Использование финансов – это комплекс мероприятий, направленных на грамотное распределение и инвестирование собственных (заемных) денежных средств на уровне государства, компаний или частных лиц.

Использование финансов государством

Все финансовые ресурсы государства можно условно разделить на два виды – децентрализованные , к которым относятся фонды каждого отдельно взятого предприятия, и централизованные фонды (здесь можно выделить внебюджетные фонды и госбюджет).

Одна из главных задач государственных структур – вычисление необходимых объемов финансовых ресурсов. Чем точнее расчет, тем лучше можно выстроить структуру производства, сбалансировать денежные ресурсы и фонды страны. В свою очередь ошибки в расчетах могут привести к снижению эффективности использования финансов в сфере производства. Итог – нарушение выполнения основных инвестиционных программ и к структурной несбалансированности.

Все финансовые ресурсы государства поступают их нескольких основных источников :

- национальный доход – это основной источник пополнения государственной казны на макроуровне. Именно на основании распределения и перераспределения капитала создаются централизованные фонды капитала. Одна из частей национального капитала поступает от предприятий и частично может оставаться в их распоряжении. Одновременно с этим формируются децентрализованные ресурсы, которые необходимы для покрытия расходов на производственные процессы;

- финансовые доходы предприятий и производства страны . К таким источникам финансирования можно отнести в первую очередь , которая является одной из форм цены прибавочного продукта;

К основным методам управления и грамотного использования финансов можно отнести планирование, прогнозирование, страхование, самофинансирование, систему амортизационных отчислений и так далее.

Наравне с качественным управлением одна из главных задач – обеспечение финансового контроля работы компании. Ее суть заключается в проверке целевого применения имеющегося в распоряжении капитала, контроль платежеспособности компании, выполнения имеющихся планов и так далее.

Качественный контроль и анализ финансовой деятельности компании за (как правило, за год) позволяет установить полноту реализации финансового плана по общим доходам и по отдельным их видам. Кроме этого, может делать выводы по платежеспособности компании, ликвидности баланса, реальной финансовой устойчивости и так далее.

Для эффективного использования финансов важно максимально оптимизировать структуру капитала компании. Она должна полностью соответствовать ее направлению деятельности и требованиям. Так, отношение кредитных средств и рискового капитала должно находиться на таком уровне, чтобы получало ожидаемую отдачу от своих инвестиций. Иногда проще и эффективнее оформить краткосрочный заем, чем надолго втягивать компанию в среднесрочные или долгосрочные кредиты.

Еще один важный момент эффективного использования финансов – грамотное управление производственными фондами компании, а также его нематериальным капиталом. Здесь важно определиться с одной из четырех методик амортизации средств. При этом важный момент – учет расчетных коэффициентов и их своевременная корректировка (если в этом есть необходимость).

Большинство компаний ставит целью снижение коэффициента финансового риска к минимуму. Для этого им необходимо решить несколько задач – повысить величину собственного капитала и уменьшить объем заемных средств. Таким нехитрым способом можно существенно снизить зависимость компании от посторонних источников финансирования, сделать его автономным и конкурентоспособным.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Предприятия многих жизненно важных для страны народнохозяйственных комплексов по существу сегодня находятся на постоянном подкредитовании коммерческих банков в прямых и опосредованных формах такого подкредитования. Сюда вполне можно отнести оборонный комплекс, агропромышленный и ряд других.

Остро встала проблема временного лага. При любой задержке поступления средств, независимо от причины задержки, предприятия терпят скрытые убытки. Полученные же со значительным временным лагом собственные или причитающиеся предприятию средства уже не могут быть направлены в полном объеме в кругооборот. Они в определенной части все более превращаются в источник погашения кредитных обязательств.

При переходе к рыночным отношениям кредитно-денежные и платежно-расчетные отношения начинают действовать в несколько превращенной форме. Из системы денежных отношений по обеспечению кругооборота фондов предприятий отраслей хозяйства кредитные отношения все более выступают на поверхности явлений экономической жизни как банковский и внебанковский метод поддержания платежеспособности. Платежно-расчетные отношения в известной мере попадают в зависимость от кредита, теряют некогда жесткую связь с оборотом реальных денег (как это имеет место в части оборота КО, векселей государства и коммерческих структур), не в полной мере выполняют свое назначение, выступая мощным фактором замедления действительного обращения оборотных средств.

Организация финансов предприятий в условиях постоянной нехватки финансовых ресурсов и закономерных в переходный период трудностей в платежно-расчетной сфере отражает деформированную структуру источников кругооборота фондов. С расчетов по реализации продукции (работ, услуг) и получению прочей дебиторской задолженности с контрагентов многие предприятия вынуждены перейти к эмиссионным методам наращивания (сохранения) своего собственного капитала. Имеется в виду ничем не обеспеченная эмиссию собственных акций вне всяких реальных надежд на выплату дивидендов акционерам (это впоследствии выступает худшим видом привлечения финансовых ресурсов), эмиссия собственных долговых обязательств в виде облигаций и векселей, а также прием к платежу в счет покрытия дебиторской задолженности векселей, эмитированных другими предприятиями.

Отражением действительного состояния оборотных средств наших предприятий выступает и банковский механизм предоставления кредита, который, с одной стороны, превратился в переходный период из некогда глубоко дифференцированного в достаточно унифицированный. С другой стороны, этот механизм, еще недавно сводимый к просто заключению кредитного соглашения или контролю за обеспеченностью кредита через страхование риска невозврата, сегодня приобрел почти повсеместный залоговый характер. Прежде всего, под залог недвижимости, залог казначейских обязательств.

Кроме того, в качестве получения кредитного источника кругооборота фондов многие предприятия используют сегодня залог облигаций внутреннего государственного валютного займа (ВЭБ). Реже в кругообороте фондов предприятий и структуре их источников формирования появляются заемные средства, полученные под залог корпоративных ценных бумаг. Сегодня это так называемые «голубые фишки» - акции крупнейших нефтяных и газовых компаний, РАО ЕЭС России и другие.

Почти отсутствует сегодня кредитное покрытие потребности предприятий в собственных оборотных средствах под залог векселей, хотя на отдельных участках хозяйства такое кредитование имеет место.

Кредитная форма движения стоимости приобретает в переходный период в целом не свойственные ей ранее (в том числе налично-денежные) проявления. Активно применяются договора-репо, что приводит к видимости возникновения собственного источника в кругообороте фондов предприятия (на самом деле это кредитный источник). При этом на стадии первичной и вторичной (выкупа) сделок финансовые результаты, как правило, сильно разнятся вплоть до прямо противоположных, что может вызывать сильные в зависимости от объема сделки колебания собственных и приравненных к ним оборотных средств. Это лишь подтверждает вывод о том, что платежно-расчетные отношения во многих случаях перестают в переходной экономике отражать действительное экономическое содержание производимых через банки операций по перечислению средств. Получают развитие комбинированные способы расчетов с использованием безналичных и наличных денег.

Под влиянием трудностей с оборотными средствами практически все хозяйствующие субъекты сегодня добиваются предоплаты товарных поставок, выполнения работ и оказания услуг, что, с одной стороны, позитивно сказывается на обороте их оборотных средств, а с другой - замедляет оборачиваемость оборотных фондов предприятий, оплативших поставку в предварительном порядке. Получается, что своего рода «сальдо» этих одновременно происходящих в экономике процессов в переходный период все больше тяготеет к знаку «минус», чем к знаку «плюс». В противном случае мы имели бы несколько иную картину по сводным финансовым и кредитным балансам.

Повседневная практика хозяйствования многих предприятий разных отраслей все более подтверждает расширение процесса почти полного замещения собственных источников формирования оборотных средств производителей заемными. Справедливости ради необходимо отметить, что эти процессы воздействия кредита и долгов предприятий, носящих кредитный характер, на оборотные средства усугубляются в практике финансово-хозяйственной деятельности и проводимой налоговой политикой авансирования бюджета по ряду платежей в него.

За ресурсной проблемой, занимающей центральное место в широком спектре проблем организации финансов предприятий отраслей хозяйства, было бы неправомерным видеть лишь лежащий на поверхности вопрос о привлечении финансовых ресурсов для обеспечения финансово-хозяйственной деятельности. Оборот финансовых ресурсов, их мобилизация как часть такого оборота - это и вопрос о направлениях расходования, о вложениях, которые связаны с общими экономическими и специфическими финансово-кредитными условиями текущего этапа переходного периода.

Если в самом начале движения экономики к рыночным отношениям наряду с увеличением количества коммерческих банков предприятия отраслей народного хозяйства проводили активную депозитную политику, позволяющую многим из них наращивать собственный капитал, или, во всяком случае, в той или иной мере компенсировать его потери, то теперь ситуация другая. В структуре депозитов крупных, средних и малых 6 анков подавляющая часть депозитов приходится не на бывшие или ныне действующие государственные акционерные предприятия и организации, а на вновь созданные в последние годы коммерческие структуры. Многие предприятия отраслей материального производства «ушли из депозитов». Такое положение во многом связано с относительным падением доходности у клиентов по осуществлению ими депозитных операций. Вложения в депозиты по отдельным договорам или приобретение депозитных сертификатов стало для хозяйства не привлекательным.

Все это приводит к мысли о возможности и целесообразности проведения со стороны государства более активной политики в отношении предприятий, прежде всего производителей, располагающих мелкими и средними пакетами облигаций государственного внутреннего валютного займа Минфина РФ, т.е. помочь им организационно в консолидации таких пакетов в крупные с последующим эффективным валютным или рублевым кредитованием за счет мощных операторов рынка валютных облигаций и крупных коммерческих банков, для которых эта позиция зарабатывания средств может представлять значительный интерес.

Рентабельность, ликвидность предприятия - важнейшие вопросы в управлении ресурсами предприятия, однако управлять тем и другим мало кто умеет. Другой важнейший аспект - рентабельность. Итог обсуждения этой темы ведущими специалистами неутешителен. Коротко он формулируется так: в сегодняшних условиях точно посчитать прибыль для целей управления невозможно, речь идет о большей или меньшей степени самообмана руководителей в этом вопросе. На помощь приходит бюджет доходов и расходов (БДР), на основе которого составляется отчет для директора. В результате полезность этого документа для директора резко возрастает.

Преимущества такого бюджета очевидны:

• а) Во-первых, есть масса вариантов расчета прибыли, и нужно выбрать именно тот, который оптимален для данного вида бизнеса. Но это можно сделать, только имея под рукой бюджет.
• б) Во-вторых, с помощью бюджета можно рассчитать точку безубыточности и срок выхода на нормальную траекторию развития
• в) Третье. Если речь идет о старых бизнесах компании, то с помощью БДР определяют, куда стоит вкладывать деньги какие виды бизнеса по массе прибыли закроют всю прибыль компании за месяц, год.
• г) Наконец, возьмем банковский кредит или инвестиции. Финансовая гарантия возврата этих денег прослеживается в основном отсюда из бюджета, потому что скажем, проценты по кредиту можно относить на себестоимость по кредиту, а возвращать кредит по правилам следует из чистой прибыли. Кстати, здесь решается деликатная проблема, связанная с тем, что бюджет нужен, чтобы показывать рентабельность, а ее показывать никто не хочет (иными словами, внутренняя и внешняя отчетность в данном случае выполняют прямо противоположные функции).

Здесь рассчитывается финансовый результат, который зависит от формирования исходных данных и учетной политики.

Первый показатель рентабельности бизнеса для директора - валовая (маржинальная) прибыль (чистые продажи за вычетом прямых затрат) - по западным меркам не должен быть меньше 33%. В России вследствие нестабильности бизнеса необходимы огромные резервы, поэтому норматив вырастает до 50%. Маржинальная прибыль показывает то, что есть на самом деле, все остальное можно запрятать, а это не запрячешь, это главный ориентир для директора

Что касается накладных расходов то здесь функция бюджета - установить жесткие лимиты в абсолютных величинах. Главная же трудность связана со стратeгичecким предназначением БДР - считать прибыль по бизнесам. Это проблема разнесения общефирменных затрат по центрам финансового учета (ЦФУ), и она на сегодняшний день не имеет оптимального решения.

Проблема заключается в том, что БДР в целом по компании определяется методами бухучета, но в случае с ЦФУ этих методов недостаточно. Когда необходимо посчитать финансовый результат отдельного центра учета нужно как-то разнести общефирменные затраты, но никакой бухгалтерской проводки технологии или правила для этого нет. Более того нет универсальных алгоритмов такого разнесения - это то, что называется управленческой финансовой политикой, которая существенно влияет на финансовые результаты. Один вариант, когда вы от затрат на рекламу получаете на свои ЦФУ 10 процентов, и совсем другой вариант - когда 50 процентов. Таких вариантов может быть бесчисленное множество, и каждый из них порождает модель внутрикорпоративного хозрасчета.

Иными словами, квалификация менеджера заключается в том, чтобы знать, во-первых, принцип образования таких моделей и, во-вторых, в каких случаях какая модель оптимальна. При этом идеальной модели не существует, поэтому разумнее всего сразу приступать к делу (технология построения такой модели очень проста). Результат, полученный методом научного тыка, проявится быстро. Подразделения, которые почувствуют себя ущемленными уже через две-три итерации этого бюджета, поставят вопрос перед руководством о неправильной схеме разнесения той или иной статьи. Здесь необходим поиск компромисса, поэтому каждая модель разнесения есть компромиссная модель, которая частично ущемляет интересы каждого.

Если говорить о полноте финансовых результатов то очевидно, что надо учитывать по ЦФУ не только затраты но и другие строки бюджета, то есть выручку и налоги. В западной практике учета это решается просто ведется баланс и план счетов для каждого выделенного ЦФУ. Однако в российских условиях это связано с трудностями подчас непреодолимыми

Что касается налогов, то в силу особенностей налогового законодательства и сложившейся практики общефирменный налог не обязательно равен сумме налогов на отдельные бизнесы. То есть от этого лучше сразу отказаться. Проблема учета доходов ЦФУ относительно легко решить, если он является отдельным бизнесом, который представляет на рынок конечные продукты и услуги. В противном случае когда центр учета находится в середине технологической цепочки возникает вопрос, по каким ценам он продает свои продукты и услуги Встает проблема трансфертного ценообразования Это резко усложняет жизнь директора Во-первых, потребуется специальное подразделение (казначейство или расчетный центр) для централизованного определения цен внутри компании и разработки специальных расчетных процедур, что само по себе дорогое удовольствие Во-вторых централизованно установленные цены по определению не могут быть правильными, следовательно, это всего-навсего очередной компромисс.

Таким образом, достойный вариант для большинства компании - это сознательное упрощение бюджета, когда речь идет о ЦФУ, до строки затрат. Фактически расчет БДР сводится к расчету себестоимости.

Эффективность использования финансовых ресурсов предприятия ООО «Маджерик»

Дипломная

Финансы и кредитные отношения

Цель дипломной работы - провести анализ эффективного использования финансовых ресурсов предприятия ООО «Маджерик», а также предложить мероприятия по совершенствованию использования финансовых ресурсов. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи: Рассмотреть теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия...

План работы:

Введение………………………………………………………………….. . ..2

1.Теоретическая часть «Эффективность использования финансовых

ресурсов на предприятии»…………………………………………… . . . ...3

1-1. Сущность, состав, структура финансовых ресурсов предприятия….3

1-2. Управление финансовыми ресурсами……………………………..…11

1-3. Эффективность использования финансовых ресурсов на

предприятии…………………………………………………………...16

2. Практическая часть ««Оценка использования производственных ресурсов»……………………………………………………………… …....23

2-1.Основные фонды………………………………………………. ……23

2-2.Оборотные фонды…………………………………………………. ..27

2-3.Трудовые ресурсы………………………………………………… ...32

Заключение…………………………………………………………………..39

Список литературы………………………………………………………….40

Введение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль рационального управления финансовыми ресурсами предприятия.

Общеизвестно, что в современных условиях в финансовой жизни предприятий происходят наиболее болезненные процессы. Столкновение старых подходов к организации финансовой работы с новыми требованиями жизни, с новыми функциями финансов предприятия - одна из главных причин "пробуксовки" реформ в реальном секторе экономики.

Рано или поздно руководители предприятия сталкиваются с проблемами управления финансовыми ресурсами: выясняется, что показатели и процедуры, использовавшиеся ранее для планирования деятельности предприятия, например объем произведенной продукции, не позволяют ему успешно конкурировать из-за высокой себестоимости продукции и появление конкурентов не только начинает препятствовать получению привычных прибылей, но сводит иногда прибыль до нуля.

Понимание того, что на предприятии необходимо менять систему управления, снижать издержки, более эффективно управлять финансовыми ресурсами приходит быстро. Вопрос в том, как это сделать? Как подсчитать истинную себестоимость вида продукции, как спланировать закупки при имеющихся запасах, в совершенствование каких процессов в первую очередь необходимо инвестировать средства.

Таким образом, эффективность использования финансовых ресурсов на предприятии является ключевым этапом в формировании финансовой стабильности.

1.Теоретическая часть «Эффективность использования финансовых ресурсов на предприятии».

1.1. Сущность, состав, структура финансовых ресурсов предприятия.

Управление финансовыми ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разно­образные виды финансов для достижения определенного результата /1/.

Финансовые ресурсы фирмы - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства /4/.

Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов фирмы. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов фирмы. В этом качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом фирмы состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу фирмы. При этом равенство означает, что у фирмы нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее фирма работает.

В реальной жизни равенства финансовых ресурсов и капитала у работающей фирмы не бывает. Финансовая отчетность строится так, что разницу между финансовыми ресурсами и капиталом нельзя обнаружить. Дело в том, что в стандартной отчетности представлены не финансовые ресурсы как таковые, а их превращенные формы - обязательства и капитал.

В практической деятельности люди сталкиваются, как правило, не с сущностными категориями, а с их превращенными формами, поэтому в стандартной финансовой отчетности из практической целесообразности отражаются именно они.

Из определения финансовых ресурсов следует, что по происхождению они разделяются на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). В свою очередь внутренние в реальной форме представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в превращенной форме - в виде обязательств перед служащими фирмы, чистая прибыль представляет собой часть доходов фирмы, которая образуется после вычета из общей суммы доходов обязательных платежей - налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль находится в распоряжении фирмы и распределяется по решениям ее руководящих органов.

Внешние или привлеченные финансовые ресурсы делятся также на две группы: собственные и заемные. Такое деление обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной фирмы: как предпринимательский или как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом вложений ссудного капитала - заемных средств.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные фирмы с целью получения прибыли и прав на управление фирмой.

Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный в долг на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского капитала ссудный не вкладывается в фирму, передается ей во временное пользование с целью получения процента. Этим видом бизнеса занимаются специализированные кредитно-финансовые институты (банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, селенговые компании и т.д.).

В реальной жизни предпринимательский и ссудный капиталы тесно связаны. Современное рыночное хозяйство весьма диверсифицировано, т.е. рассредоточено как по видам деятельности, так и в пространстве. Диверсификация сегодня является одним из важнейших факторов обеспечения стабильности и устойчивости рыночного хозяйства и его финансовой системы /3/. Но углубление диверсификации неизбежно ведет к усложнению финансовых потоков и капитала, расширению применения в финансовой практике специальных инструментов, что существенно усложняет финансовую работу фирмы.

Все финансовые ресурсы фирмы как внутренние, так и внешние в зависимости от времени, в течение которого они находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных интервалов зависит от финансового законодательства конкретной страны, правил ведения финансовой отчетности, национальных традиций.

В реальной жизни в денежной форме капитал фирмы сколь-нибудь продолжительное время оставаться не может, поскольку он должен зарабатывать новые доходы. Пребывая в денежной форме в виде остатков денежных средств в кассе фирмы либо на ее расчетном счете в банке они не приносят доходов фирме или почти не приносят. Превращение капитала из денежной формы в производительную называется финансированием.

Принято различать две формы финансирования: внешнее и внутреннее /1/. Такое деление обусловлено жесткой связью между формами финансовых ресурсов и капитала фирмы с процессом финансирования. Характеристика видов финансирования представлена в таблице 1.1.

Таблица 1.1 Структура источников финансирования предприятия

Собственные привлеченные финансовые ресурсы - это базовая часть всех финансовых ресурсов фирмы, которая базируется на момент создания фирмы и находится в ее распоряжении на всем протяжении ее жизни. Эту часть финансовых ресурсов принято называть уставным фондом или уставным капиталом фирмы. В зависимости от организационно-правовой формы фирмы ее уставной капитал формируется за счет выпуска и последующей продажи акций (обыкновенных, привилегированных или их комбинации), вложений в уставной капитал паев, долей и т.д. За время жизни фирмы ее уставной капитал может дробиться, уменьшаться и увеличиваться, в том числе за счет части внутренних финансовых ресурсов фирмы.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Теоретические и методические аспекты оценки экономической эффективности использования финансовых ресурсов организации. Организационно-правовая характеристика Кизнерского райпо. Анализ использования финансовых ресурсов и повышения их эффективности.

дипломная работа , добавлен 01.08.2008


Определение содержания и изучение структуры финансовых ресурсов предприятия. Исследование финансовых ресурсов предприятий коммунальной формы собственности. Анализ особенностей формирования и использования финансовых ресурсов на примере Лидского ГУП ЖКХ.

дипломная работа , добавлен 29.08.2011


Система пенсионного обеспечения в Российской Федерации. Цели и задачи негосударственных пенсионных фондов. Экономическая характеристика НПФ "Благосостояние". Направления использования финансовых ресурсов, пути повышения эффективности их формирования.

дипломная работа , добавлен 07.08.2012


Основные источники формирования финансовых ресурсов, методика анализа их использования, пути повышения эффективности на современном предприятии. Организационно-правовая характеристика ООО "Росслитстрой", анализ финансовых показателей его деятельности.

курсовая работа , добавлен 08.01.2013


Теоретические основы ресурсного обеспечения предприятия. Сущность финансовых ресурсов, их состав и структура. Трудовые и материальные ресурсы организации. Распределение финансовых ресурсов, анализ эффективности использования ресурсов организации.

курсовая работа , добавлен 21.11.2008


Нормативная база оценки финансовых ресурсов фирмы, классификация и направления их использования. Характеристика предприятия как экономического субъекта. Разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности использования финансовых ресурсов.

дипломная работа , добавлен 12.07.2016


Организационные основы создания предприятий. Особенности формирования уставного фонда, денежных фондов; особенности распределения прибыли, доходов. Оценка коммерческой эффективности по производству псевдоионона. Открытые и закрытые акционерные общества.

курсовая работа , добавлен 25.11.2014