при возвратном лизинге происходит одинаково — с одними и теми же дисконтами; на дисконт влияет в т.ч. и возраст Предмета лизинга - чем старее объект тем выше дисконт.

- Как часто клиенты обращаются за данным видом лизинга?

- В зависимости от ситуации на кредитном рынке: если самостоятельно под действующий бизнес компании привлекают кредиты без каких-либо проблем, то возвратный лизинг практически им не интересен.

Насколько он дороже обычной ставки кредитования малого бизнеса (15-18%)? Как формируется ставка по данному виду лизинга? Зависит ли она от каких-то факторов риска?

- Ставки по возвратному лизингу абсолютно такие же, как и по прямому. Они зависят от ликвидности Предмета лизинга, финансового состояния Лизингополучателя и возможностей того или иного Лизингодателя.

- Каковы риски потери объекта для клиента при данном виде лизинга?

- Ровно те же, что и при прямом лизинге. Риск гибели, хищения и порчи страхуется. Существует риск наличия обременения Предмета при его приобретении,- но это вопрос доверия Лизингополучателю (т.к. он выступает Продавцом). При прямом лизинге также нет иных гарантий отсутствия обременения кроме доброго имени Продавца.

- Какие дополнительные расходы несет клиент при оформлении сделки?

- Дополнительные расходы могут возникнуть при оценке предмета лизинга оценщиком, т.к. она может быть признана необходимой для подтверждения стоимости.

- Каков первоначальный взнос, и от чего он зависит?

- Первоначальный взнос зависит от:

Предмета (его ликвидности);

возможностей и желания работать по сделке Лизингодателя;

Все как при прямом лизинге.

Заключение

В первую очередь сделка с возвратным лизингом выгодна организации, которой необходимо получить в оборот дополнительные средства. Использование данного механизма позволяет, выручив средства от продажи Предмета, продолжить его эксплуатацию без остановки производственного процесса.

Возвратный лизинг можно уподобить банковскому кредиту, привлекаемому для пополнения оборотных средств.

Необходимо помнить: сделки по возвратному лизингу привлекают особое внимание налоговых органов. Если сделка чистая, то вниманием все и ограничивается, т.к. (ещё раз!) возвратный лизинг — полноценный, предусмотренный 164 ФЗ вид лизинга.

имущества можно при заключении лизинговых сделок. Эта разновидность арендных договоров применяется в отношениях как физических, так и юридических лиц. В чем заключается обратный лизинг недвижимости, как его оформить и когда это стоит делать, расскажем далее.

Что такое обратный лизинг? Фото № 1

В коммерческой деятельности предприятий нередко встречается лизинга. Оформление лизинговой сделки возможно и с физическими лицами. Это разновидность договора аренды, которая именуется финансовой. Основные положения о лизинге (финансовой аренде) содержатся в Гражданском кодексе (ГК РФ) и Законе от 29.10.1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (далее – Закон).

Особенность финансовой аренды состоит в том, что лизингодатель (арендодатель) передает в пользование лизингополучателю то имущество, на которое последний укажет. Фактически лизингодатель изначально не имеет на это имущество никаких прав. Перед тем, как сдать его в лизинг, он предварительно его приобретает. При этом покупает он выбранное лизингополучателем имущество.

Аренда имущества по такой схеме имеет ряд плюсов. Лизинг подходит тем гражданам, которым невозможно оформить кредит или недостаточно средств для покупки жилья. Организации получают от такой сделки ряд налоговых преимуществ.

Лизинговые операции могут проводиться в нескольких видах. Среди них выделяют и возвратный или обратный лизинг. Особенность возвратного лизинга в том, что лизингополучатель выступает одновременно и в качестве продавца имущества. Совмещение в одном лице лизингополучателя и продавца прямо разрешено Законом (ст. 4).

При обычной форме лизинга эти лица не совпадают, а лизингополучатель не вступает во взаимоотношения с продавцом. Субъектами сделок выступают организации и граждане. Предметом является любое имущество, кроме земельных и продукции, запрещенной к свободному обращению. Наибольшее распространение получил лизинг оборудования, недвижимых объектов.

По срокам лизинг разделяется на краткосрочный, средне- и долгосрочный. Но обычно имущество передается в лизинг на длительное время с правом последующего получения в собственность.

Схема сделок возвратного лизинга недвижимости

Лизинговые сделки имеют определенное сходство с кредитными договорами и простой арендой. Но заключаются и реализуются они по другой схеме. Для кредитного или простого арендного договора достаточно наличие двух сторон. В лизинге же фактически участвуют три стороны. В возвратном лизинге две из них совпадают в одном лице, лизингополучателе.

Лизинговая сделка возвратного типа заключается в следующем порядке:

• между продавцом и покупателем (будущим лизингодателем) заключается договор продажи недвижимого объекта. Происходит передача имущества, оплата по сделке, переоформление прав на имущество в Росреестре.
• новый владелец имущества (лизингодатель) заключает договор с лизингополучателем (бывшим его собственником). Имущество снова поступает во владение продавца, но уже в ином качестве. Он снова может использовать недвижимый объект, но без возможности распоряжаться им. Зато он освобождается от обязательств по уплате налогов и иных расходов собственника на имущество.

Оба указанных договора можно заключать одновременно или в разное время. За сделку по продаже недвижимости бывший собственник получает средства, которые впоследствии он может направить на оплату лизинга. А затраченные покупателем на покупку средства возвращаются за счет лизинговых платежей.

У лизингополучателя по истечении срока лизинга снова возникают права на арендованное имущество, если договором лизинга не предусмотрено иное. Желание лизингополучателя приобрести имущество в собственность после выплаты всех платежей должно оговариваться при заключении сделки. Но изменять услвоия договора при обоюдном согласии сторон не воспрещается.

Где применяется обратный лизинг? Фото № 2

Как выглядит общая схема обратного лизинга описано выше. Но на практике встречаются различные варианты лизинговых схем. Остановимся подробнее на некоторых из них.

1. Самый простой вариант, когда лизингополучатель продает сначала свое имущество, а лизингодатель оплачивает его собственными средствами. Потом имущество передается в лизинг обратно продавцу. В этой схеме участвуют только два субъекта и заключается два договора.
2. Возможна схема, по которой лизингодатель для оплаты имущества продавцу оформляет на себя кредит. Поэтому лизингодателем фактически заключается три договора: покупки имущества, займа и лизинга. Полученные от аренды имущества средства он направляет на погашение кредита.
3. Допускается вариант, когда лизингополучатель намеревается приобрести недвижимые объекты по договору с третьим лицом. Но средств для оплаты имущества у него не хватает. Он параллельно заключает на продажу этого имущества с лизингодателем. Полученные средства он использует для оплаты первоначального договора. Затем заключается договор на передачу объекта в лизинг. Здесь уже лизингополучатель заключает несколько сделок с одним и тем же имуществом.
4. Самый сложный вариант, когда и лизингополучателю и лизингодателю приходится заключать по несколько договоров. Первый покупает товар, продает его, а потом получает это же имущество в финансовую аренду. Лизингодатель оформляет договор займа с банком, а затем заключает сделки купли-продажи и лизинга с лизингополучателем.

Независимо от варианта лизинга следует помнить, что основными элементами сделки является наличие договора купли-продажи и лизинга. Все остальные договоры (займа, страхования, залога) относятся к сопутствующим и не являются обязательными.

Что лучше и выгоднее: возвратный лизинг или кредит?

Лизинговые операции часто сравниваются с кредитными сделками. Они имеют определенное сходство, но заключаются по разным схемам. В отличие от лизинга при оформлении ипотечного кредита имущество сразу переходит в собственность заемщика. Лизингополучатель же в период действия договора может только владеть и пользоваться предметом лизинга. Преимущества лизинговых сделок перед кредитными заключаются в следующем:

1. Процедура оформления лизинга проще. Лизингополучателю не требуется подтверждать свои доходы, собирать много бумаг, искать поручителей или созаемщиков, подпадать под возрастные цензы.
2. Имущество в лизинге остается в собственности у лизингодателя, поэтому учитывать его на балансе, платить за него налоги будет именно он. Лизингополучатель вносит только лизинговые платежи, осуществляет текущее содержание переданного в объекта.
3. Имущество, находящееся в лизинге, не может быть разделено между супругами при разводе. Собственником этого имущества до полной выплаты средств по договору остается лизингодатель.

Лизинг имеет и некоторые недостатки по сравнению с кредитом. До момента выкупа имущества оно находится в собственности лизингодателя. Поэтому лизингополучатель не может им распоряжаться, а лизингодатель может его продать другому лицу.

При нарушении сроков оплаты по договору лишиться права пользования лизинговым имуществом легче, чем при его покупке в ипотеку. Поэтому однозначно сказать, что лучше непросто. Считается, что для организаций лизинг выгоднее с точки зрения упрощения налогообложения.

У граждан таких преимуществ нет. Зато они могут получить жилье в лизинг тогда, когда банки отказали им в выдаче кредита или средств для оплаты кредита не хватает.

Нормативные документы, регулирующие сферу применения лизинга. Фото № 3

Осуществление лизинговой деятельности урегулировано положениями нескольких нормативных актов. К основным относятся ГК РФ (далее – кодекс) и Закон «О финансовой аренде (лизинге)». Кодексом дается определение данному виду договоров, характеристика предмета сделки и некоторых ее особенностей.

Следует отметить, что к лизингу применимы общие положения о договорах аренды. Это следует из ст. 625 Кодекса. Однако при наличии противоречий нужно руководствоваться специальными нормами о лизинге. Более подробно нюансы лизинговой деятельности раскрываются в законе. Он содержит положения о предмете лизинга, его субъектах, их основных , правах и ответственности.

Законом устанавливаются требования к договорам лизинга, их форме, платежах по договору, сублизинге. Отдельные положения о лизинге содержатся и в иных законах. В их числе ФЗ «О лицензировании различных видов деятельности». Он предусматривает обязательность получения лицензии для предоставления лизинговых услуг.

Риски возвратного лизинга

Лизинговые операции помимо преимуществ несут в себе и определенные риски. При заключении любых сделок стороны не застрахованы от ошибок в оформлении документов, недобросовестности контрагентов. Поэтому рекомендуется оформлять документы с участием опытных юристов, подписывать их только после тщательной проверки.

При лизинге есть опасность мошеннических действий со стороны фирм, выступающих лизингодателями. Объект, переданный в лизинг, остается в собственности лизингодателей, поэтому он может распоряжаться им по своему усмотрению. Поэтому даже лизингополучатель, исправно вносящий платежи, может быть лишен прав на это имущество.

Другой опасностью может стать повышенный интерес налоговой к таким сделкам. Организации, получающие имущество в лизинг, получают преимущества при уплате налогов. Поэтому сотрудники налоговых органов проверяют лизинговые сделки на предмет мошенничества и уклонения от уплаты налогов.

По итогам проведенной проверки они могут оспаривать заключенные через суд, доначислить налоги и предъявлять штрафные санкции за их неуплату.

Лизинговые сделки широко распространены в коммерческой деятельности. Заключение сделок финансовой аренды с физическими лицами тоже не редкость. Для каждого из указных субъектов лизинг дает определенные преимущества. Присутствуют при заключении сделок и риски. Избежать их поможет внимательное отношение к оформлению документов и проверка будущего контрагента.

О том что такое возвратный лизинг вы можете узнать, посмотрев видео:

Хотелось бы побольше узнать про варианты с бессрочным или пожененным обратным лизингом, насколько они гарантируют защищенность интересов лизингаполучателя, если письменно оговаривается, что расторжение договора лизинга аннулирует и договор продажи объекта лизинга.

Ответить

Возвратный лизинг – популярная форма лизинга, когда и продавец являются одним лицом. При этом в договоре возвратного лизинга фигурирует только две организации – лизинговая компания и , которое продает свое оборудование (или другое имущество), а затем берет его в аренду.

Возвратный лизинг обрел популярность в 2013 году, когда (для большей части объектов) бы отменен. При этом оформление лизинга позволило лизингополучателю вывести свои активы из-под налогообложения и таким образом увеличить финансовую выгоду от сделки.

Суть возвратного лизинга

Возвратный лизинг по своей сути очень похож на стандартный вариант сделки - финансовый лизинг. Разница лишь в том, что в качестве лизингополучателя и продавца выступает одно юридическое лицо. Схема работает следующим образом. Компания-собственник какого-либо оборудования продает имущество выбранной лизинговой компании. После этого продавец заключает с лизингодателем договор о предоставлении уже проданного оборудования в лизинг. При этом в документе между сторонами отсутствует пункт о транспортировки товара, ведь все имущество остается на старом месте и продолжает работать в прежнем режиме. Разница лишь в том, что поменялся его владелец.

В итоге компания реализует основную задачу – привлекает дополнительный оборотных для реализации каких-либо первостепенных задач (расширения производства, выполнения обязательств перед партнерами, уплату долга кредиторам и так далее). При этом активы лизингополучателя (продавца) увеличиваются ровно на ту сумму, которую лизинговая компания оплачивает за предоставленный объект.