Сущность лизинга
Определение 1
Понятие лизинг происходит из английского языка и обозначает процесс сдачи имущества в аренду. Лизинговые операции представляют собой вид инвестиционных операций, посредством которых юридическое лицо может произвести обновление своих основных средств, а физическое лицо осуществить приобретение дорогостоящего имущества.
Основным субъектом лизинговой сделки считается лизингодатель, приобретающий за собственные или заемные средства движимое или недвижимое имущество и передающий его как предмет лизинга получателю на временное владение и пользование.
Лизингополучатель обязан вносить своевременную оплату по платежам за использование имущества. Он является стороной, обязующейся принимать во временное пользование на основе платности недвижимое имущество, оборудование или средство транспорта, которые могут являться предметом договора.
Продавцом, как правило, выступает организация-производитель оборудования, транспортного средства или же другое предприятие, осуществляющее продажу лизингодателю своей продукции, которая затем становится предметом лизинга. В соответствии с Законодательством, инвестиционные сделки могут совершаться как гражданами Российской Федерации, так и нерезидентами.
Все признаки лизинга принято разделять на две основные подгруппы:
В соответствии с наличием или отсутствием, а также комбинацией данных признаков в процессе реализации сделки, инвестиционная аренда классифицируется на очень большое количество типов.
Оперативный
В процессе осуществления оперативного лизинга, объектами сделки являются:
Финансовый
Финансовый лизинг считается самым популярным типом лизинга, предусматривающим передачу имущества в аренду с последующим переходом права собственности к лизингодержателю.
Замечание 1
В соответствии со сроками действия договора арендодатель пользуется объектом сделки, за что обязан уплачивать лизингодателю периодичные взносы. Если вся стоимость предмета договора будет уплачена, то право собственности переходит к арендодержателю. В основном сроки действия соглашения совпадает со сроками полезной эксплуатации объектов соглашений, на протяжении которых их стоимость полностью может быть амортизирована.
Признаками лизинга по видам сделки являются количество участников и способ ее осуществления.
Возвратный лизинг, особенностью которого является то, что продавец имущества и лизингополучатель представляют собой одно и то же лицо. Сама операция происходит таким образом: владелец имущества реализует его лизингодателю, который впоследствии осуществляет передачу его в аренду назад продавцу.
В результате фактически изменится лишь собственник имущества, а пользователь будет тем же самым.
Кредитный лизинг (косвенный), признаком которого является то, что при его реализации есть посредники. Посредники ищут клиентов, и только они могут осуществлять передачу продукции в лизинг.
Наряду с кредитованием все большую популярность среди юридических и физических лиц набирает еще один вид активных операций – лизинг. Он имеет много общего с кредитом на покупку основных средств, но имеет и особенности. Лизинг – это передача имущества в аренду с правом его выкупа. Простыми словами: клиент, периодически делая платежи, со временем выплачивает полную стоимость объекта договора и лишь после этого получает право собственности на него. В зависимости от параметров и особенностей операций различают виды и квалификационные признаки лизинга.
Лизинг — английское слово, и обозначает оно процесс сдачи имущества в аренду. Это один из видов инвестиционных операций, с помощью которых юридические лица могут обновить свои основные фонды, а физлица — приобрести дорогое имущество. Вместе с лизингом также довольно часто используется сублизинг – это передача в аренду имущества, полученного по лизинговому договору, третьим лицам.
В России действует специальный ФЗ №164 от 29.10.1998 «О финансовом лизинге» (текущая редакция от 31.12.2014), именно он регулирует все стороны и процессы в данной инвестиционной операции.
Субъектами сделки являются:
Законодательством предусмотрено, что субъектами инвестиционной сделки могут быть как граждане России, так и нерезиденты. Также в законе четко прописывается, что может выступать предметом договора:
Все признаки лизинга условно разделяют на две основные группы:
В зависимости от наличия или отсутствия, а также комбинации этих признаков во время осуществления сделки, инвестиционная аренда разделяется на довольно обширное количество видов.
Финансисты различают следующие основные виды лизинга.
Предусматривает возможность сдачи лизингодателем своего имущества в аренду, причем неоднократно, в течение всего срока его эксплуатации. Техническое обслуживание, ремонт объекта договора, а также все риски относительно возможной его утраты несет арендодатель. Особенностью этого вида инвестиционной аренды является также то, что если пользователь не выплачивает всю стоимость предмета договора, тогда в конце срока он передается назад лизингодателю и последний может его снова передавать в оперативную аренду.
Как правило, объектами сделки в данном случае выступают: специфический автотранспорт (дорожная, строительная, ремонтная техника), техника, которая используется для выполнения разовых или сезонных работ, а также оборудование, которое довольно быстро устаревает морально.
Самый популярный тип лизинга. Он предусматривает передачу имущества в аренду с дальнейшим переходом права собственности к лизингодержателю. В рамках срока действия договора арендодатель может пользоваться объектом сделки, за что обязывается оплачивать лизингодателю периодические взносы. После выплаты всей стоимости за предмет договора право собственности на него переходит к арендодержателю. Как правило, срок действия соглашения совпадает со сроком полезной эксплуатации объекта соглашения, в течение которого его стоимость полностью амортизируется.
Существуют еще несколько вариаций лизинга, но они скорее являются производными от указанных выше.
Итак, сущность и виды лизинга в зависимости от количества участников и способа осуществления сделки:
Схема косвенного лизинга выглядит следующим образом: лизингодатель покупает у продавца определенный товар, оплачивая при этом полную его стоимость. Затем он передает его в лизинг арендодержателю, который периодически вносит за пользование им плату, постепенно выплачивая полную стоимость. Эта схема лизинга предусматривает обязательное наличие трех сторон: продавца, лизингодателя и лизингодержателя;
Отсутствие посредников значительно упрощает процедуру сделки, а также заметно удешевляет саму операцию. Преимуществом для производителя является достаточно быстрая реализация продукции, расширение рынка сбыта, формирование постоянного денежного потока.
Еще существуют такие формы, типы и виды лизинга по различным его признакам.
В зависимости от государственной принадлежности сторон договора:
Объем дополнительных услуг, что внесены в договор и без которых эксплуатация предмета лизинга довольно проблематична — техосмотр, ремонт, страхование, обучение персонала, наладка — обуславливает:
По типу предмета сделки предусмотрено очевидное деление: существует лизинг на движимое имущество (транспорт, технику, оборудование) и лизинг на недвижимое имущество (здания, цехи, сооружения, а также корабли и самолеты).
Использование инвестиционной аренды дает следующие преимущества участникам сделки:
На сегодняшний день лизинг является хорошей альтернативой банковскому кредитованию: правильное использование этой финансовой услуги позволяет быстро обновить основные фонды предприятия, получить доступ к инновационным технологиям, расширить производство.
Согласно российскому законодательству существуют две основные формы лизинга: внутренний и международный.
Дальнейшая классификация форм лизинга, как следует из Закона, может быть произведена в зависимости от объема и состава так называемых дополнительных услуг.
При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами Российской Федерации. Внутренний лизинг регулируется законодательством Российской Федерации.
При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.
Если лизингодателем является резидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга находится в собственности резидента Российской Федерации, договор международного лизинга регулируется законодательством Российской Федерации.
Если лизингодателем является нерезидент Российской Федерации, то есть предмет лизинга находится в собственности нерезидента Российской Федерации, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.
В настоящее время в хозяйственной практике развитых стран применяются различные виды лизинга, каждая из которых характеризуется своими специфическими особенностями.
По отношению к арендуемому имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится на:
По типу финансирования лизинг делится на:
Разновидностью возобновляемого лизинга является генеральный лизинг, который позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. Это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной кооперации с партнерами. Генеральный лизинг используется, когда требуется срочная поставка или замена уже полученного по лизингу оборудования, а времени, необходимого на проработку и заключение нового контракта, как правило, нет.
По условию соглашения в режиме генерального лизинга лизингополучателю в случае возникновения срочной непредвиденной необходимости в получении дополнительного оборудования достаточно направить лизингодателю запрос на поставку требуемого оборудования со ссылкой на согласованный перечень или каталог. В конце периода, на который заключено соглашение, производится перерасчет лизинговых платежей с учетом разновременности затрат лизингодателя и заключается новое соглашение.
В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают следующие виды лизинга:
Специфической особенностью данного вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами).
По типу имущества различают:
По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на:
Особым видом отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу, является сублизинг.
Сублизинг - вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.
При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным должно быть согласие лизингодателя в письменной форме.
Согласие лизингодателя на субаренду распространяется на период с момента дачи согласия до истечения, предусмотренного договором срока лизинга. Поэтому возможно заключение нескольких договоров субаренды, при условии, что последний из них не выходит по сроку исполнения за пределы времени действия основного договора лизинга. Следует иметь в виду: если лизингодатель дал согласие на субаренду и при этом не оговорил ее предельного срока, лизингополучатель вправе возобновлять договор субаренды в пределах срока лизинга без получения дополнительного разрешения арендодателя.
Поскольку отношения, вытекающие из договора субаренды, регулируются нормами о договоре аренды, а также специальными правилами о договоре лизинга, недействительность договора лизинга влечет за собой и недействительность договора субаренды. Досрочное прекращение договора лизинга влечет прекращение и заключенного в соответствии с ним договора субаренды. Вместе с тем в этом случае субарендатор имеет право на заключение с лизингодателем договора аренды на лизинговое имущество, находившееся в его пользовании в соответствии с договором субаренды, в пределах оставшегося срока субаренды на условиях, соответствующих условиям прекращенного договора субаренды.
Из рассмотренного разнообразия договора лизинга становится очевидным, насколько многогранными и сложными являются лизинговые отношения, что и предопределяет возможности применения лизинга с учетом особенностей и потребностей конкретного предприятия.
Договор финансовой аренды (договор лизинга) -- гражданско-правовой договор, в соответствии с которым арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей (ст. 665 ГК РФ).
Договор лизинга рассматривается ГК РФ в качестве отдельного вида договора аренды. С другими видами аренды договор лизинга объединяет то, что имущество передается арендодателем арендатору во временное возмездное владение и пользование. Вместе с тем, договору лизинга присущи определенные характерные особенности, выделяющие его в отдельный вид договора аренды. На основе Оттавской конвенции, ГК и Закона о лизинге можно выделить следующие признаки договора лизинга:
Все это позволяет трактовать договор лизинга как вид договора аренды, который представляет собой двустороннюю сделку, неразрывно связанную с договором купли-продажи лизингового имущества. Лизингодатель по договору лизинга возлагает исполнение части своих обязанностей на продавца по договору купли-продажи (п. 1 ст. 313 ГК), причем имеет место особый случай перепоручения исполнения, при котором перед кредитором (лизингополучателем) в силу прямого указания закона становится ответственным только исполнитель (продавец).
Однако такой подход к договору лизинга не является единственно возможным. В исследованиях, посвященных правовой природе договора финансового лизин га, существуют два основных научных направления. Одно из них рассматривает договор лизинга как разновидность арендных отношений. В другом доказывается, что договор лизинга -- новый правовой институт, который должен занять самостоятельное место в договорном праве.
Белов А. считает излишним включать в систему гражданско-правовых договоров договор лизинга, который отождествляется с договором аренды. Так, по договору лизинга «арендатору оборудования предоставляется право использовать его, про изводя арендодателю периодические платежи в течение согласованного срока». Такое понимание лизинга ничем не отличается от договора аренды и позволяет избе жать многочисленных повторов, которые, к сожалению, неизбежны, если отдельно регламентировать столь близкий к аренде договор. Это хорошо заметно на примере Закона о лизинге. Напротив, отличия лизинга от обычной аренды очень малы и вполне могут быть отражены в рамках главы ГК об аренде.
Кроме того, по мнению В. В. Витрянского, признание договора лизинга в качестве нового института влечет за собой оценку его как трехстороннего. Если иметь в виду сделки по приобретению лизингодателем имущества у продавца согласно указанию лизингополучателя с передачей его последнему в аренду, то правильнее говорить о правоотношениях лизинга, опосредованных договорами купли-продажи и аренды лизингового имущества. С точки зрения общей цели, общего регулирования указанных правоотношений действительно можно говорить о трех равноценных участниках (субъектах), называя среди них наряду с лизингополучателем и лизингодателем и продавца лизингового имущества. Однако, отмечает автор, никакой трехсторонней сделки, порождающей единое лизинговое обязательство, не существует. Лизинговые отношения опосредуются двумя договорами: договором лизинга (финансовой аренды) и договором купли-продажи.
С любой точки зрения, в том числе и общей цели, общего регулирования лизинговых отношений, здесь нет равноценных участников (субъектов), поскольку продавец лизингового имущества включается в лизинговые отношения лишь в части продажи и передачи имущества, В связи с этим лизинговый договор не может быть признан трехсторонним. Договор в данном случае порожден лишь волей лизингополучателя и лизингодателя. Продавец не участвует в заключении договора и поэтому не может быть признан его стороной. Он выступает субъектом правоотношений на стадии исполнения договора лизинга в части продажи имущества и передачи его лизингополучателю. Только в этой части лизинговых правоотношений формируется отдельное правоотношение, в котором участвуют три субъекта: приобретатель (покупатель) имущества, продавец и получатель.
Таким образом, договор лизинга имеет двусторонний характер, а лизинг, как система отношений между сторонами, носит трехсторонний характер.
Проблемным вопросом является правовая квалификация договора лизинга. Речь идет о разграничении договора лизинга со смежными договорами, а именно: договором купли-продажи в рассрочку и договором аренды с последующим выкупом арендованного имущества.
Подобное отождествление представляется неоправданным, хотя объективные трудности квалификации определенно существуют. Отчасти они связаны с тем, что договор лизинга представляет собой сложную конструкцию, вобравшую в себя элементы уже существующих видов договоров.
Элементы купли-продажи изначально заложены в самой идее договора лизинга, и истоки их следует искать в особенностях его экономической цели. Основной целью сторон при заключении до говора является финансовое обеспечение необходимого (часто специфического) оборудования для лизингополучателя, и на начальной стадии исполнения договора лизинга лизингодатель выступает главным образом как лицо, финансирующее приобретение оборудования в интересах лизингополучателя. В этой части (передача оборудования лизингополучателю) содержание договора финансового лизинга регулируется непосредственно нормами о купле-продаже. Итак, в экономическом смысле лизинг весьма близок к купле-продаже в рассрочку, только в данном случае кредит предоставляется не продавцом, а третьим лицом.
Решая данную проблему необходимо опять таки обратить внимание на арендную природу договора лизинга. Лишь регламентация лизинговых отношений в рамках договора аренды претендует на роль их эффективного правового обеспечения и адекватно отражает их правовую сущность. Классификация договора лизинга как вида аренды позволяет четко выделить ядро правоотношений, которым в лизинге является возмездное пользование вещью.
Ведь сам договор лизинга заключается именно между сторонами арендных отношений (лизингодателем и лизингополучателем) с целью предоставления имущества во владение и пользование - в этом основная суть договора, а продавец, как уже и отмечалось в договоре не участвует, хотя и является субъектом лизинговых отношений. Кроме того, предмет лизинга приобретается лизингодателем в собственность именно с целью сдачи его в аренду, а договор лизинга не всегда предусматривает выкуп арендованного имущества.
Ни российский Гражданский кодекс, ни положения актов международного права не дают оснований для того, чтобы рассматривать переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю как необходимый признак договора лизинга. Так, нормы Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге прямо указывают на то, что Конвенция «подлежит применению независимо от того, предоставлено ли лизингополучателю право купить арендованное оборудование».
Поэтому неверной представляется и другая позиция, в основе которой также лежит трактовка выкупа лизингового имущества как обязательного признака договора финансовой аренды: согласно ей договор финансовой аренды фактически приравнивается к до говору аренды с последующим выкупом имущества.
Характерной чертой договора лизинга, отличающей его от аренды с последующим выкупом является его кредитный характер. Независимо оттого, переходит имущество по окончании срока лизинга в собственность лизингополучателя или нет, стоимость лизингового имущества должна быть возмещена лизингодателю по принципу кредита. О кредитном характере рассматриваемого договора достаточно красноречиво говорит и определение его как финансовой аренды, данное ему законодателем. Таким образом, следует в первую очередь обращать внимание на расчет и состав периодических платежей и на итоговую сумму, возмещаемую лизингодателю. В договоре лизинга при установлении величины и графика лизинговых платежей за основу принимаются оптимальные условия покрытия затрат лизингодателя, а не стоимость пользования имуществом в течение определенного срока, как в случае с «обычной» арендой.
Соблюдение перечисленных выше критериев правовой квалификации позволяет выделить то основное, что отличает финансовую аренду от других сделок, имеющих своей экономической целью обновление основного капитала предприятия.
В практике встречаются различные виды лизинговых сделок, и их можно классифицировать по ряду признаков (табл. 13.1).
Прямой лизинг предполагает, что производитель или собственник, не прибегая к услугам посредников, сам сдает объект в аренду. Работа без посредников имеет для производителя оборудования неоспоримые преимущества, поскольку не только позволяет увеличить сбыт и получить дополнительный доход, но и в результате наличия непосредственной обратной связи с арендатором оперативно получать информацию о качестве и надежности выпускаемой продукции. Для организации лизинга производитель создает специальное структурное подразделение, которое организационно обычно входит в службу маркетинга.
Косвенный лизинг подразумевает участие в лизинговой сделке как минимум трех сторон, т.е. производителя или торговца оборудованием, посредника (арендодателя) и арендатора, хотя возможно и большее количество участников. Предполагается, что посредник покупает оборудование у производителя или торговца, а затем передает его в аренду арендатору, периодически получая от арендатора лизинговые платежи. В данном случае речь идет о классической лизинговой сделке. Лизинг с участием множества сторон используется при финансировании крупномасштабных проектов и в нем принимают участие несколько лизинговых, финансовых и страховых компаний и банков, поэтому его называют групповым, или акционерным.
Табл. 13.1. Классификация основных видов лизинга
Возвратный лизинг состоит в том, что владелец имущества продает его будущему лизингодателю и берет у него это же имущество в аренду. Этот процесс может напоминать ссуду под залог имущества. К данной форме лизинга часто прибегают предприятия, испытывающие серьезные финансовые проблемы, ибо в большинстве рекомендаций по санации предприятий содержится рекомендация продать оборудование и взять его в аренду. Очевидно, что такому предприятию рассчитывать на получение банковского кредита не приходится. Продав оборудование, предприятие, оказавшееся на грани банкротства, получает значительные финансовые средства, которые может использовать по своему усмотрению, а оформив аренду, оно не прекращает своей деятельности.
Лизинг поставщику имеет некоторые отличия от возвратного. Владелец оборудования, продав его лизинговой компании и тут же взяв его в аренду, не ставит целью использовать оборудование самому, а сдает его в сублизинг третьему лицу. Данную схему часто используют производители оборудования, которые самостоятельно без участия посредников занимаются финансовым лизингом.
Финансовый лизинг представляет собой наиболее распространенный вид лизинга. При нем техника арендуется на длительный срок, позволяющий полное или почти полное возмещение ее стоимости за период аренды. Обычный срок аренды от 5 до 10 лет. Финансовый лизинг не предусматривает никакого обслуживания взятого в аренду оборудования со стороны арендодателя и не допускает досрочного прекращения аренды. Фак-
тически в данном случае речь идет о долгосрочном кредите в виде функционирующего капитала. По окончании срока аренды арендатор имеет возможность выкупить оборудование, продлить контракт на его аренду или возвратить.
Оперативный лизинг предусматривает широкий круг отношений между его субъектами в области финансирования, а также наладки, ремонта и обслуживания арендуемого оборудования. Данный вид лизинга обычно подразумевает передачу в аренду оборудования на срок, меньший срока физического износа, не обеспечивающий его полной амортизации. Обычно лизинговый контракт заключается сроком на 3-5 лет. Важной особенностью оперативного лизинга является то, что арендатору представляется право досрочного прекращения аренды, и в случае морального старения арендованного оборудования они это право используют в полной мере.
От оперативного лизинга следует отличать среднесрочную аренду на срок от одного года до трех лет, или хайринг (hiring), и краткосрочную аренду на срок от одного дня до одного года, или рейтинг (renting). Они не предусматривают возможности выкупа оборудования.
Чистый лизинг возлагает на арендатора обязанность поддерживать взятое в аренду оборудование в хорошем состоянии и по окончании срока аренды в таком же состоянии с учетом нормального износа возвратить его арендодателю. Все расходы по ремонту и эксплуатации оборудования возлагаются на арендатора и в лизинговые платежи не включаются.
В отличие от чистого лизинг с полным набором услуг предусматривает на протяжение всего срока аренды тесное сотрудничество арендодателя с арендатором. В лизинговом контракте в данном случае оговаривается комплексная система технического обслуживания и ремонта оборудования. Более того, может быть предусмотрена подготовка квалифицированного персонала и даже реклама выпускаемой арендатором продукции.
Лизинг с ограниченным набором услуг предусматривает разделение функций по техническому обслуживанию арендуемого оборудования между сторонами. Один из возможных вариантов состоит в том, что арендатор поддерживает оборудование в эксплуатационном состоянии, а арендодатель оплачивает связанные с этим расходы.
Генеральный лизинг предполагает заключение между сторонами общего соглашения, по которому предоставляется лизинговая линия. Данная форма соглашения обычно имеет мес-
то при длительном и проверенном сотрудничестве арендатора с лизинговой компанией, и она предполагает возможность взять в аренду дополнительное оборудование без заключения в каждом конкретном случае нового контракта.
Внутренний лизинг имеет место в том случае, когда все стороны лизингового контракта представляют одну страну, а внешний лизинг - когда участники представляют различные страны или кто-то из них имеет совместный капитал с зарубежной фирмой.
При реализации международных лизинговых сделок важное значение имеет унификация правовых отношений лизинга, поэтому 28 мая 1988 г. в г. Оттава принята Конвенция ЮНИДРУА (Международный институт по унификации частного права) по международному лизингу (международной финансовой аренде оборудования). Конвенция направлена на регулирование лизинговых операций только международного характера и допускает с некоторыми ограничениями отступления от зафиксированных в ней норм. Данная Конвенция устанавливает единообразие в регулировании лизинговых отношений и единую терминологию. Первая глава Конвенции содержит общие положения, определяет область ее применения и субъектов лизинговых операций; во второй главе сформулированы права и обязанности участников лизинговых отношений; в третьей главе содержатся заключительные положения.