Дмитрий Марцынковский Исполнительный директор ООО «Русский Регистр-Международная сертификация»
Журнал «Das Management »

«Если мы не будем управлять рисками, они начнут управлять нами...»

Опыт ведущих международных компаний убедительно доказывает, что стабильность развития бизнеса и повышение эффективности управления невозможны без активного использования риск-менеджмента как составной части системы управления компанией вне зависимости от ее масштабов и специфики производства или предоставления услуг.

Система риск-менеджмента (система управления рисками) направлена на достижение необходимого баланса между получением прибыли и сокращением убытков предпринимательской деятельности и призвана стать составной частью системы менеджмента организации, т.е. должна быть интегрирована в общую политику компании, ее бизнес-планы и деятельность. Только при выполнении этого условия применение системы риск-менеджмента является эффективным.

Риск-менеджмент подразумевает создание необходимой культуры и инфраструктуры бизнеса для:

• выявления причин и основных факторов возникновения рисков;
• идентификации, анализа и оценки рисков;
• принятия решений на основе произведенной оценки;
• выработки антирисковых управляющих воздействий;
• снижения риска до приемлемого уровня;
• организации выполнения намеченной программы;
• контроля выполнения запланированных действий;
• анализа и оценки результатов рискового решения.

Внедрение в практику предприятий системы риск-менеджмента позволяет обеспечить стабильность их развития, повысить обоснованность принятия решений в рискованных ситуациях, улучшить финансовое положение за счет осуществления всех видов деятельности в контролируемых условиях.

Предпосылки риск-менеджмента

Все предприятия при реализации своих бизнес-процессов систематически сталкиваются с необходимостью управлять различными видами рисков. Поэтому высшее руководство компании должно добиться того, чтобы необходимость риск-менеджмента была признана всеми менеджерами и персоналом организации в качестве одного из факторов первостепенной важности.

Базу для управления рисками образуют следующие основные особенности риск-менеджмента.

Управление рисками связано как с негативными, так и с благоприятными последствиями. Суть управления рисками состоит в том, чтобы определять потенциальные отклонения от запланированных результатов и управлять этими отклонениями для улучшения перспектив, сокращения убытков и улучшения обоснованности принимаемых решений. Управлять рисками означает определять перспективы и выявлять возможности для совершенствования деятельности, а также не допускать или сокращать вероятность нежелательного хода событий.

Управление рисками подразумевает тщательный анализ условий для принятия решений. Управление рисками — это логический и систематический процесс, который можно применять для выбора пути дальнейшего совершенствования деятельности, повышения эффективности бизнес-процессов организации. Это путь, ведущий к обеспечению гарантированной результативности бизнеспроцессов. Риск-менеджмент должен быть интегрирован в ежедневную работу предприятия.

Главные направления интеграции риск-менеджмента в систему управления организацией представлены на рис. 1.

Рис. 1. Основные направления интеграции системы рискменеджмента в систему управления организацией

Управление рисками требует опережающего мышления. Управление рисками — это скорее процесс определения того, что может произойти, и одновременно обеспечение состояния готовности к этому, а отнюдь не реакционное управление деятельностью. Формализованная система риск-менеджмента позволяет создать систему управления организацией, работающую на предупреждение возможных проблем.

Управление рисками требует четкого распределения ответственности и полномочий, необходимых для принятия управленческих решений. Высшее руководство несет генеральную ответственность за управление рисками в организации. Его исключительной прерогативой является распределение между соответствующими сотрудниками ответственности и полномочий. Решения, которые принимаются в процессе управления рисками, должны находиться в рамках законодательных требований и отвечать корпоративным целям. Таким образом, очень важно определить оптимальный баланс между ответственностью за риск и способностью контролировать этот риск.

Управление рисками зависит от эффективного процесса взаимодействия между участниками риск-менеджмента. Процесс риск-менеджмента осуществляется как во внутренней, так и во внешней среде предпринимательства, поэтому необходимо взаимодействовать и с внутренними, и с внешними участниками этого процесса. Чтобы обеспечить полноценное управление рисками, в первую очередь важно наладить эффективное взаимодействие внутри организации.

Управление рисками требует принятия сбалансированного решения. В процессе риск-менеджмента необходимо четко определять экономическую целесообразность уменьшения степени риска и достижения запланированных результатов.

Перечисленные особенности риск-менеджмента являются его базовыми факторами (рис. 2).

Рис. 2. Базовые факторы риск-менеджмента

Преимущества риск-менеджмента

Основные преимущества риск-менеджмента представлены в таблице 1.

Таблица 1

Область применения риск-менеджмента

Процесс риск-менеджмента должен сопровождать управляющие решения на всех уровнях менеджмента организации (например, на высшем уровне, на уровне структурных подразделений или проектной группы), поэтому управление рисками необходимо интегрировать в менеджмент бизнес-процессов или их составных частей (этапов).

Процесс управления рисками должен сопровождать планирование и принятие решений по наиболее важным вопросам. Это относится, прежде всего, к изменениям в политике, представлению новых стратегий и процедур, управлению проектами, крупным денежным инвестициям или оптимизации внутренних организационных конфликтов и противоречий.

В прикладном аспекте у процесса риск-менеджмента есть ряд практических сфер применения. Приведем их ориентировочный перечень:

• Стратегическое, операционное и бюджетное планирование.
• Управление активами и планирование распределения ресурсов.
• Изменения в предпринимательской деятельности (стратегические, технологические и организационные).
• Проектирование и разработка новых видов продукции.
• Менеджмент качества.
• Социальные аспекты взаимодействия с общественностью.
• Экология и охрана окружающей среды.
• Кодекс деловой и профессиональной этики.
• Информационная безопасность.
• Вопросы гражданской ответственности.
• Анализ требований потребителя для оценки возможности их выполнения.
• Оценка соответствия бизнес-процессов предъявляемым к ним требованиям.
• Управление профессиональной безопасностью и охраной труда.
• Управление проектами.
• Управление контрактами, поставщиками и закупками.
• Управление субподрядными организациями.
• Управление персоналом.
• Корпоративное управление.
• Размах процесса риск-менеджмента зависит от значимости управляющих решений, которые должны быть приняты в ходе предпринимательской деятельности.

В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации предпринимательская деятельность — это самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от:

• пользования имуществом;
• продажи товаров;
• выполнения работ;
• оказания услуг.

Осуществление любого вида предпринимательской деятельности в той и иной степени связано с определенным уровнем риска.

С точки зрения теории риск-менеджмента отличительными признаками предпринимательства, которые должны учитываться при анализе и оценке последствий риска, являются: целевая направленность организации на получение прибыли от своей производственной деятельности; дифференциация по видам предпринимательской деятельности; ответственность по контрактным обязательствам перед клиентами; необходимость принятия управляющих решений с учетом последствий риска.

Перечисленные признаки обуславливают неизбежное осуществление деятельности организации во внутренних и внешних условиях, связанных с риском снижения прибыли или появления убытков.

Направленность и содержание отмеченных признаков предпринимательства порождают следующую дилемму: с одной стороны, менеджмент организации, избегающий рисковых решений, обрекает компанию на неизбежный застой и потерю конкурентоспособности, с другой — необоснованность принятых управляющих решений в рисковых ситуациях может привести к полному краху организации.

Таким образом, главная цель менеджера по управлению риском обеспечить, чтобы даже самый худший вариант развития событий подразумевал только некоторое (допустимое) уменьшение уровня запланированного результата при гарантированном сохранении жизнеспособности предприятия.

Основными видами предпринимательской деятельности являются (рис. 3):

• производственная;
• коммерческая;
• финансовая.

Общим для всех видов деятельности является наличие риска, который в отечественной литературе носит также название предпринимательский риск.

Рис. 3. Виды предпринимательской деятельности

Появление предпринимательского риска — объективная неизбежность, которая обусловлена двумя основными причинами:

1) неопределенностью условий предпринимательской среды, прежде всего внешней;

2) ограниченностью ресурсов организации, что объективно приводит к возникновению их дефицита.

Концепция предпринимательского риска представлена на рис. 4.

Рис. 4. Концепция предпринимательского риска

Неопределенность предпринимательской среды обусловлена следующим перечнем факторов:

нестабильность макросреды рыночных отношений; неопределенность политической и социальной ситуации; отсутствие полной и достоверной информации о внешней среде; ограниченная возможность менеджеров организации воспринимать и перерабатывать поступающую информацию; случайность появления неблагоприятных событий в процессе предпринимательской деятельности; противодействие участников рынка (рис. 5).

Таким образом, риск порождается в основном неопределенностью среды предпринимательства. В природе неопределенности скрыты причины и факторы риска, формирующие рисковую ситуацию.

Причинами риска являются его источники: экономические, политические, социальные, экологические, технологические и другие условия общественной жизни и природы.

Факторы риска — обстоятельства, при которых причины риска проявляются и приводят к рисковым ситуациям.

Рисковая ситуация — событие, обусловленное причинами и факторами риска, которое может привести к негативным или позитивным последствиям для организации.

Рис. 5. Основные виды противодействия участников рынка

Определение понятия риска

Определение понятия «риск» в современной литературе не является установившимся и однозначным. В известных словарях и стандартах термин «риск» раскрывается следующим образом: «опасность, возможность убытка или ущерба» (Словарь английского языка Н. Уэбстера (1828); «возможная опасность» (Словарь русского языка С. Ожегова (1960)); «возможность наступления события с отрицательными последствиями в результате определенных действий или решений» (Большой экономический словарь (1998)); «вероятность возникновения чего-то, что будет иметь влияние на цели» (Стандарт AZ/NZS 4360:2004 «Риск-менеджмент»).

Приведенные определения уточняют и расширяют понятие «риск» в содержательной части и достаточно близки между собой.

Обобщая изложенное, можно сделать вывод:

Риск — соотношение вероятности возникновения рисковых ситуаций и их возможных последствий. Реализация риска приводит к отклонению фактических результатов деятельности от запланированных.

Количественное значение уровня риска часто определяют как некоторую функцию от произведения показателей последствий рисковой ситуации и вероятности ее возникновения (рис. 6).

Рис. 6. К определению понятия риска

Теория риск-менеджмента рассматривает риск как с позиции негативных отклонений фактических результатов деятельности от запланированных, так и со стороны ее возможных позитивных последствий. В том случае, если рисковое событие приводит к негативным последствиям, управление рисками направлено на гарантированное уменьшение нежелательного отклонения. Если же рисковое событие приводит к позитивным последствиям, инструментарий рискменеджмента позволяет управлять потенциальной выгодой, возникающей в результате рисковой ситуации.

Таким образом, можно сделать следующие основные выводы:

1. Риск рассматривается по отношению к запланированному результату — цели, на достижение которой направлена деятельность.

2. Риск-менеджмент предполагает принятие решения по управлению риском в условиях наличия нескольких альтернатив, определяющих возможность использования ограниченных ресурсов.

3. Возможное недостижение запланированного результата является следствием вероятностной природы рыночной деятельности.

4. Риск характеризует степень недостижения поставленной цели и возможные последствия.

Процесс риск-менеджмента

Наиболее рентабельным способом эффективного внедрения принципов риск-менеджмента в существующую практику работы организации является рассмотрение данной деятельности в виде отдельного бизнес-процесса.

Технология риск-менеджмента базируется на представлении его как целенаправленной деятельности руководства организации и предусматривает структурирование процесса управления риском, то есть выделение этапов принятия рисковых решений и связей между ними.

В соответствии с пунктом 3.4.1 Международного стандарта ISO 9000:2005 процесс — совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих видов деятельности, преобразующая входы в выходы.

Бизнес-процесс входит в процесс системы менеджмента, направленной на достижение запланированного результата деятельности, который может быть выражен как финансовыми, так и иными показателями.

На рис. 7 представлена принципиальная модель бизнес-процесса системы менеджмента организации.

Рис. 7. Принципиальная модель бизнес-процесса

Вход — исходные составляющие бизнес-процесса (материальнотехнические ресурсы, финансы, информация, персонал и т.д.). Выход — результат бизнес-процесса.

Управляющее воздействие — регламентирующее и регламентированное воздействие на бизнес-процесс (процедура управления, установленные нормы, требования, сроки и т.д.).

Ресурсы — средства, используемые для осуществления процесса. Существуют различные виды ресурсов: технические; материальные; технологические; организационные; управленческие; информационные; финансовые; кадровые; интеллектуальные и др.

Применительно к определению модели процесса риск-менеджмента организации (предприятия, учреждения, фирмы, компании) можно перечислить следующие составляющие (рис. 8):

информация о деятельности компании, о предпринимательской и внешней среде, данные о функционировании (Вход); обеспечение приемлемого уровня риска при осуществлении деятельности (Выход); общая политика компания, стратегия и тактика (Управляющее воздействие); управленческий персонал компании, в том числе высшее руководство (Ресурсы).

Рис. 8. Модель процесса риск-менеджмента

Совокупность перечисленных составляющих определяет границы деятельности риск-менеджмента.

Моделирование процесса риск-менеджмента целесообразно производить на базе требований Стандарта Австралии и Новой Зеландии AS/NZS 4360:2004 «Риск-менеджмент». Принципы, заложенные в данном стандарте, органично вписываются в процессно-ориентированную модель системы управления организацией.

Обзор стандарта AS/NZS 4360:2004 «Риск-менеджмент»

Целью стандарта AS/NZS 4360:2004 «Риск-менеджмент» является определение общих требований для выявления условий возникновения, идентификации, анализа, оценки, обслуживания, мониторинга рисков и обмена информацией о рисках.

AS/NZS 4360:2004 может быть применен к различным видам деятельности, решениям или действиям любого государственного, частного или общественного предприятия, а также к действиям частных лиц. Стандарт определяет основные требования к процессу управления рисками и, как следствие, не связан конкретно с определенной отраслью промышленности или экономики. Форма и способ применения управления рисками будут зависеть от меняющихся потребностей предприятия, его конкретных целей, продукции и услуг, а также внутренних процессов и специфики деятельности. Требования AS/NZS 4360:2004 должны применяться на всех стадиях деятельности, функции, проекта, на всех стадиях жизненного цикла продукции.

Разработку данного нормативного документа осуществлял Объединенный технический комитет OB-007 «Риск-менеджмент», составленный из представителей «Стандартов Австралии» и «Комитета по Стандартам Новой Зеландии». В составе комитета представлены двадцать четыре ведущие (в области управления рисками) организации Австралии и Новой Зеландии, в том числе:

Австралийско-новозеландский институт страхования и финансов;
Министерство обороны Австралии;
Министерство финансов и администрирования;
Управление чрезвычайных ситуаций Австралии;
Комитет по управлению рисками в сфере окружающей среды, Новая Зеландия;
Институт дипломированных бухгалтеров, Австралия;
Институт профессиональных инженеров, Новая Зеландия;
Региональное правительство, Новая Зеландия;
Управление полезных ископаемых Австралии;
Министерство сельского и лесного хозяйства, Новая Зеландия;
Министерство экономического развития, Новая Зеландия;
Новозеландское общество управления рисками;
Институт безопасности Австралии;
Институт ценных бумаг Австралии.

AS/NZS 4360:2004 является третьей версией стандарта. Две предыдущие были опубликованы в 1995 и 1999 гг. По сравнению с предыдущей версией (1999 г.) в новой редакции стандарта сделан больший акцент на внедрение практических действий по управлению рисками в производственную деятельность предприятий, а также на управление потенциальной выгодой и потенциальными убытками.

Данный стандарт обеспечивает государственные, частные или общественные организации, группы или частных лиц руководством для:

• создания надежной базы для принятия рисковых решений и планирования;
• идентификации перспектив и опасностей;
• получения выгоды от неопределенности предпринимательской среды;
• построения системы управления, ориентированной на предупреждение потенциальных проблем, а не на коррекцию последствий после их возникновения;
• эффективного распределения и использования ресурсов;
• улучшения антикризисного управления и сокращения убытков и издержек на риск, включая взносы за коммерческое страхование;
• укрепления доверия заинтересованных сторон; соответствия нормам действующего законодательства; совершенствования корпоративного управления.

Моделирование процесса риск-менеджмента

Структурная схема процесса риск-менеджмента представлена на рис. 9. Более подробно каждая стадия процесса риск-менеджмента рассмотрена в последующих разделах.

Рис. 9. Структурная схема процесса риск-менеджмента

Основные структурные элементы процесса риск-менеджмента отражены в табл. 2.

Таблица 2

Риск-менеджмент можно применять на различных уровнях организации: стратегическом, тактическом (уровень руководителей второго звена), а также операционном. Он может быть использован в отдельных проектах, при поиске необходимых решений и при управлении отдельными зонами риска.

На каждой стадии процесса следует вести записи, позволяющие регистрировать информацию о функционировании процесса рискменеджмента, необходимую для контроля и улучшения этого процесса. На рис. 10 представлена схема функционального взаимодействия стадий процесса риск-менеджмента.

Рис 10. Взаимодействие стадий процесса риск-менеджмента (РМ)

В широком смысле управление риском основывается на концепции приемлемого риска и на возможности воздействия на начальный уровень риска с целью доведения этого уровня до приемлемого значения. Названная концепция вызвана следующим парадоксом. С одной стороны, давно известно:

• Кто не рискует, тот не выигрывает;
• Риск — благородное дело;
• Большой риск — большая выгода;
• Серьезных начинаний без риска не бывает.

С другой стороны, в производственном и финансовом менеджменте используются рекомендации и указания типа «избегать риска», «сводить риск к минимуму» и т.п. Налицо противоречие: если верно, что «риск благородное дело», то зачем это хорошее и благородное дело «сводить к минимуму»?

Целью концепции приемлемого риска является определение оптимального компромисса между рассмотренными диаметрально противоположными результатами: всегда существует опасность реализации принятого управляющего решения не в полном объеме, так как невозможно устранить все причины и факторы риска, которые могут привести к появлению рисковой ситуации с негативными последствиями /3/.

На рисунке 11 представлена принципиальная модель концепции приемлемого риска /1/.

В основе методологии концепции приемлемого риска лежит дифференциация уровней риска на различных стадиях его проявлений:

• начальный уровень риска Ун — уровень риска идеи, замысла или предложения без учета проведения мероприятий по анализу и оценке риска. Это риск является неидентифицированным и неоцененным и, следовательно, уровень риска на данном этапе является очень высоким вследствие неготовности менеджеров организации, принимающих решение, к появлению рисковых ситуаций;
• оцененный уровень риска Ус — уровень риска с учетом мероприятий по идентификации, анализу и оценке риска. Величина Ус представляет собой реальную оценку уровня риска, который является риском более низкого уровня, нежели Ун;
• остаточный уровень риска Уо — уровень риска с учетом разработанных и выполненных мероприятий по снижению начального уровня риска;
• конечный (приемлемый) уровень риска Ук — уровень риска, который является приемлемым с точки зрения критериев риска. Конечный уровень риска может быть равным Уо или иметь меньшее значение. В данном случае определяющим условием является разработанная система критериев риска.

Рисунок 11. Принципиальная модель концепции приемлемого риска

С точки зрения математического моделирования концепцию приемлемого риска можно представить в виде следующих зависимостей:

Полученная оценка конечного (приемлемого) уровня риска может существенно изменить мнение относительно «рискованности» данной деятельности. С учетом принятых мер по снижению риска его конечный уровень может оказаться приемлемым в возможной рисковой ситуации. Рассмотренная концепция ориентирует на следующие подходы к управлению риском:

• Риск — это, как правило, не статичный и неизменный, а управляемый параметр, на уровень которого можно и нужно оказывать управляющее воздействие;
• Воздействие можно оказать только на идентифицированный, проанализированный и оцененный риск;
• Высокий уровень начального риска не должен служить априори основанием для отказа от осуществления деятельности, связанной с этим риском;

Всегда можно найти рисковое решение, обеспечивающее некоторый компромисс между ожидаемой выгодой и угрозой потерь.

Практическая реализация концепции приемлемого риска требует:

1. Выявить наиболее опасные варианты решения, связанные с недостижением поставленных целей;

2. Получить оценки возможного ущерба (потерь) для различных вариантов решения;

3. Спланировать и осуществить мероприятия по снижению риска до приемлемого уровня;

4. Проанализировать результаты деятельности и оценить затраты по управлению риском.

Таким образом, концепция приемлемого риска заключается в формировании сознательного отношения к риску. Задачами данной концепции являются:

• Принятие решений, основанных на анализе объективных фактов;
• Разработка и осуществление мероприятий по смягчению и/или нейтрализации возможных негативных последствий в предпринимательской деятельности.

Взаимодействие и консультирование

Управление рисками представляет собой не просто технический процесс действий по формализованным алгоритмам, позволяющим принять однозначное и детерминированное рисковое решение. Риск-менеджмент требует командной работы, которая осуществляется, прежде всего, в коммуникативном контексте. Взаимодействие и консультирование между участниками риск-менеджмента являются неотъемлемыми атрибутами этого процесса и должны всегда иметь открытую форму. Результативность процесса риск-менеджмента напрямую зависит от того, насколько все заинтересованные стороны будут понимать точки зрения друг друга и, при необходимости, активно участвовать в процессе принятия решения. Консультирование является важным условием на каждой из стадий управления рисками. Вместе с взаимодействием подразумевает диалог между участниками процесса риск-менеджмента, с акцентом на консультации, а не однонаправленный поток информации от стороны, принимающей решения, к другим заинтересованным сторонам. На рисунке 12 представлены основные цели взаимодействия и консультирования при реализации процесса риск-менеджмента.

Рисунок 12. Основные цели взаимодействия и консультирования

На стадии моделирования процессов риск-менеджмента необходимо разработать план взаимодействия его участников. Этот план должен касаться как самих рисков, так и процессов управления ими. План взаимодействия должен отражать процедуры информирования, обсуждения рисков и проведения консультаций.

Внутренние и внешние коммуникации гарантируют понимание сути принимаемых решений и причин конкретных действий как со стороны лиц, ответственных за реализацию процессов риск-менеджмента, так и всех заинтересованных сторон. От эффективности процессов внутреннего информирования участников риск-менеджмента напрямую зависит его результативность.

Участники риск-менеджмента обычно судят о рисках на основании собственных представлений и жизненного опыта. Восприятие рисков может оказаться у разных сторон различным, причина этому кроется в различии точек зрения на происходящее, в различии представлений, нужд, проблем и забот затронутых сторон в момент, когда они соприкасаются с риском или обсуждаемыми вопросами. Так как стороны могут иметь существенное влияние на принимаемые решения, важно, чтобы показатели рисков были четко определены, зафиксированы в письменном виде и включены в процесс принятия решений.

В свою очередь консультативный подход:

Позволяет однозначно определить основные составляющие модели процесса риск-менеджмента;

Способствует определению адекватности идентифицированных рисков;

Сводит воедино различные области опыта при анализе рисков;

При оценке рисков помогает правильно учесть различные точки зрения;

Позволяет правильно корректировать процесс менеджмента при обслуживании рисков.

Обеспечение заинтересованности в процессах рискменеджмента позволяет «распределить» риски по отдельным менеджерам, а также вовлечь в эти процессы всех участников риск-менеджмента. Консультативный подход помогает оценить преимущества отдельных методов контроля и необходимость одобрения и поддержки рискового решения.

В зависимости от специфики процессов риск-менеджмента, деловой культуры организации, важности и значимости рисковых ситуаций определяется необходимость и степень ведения записей (регистрации данных) на стадии взаимодействия и консультирования.

Взаимодействие в сфере рисков представляет собой интерактивный процесс обмена информацией и экспертными оценками основных параметров риска и управления им. Необходимо отметить, что данный процесс должен осуществляться одновременно и параллельно по двум направлениям: (1) — непосредственно внутри фирмы; (2) — между фирмой и внешними участниками риск-менеджмента.

Внутрифирменное взаимодействие должно осуществляться как по вертикальной иерархической структуре административного управления, так и посредством линейных межфункциональных связей между структурными подразделениями фирмы (см. рисунок 13).

Рисунок 13. Построение системы взаимодействия на внутриорганизационных уровнях предприятия.

Консультирование по свой сути является частью процесса взаимодействия и представляет собой обмен мнениями между участниками риск-менеджмента на информационной основе по вопросам, предшествующим принятию решений, или для установления приоритетов в определенном вопросе /1/. Одним из наиболее эффективных прикладных методов использования консолидированного мнения, полученного при получении консультаций, является метод экспертных оценок.

Консультирование обладает следующими характерными чертами:

Прежде всего, это мероприятия, направленные на достижение итогового результата, а не самоцель управления рисками;

Результаты консультирования представляют собой информационную базу для принятия рисковых решений, однако они не являются управляющим воздействием на это решение.

Обмен информацией и взглядами на риски в рамках фирмы позволяет развивать коммуникационные связи внутри организации. Это помогает определять зоны особого внимания, требующие совместной работы и разработки общих стратегий для достижения запланированных результатов, что позволяет однозначно определить механизмы мониторинга процесса риск-менеджмента. Межфункциональное взаимодействие обеспечивает возможность диалога между простыми исполнителями, топ-менеджерами и высшим руководством. Воздействие и консультирование могут осуществляться на различных уровнях в зависимости от ситуации, в частности, при:

Одностороннем взаимодействии

Предоставление информации, например, ежегодных отчетов, информационных листков, протоколов совещаний и т.д.;

Двустороннем взаимодействии — обмен мнениями и позициями между участниками рискменеджмента.

Опыт участников риск-менеджмента в большинстве случаев является определяющим базисом, позволяющим установить причины и факторы возникновения рисковых ситуаций. Взаимодействие и консультирование способствует увеличению объективности оценки рисков и исключает «шаблонное» мышление. Например, высшее руководство определяет направления вложения инвестиций в ряд проектов, исходя из собственных представлений о параметрах рисков. При этом топ-менеджеры организации оценивают размер риска иначе, чем высшее руководство. В ряде случаев, сотрудники компании, которые функционируют на операционном уровне производства, идентифицируют ряд рисков, которые «выпали» из поля зрения их руководителей. Наличие обратной связи является важнейшим элементом внутриорганизационного взаимодействия и позволяет вырабатывать эффективные модели и методы управления рисками.

Взаимодействие и консультирование являются неотъемлемой частью общего процесса риск-менеджмента и должны быть реализованы на каждой стадии процесса. При управлении рисками особое значение уделяется вопросам адекватной идентификации участников рискменеджмента, определению степени и характера их заинтересованности в конкретной стадии процесса. На основании полученных данных разрабатывается план взаимодействия. Этот план должен установить цель взаимодействия, кто и кому предоставляет консультации, когда это происходит, как происходит процесс и как он оценивается. В организации хорошее взаимодействие является важным для разработки «культуры риск-менеджмента», различающей положительные и отрицательные аспекты риска. Взаимодействие в сфере рисков позволяет организации выработать свою уникальную концепцию приемлемого риска.

Привлечение к процессу риск-менеджмента других участников (например, экспертов по специализированным вопросам) или, по меньшей мере, получение экспертных оценок, является существенным и решающим условием эффективности управления рисками. Взаимодействие с участниками риск-менеджмента делает управление рисками более взвешенными, ставит его на качественную основу и придает значимость организации. Данное обстоятельство является определяющим, если участники риск-менеджмента:

Влияют на эффективность предложенных мероприятий риск-менеджмента;

Пострадали от рисков;

Приносят добавленную ценность в процесс оценки размера рисков;

Вызывают увеличение убытков впоследствии рисковых ситуаций;

Находятся под влиянием управляющих воздействий на риск.

Взаимодействие с внешними участниками риск-менеджмента гарантирует, что совместные сферы интересов находятся под контролем. Такое взаимодействие увеличивает потенциал организации для установления дальнейших партнерских контактов с другими субъектами предпринимательской деятельности и для достижения положительных результатов. Так, например, внешние участники риск-менеджмента могут иметь общие риски, которыми можно эффективно управлять совместно.

В некоторых случаях организация может посчитать взаимодействие с участниками риск-менеджмента нецелесообразным, исходя из экономических причин и причин безопасности. При этом план взаимодействия должен отразить осознанное решение не привлекать участников рискменеджмента к взаимодействию, однако может попрежнему учитывать их точку зрения другими способами, например, в форме интеллектуальной или коммерческой информации.

Этапы определения позиций (точек зрения на риск и его приемлемый уровень) и разработка моделей и методов взаимодействия должны быть реализованы параллельно и взаимно корреспондироваться друг в друга. При разработке планов взаимодействия необходимо учитывать позиции участников риск-менеджмента. Одна и та же рисковая ситуация будет рассматриваться заинтересованными сторонами с различных точек зрения (см. таблицу 3). Вследствие этого необходимо учитывать позиции всех участников риск-менеджмента, с тем, чтобы выработать оптимальный подход к взаимодействию и представлению информации.

Таблица 3. Примеры выработки методов коммуникации между основными участниками взаимодействия

Периодичность осуществления взаимодействия, а также объем документирования его результатов зависят от уровня управляющих решений, которые формируются в результате данного взаимодействия. Так, например, проведение совместных совещаний с инвесторами, учредителями и партнерами будет осуществляться с меньшей частотой, чем оперативные «планерки» на операционном уровне. Соответственно, совещания, которые проводятся на уровне топ-менеджмента, должны протоколироваться в обязательном порядке, вместе с тем оперативные совещания далеко не всегда требуют обязательного ведения протокола.

Оценка результативности взаимодействия позволяет получить объективную картину достаточности практической целесообразности применения выбранных методов взаимодействия. В приведенной выше таблице представлены основные методы коммуникации между участниками процесса риск-менеджмента. На различных стадиях процесса рассмотренные методы могут модифицироваться в соответствии со спецификой данной стадии.

Определение контекста риск-менеджмента

Под контекстом риск-менеджмента понимается совокупность внутренних и внешних факторов (условий), в рамках которых осуществляется управление рисками.

Разработка контекста риск-менеджмента позволяет установить основные параметры (границы), в рамках которых необходимо управлять рисками. Контекст также включает в себя внутреннее и внешнее окружение компании и цель процесса риск-менеджмента /1/.

Необходимо следить за тем, чтобы цели риск-менеджмента учитывали специфику внешнего и внутреннего окружения компании.

Разработка контекста связана с определением основных идей компании, ее рисков, масштаба процесса риск-менеджмента и с разработкой структуры задач, поставленных перед этим процессом. Эта стадия необходима чтобы:

Определить цели компании;

Определить внешние характеристики предпринимательской среды, в рамках функционирования которой необходимо достичь поставленных целей;

Конкретизировать масштаб и цели риск-менеджмента;

Определить границы процесса риск-менеджмента, а также уровень приемлемого риска;

Определить основные требования к видам деятельности компании, на которые распространяется процесс риск-менеджмента;

Определить перечень основных показателей для структурирования процесса идентификации рисков и определения их параметров.

Основной целью этой стадии является осуществление первоначальной оценки всех факторов риска, которые могут воздействовать на способность компании достичь запланированных целей. В результате этого должна получиться сжатая формулировка целей организации компании, точных критериев успеха, целей и масштаба риск-менеджмента и последовательность этапов на стадии идентификации рисков. Особенно важно, чтобы процесс имел четкие границы (область применения, цели и задачи, входные и выходные параметры, ресурсы и управляющие воздействия), что позволит обеспечить функционирование процесса риск-менеджмента в управляемых условиях /1, 4/.

Как уже рассматривалось ранее, риск представляет собой соотношение вероятности возникновения рисковой ситуации и ее последствий, которое приводит к отклонению фактических результатов деятельности от запланированных. По своей сути запланированные результаты работы компании вытекают из поставленных целей — как на стратегическом уровне, так и на уровне функционирования ее бизнес-процессов. Поэтому, чтобы обеспечить качественную идентификацию всех значимых рисков, необходимо знать как цели деятельности, так и цели бизнес-процессов. Определение контекста можно разбить на два основных этапа.

Первый этап определения контекста — идентифицировать цели, задачи и внутренние параметры компании, а также внешние характеристики предпринимательской среды.

Второй этап — определить масштаб процесса риск-менеджмента, основные вопросы и проблемы, которые он ставит перед организацией и взаимоотношение между стратегией организации и запланированными результатами бизнес-процессов.

При определении внешних характеристик предпринимательской среды должны учитываться следующие основные условия:

Деловое, социальное, нормативное, культурное, конкурентное, финансовое и политическое окружение организации;

Слабые и сильные стороны организации;

Перспективы компании и неблагоприятные факторы, препятствующие ее развитию;

Особенности внешних участников процесса риск-менеджмента;

Ключевые факторы экономической деятельности организации.

В ходе реализации второго этапа можно использовать основополагающие документы, такие как стратегический план, бизнес-планы и бюджеты, годовые отчеты, экономические анализы и другую документацию, содержащую зарегистрированную информацию о деятельности организации. Также, в ходе определения контекста риск-менеджмента необходимо соотнести запланированные результаты бизнес-процессов, идентифицированные границы процесса риск-менеджмента с действующим законодательством /1/.

Установление масштаба и границ риск-менеджмента включает в себя /1/:

Идентификацию процесса, проекта или деятельности и определение ее целей и задач;

Определение характера решений, которые необходимо принять;

Определение масштаба деятельности по проекту или функции по времени и месту;

Определение характера и масштаба необходимых исследований, их целей и ресурсов;

Определение области применения процесса риск-менеджмента, включая все исключения;

Оценку роли и ответственности различных структур организации, участвующих в процессе риск-менеджмента.

Необходимо также отметить, что процесс риск-менеджмента не будет всеобъемлющим и полным, если не определены ключевые элементы деятельности, в отношении которой производится управление рисками.

Ключевые элементы деятельности представляют собой совокупность важных направлений (приоритетов деятельности), которые должны быть последовательно проработаны в процессе идентификации рисков /4/.

Каждый ключевой элемент деятельности имеет более узкую специфику, чем вся деятельность в целом. Данное обстоятельство позволяет специалистам по идентификации рисков осуществить детализированную проработку возможных причин и факторов рисков. В случае если деятельность рассматривается, как единое целое, осуществить идентификацию рисков на всех этапах ее жизненного цикла крайне затруднительно. Тщательно разработанный набор ключевых элементов будет стимулировать творческую мысль и гарантировать полный охват всех важных тем (приоритетов деятельности). Когда для идентификации рисков используется метод «мозгового штурма», ключевые элементы формируют повестку дня и основные задачи встречи.

В качестве практической иллюстрации данного тезиса рассмотрим следующую ситуацию.

Строительная генподрядная организация осуществляет управление строительным проектом. В рамках проекта организация выполняет также функции генерального инвестора. Непосредственно для выполнения строительно-монтажных работ привлекаются специализированные субподрядные строительные компании, прошедшие квалификационный отбор.

В таблице 4 представлены основные приоритеты деятельности, которые сформированы в результате идентификации ключевых элементов проекта /1/. Эти приоритеты позволят в дальнейшем определить основные риски, которые связаны с проектом.

Таблица 4. Пример определения приоритетов деятельности при управлении строительным проектом

Данная классификация ключевых элементов и приоритетов деятельности формирует «скелет», необходимый для дальнейшей идентификации рисков. Перечень основных приоритетов деятельности указывает основные ориентиры при определении причин и факторов возникновения рисковых ситуаций.

Помимо определения ключевых элементов и приоритетов деятельности необходимо также однозначно сформулировать основные факторы ограничения. Объектом управления выступает бизнес-процесс, проект или вид деятельности, на которую распространяется управление рисками. При определении контекста риск-менеджмента необходимо, в первую очередь, установить основные требования (ограничения) к объекту управления как деятельности.

Диапазон ограничивающих факторов может быть достаточно широким. В виде примера, на рисунке 14 представлены основные ограничения для «типового» проекта, связанного с разработкой нового вида продукции на производственном предприятии.

Спецификация требований к проекту приведена в таблице 5 /1/.

Рисунок 14. Набор требований к проекту по разработке нового вида продукции

Таблица 5. Спецификация требований к проекту разработки нового вида продукции

Идентификация рисков

Под идентификацией рисков понимается действия, направленные на определение параметров рисковой ситуации (что может случиться, где, когда, как и почему?)

Целью идентификации рисков является составление полного перечня рисков, которые могут повлиять на достижение целей организации в рамках интегрированной системы менеджмента. Этот перечень должен быть максимально полным, так как неидентифицированные риски могут представлять существенную опасность для достижения поставленных целей, вызвать потерю контроля над процессами ИСМ и привести к утрате перспективных возможностей.

Причинно-следственная связь между основными составляющими идентификации рисков представлена на рисунке 15 /5/.

Причины риска представляют собой источник появления рисковой ситуации.

Например, нестабильность экономической ситуации в стране порождает потенциальный риск задержки погашения дебиторской задолженности компании.

Факторы риска — это условия, в которых проявляются причины риска, обусловливающие появление рисковых ситуаций.

В развитие предыдущего примера можно установить, что задержка с выплатой дебиторской задолженности произошла вследствие неконтролируемого роста инфляции на фоне нестабильной макроэкономической среды на уровне государства. В данном случае фактором риска выступает неконтролируемый рост инфляции.

Рисковая ситуация представляет собой событие, обусловленное причинами и факторами риска, которое может привести к негативным или позитивным последствиям.

Отсутствия финансирования организации со стороны дебиторской компании иллюстрирует понятие рисковой ситуации.

Вид риска характеризует источник появления рисковой ситуации. Другими словами, вид риска определяет, кто из заинтересованных сторон является «инициатором» возникновения рисковой ситуации.

В рассматриваемом примере вид риска является внешним, так как его «инициатором» выступает внешняя заинтересованная сторона — дебиторская компания.

Метод выявления характеризует способ обнаружения рисковой ситуации.

Отсутствие финансирования выявляется финансовоэкономической службой организации путем мониторинга расчетного счета и договорных обязательств между организацией и дебитором.

Характеристики рисковой ситуации определяются временными и структурными параметрами появления риска.

В нашем примере отсутствие финансирования может возникнуть на этапе выполнения дебитором своих обязательств.

Последствия представляют собой результаты рисковой ситуации в случае их реализации.

Рассматриваемая рисковая ситуация ведет к негативным последствиям для организации, например, к срыву временных характеристик (сроков) при реализации бизнес-процесса или проекта.

Рисунок 15. Определение взаимосвязи между составляющими идентификации рисков.

Разработать всеобъемлющий перечень рисков можно в рамках систематического процесса управления рисками, который необходимо начинать с формулирования и определения контекста риск-менеджмента (см. предыдущий раздел). Для обеспечения гарантии результативности идентификации рисков рекомендуется подходить к бизнес-процессу, проекту или деятельности последовательным структурированием. На рисунке 16 приведен базовый алгоритм разработки такой процедуры. Этот алгоритм представляет собой ряд последовательных вопросов. Ответы на них позволяют разработать эффективную процедуру идентификации рисков. Уровень детализации вопросов зависит от статуса процесса риск-менеджмента в контексте деятельности, на которую он распространяется.

Идентификация рисков является одним из базовых и основополагающих элементов риск-менеджмента. При идентификации рисков определяющим фактором является качество используемой информации /5/. Качество информации определяется следующими основными параметрами:

• Достоверность;
• Объективность;
• Своевременность;
• Актуальность;
• Полнота охвата.

• Проведение консультаций с группами специалистов, имеющих опыт в реализации деятельности, в рамках которой осуществляется управление рисками;
• Опыт конкурентов и других сторонних организаций;
• SWOT-анализ и результаты маркетинговых исследований;
• Отчеты по страховым случаям;
• Результаты внутренних и внешних аудитов;
• Результаты инспекционных проверок технологии реализации бизнес-процессов;
• Записи прошлых событий, базы данных по происшествиям, анализ проблем и предыдущие перечни рисков (если таковые имеются).

При идентификации рисков необходимо также определиться со схемой их классификации. Классификация рисков дает возможность разделить их на однородные кластеры, что позволяет систематизировать риски. Необходимость классификации связана с тем, что основной причиной возникновения рисковой ситуации является неопределенность предпринимательской среды — как внутренней, так и внешней.

Классифицировать риски можно по различным признакам. При этом необходимо стремиться не столько перечислить все виды рисков, сколько создать определенную базовую схему, которая позволила бы не упустить какие-либо из них. В рамках данной публикации представлена классификация рисков по видам предпринимательской деятельности:

• Производственная (производство товаров и услуг);
• Коммерческая (реализация товаров и услуг);
• Финансовая (управление финансовыми потоками).

Рисунок 16. Базовый алгоритм разработки процедуры идентификации рисков

Классификация рисков коммерческой и финансовой деятельности предприятия

Для указанных видов предпринимательской деятельности наиболее распространенной и часто используемой является классификационная схема рисков, предложенная в /3/. Ее основой является разделение всех рисков по однородности последствий от возникновения рисковой ситуации (рисунок 17): чистые (нефинансовые), спекулятивные (финансовые) и смешанные (коммерческие) риски.

Рисунок 17. Генеральная классификация рисков в деятельности коммерческих и финансовых структур

Чистые (нефинансовые) риски связаны с возникновением рисковых ситуаций, которые непосредственно не возникают в процессах движения финансовых потоков, но оказывают на них значительное влияние. Чистые риски могут быть разделены на следующие типы (рисунок 18):

Природно-естественные;

Политические;

Социальные;

Транспортные.

Рисунок 18. Классификация чистых (нефинансовых) рисков

Природно-естественные риски — риски, связанные с проявлением стихийных сил природы.

Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и с деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственноторгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от предприятия.

Политические риски /3/:

Невозможность осуществления предпринимательской деятельности вследствие военных действий, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т.д.

Введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (война и т.д.);

Запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этом случае обязательства перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу приложения.

К политическим относят также налоговый риск — возможность неблагоприятного (для торгово-промышленного предприятия) изменения налогового законодательства — налоговый риск является довольно распространенным и оказывает существенное (зачастую отрицательное) влияние на результаты финансовой деятельности организации.

Социальные риски — риски, связанные с нестабильностью социальной обстановки в государстве; нестабильность может быть вызвана деятельностью социальных и общественных организаций (примером являются забастовки на предприятиях, инициированные профессиональными союзами).

Транспортные риски — риски, связанные с перевозками грузов различными видами транспорта.

Рисунок 19. Классификация налогового риска

Спекулятивные (финансовые риски) — риски, которые характеризуют потери (снижение прибыли, доходов, уменьшение капитализации и т.д.) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности предприятия /1,3/. Финансовые риски подразделяются на два основных типа (рисунок 20).

Рисунок 20. Классификация финансовых рисков

В свою очередь риски, связанные с покупательной способностью денег, делятся на следующие типы (рисунок 21).

Рисунок 21. Классификация рисков, связанных с покупательной способностью денег

Инфляционный риск обуславливается возможностью обесценивания реальной стоимости капитала, выраженного в форме денежных активов, а также ожидаемых доходов и прибыли в связи с ростом инфляции.

Инфляционные риски действуют в двух направлениях:

Сырье и комплектующие, используемые в производстве, дорожают быстрее, чем готовая продукция;

Готовая продукция предприятия дорожает быстрее, чем цены конкурентов на аналогичный вид продукции.

Дефляционный риск — это риск того, что при росте дефляции происходит снижение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютный риск — опасность валютных потерь в результате изменения курса валютной цены по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Например, экспортер несет убытки при понижении курса валюта цены по отношению к валюте платежа, так как он получит меньшую реальную стоимость по отношению к валюте платежа. В тоже время, организация-плательщик получает прибыль от понижения курса валюты, так как заплаченная им стоимость в валюте экспортера ниже, чем стоимость в валюте платежа. Таким образом, колебания валютных курсов приводят как негативным, так и позитивным последствиям в зависимости от специфики субъекта управления в риск-менеджменте.

Риски ликвидности — это риски, связанные с потерями при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

Инвестиционные риски (риски, связанные с вложением капитала) выражают возможность возникновения непредвиденных финансовых потерь в процессе инвестиционной деятельности предприятия /3/. Так инвестиционные риски связаны с возможной потерей капитала предприятия, они представляют группу наиболее опасных рисков в
деятельности коммерческих и финансовых структур. Инвестиционные риски включают следующие типы (рисунок 12):

Упущенной выгоды;

Снижения доходности;

Прямых финансовых потерь.

Рисунок 22. Классификация инвестиционных рисков

Риск упущенной выгоды — риск косвенного финансового ущерба (другими словами, — риск недополученной прибыли) из-за невыполнения какоголибо действия (страхования, инвестирования и т.д.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по вкладам и кредитам, а также по портфельным инвестициям (рисунок 23).

Рисунок 23. Классификация рисков снижения доходности.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг других активов. Термин «портфель» происходит от итальянского слова «portofolio» — совокупность ценных бумаг, которые имеются у ин вестора.

Процентные риски представляют собой опасность потерь кредитными и финансовыми учреждениями своих средств в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам относительно ставок по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски инвестиционных потерь, в связи с изменением дивидендов по акциям, риски процентных ставок на рынке по облигациям и другим ценным бумагам.

Кредитный риск — опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

Рисунок 24. Классификация рисков прямых финансовых потерь

Риски прямых финансовых потерь разделяются на следующие основные типы (рисунок 24):

Биржевой риск;

Селективный риск;

Риск банкротства;

Авансовый риск;

Оборотный риск.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.

Селективные риски представляют собой группу рисков, обусловленных неправильным выбором видов вложения капитала или ценных бумаг для инвестирования.

Риск банкротства представляет собой опасность (в результате неправильного выбора вида вложения капитала) полной потери предпринимателем собственных средств и его неспособность рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

Авансовые риски возникают при заключении любого контракта, если по нему предусматривается оплата продукции заказчиком уже после ее производства. Суть авансового риска проявляется, если компания (продавец, носитель риска) понесла при производстве (или закупке) товара определенные затраты, которые на момент производства (или закупки) ничем не компенсированы. Когда компания не имеет эффективно налаженного оборота, она всегда несет авансовые риски, которые выражаются в формировании складских запасов нереализованного товара.

Оборотный риск предполагает возможное наступление дефицита финансовых ресурсов в течение срока регулярного оборота. Другими словами, при постоянной скорости реализации продукции у предприятия могут возникать разные по скорости обороты финансовых ре сурсов.

Коммерческие риски представляют собой опасность потерь (убытков) в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности /3/. Коммерческие риски подразделяются на следующие типы (рисунок 25):

Имущественные;

Производственные;

Торговые;

Социально-экологические;

Информационной безопасности.

Рисунок 25. Классификация коммерческих рисков

Имущественные риски — опасность потерь имущества из-за краж, диверсий, халатности, сбоя технологических систем и т.п.

Производственные риски — возможные убытки от остановки или сбоя технологического процесса на производстве вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего, утеря или повреждение основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новых технологий. Классификация типов производственных рисков представлена в следующем разделе.

Торговые риски — убытки по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки и/или недопоставки товара и т.п.

Социально-экологические риски — возможность выплаты штрафов, компенсаций, а также возможность падения репутации предприятия в связи с загрязнением окружающей среды; а также опасности для сотрудников предприятия в результате его производственной деятельности.

Риски информационной безопасности — опасность несанкционированной утечки конфиденциальной информации о производственной и финансовой деятельности предприятия, которая может привести к финансовым убыткам.

Классификация рисков производственной деятельности предприятия

Для производственной деятельности предприятия наиболее распространенной и часто используемой является классификация рисков, предложенная в /3/. Данная классификация предусматривает деление рисков на следующие основные группы:

Производственные;

Кадровые;

В сфере обращения;

В сфере управления.

Производственные риски состоят из рисков основной, вспомогательной и обеспечивающей производственной деятельности.

Риски основной производственной деятельности обусловлены:

Нарушениями технологической дисциплины;

Авариями, пожарами, катастрофами и т.п.;

Внеплановыми остановками оборудования и прерыванием технологического цикла работы предприятия.

Следствиями перечисленных рисков являются недополучение прибыли и возникновение прямых убытков.

Примеры рисков вспомогательной производственной деятельности:

Перебои в электроснабжении;

Удлинение сроков технического обслуживания и ремонта производственного оборудования;

Поломка и аварии вспомогательных производственных систем.

Следствием данных рисков является уменьшение объема производства.

Риски обеспечивающей производственной деятельности:

Сбои в работе служб, обеспечивающих бесперебойное функционирование основного и вспомогательного производства (например, складское и транспортное хозяйство);

Сбои в работе информационных систем и т.д.

Следствием данных рисков является ухудшение экономического положения предприятия.

Кадровые риски возникают в процессе управления людскими ресурсами на этапах набора, подготовки, обучения и мотивации сотрудников предприятия. Следствием кадровых рисков является снижение конкурентоспособности предприятия из-за недостатка квалифицированных кадров на различных уровнях управления.

Риски в сфере обращения обусловлены:

Нарушением поставщиками и предприятиями-партнерами графиков поставки сырья и комплектующих;

Отказами потребителей в оплате заказной продукции;

Банкротством деловых партнеров организации.

Риски в сфере управления подразделяются на две группы:

1) на уровне принятия стратегических решений:

Ошибочный выбор целей организации;

Неверная оценка стратегического потенциала предприятия;

Ошибочный прогноз развития общеэкономической ситуации в государстве;

Завышенная оценка ресурсных возможностей компании и т.п.

2) на уровне принятия тактических решений:

Искажение или частичная утрата содержательной информации при переходе от стратегического планирования к тактическому;

Несоответствие тактических решений стратегическим.

На рисунке 16 представлена классификация рисков для производственной деятельности предприятия.

Методы, инструменты и технология идентификации рисков подробно рассмотрены в /1, 2, 4/.

Рисунок 26. Классификационная схема рисков производственной деятельности предприятия

Литература

1. Руководство по риск-менеджменту / Д. А. Марцынковский, А. В. Владимирцев, О. А. Марцынковский; Ассоциация по сертификации «Русский Регистр». Санкт-Петербург: Береста, 2007.

2. Объединенный стандарт Австралии и Новой Зеландии AS/NZS 4360:2004 «Риск-менеджмент».

3. Ступаков В. С., Токаренко Г. С. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2005.

4. HB 436:2004. Руководство по риск-менеджменту. Справочник по AS/NZS 4360:2004. — Jointly published by Standards Australia International Ltd. and Standards New Zealand, 2004.

5. Руководство к интеграции систем менеджмента / Д. А. Марцынковский, А. В. Владимирцев, О. А. Марцынковский; Ассоциация по сертификации «Русский Регистр». Санкт-Петербург: Береста, 2008.

Оценка степени риска. Основные приемы и методы риск-менеджмента при принятии управленческих решений

Исследования теории и практики хозяйственного вызывают сегодня вполне объяснимый повышенный интерес к данной социально-экономической и нравственной категории Основы менеджмента. Учебное пособие, то же, стр.94. Степень овладения менеджерами технологией работы в рискованных ситуациях непосредственно отражается на экономическом, социальном, нравственно-психологическом состоянии работников предприятий.

Принятие решений в условиях риска имеет некоторую специфику (Приложение 4). В частности, на начальном этапе происходит признание рискованной ситуации и оценивается возможность принятия ее для конкретного менеджмента.

На втором этапе про изводится оценка степени риска; третий этап характеризуется конкретными действиями в сложившихся условиях (приспособление к риску), которые могут охватывать как внутреннюю, так и внешнюю сферы деятельности фирмы Станиславчик Е. Н. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика. М.: «Ось-89», 2002. - 80 с..

При принятии управленческих решений в условиях неопределенности и риска необходимо проводить анализ рисков. Анализ рисков подразделяется на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный, главная задача которого состоит в определении факторов риска и обстоятельств, приводящих к рисковым ситуациям, и количественный, позволяющий вычислить величину отдельных рисков и риска проекта в целом. Исследование риска целесообразно проводить в следующей последовательности:

выявление объективных и субъективных факторов, влияющих на конкретный вид риска;

анализ выявленных факторов;

оценка конкретного вида риска с финансовых позиций, определяющая либо финансовую состоятельность проекта, либо его экономическую целесообразность;

установка допустимого уровня риска;

анализ отдельных операций по выбранному уровню риска;

разработка мероприятий по снижению риска при принятии управленческого решения.

После проведения анализа рисков в процессе разработки управленческого решения используются специальные приемы управления риском.

Вопросами теории управления риском занимается риск-менеджмент.

Риск-менеджмент - специальная форма предпринимательской деятельности. Осуществляют ее профессиональные институты специалистов, страховые компании, финансовые менеджеры Черкасов В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности. К. 2002. - С. 317.

Одна из основных сфер риск-менеджмента - страховой рынок, где объектом купли-продажи выступают страховые услуги, предоставляемые организациям и отдельным гражданам преимущественно страховыми компаниями и негосударственными пенсионными фондами.

Таким образом, в процессе разработки и принятия управленческих решений в условиях неопределенности и риска менеджер сталкивается с необходимостью проведения анализа существующих рисков, а также осуществления мероприятий, связанных с избежанием, удержанием, передачей рисков или снижения их степени. Гасанов А. З. Разработка управленческих решений. Учебное пособие.[Электронный ресурс] http://az-g.narod.ru/UPRR.htm.

Оценка степени риска. Практикой выработана определенная тактика поведения при принятии рискованных решений. Она состоит в умении выбирать наиболее верную линию поведения, т.е. такой образ действий, который приводил бы к успеху.

В каждой ситуации руководитель взвешивает возможный выигрыш и проигрыш (исход, последствия принимаемого решения). Если вероятность и величина выигрыша велики, скорее всего будет принято решение, связанное с риском. В случае, когда опасность потерь значительна, предпочтительнее решение, обещающее минимальный риск. При этом различные варианты решения просчитываются, сравниваются между собой по многим параметрам, в том числе и не имеющим количественного выражения.

В процессе анализа альтернативных решений производится оценка степени риска. Она включает установление количественного значения вероятности наступления события, его последствий, а также допустимого уровня риска. Тем самым появляется информация, необходимая для управления риском в сложившейся конкретной ситуации Хохлов Н.В. Управление риском. М.: ЮНИТИ, 2000..

Риск определяет соотношение двух полярных результатов: отрицательного (полный срыв запланированного) и положительного (достижение запланированного). Обычно риск оценивается дискретно либо как соотношение пары чисел (например, 1: 9; 20%: 80% и т.д.), либо как процент отрицательного исхода (например, 0,01%). Например, риск 2: 8 означает, что только в двух случаях из 10 решение не будет реализовано; риск 10% означает, что на 10% не гарантируется положительный исход принятого решения; риск 50%: 50% (фифти-фифти) означает равную вероятность как отрицательного, так и положительного исхода процесса. В общем виде запись риска имеет вид:

Риск (предмет риска) (дополнительная информация) (N: М),

где N - число, характеризующее возможность появления отрицательного результата, М - число, определяющее возможность положительного результата. Дополнительная информация может отсутствовать.

Если в записи риска присутствует только одно число, то по умолчанию оно обозначает возможность выполнения предмета риска Смирнов Э.А. «Разработка Управленческих Решений», Москва,2001., стр. .

Риск прямо связан с неопределенностями при разработке управленческих решений. Если неопределенность равна нулю (полная детерминированность), то риск оценивается как нулевой (никакого риска нет). В быту риск обычно связывают с проявлением отрицательных результатов. Поэтому, когда говорят об отсутствии риска, то имеют в виду нулевой риск. Если неопределенность очень высока (ненадежные данные, неквалифицированные специалисты), то риск может быть максимальным: 100%, или 1. Например, риск наводнения 80%. Часто для придания позитивного или негативного оттенка в записи риска указывают дополнительную информацию.

Пример 1. Риск возврата кредита (предмет риска) при условии изменения курса доллара в диапазоне 30-32 руб. за 1 долл. (дополнительная информация) составляет 70% (величина риска).

Пример 2. Риск успешной сдачи зачета преподавателю по предмету «Разработка управленческих решений» (предмет риска) при подготовке по учебнику (дополнительная информация) составляет 3: 2 (величина риска), а при подготовке по пакету лекций (дополнительная информация) составляет 1: 4 (величина риска).

Для каждого уровня неопределенностей характер изменения риска свой (рис.1).

Рис.1

Н - низкий уровень,

Ср - средний,

В - высокий,

Св - сверхвысокий.

При низком уровне неопределенностей риск растет незначительно и часто им можно пренебречь. Средний и высокий уровни неопределенностей существенно повышают риск получения отрицательного результата. Сверхвысокий уровень не оставляет надежды на положительные результаты Фомичев А.Н. Риск-менеджмент. М.: Дашков и К 2004 г. Стр. 112.

Понятие «степень риска» имеет количественную оценку и определяется как произведение вероятности неудачи и предположительной величины затрат:

где Cr - степень риска;

0,3 - вероятность наступления события (условно взятая как 0,3);

Р - размер затрат.

Степень риска характеризуется в суммовом и процентном выражении. Поэтому различают абсолютный и относительный риск. Поскольку размеры капитала предприятий, сроки их существования далеко не одинаковы, относительный риск, как правило, рассчитывают, показывая «тяжесть» понесенного ущерба, либо величину выигрыша Основы менеджмента. Учебное пособие, то же, стр.95.

Рассмотрим ситуацию, связанную с принятием коммерческого решения в условиях неопределенности в хозяйственной организации. Например, повышенным спросом пользуется товар Х в данном регионе, который можно закупит на республиканской ярмарке. Пытаясь выйти из неблагоприятного финансового положения, организация решается направить своих представителей для закупки необходимого товара, предварительно оценив степень риска. Чему он будет равен? Для количественного выражения степени риска необходимо рассчитать размер затрат в связи с принятым решением (П). Они включают (условно) Чернова Г. В. Практика управления рисками на уровне предприятия. - СПб: Питер, 2000. - 176с., 178с:

1. Расходы, связанные с участием в ярмарке (Р1), - 5 тыс. руб.

3. Размер уплаты процентов за кредит, взятый для закупки товаров (Р3), - 50 тыс. руб.

4. Расходы по доставке товара автомобильным транспортом (самовывозом) (Р4) - 10 тыс. руб.

Величина затрат составит П = Р1 + Р2 + Р3 + Р4 или 5 + 3 + 50 + 10 = 68 тыс. руб.

При вероятности неудачи в закупке товара Х, равной 0,3, степень риска составит 0,3 х П или 0,3 х 68 = 20,4 (тыс. руб).

Практика хозяйствования столь многогранна, что невозможно предугадать и предложить исчерпывающий перечень обстоятельств, связанных с риском. Каждый руководитель, принимающий решения в условиях неопределенности, обязан представлять границы допустимого риска, избегать решений с неучтенным риском или с риском, выходящим за пределы допустимых отклонений.

Применение экономико-математических методов и современная электронно-вычислительная техника позволяют осуществлять многовариантные расчеты для выбора алгоритма решения конкретной задачи Основы менеджмента. Учебное пособие, то же, стр.96.

Существуют понятия «оправданный» и «неоправданный» риск Оправданный риск - это прежде всего обоснованный риск, инициативное решение, основанное на соотношении возможных потерь и приобретений. Выполненные расчеты позволяют сделать вывод о мере допустимого риска.

В практической деятельности ряда фирм используется шкала допустимого риска, включающая определенные его параметры (табл.1). Чем выше величина риска, тем больше размер возможных потерь (но не выигрыша) Основы менеджмента. Учебное пособие, то же, стр.97.

Табл.1. Шкала допустимого риска

С учетом сложившейся практики при принятии большинства управленческих решений исходят из «среднего» уровня риска в пределах 20%, хотя в экстраординарных хозяйственных ситуациях выбор линии поведения руководителя относительно риска может быть и иным.

В менеджменте руководитель, избегающий принятия рискованных решений, считается в определенном смысле опасным для организации, так как обрекает ее на застой. Наиболее успешно действует менеджер в среде, которая позволяет принимать решения, давая при этом право на ошибку. Поскольку риск - нормальное состояние в рыночной экономике, постольку естественным является и терпимое отношение к неудачам Основы менеджмента. Учебное пособие, то же, стр.98.

Существует множество способов уменьшения, предотвращения и компенсации отрицательных последствий риска. Это тщательная проработка проекта решения на стадии поиска возможных вариантов, выявление узких мест и источников риска, глубокая оценка возможностей предприятия, выбор варианта решения с минимальным уровнем риска; использование государственного страхования предприятий, оказавшихся в рискованных ситуациях; введение наценок на высококачественную продукцию; создание финансового резерва; использование кредитов инновационных банков и др.

Основные приемы риск-менеджмента при принятии управленческих решений Карданская Н.Л. Принятие управленческих решений. М.: ЮНИТИ,2000. Стр.85:

избежание риска - уклонения от мероприятия, связанного с риском;

удержание риска - оставление риска за инвестором (предполагая покрытие возможных убытков за счет резервных средств инвестора);

передача риска - передача ответственности за риск, например, страховой компании;

снижение степени риска - уменьшение вероятности потерь и сокращение ожидаемого их объема.

Основными методами компенсации риска в современной предпринимательской деятельности являются:

диверсификация деятельности фирмы с обеспечением отрицательной корреляции доходности и рентабельности части проектов, реализуемых фирмой;

самострахование - образование на предприятии специального резервного фонда и обеспечение возможности покрытия убытков за счет части собственных оборотных средств;

хеджирование - создание встречных коммерческих, кредитных, валютных и иных требований и обязательств;

лимитирование за счет установления предельных сумм расходов, продаж, кредита;

различные формы и виды страхования, в том числе страхование ответственности;

перестрахование ответственности;

получение дополнительной информации о ситуации принятия решения.

Важное значение имеет также поиск партнеров, с которыми можно разделить риск, а следовательно, и часть выигрыша в случае благополучного исхода Литвак Б.Г. Разработка управленческого решения: Учебник. 4-е изд. -М.: Дело, 2003С. 248.:

* использование внешних консультантов (экспертов) для оценки степени риска;

* ориентация на устойчивый рынок потребителей конкретной продукции или услуг и др.

В составе совокупности средств предупреждения последствий риска наиболее доступным методом является прямое управленческое воздействие. Однако в хозяйственной практике присутствуют и неуправляемые факторы риска. Для компенсации возможных потерь, связанных с действием такого рода факторов, предприятиями создаются специальные целевые фонды риска.

Одна из целевых функций данного фонда - сформировать систему поощрения деятельности, связанной с риском. Такие фонды создаются и в отечественной экономике, степень развития которых определит ближайшее и отдаленное будущее.

Следует отметить, что готовность руководителя к риску обусловлена не только объективными обстоятельствами, в том числе наличием страховых резервов, но очень во многом и его личными качествами. Необходимо создавать вокруг инициативных, предприимчивых руководителей соответствующее общественное мнение Основы менеджмента. Учебное пособие, то же, стр.99. Хорошее начало положено изменением законодательства, в частности, введением правовой нормы, освобождающей руководителей от уголовного наказания по мотивам хозяйственного риска.

Вывод. Переход к рыночной экономике нацеливает предпринимателей и менеджеров на смелые, решительные действия, связанные с риском. Умение идти на риск признается неотъемлемой частью искусства управления.

Риск - это образ действий в неопределенной обстановке, ожидаемый положительный результат которых носит случайный характер.

В основе управления риском лежат знания и опыт, полученные в результате тщательного изучения всех ранее возникавших случаев ущерба. Это дает возможность прогнозирования вероятности появления подобных случаев в будущем и своевременного принятия всех необходимых мер к минимизации его негативных последствий.

Под классификацией рисков следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском, так как каждому риску соответствует своя система приемов управления риском. Условно риски можно классифицировать по источнику возникновения, по причине появления и по отношению к страхованию.

Степень овладения менеджерами технологией работы в рискованных ситуациях непосредственно отражается на экономическом, социальном, нравственно-психологическом состоянии работников предприятий.

В процессе разработки и принятия управленческих решений в условиях неопределенности и риска менеджер сталкивается с необходимостью проведения анализа существующих рисков, а также осуществления мероприятий, связанных с избежанием, удержанием, передачей рисков или снижения их степени.

Риск определяет соотношение двух полярных результатов: отрицательного (полный срыв запланированного) и положительного (достижение запланированного)

Риск прямо связан с неопределенностями при разработке управленческих решений. Если неопределенность равна нулю (полная детерминированность), то риск оценивается как нулевой (никакого риска нет). При низком уровне неопределенностей риск растет незначительно и часто им можно пренебречь. Средний и высокий уровни неопределенностей существенно повышают риск получения отрицательного результата. Сверхвысокий уровень не оставляет надежды на положительные результаты.

Принятие решений на уровне чрезмерного риска может ухудшить финансовое положение и в конечном счете привести к банкротству предприятия. Вместе с тем игнорирование любых вариантов, связанных с риском, в условиях рыночной экономики может отразиться на полной или частичной утрате конкурентоспособности, что также поставить предприятие перед проблемой экономической выживаемости.

Существует множество способов уменьшения, предотвращения и компенсации отрицательных последствий риска.

Следует отметить, что готовность руководителя к риску обусловлена не только объективными обстоятельствами, в том числе наличием страховых резервов, но очень во многом и его личными качествами. Необходимо создавать вокруг инициативных, предприимчивых руководителей соответствующее общественное мнение. Хорошее начало положено изменением законодательства, в частности, введением правовой нормы, освобождающей руководителей от уголовного наказания по мотивам хозяйственного риска.

Развитие конкурентных начал в экономике нашей страны сопровождается целым рядом сложнейших экономических процессов и появлением в экономической теории и практике понятий и категорий, которые ранее не имели широкого рас­пространения. К их числу относится понятие управленческого риска – как шансов на получение прибыли и несения убытков вследствие руководства организацией. Ущерб деятельности организации может быть нанесен в результате стихийного бедствия, техногенной катастрофы, неблагоприятного стече­ния обстоятельств, просчетов и ошибок самого руководителя, нарушения обязательств партнерами, криминальной конку­ренции и т.д.

В общем случае риск - есть характеристика деятельно­сти, осуществляемой в ситуации большей или меньшей неоп­ределенности, обусловленной недостаточностью информа­ции, когда субъект управления, будучи не в состоянии однозначно установить тенденции и последствия развития сложившейся ситуации, оказывается перед необходимостью разработки альтернативных вариантов решения и после­дующего выбора из них того, который ему представляется наиболее разумным, сопряженным с вероятностью наимень­ших потерь (ущерба, проигрыша).

Как видим, риск имеет следующие важнейшие аспекты:

Ø это отражение особенностей экономической ситуации, (деловой обстановки, конкурентной) среды;

Ø характеристика деятельности менеджера при недостатке или отсутствии информации;

Ø форма поведения руководителя;

Ø соотношение ожидаемых доходов и потерь экономических ресурсов (возможного ущерба) вследствие принятого управленческого решения.

Руководитель берет на себя принятие основных решений в процессе ведения бизнеса, которые определяют направления деятельности предприятия и эффективность его функциони­рования и, как следствие, рискует вложенными финансовыми и материальными средствами, своим трудом, временем, дело­вой репутацией, а в современных условиях – иногда здоровь­ем и самой жизнью. Важнейшими признаками управленческого риска являют­ся следующие:

Ø неопределенность экономической ситуации и результатов управленческой деятельности;

Ø возможность значительного выигрыша, зачастую получе­ния организацией сверхдохода;

Ø опасность существенных потерь в результате принятия не­верного управленческого решения или действия факторов, не зависящих от воли руководителя, в частности, вероят­ность банкротства организации;

Ø невозможность точно предсказать время, место возникно­вения и масштабы проявления событий, неблагоприятно влияющих на развитие ситуации, наносящих ущерб орга­низации;

Ø управленческое решение руководителя само порождает неопределенность.

Важнейшими свойствами рисков являются следующие: всеобщность, противоречивость, системность, возрастающий масштаб, необратимость. Всеобщность рисков проявляется в том, что они – не случайный результат сознательной деятель­ности, а необходимое условие существования творческого че­ловека, постоянно совершенствующего условия своей жизни, а также различного рода социальных организаций. С другой стороны, возможность наступления качественных изменений социально-экономических условий функционирования и раз­вития систем различного уровня, затрагивающих интересы людей, всегда воспринимается ими как риск.

Противоречивость рисков проявляется в том, что их зна­чительная часть имеет как негативный, так и позитивный ас­пекты. Негативные аспекты означают вероятность ущерба для экономического потенциала и самого существования органи­зации, для окружающей среды и т.д. Позитивные аспекты оз­начают при благоприятном стечении обстоятельств или при адекватном управляющем воздействии возможность значи­тельного успеха организации (получения законного сверхдо­хода, увеличения эффективности деятельности, укрепления позиций на рынке и т.д.).

С другой стороны, для разных социальных групп (катего­рий объектов), в частности, организаций, функционирующих в различных сферах, одни и те же системные изменения могут иметь разную степень опасности и даже различный характер последствий. Наконец, проявления риска выступают, с одной стороны, в роли своего рода инструмента естественного отбо­ра, а с другой – создают дополнительные предпосылки для обоснованного преобразования организации.

Системность рисков заключается в том, что они рассмат­риваются как свойство, присущее любым видам целесообраз­ной деятельности человека и проявляются как неопределен­ность реализации целевых функций, характер, содержание, направленность и условия, достижение которых до конца мо­гут быть не ясны субъекту, принимающему решения.

Возрастающий масштаб рисков проявляется в том, что количество рисков в обществе имеет устойчивую тенденцию к росту. Речь идет не только о рисках, непосредственно вызван­ных деятельностью человека, но и о природно-стихийных рисках. Согласно имеющейся официальной статистике увели­чивается не только количество чрезвычайных происшествий, но и размер наносимого ущерба, а также неопределенности, связанные с возникновением новых, ранее неизвестных фак­торов риска.

Необратимость рисков заключается в том, что существует большой спектр рисков, относящихся к так называемым необ­ратимым социально-экономическим изменениям.

Различают две функции риска –стимулирующую и защит­ную. Стимулирующая функция проявляется в том, что позитив­ный аспект риска (возможность удачи, выигрыша, достижения запланированного результата) выполняет роль катализатора (ускорителя, стимулятора) экономической деятельности орга­низации, особенно при реализации инновационных проектов.

Защитная функция состоит в том, что негативный аспект риска (опасность неудачи, провала, значительного ущерба) ограждает менеджера от принятия решений, неправомерных с точки зрения соотношения возможного выигрыша и вероят­ных потерь.

Наиболее общая классификация рисков в экономике пред­полагает их объединение в четыре большие группы: экономи­ческие, социальные, политические, экологические.

Экономические риски связаны с потерями финансовых средств, утратой материально-технических средств, вынуж­денными дополнительными затратами ресурсов, недополуче­нием доходов в результате производственно-коммерческой деятельности.

Социальные риски связаны с заболеваемостью, смертностью, вынужденной мобильностью населения, ухудшением его мате­риальной обеспеченности и пр. Здесь также имеет место граж­данская ответственность за нанесение ущерба третьим лицам.

Политические риски возникают вследствие различного ро­да государственных мероприятий и политических событий, препятствующих или делающих невозможным выполнение условий контрактов в связи с национализацией, конфискаци­ей, мораторием на все платежи, торговым эмбарго, изменени­ем валютного курса и пр.

Экологические риски предполагают вероятность ухудшение качества окружающей среды и рост нагрузки на нее вследствие загрязнения, вырубки лесов, эрозии почв и др. Такого рода рис­ки означают наступления гражданской ответственности за на­несение ущерба окружающей среде, а также жизни и здоровью третьих лиц. Этот риск может возникнуть в процессе строи­тельства и эксплуатации производственных объектов и в этом случае является составной частью промышленного риска.

С позиций менеджера особое значение имеют следующие основания классификации рисков: сфера возникновения; пра­вомерность риска; природа возникновения; время проявления отрицательных последствий, масштаб и долговременность проблем, с которыми связаны риски, а также уровень управ­ления рисками.

По сфере возникновения различаются риски внешние и внутренние. Риски внешние –рискивызываемые неблагоприятным воздействием окружающей макросреды или объектов, функ­ционально связанных с организацией (коммерческие банки, инвесторы, потребители продукции, поставщики, строитель­ные организации, органы власти и управления, налоговые ор­ганы и т.д.) Примеры: риск невозврата предприятием кредита; риск недополучения исходных материалов из-за срыва заклю­ченного договора о поставке; риск возврата оплаченной про­дукции.

Риски внутренние –связаны с принятием решений по пла­нированию и анализу деятельности предприятия. Потенциал внутренних рисков заключен в особенностях организации управления, производства и финансов предприятия. Примеры: рост материальных затрат из-за низкого уровня квалификации работников; снижение объемов производства вследствие несвоевременного ремонта оборудования. Принято выделять три вида внутренних рисков: персональные, материально-технические и структурно-процессуальные. Персональные риски (иначе говоря, кадровые риски, риски работников, или риски персонала) разделяются на качественные и количест­венные. Качественные персональные риски связаны с профес­сиональным уровнем и чертами характера работников. Коли­чественными считаются риски, связанные с поиском и включением нового персонала в работу («вхождением его в должность»).

По признаку правомерности принято различать риски оп­равданные и неоправданные. Границы между оправданным и неоправданным рисками в разных отраслях экономики и для различных сфер деятельности неодинаковы. Способность объ­ективно оценить правомерность риска при принятии управ­ленческого решения – важная составляющая искусства управ­ления для менеджера.

Риск выше правомерного - авантюра, а ниже - избыточная осторожность. Только риск в границах оправданного может быть признан нормальной (адекватной) линией поведения ме­неджера. В принципе рисковые решения оправданы только в той ситуации, когда не существует реальной возможности для достижения заданной цели с помощью действий, не сопря­женных с вероятными потерями. Основополагающие критерии, которыми необходимо руководствоваться при разработке и принятии риск-решения, сводятся к следующему:

Ø достижение заданной общественно необходимой цели;

Ø непротиворечивость нормативным актам, которые ото­бражают истинные потребности хозяйственной системы, экономики в целом;

Ø соответствие содержания решения современному научно-техническому уровню производства и прогрессивному опыту;

Ø приложение максимума усилий по предупреждению, а в случае возникновения – по преодолению негативных по­следствий риск-решений;

Ø недопущение ущемления охраняемых законом интересов партнеров и потребителей продукции, производимой ор­ганизацией (оказываемых ею услуг).

По природе возникновения принято различать субъектив­ный (связанный с личностью менеджера) и объективный риски. Субъективный риск является следствием недостатка опыта, образования, профессионализма, нарушения установившихся правил поведения на рынке, неправильного понимания суще­ства заключенной сделки, отсутствия способностей к риску. Субъективный риск также возникает в случае принятия субъ­ектом управленческих решений:

Ø под воздействием собственных негативных качеств лично­сти (зависти, ненависти, агрессивности, злости и т.д.);

Ø при его нахождении в неконтролируемом негативном со­стоянии (страха, аффекта, раздражения и т.д.).

Объективный риск никак не связан с особенностями лич­ности руководителя, носит объективный характер и возникает в связи со стихийными бедствиями, неожиданными измене­ниями конъюнктуры рынка, законодательства, условий креди­тования и инвестирования, порядка налогообложения, недостатка информации или по иным причинам объективного порядка.

По масштабу и долговременности проблем, с которыми связаны риски, различают стратегические и тактические риски.

Стратегические риски связаны с направлениями развития предприятия, с возможными кардинальными изменениями конкурентной среды, со стратегическими последствиями при­нимаемых в рамках текущей деятельности управленческих решений, со стратегическим видением будущего предприятия. Тактические риски обусловлены текущей деятельностью предприятия, последствиями принимаемых управленческих решений в ближайшей и краткосрочной перспективе, а также проблемами, которые иногда носят сиюминутный характер, например в области производства и сбыта.

По времени проявления отрицательных последствий риски делят на импульсные и кумулятивные. Импульсные рис­ки проявляются на относительно небольшом временном от­резке после принятия ошибочного решения. Такого рода рис­ки могут возникать, в частности, при заключении невыгодной для предприятия сделки, не влекущей для него значительного ущерба. Кумулятивные риски проявляются в течение длитель­ного времени, как правило, до кардинального изменения ранее принятого ошибочного решения или до момента, когда карди­нально изменились условия деятельности и ошибочное реше­ние уже значения не имеет. Кумулятивные риски возникают, например, на этапе зарождения фирмы, при наличии слабых мест в ее концепции и стратегии; при ошибочном построении организационной структуры предприятия; в случае приема на работу работника, имеющего связи с преступной средой и т.д. По уровню управления можно выделить следующие виды риска:

Ø федеральный (требует оказания управляющего воздейст­вия на федеральном уровне);

Ø региональный и межрегиональный (требует оказания управляющего воздействия на региональном и межре­гиональном уровнях; прогнозирование наступления рис­ковых событий на региональном и межрегиональном уровне и принятие мер по их нейтрализации);

Ø отраслевой (требует оказания управляющего воздействия на отраслевом уровне; сокращение риска за счет мер косвенного воздействия на объективные и прямого влияния на субъективные факторы в отрасли);

Ø предприятия (его подразделения) (требует оказания управ­ляющего воздействия на уровне предприятия; целенаправ­ленное воздействие на субъективные факторы, ведущие к потерям, позволяющее максимизировать прибыль);

Ø рабочего места (анализ, выявление причин риска, завися­щих от качества работы менеджера и принятие мер по их устранению).

Наиболее высокие риски связаны с кризисами в деятельно­сти организации. Управление рисками зависит в значительной мере от этапа жизненного цикла организации.

Так, основными факторами роста рисков на этапе зарожде­ния организации являются: чрезмерный фанатизм лидера ор­ганизации, его неумение идти на компромисс; появление в коллективе другого (неформального) лидера; недостаток опы­та; ограниченность ресурсов; большая зависимость от рыночной конъюнктуры; перегрузки персонала в работе; невысокая зарплата.

Для этапа роста организации свойственны другие факторы роста рисков: появление разногласий в коллективе; неспособ­ность формировать потребности рынка, исходя из возможностей организации; неадекватность условий труда; недостаточная техническая оснащенность и производственные мощности; низкая доходность инвестиций.

На этапах зрелости и бурного роста основными факторами роста рисков являются: организационная инертность структуры фирмы; консерватизм в принятии нововведений; усложненные коммуникационные связи; большая численность управленче­ского персонала; низкая приспособляемость к принципиально новой продукции; появление внутренней оппозиции руково­дству организации.

Важнейшими факторами роста рисков на этапе бюрократи­зации являются: наличие значительных недогруженных мощ­ностей; стабильная номенклатура продукции; наличие в кол­лективе оппозиции; высокие издержки; высокая зависимость от рыночной конъюнктуры; усложнение маркетинговых ис­следований; чрезмерная численность управленческого звена.

На этапе стагнации главными факторами риска являются нерешительность руководителя при принятии кадровых реше­ний, а также неспособность менеджмента к внедрению ново­введений и неготовность к изменению профиля деятельности организации.

Харьковский институт управления.

Тема 1. Сущность, содержание и виды риска.

1 Сущность и содержание риска.

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества.

По мере развития цивилизации, появляются товарно-денежные отношения, и риск становится экономической категорией.

Риском можно управлять и принимать меры к снижению степени риска. Но во многом определяется классификацией риска.

2 Классификационная система рисков. Группы, категории, виды, подвиды и разновидности рисков.

Под классификацией риска понимают распределение риска на группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.

Классификационная система рисков включает группу, категории, виды, подвиды и разновидности рисков. В зависимости от возможного результата, риски делят на две большие группы – чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата.

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата.

В зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или природный риск), они делятся на следующие категории: природно-естественные, экологические, политические, транспортные, коммерческие.

К природно-естественным относятся риски, связанные с проявлением стихийных сил природы.

Экологические риски – это риски, связанные с загрязнением окружающей среды.

Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства.

Транспортные риски связаны с перевозками грузов различными видами транспорта.

Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые и финансовые.

Имущественные риски связаны с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем.

Производственные риски связаны с убытком и остановки производства вследствие воздействия различных факторов.

Торговые риски связаны с убытком по причине задержки платежа в период транспортировки товара, не поставки товара.

Финансовые риски подразделяются на два вида – риски, связанные с покупательной способностью денег, и, связанные с вложением капитала
(инвестиционные).

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные, валютные и риски ликвидности.

Инфляционный риск – это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут.

Дефляционный – это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютные риски – представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой.

Риски ликвидности – связаны с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.

Инвестиционные включают в себя следующие подвиды рисков – риски упущенной выгоды, снижения доходности, прямых финансовых потерь.

Риск упущенной выгоды – это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (страхование, инвестирование, хеджирование).

Риск снижения доходности – может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

Риск снижения доходности включает следующие разновидности: процентные и кредитные риски.

К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, селинговыми (продажа) компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

Кредитный риск – это опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору.

Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь, включающих следующие разновидности: биржевой, риск банкротства и селективный риск.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок.

Селективные риски (выбор, отбор) – это риск неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства – это опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

Тема 2. Риск в инвестировании капитала.

2.1. Риск – обязательный элемент любой экономики.

В любом инвестировании капитала всегда присутствует риск. Место риска в инвестировании капитала определяется самим существованием и развитием хозяйственного процесса. Риск является обязательным элементом любой экономики. Появление риска, как неотъемлемой части экономического процесса
– объективный экономический закон. Существование данного закона обусловлено элементом конечности любого явления. Каждое явление имеет свой конец.

Ограниченность (конечность) материальных, трудовых, финансовых, информационных и др. ресурсов вызывает их дефицит и способствует появлению риска как элемента хозяйственного процесса.

Хозяйствующие субъекты и граждане, осуществляющие вложение капитала, неоднозначно относятся к принятию риска.

По отношению к степени риска хозяйствующие субъекты и граждане подразделяются на предпринимателей, инвесторов, спекулянтов, игроков.

Предприниматель – это тот, кто вкладывает свой собственный капитал при определенном риске.

Инвестор – это тот, кто при вложении капитала, большей частью чужого, думает прежде всего о минимизации риска. Он- посредник в финансировании капиталовложений.

Спекулянт – готов идти на определенный, заранее рассчитанный риск.

Игрок – готов идти на любой риск (вабанк).

Риск присущ любым видам вложения капитала. Однако можно выделить капитал, вложения которого напрямую означает « идти на риск ». Это венчурный капитал.

2.2. Венчурный капитал

Венчурный капитал или рисковые инвестиции представляют собой инвестиции в форме выпуска новых акций, производимых в новых сферах деятельности, связанных с большим риском.

Венчурный капитал инвестируется в не связанные между собой проекты в расчете на довольно быструю окупаемость вложенных средств. Вложение капитала осуществляется путем приобретения части акций предприятия – клиента или предоставлением ему ссуд (в т.ч. с правом конверсии этих ссуд в акции). Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в области новых технологий.

Венчурный капитал сочетает в себе разные формы приложения капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм, так называемых венчуров.

За рубежом обычно создаются независимые компании рискового капитала, которые привлекают средства других инвесторов и создают фонд венчурного капитала. Этот фонд имеет форму партнерства, в которой фирма – организатор фонда выступает как главный партнер, вносит обычно 1% капитала, но несет полную ответственность за управление фондом.

Собрав целевую сумму, фирма венчурного капитала закрывает подписку на фонд, переходя к его инвестированию. Разместив один фонд, фирма предлагает подписку на второй. Обычно фирмы управляют несколькими фондами, находящимися на разных стадиях развития. Это служит как средством аккумуляции финансовых ресурсов, так и реализации основного принципа рискового инвестирования – разрешение и распределение риска.

Специализируясь на финансировании проектов с высокой степенью неопределенности результата, фирмы венчурного капитала предоставляют инвестиции не в форме ссуды, а в обмен на большую часть акционерного капитала, создаваемого венчуром. Этим предопределена и основная форма дохода на венчурный капитал – учредительская прибыль, реализуемая основателями стартовых компаний и финансирующими их фондами – партнерами, лишь через 5 лет, когда акции венчура начнут котироваться на фондовом рынке. С установлением периода (обычно 10 лет), фонд распускается. Акции компаний, вышедших на фондовый рынок, распределяются между партнерами.

При перспективных вложениях капитала оценивается величина капитала со степенью риска.

Степень риска при венчурном капитале выражается критериями – капиталоотдачей и рентабельностью капитала. Капиталоотдача, или скорость обращения капитала, определяется отношением объема выручки к вложенному капиталу и выражается числом оборотов:

Где T – выручка, получаемая от использования вложенного капитала за определенный период (обычно за год), грн;

К – сумма вложенного капитала, грн.

Рентабельность капитала, или норма прибыли на вложенный капитал, определяется процентным отношением прибыли к капиталу:

Где Рк – рентабельность капитала, %;

П – сумма прибыли полученная от использования вложенного капитала за год, грн.

Норма прибыли на вложенный капитал является интегральным показателем эффективности использования капитала, т.к. представляет собой произведение двух показателей – капиталоотдачи и рентабельности произведенного и реализованного товара.

Рентабельность произведенного и реализованного товара измеряется процентным отношением прибыли к объему выручки:

Где П – прибыль, полученная от производства и реализации товара (т.е. об использовании вложенного капитала) за определенный период, грн;

Т – выручка от реализации произведенного товара (т.е. получения от использования вложенного капитала) за определенный период, грн.

Связь между произведенными показателями выражается следующим образом:

Или РК = КО · РТ.

Тема 3. Способы оценки степени риска.

3.1. Понятие степени риска.

Многие финансовые операции связаны с существенным риском. Они требуют оценить степень риска и определить его величину.

Степень риска – это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него.

Риск предпринимателя количественно характеризуется субъективной оценкой вероятной величины максимального и минимального дохода (убытка) от данного вложения капитала. При этом, чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска. Принимать на себя риск предпринимателя вынуждает неопределенность хозяйственной ситуации, которая во многом определяется фактором случайности.

2 Случайные события и их вероятность.

Случайность – это то, что в похожих условиях происходит неодинаково, и поэтому ее заранее нельзя предвидеть и запрогнозировать. Однако в мире случайностей действуют определенные закономерности (теория вероятности); случайные события становятся предметом теории вероятности только тогда, когда с ними связываются определенные числовые характеристики – их вероятности. Случайные события в процессе их наблюдения повторяются с определенной частотой, которая представляет собой отношение числа появлений случайного события к общему числу наблюдений.

Частота обладает статистической устойчивостью в том смысле, что при многократном наблюдении ее значение мало меняются. Устойчивость частоты отражает некоторое объективное свойство случайного события, заключающееся в определенной степени его возможности.

Мера объективной возможности случайного события « А » называется его вероятностью. Именно около числа этой вероятности группируются частоты события « А ».

Вероятность любого события колеблется от 0 до 1,0. Если вероятность равна 0, то событие считается невозможным. Если же вероятность равна 1,0 то событие является достоверным.

Вероятность позволяет прогнозировать случайные события, она дает им количественную и качественную характеристику. При этом уровень неопределенности и степень риска уменьшаются.

В хозяйственной ситуации на любое действие всегда имеется противодействие. Предприниматель в процессе своих действий должен выбрать такую стратегию, которая позволит ему уменьшить степень противодействия, что снизит и степень риска.

Математический аппарат для выбора стратегии в конфликтных ситуациях дает теория игр – наука о риске, позволяющая решать многие экономические проблемы, связанные с выбором, определением наилучшего положения.

Риск имеет математически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой степенью точности.

Вероятность означает возможность получения определенного результата.
Применительно к экономическим задачам методы теории вероятности сводятся к определению значений вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного события, исходя из наибольшей величины математического ожидания.

Иначе говоря, математическое ожидание какого – либо события равно абсолютной величине этого события умноженной на вероятность его наступления.

Вероятность наступления события может быть определена объективным или субъективным методом.

Объективный метод определения вероятности основан на вычислении частоты, с которой происходит данное событие.

Субъективный метод определения вероятности основан на использовании субъективных критериев, которые базируются на разных предположениях (личный опыт оценивающего, оценка эксперта, мнение финансового консультанта).

При этом важное место занимает путем экспертной оценки, т.е. проведение экспертизы, обработка и использование его результатов при обосновании значения вероятности.

3 Измерение величины риска (степени риска).

Величина риска (степени риска) измеряется двумя критериями: средним ожидаемым значением и колеблемостью (изменчивостью) возможного результата.

Средне ожидаемое значение – это то значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией; оно является средневзвешенным для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения, оно измеряет результат, который мы ожидаем в среднем.

Колеблемость возможного результата представляет собой степень отклонения ожидаемого значения от средней величины.

Для этого на практике обычно применяют два близко связанных критерия: дисперсия и средне квадратическое отклонение.

Дисперсия представляет собой среднее взвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых:

; где, х – ожидаемое значение для каждого случая наблюдения; х – средне ожидаемое значение; n – число случаев наблюдения (частота)

Среднее квадратическое отклонение:

При равенстве частот имеет место частный случай:

Среднее квадратическое отклонение указывается в тех же единицах, в каких измеряется варьирующий признак.

Дисперсия n среднее квадратическое отклонение являются мерами абсолютной колеблемости.

Для анализа обычно используют коэффициент вариации – отношение среднего квадратического отклонения к средней арифметической и показывает степень отклонения полученных значений:

Коэффициент вариации – относительная величина. Поэтому на его размер не оказывает влияние абсолютные значения изучаемого показателя. С его помощью можно сравнивать даже колеблемость признаков, выраженных в разных единицах измерения.

Он изменяется от 0 до 100 %.

Чем больше коэффициент, тем сильнее колеблемость; чем ниже коэффициент, тем меньше размер относительного риска.

Установлена следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации: до 10 % - слабая колеблемость;

10 – 25 % - умеренная колеблемость; свыше 25 % - высокая колеблемость.

Существуют также несколько упрощенный метод определения степени риска.

Количественно риск инвестора характеризуется оценкой вероятной величины максимального и минимального доходов. При этом чем больше диапазон между этими величинами при равной их вероятности, тем выше степень риска. Тогда для расчета дисперсии среднего квадратического отклонения и коэффициента вариации используют следующие формулы:

О2=Рmax(хmax – х)2+Рmin(х – хmin)2;

; где Рmax – вероятность получения максимального дохода (прибыли, рентабельности); хmax – максимальная величина дохода (прибыли, рентабельности);

? – среднее квадратическое отклонение.

Тема 4. Оценка предпринимательских рисков.

1 Критерии количественной оценки риска.

Если исходить из того, что предпринимательский риск – вероятность неудачи, то в этом случае критерием оценки риска является вероятность того, что полученный результат окажется меньше требуемого значения (намечаемого, планируемого, прогнозируемого).

R=P (Dt2 –D), где

R – критерий оценки риска;
P – вероятность;
Dt2 – требуемое (планируемое)значение результата;
D – полученный результат.

Недостатки такого расчета является возможность оценки только после получения результата.

В качестве критерия оценки риска предполагается и абсолютная величина, которая определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что этот ущерб произойдет.

R=Y · P (Y), где
R – степень риска;
P (Y) – вероятность ущерба;
Y – ожидаемый ущерб.

При оценке технических нововведений американские экономисты предлагают определить эффективность реализаций нововведений:

Где
П – ежегодный объем продаж нового изделия;
С – продажная цена изделия;
Т – жизненный цикл новшества (предполагаемый срок производства нового изделия или период от его освоения до снятия с производства);
РТ – вероятность технического успеха (возможность практического повторения исследовательских идей в новой продукции).
РК – вероятность коммерческого успеха (возможность сбыта продукции на рынке и получение ожидаемых прибылей).
ЕЗ – затраты на реализацию, включая затраты на разработку, освоение производства и текущие производственные затраты.

Вероятность коммерческого и технического успеха, то есть учет рынка и оценка его степени, определяются в зависимости от характера продукции, которую предполагается получить в результате реализации и других факторов.

2 Методы оценки предпринимательского рынка.

В общем плане существуют следующие методы оценки предпринимательского риска:

Статистический метод оценки;

Метод экспертных оценок;

Использование аналогов;

Комбинированный метод.

Количественная оценка предпринимательского риска с помощью методов математической статистики устанавливается главными инструментами данного метода оценки – дисперсией, стандартным отклонением, коэффициентом вариации
(3.3.).

Преимуществом данного метода оценки предпринимательского риска является несложность математических расчетов, а явным недостатком – необходимость большого количества исходных данных (чем больше массив, тем достовернее оценка риска).

Кроме статистического метода существует метод экспертной оценки риска, который может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов.

Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставляется перечень возможных рисков и предполагается оценить вероятность их наступления, основывали, например, на следующей системе оценок:

0 – несущественный риск;

25 – рисковая ситуация, вероятнее всего не наступит.

50 – о возможности рисковой ситуации нельзя сказать ничего определенного;

75 – рисковая ситуация, вероятнее всего, наступит;

100 – рисковая ситуация наступит наверняка.

Затем оценки экспертов подвергаются анализу на их противоречивость и должны удовлетворять следующему правилу: максимально допустимая разница между оценками двух экспертов по любому виду риска не должна превышать 50, что позволяет устранить недопустимые различия в оценках экспертами вероятности наступления отдельного риска. max |ai – bi| ? 50 , где a, b – векторы оценок каждого из двух экспертов. При трех экспертах должно быть сделано три оценки: для попарного сравнения мнений
1го и 3го, 2го и 3го; i – вид оцениваемого риска.

Разновидностью экспертного метода является метод Дельфи, характеризующийся анонимностью и управляемой обратной связью (после обработки результата обобщенный результат сообщается каждому члену комиссии).

Важным методом исследования риска является моделирование задачи выбора с помощью “дерева решений”, где по ветвям “дерева” соотносят субъективные и объективные оценки возможных событий. Следуя вдоль построенных ветвей и используя специальные методики расчета вероятностей оценивают каждый путь и выбирают менее рискованный.

Однако для оценки предпринимательского риска данный метод не совсем подходит по ряду причин:

Это очень трудоемкий метод;

В «дереве» учитываются только те действия, которые намерен совершить предприниматель, и совсем не учитывается влияние внешней среды на деятельность фирмы.

Метод аналогий используется в том случае, если другие методы оценки риска неприемлемы. При его использовании применяются базы данных о риске аналогичных проектов или сделок.

Комбинированный метод представляет собой объединения нескольких отдельных методов или их отдельных элементов. Примером может служить оценка предпринимательского риска на основе расчета вероятности нежелательного исхода сделки. В данном случае анализ риска производится с помощью элементов статистического, экспертного методов, а также метода аналога.

3 Объективный и субъективный методы определения

вероятности нежелательных событий.

При оценке риска предпринимателя в первую очередь интересует вероятность нежелательного исхода.

Существует два метода определения вероятности нежелательных событий: объективный и субъективный.

Объективный метод основан на вычислении частоты, с которой тот или иной результат был получен в аналогичных условиях, В этом случае расчет вероятности проводится на основании фактических данных по формуле:

; где Р – вероятность нежелательного исхода; n – число событий с неуспешным для предпринимателя исходом;

N – общее число аналогичных событий как с успешным, так и с неуспешным исходом.

Но не всегда предприниматель обладает информацией для применения объективного метода оценки вероятности нежелательного исхода. В этом случае фирма может обратиться за информацией к консалтинговой фирме или оценить вероятность субъективным способом.

Субъективная вероятность является предположением относительно определенного результата. Этот метод определения вероятности нежелательного исхода основан на суждении и на личном опыте предпринимателя. В данном случае в соответствии с прошлым опытом и интуицией предпринимателю необходимо сделать цифровое предположение о вероятности событий.

При этом необходимо учитывать два ограничения:

1. Рi =1, то есть сумма вероятностей всех событий равна 1;

2. 0?P Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.
> Надо думать о последствиях риска.
> Нельзя рисковать многим ради малого.
> Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.
> При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.

Нельзя думать, что всегда существует только одно решение Возможно есть и другие.

Реализация первого правила означает, что прежде, чем принять решение о рисковом вложении капитала, финансовый менеджер должен:
V определить максимально возможный объем убытка по данному риску;
V сопоставить его с объемом вкладываемого капитала;
V сопоставить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству данного инвестора.

Объем убытка от вложения капитала может может быть равен объему данного капитала, быть меньше или больше его.

При прямых инвестициях объем убытка, как правило равен объему венчурного капитала.

При прямом убытке (пожар, наводнение, кража и т.п.) размер убытка больше прямых потерь имущества, т.к. он включает еще дополнительные денежные затраты на ликвидацию последствий убытка и приобретение нового имущества.

При портфельных инвестициях, т.е. при покупке ценных бумаг, которые можно продать на вторичном рынке, объем убытка обычно меньше суммы затраченного капитала.

Соотношение максимально возможного объема убытка и объема собственных финансовых ресурсов инвестора представляет собой степень риска, ведущего к банкротству.

Она измеряется с помощью коэффициента риска:

; где Кр – коэффициент риска;

Уmax – максимально возможная сумма убытка, грн.;

Ссоб – объем собственных финансовых ресурсов с учетом точно известных поступлений средств, грн.

Исследования рисковых мероприятий позволили сделать вывод, что оптимальный коэффициент риска составляет 0,3 , а коэффициент риска, ведущий к банкротству инвестора 0,7 и более.

Реализация второго правила требует, чтобы финансовый менеджер, зная максимально возможную величину убытка, определил бы, к чему она может привести, какова вероятность риска, и принял решение об отказе от риска (т.е. от мероприятия), принятии риска на свою ответственность или передаче риска на ответственность другому лицу.

Действие третьего правила особенно ярко проявляется при передаче риска, т.е. при страховании. В этом случае он означает, что менеджер должен определить и выбрать приемлемое для него соотношение между страховым взносом и страховой суммой.

Риск не должен быть удержан, т.е. инвестор не должен принимать на себя риск, если размер убытка относительно велик по сравнению с экономией на страховом взносе.

Реализация остальных правил означает, что в ситуации, для которой имеется только одно решение (положительное или отрицательное), надо сначала попытаться найти другие решения. Если же анализ показывает, что других решений нет, то действуют по правилу “в расчете на худшее”.

Следует иметь в виду проявляющиеся при принятии и реализации рисковых решений психологические особенности человека агрессивность, нерешительность, сомнения, самостоятельность, экстраверсия, интроверсия и др.

Экстраверсия – это свойство личности, проявляющееся в ее направленности на окружающих людей, события. Она выражается в высоком уровне общительности, живом эмоциональном отклике на внешние явления.

Интроверсия – это направленность личности на внутренний мир собственных ощущений, переживаний, чувств и мыслей.

Неотъемлемыми этапами организации риск – менеджмента являются также организация мероприятий по выявлению намеченной программы действия, контроль за ее выполнением, анализ и оценка результатов выполнения выбранного варианта рискового решения.

3 Стратегия риск – менеджмента.

Стратегия представляет собой искусство планирования, руководства, основанного на правильных и далеко идущих прогнозах.

Стратегия риск – менеджмента – это искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов его снижения.

Стратегия риск – менеджмента включает правила, на основе которых принимаются рисковые решения и способы выбора вариантов решения.

Это следующие правила:

1. Максимум выигрыша.

2. Оптимальная вероятность результата.

3. Оптимальная колеблемость результата.

4. Оптимальное сочетания выигрыша и величины риска.

Сущность первого правила заключается в том, что из возможных вариантов рисковых вложений капитала выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата (выигрыш, доход, прибыль) при минимальном или приемлемом для инвестора риска.

Сущность правила оптимальной вероятности результата состоит в том, что из возможных решений вбирается то, при котором вероятность результата является приемлемой для инвестора, т.е. удовлетворяет финансового менеджера.

На практике применения правила оптимальной вероятности результата обычно сочетается с правилом оптимальной колеблемости результата.

Сущность правила оптимальной колеблемости результата заключается в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того же рискового вложения капитала имеют небольшой разрыв, т.е. наименьшую величину дисперсии, среднего квадратического отклонения, вариации.

Сущность правила оптимального сочетания выигрыша и величины риска заключаются в том, что менеджер оценивает ожидаемое величины выигрыша и риска (проигрыша, убытка) и принимает решение вложить капитал в то мероприятие, которое позволяет получить ожидаемый выигрыш и одновременно избежать большого риска.

Правила принятия решения рискового вложения капитала дополняются способами выбора варианта решения.

Существуют следующие способы выбора решения:
1. Выбор варианта решения при условии, что известны вероятности возможных хозяйственных ситуаций.
2. Выбор варианта решения при условии, что вероятности возможных хозяйственных ситуаций неизвестны, но имеются оценки их относительных значений.
3. Выбор варианта решения при условии, что вероятности возможных хозяйственных ситуаций неизвестны, но существуют основные направления оценки результатов вложения капитала.

4 Приемы риск – менеджмента.

Приемы риск – менеджмента представляют собой приемы управления риском.
Они состоят из средств разрешения рисков и приемов снижения степени риска.
Средствами разрешения рисков являются избежание их,. удержание, передача, снижение степени. Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли.

Удержание риска – это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала.

Передача риска означает, что инвестор передает ответственность за риск кому – то другому, например, страховой компании. В данном случае передача риска произошла путем страхования риска.

Снижение степени риска – это сокращение вероятности и объема потерь.

Для снижения степени риска применяются различные приемы:
. диверсификация;
. приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;
. лимитирование;
. самострахование;
. страхование.

Диверсификация – это процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между между собой, с целью сн7ижения степени риска и потерь доходов.

Информация играет важную роль в риск – менеджменте и является ценным товаром. Инвестор готов заплатить за полную информацию.

Стоимость полной информации рассчитывается как разница между ожидаемой стоимостью какого – либо приобретения или вложения капитала, когда имеется полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная.

Лимитирование – это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п.

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Это децентрализованная форма создания натуральных и денежных страховых
(резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте.

Наиболее важным и самым распространенным приемом снижения степени риска является страхование риска. Сущность страхования выражается в том, что инвестор отказаться от части доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля.

Тема 6. Страхование – основной прием

риск – менеджмента.

1 Сущность, содержание и виды страхования.

Страхование – это отношение по защите имущественных интересов хозяйствующих субъектов и граждан при наступлении определенных событий
(страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).

Страхование представляет собой экономическую категорию, более точнее – финансовую категорию. Его сущность заключается в распределении ущерба между всеми участниками страхования. Страхование является одним из элементов производственных отношений, т.к. оно связано с возмещением материальных потерь, что служит основой для непрерывности процесса воспроизводства.

В процессе страхования участвуют два субъекта: страхователь и страховщик.

Страхователь (в практике международного страхования – полисодержатель)
– это хозяйствующий субъект или гражданин,. уплачивающий страховые взносы и вступающий в конкретные страховые отношения со страховщиком. Страхователем признается лицо, заключившее со страховщиком договоры страхования или являющееся страхователем в силу закона.

Страховщиком является хозяйствующий субъект, созданный для осуществления страховой деятельности, проводящий страхование и ведающий созданием и расходованием страхового фонда. Страховщиком признается хозяйствующий субъект любой организационно – правовой формы,. Созданной для осуществления страховой деятельности,. Получивший лицензию на осуществление страховой деятельности.

Страхование, являясь категорией распределения, выражает определенные производственные отношения, возникающие в связи с формированием и использованием страхового фонда.

Страховой фонд представляет собой резерв денежных или материальных средств, формируемый за счет взносов страхователей и находящийся в оперативно – организационном управлении у страховщика. К страховому фонду относят государственный резервный фонд (государственный централизованный страховой фонд), фонд страховщика, резервный фонд предпринимателя (фонд коммерческого риска, страховой фонд), образуемые в процессе самострахования. Создание страхового фонда обусловлено страховыми интересами.

Страховой интерес – это мера материальной заинтересованности в страховании.

Страховой интерес бывает полным и частичным. Полный интерес
100 %-ный интерес страхователя в страхуемом объекте.

Частичный интерес – интерес в какой – либо части общего интереса по имуществу, находящемуся на риске. Различают интересы страхователя и страховщика.

К интересам страхователя относятся интерес владельца имущества, интерес подразумеваемый.

Интерес владельца имущества заключается не только в самом имуществе, но и в ответственности за убытки, которые могут возникнуть в связи с владением имуществом, т.е. потеря прибыли.

Подразумеваемый интерес представляет собой условие страхования,.. согласно которому страхователь необязательно должен иметь страховой интерес в страхуемом имуществе, но, чтобы предъявить претензию по договору, ему необходимо иметь интерес в застрахованном имуществе во время наступления страхового случая.

Интерес страховщика – это ответственность страховщика, оговоренная в условиях страхования.

Между страхователем и страховщиком возникают страховые отношения, включающие в себе две группы отношений: по уплате взносов в страховой фонд и по выплате страхового возмещения (страховой суммы).

Страхование выполняет четыре функции: рисковая, предупредительная, сберегательная, контрольная.

Назначением предупредительной функции страхования является финансирование за счет средств страхового фонда мероприятий по уменьшению страхового риска.

Объектами страхования могут быть имущественные интересы, не противоречащие законодательству Украины.

Объекты страхования служат основным признаком классификации страхования.

Классификация страхования представляет собой систему деления страхования на отрасли, виды, разновидности, формы, системы страховых отношений.

Отрасль страхования – это звено классификации страхования, характеризующее страхование жизни и здоровья человека, материальных ценностей, обязательств перед третьими лицами. Исходя из объектов страхования различают три отрасли страхования: личное, имущественное, страхование ответственности.

Вид страхования представляет собой часть отрасли страхования. Он характеризуется страхованием однородных имущественных интересов. Так, личное страхование включает следующие виды: страхование жизни, страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование.

Имущественное страхование включает следующие виды: страхование средств наземного транспорта, воздушного, водного транспорта, страхование грузов, других видов имущества, страхование финансовых рисков.

Страхование ответственности включает следующие виды:
V Страхование ответственности заемщиков за непогашением кредитов;
V Страхование ответственности владельцев автотранспортных средств;
V Страхование иных видов ответственности.

Вид страхования включает отдельные разновидности – это страхование однородных объектов в определенном объеме страховой ответственности.

Разновидностями личного страхования являются страхование детей, страхование к бракосочетанию, смешанное страхование жизни, страхование дополнительной пенсии, страхование на случай смерти и потери здоровья и др.

Разновидностями имущественного страхования являются страхование строений, основных и оборотных фондов, животных, домашнего имущества, средств транспорта, урожая и др.

Разновидностями страхования ответственности являются страхование на случай причинения вреда в процессе хозяйственной и профессиональной деятельности, страхование от убытков вследствие перерывов в производстве и др.

Страхование может осуществляться в обязательной и добровольной формах.

Обязательным страхованием является страхование, осуществляемое в силу закона, а добровольные – осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком.

Договор страхования – это двухстороннее соглашение между страхователем и страховщиком. Факт заключения договора страхования удостоверяется переданным страховщиком страхователю страховым свидетельством (полисом, сертификатом) с приложением правил страхования.

Кроме страхования выделяют еще сострахование, двойное страхование, перестрахование, самострахование.

Сострахование представляет вид страхования, при котором два страховщика и более участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска, выдавая совместный или раздельные договоры страхования каждый на страховую сумму в своей доле.

Двойное страхование – это страхование у нескольких страховщиков одного и того же интереса об одних и тех же опасностей, когда общая страховая сумма превышает страховую стоимость.

Перестрахование – это страхование одним страховщиком (перестрахователем
) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика).

Самострахование – это создание страхового (резервного) фонда непосредственно самим хозяйствующим субъектом в обязательном (АО, СП,.
Кооператив) или добровольном (товарищество и др.) порядке.

Страховые общества могут создавать страховые пулы (англ. POOL – общий котел) – это объединение страховщиков для совместного страхования определенных рисков (как правило малоизвестных новых рисков).

2 Организационная структура страхования.

Как экономическая категория страхование включает следующие элементы: рисковые обстоятельства, ситуация риска, стоимость (оценка) объекта страхования, страховое событие, страховая сумма, страховой взнос, страховой случай, ущерб (убыток) страхователя, страховая выплата.

Все они образуют организационную структуру страхования.

Состояние объекта страхования зависит от целого ряда факторов.
Страховщик учитывает только существенные факторы,. Процесс наблюдения и учета которых называется регистрацией риска.

Факторы, которыми определяется регистрация риска для данной рисковой совокупности, называется рисковыми обстоятельствами. Любой риск можно представить в виде совокупности рисковых обстоятельств.

Выделяют объективные и субъективные рисковые обстоятельства:

Объективные – отражают объективный подход к действительности и не зависит от воли и сознания людей (проявление стихийных сил природы).

Субъективные рисковые обстоятельства отражают подход к познанию действительности, связанной с волей и сознанием людей (нарушение техники безопасности, интенсивное движение транспорта и др.)

Оценка стоимости риска представляет собой определение вероятности наступления события, на случай которого приводится страхование, и его последствий, выраженных в денежной форме. Последствия страхового случая выражаются в полном уничтожении или частичном повреждении объекта страхования.

В процессе составления договора страхования оценивается действительная стоимость объекта страхования, т.е. страховая стоимость объекта страхования
(страховая оценка).

Страховая оценка в имущественном страховании служит исходным показателем для всех последующих расчетов: определения страховой суммы, страхового взноса, страхового возмещения.

В качестве основы для определения страховой оценки часто берется балансовая стоимость имущества с учетом износа (амортизации). Страховая оценка основных средств общественных организаций определяется исходя из первоначальной (восстановительной) стоимости, т.е. без учета амортизации.

Страховая стоимость объекта является основой для расчета страховой суммы.

Страховой суммой является определенная договором страхования или установленная законом денежная сумма, исходя из которой устанавливаются размеры страхового взноса и страховой выплаты.

Со страховой суммы страхователь платит страховщику страховой взнос
(“ страховой платеж ”, за рубежом “ страховая премия ”).

Страховой взнос – это плата за страхование, которую страхователь обязан внести страховщику в соответствии с договором страхования или законом.

Объемн.показатель

Страховой = Страховой (единица страховой – Скидка +
Надбавка

взнос тариф суммы или объект

(накидка) страхования в целом)

Страховой тариф представляет собой ставку страхового взноса с единицы страховой суммы или объекта страхования в целом и по обязательному страхованию устанавливается в законодательном порядке.

Объемный показатель, т.е. показатель, к которому привязан страховой тариф, представляет собой единицу страховой суммы или объект страхования в целом.

Скидки со страхового взноса представляются страховщиком страхователю и являются формой поощрения страхователя, аккуратно выполняющего свои обязанности.

Надбавка представляет собой часть страхового тарифа, не связанную непосредственно с формированием фонда, предназначенного для выплат страхового возмещения. Надбавки могут быть рисковые, за рассрочку и др.

Рисковая надбавка используется для создания страхового фонда на случай выплат страхового возмещения при возросших убытках, превышающих средний уровень убытка.

Средний, за ряд лет уровень выплат страхового возмещения составляет нетто – ставку. Фактически суммы выплат по годам отклоняются от этого среднего уровня в ту или иную сторону.

Увеличение нетто – ставки на величину этого вероятного отклонения составляет содержание рисковой надбавки.

Надбавка за рассрочку представляет собой часть тарифа по долгосрочным видам страхования жизни, компенсирующую потери страховой компании за предоставление страхователю рассрочки при уплате взносов. Надбавка за рассрочку равна разнице между единовременным взносом и суммой годовых взносов.

Страховой взнос по своей экономической сущности представляет часть прибыли страхователя, которая используется им для гарантии его интересов от неблагоприятных взаимодействий событий. В математическом смысле страховой взнос может быть выражен как средняя величина, т.е. как часть, приходящаяся на один полис страхового портфеля от всех обязательств страховщика.

Различают следующие виды страхового взноса: рисковый, сберегательный, нетто – ставка, достаточный и брутто – ставка.

Рисковый взнос представляет чистую нетто – премию, т.е. часть страхового взноса, которая для покрытия риска.

Сберегательный взнос – это накопительный взнос, взимаемый при заключении договоров страхования жизни.

Нетто – ставка – часть страхового взноса, необходимая для покрытия страховых платежей за определенный промежуток по данному виду страхования.
При планомерном развитии риска размер нетто – ставки равен рисковому взносу. Нетто – ставка выражает цену страхового риска (пожара, наводнения и т.п.).

Достаточный взнос представляет взнос в размере, достаточном не только для покрытия страховых платежей, но и для покрытия издержек страховщика.
Достаточный взнос равен сумме нетто-ставки и нагрузки, включенной в издержки страховщика, т.е. достаточный взнос представляет брутто – ставку без прибыли страховщика.

Брутто – ставка является тарифной ставкой страховщика и состоит из нетто ставки и нагрузки.

Нагрузка – это часть ставки, предназначенная для покрытия расходов страховщика по организации процесса страхования.

Страховой взнос по характеру риска подразделяется на натуральный и постоянный.

Натуральный взнос предназначен для покрытия риска за определенный промежуток и в данный отрезок равен рисковому взносу, но с течением времени может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от характера риска.

Постоянный взнос не меняется с течением времени. Т.к. не изменяется во времени и риск, отражающий страховой взнос.

По форме уплаты страховой взнос подразделяется на единовременный, текущий, годовой и рассроченный.

В зависимости от последовательности уплаты выделяют первый и последующий рассроченный страховой взнос.

По времени уплаты страховые взносы подразделяются на авансовые платежи и предварительный взнос.

Авансовыми являются платежи, уплачиваемые страхователем, страховщику заранее до наступления срока их уплаты, указанного в договоре.

Предварительный взнос – это взнос сберегательного характера, поступивший страховщику.

В зависимости от того, как страховые взносы отражаются в балансе страховщика, они подразделяются на переходящие платежи, результативный и эффективный взносы.

Переходящие платежи – часть страхового взноса, которая распределяется на следующий год после календарного года.

Результативный взнос – это разница между годовой нетто – ставкой и переходящими платежами текущего года, отнесенными на следующий год.

Эффективный взнос – это сумма результативного взноса и переходящих платежей, резервированных в текущем году и переходящих на следующий год.

Эффективный взнос – это вся сумма наличных страховых платежей, которыми располагает страховщик в данном текущем году.

Выделяют также цильмеровский и перестраховочный взнос.

Цильмеровский или резервный взнос – это сумма нетто – ставки и расходов по заключению договоров страхования данного вида за год.

Перестраховочный взнос – это взнос, который страховщик передает перестраховщику по условиям заключенного между ними договора перестрахования.

По величине страхового взноса различают необходимый, справедливый и конкурентный взносы.

Необходимый взнос отражает величину страхового взноса, который будет достаточным и позволит страховщику произвести выплаты страховых сумм и возмещений.

Справедливый взнос отражает эквивалентность обязательств сторон по договору страхования.

Конкурентный взнос позволяет страховщику привлекать максимально возможное число потенциальных страхователей.

В зависимости от способа исчисления, страховые взносы подразделяются на средний, степеннный и индивидуальный.

Средний взнос – это среднеарифметическая величина взноса, расчитанная для всей страховой совокупности.

Степенный взнос – взнос, при определении которого принимается во внимание величина риска объекта, включенного в страховую совокупность.

Индивидуальный – взнос для отдельного объекта страхования.

Страховой взнос бывает также основным, определяемым при заключении договора страхования, и дополнительным – скидки и надбавки к основному взносу.

Страховой случай представляет собой совершившееся событие, предусмотренное договором страхования или законом.

Нанесенный страхователю в результате страхового случая материальный ущерб включает два вида убытков – прямые и косвенные убытки.

Прямой убыток означает количественное уменьшение застрахованного имущества или снижение его стоимости при сохранении материально – вещевой формы, происшедшее вследствие страхового случая. В сумму прямого убытка включаются также затраты, производимые страхователе для уменьшения ущерба, спасения имущества и приведения его в надлежащий вид после страхового случая.

Прямой убыток выступает как первичный ущерб, т.е. как реально наблюдаемый. Этим он отличается от косвенного убытка, который является производным, часто скрытым убытком.

Косвенный убыток означает ущерб, являющийся следствием гибели
(повреждения) имущества или невозможности его использования после страхового случая.

При страховом случае с имуществом, страховая выплата производится в виде страхового возмещения, величина которого зависит от системы страховой ответственности.

3 Системы страховой ответственности и их применение.

Система страховой ответственности обуславливает соотношение между страховой суммой застрахованного имущества и фактическим убытком, т.е. степень возмещения возникшего ущерба.

Применяются следующие системы страховой ответственности:

1) система действительной стоимости;

2) - пропорциональной ответственности;

3) - первого риска;

4) - дробной части;

5) - восстановительной стоимости;

6) - предельной ответственности.

При страховании по действительной стоимости имущества сумма страхового возмещения определяется как фактическая стоимость имущества на день заключения договора. Страховое возмещение равно величине ущерба.

Страхование по системе пропорциональной ответственности означает неполное страхование стоимости объекта. Величина страхового возмещения по этой системе определяется по формуле:

Где В – величина страхового возмещения, грн.;

С – страховая сумма по договору, грн.;

У – фактическая сумма ущерба, грн.;

Ц – стоимостная оценка объекта страхования, грн..

Страхование по системе первого риска предусматривает выплату страхового возмещения в размере ущерба, но в пределах страховой суммы. По этой системе страхования весь ущерб в пределах страховой суммы (первый риск) компенсируется полностью.

Ущерб сверх страховой суммы (второй риск) не возмещается.

При страховании по системе дробной части устанавливаются две страховые суммы: страховая сумма и показанная стоимость.

По показанной стоимости страхователь обычно получает покрытие риска, выраженное натуральной дробью или в процентах.

Ответственность страховщика ограничена размерами дробной части, поэтому страховая сумма будет меньше показанной стоимости и ее дробной части.
Страховое возмещение равно ущербу, но не может быть выше страховой суммы.

В случае, когда показанная стоимость равна действительной стоимости объекта, страхование по системе “ дробной части ” соответствует страхованию по системе первого риска.

В случае, когда показанная стоимость меньше действительной, страховое возмещение рассчитывается по формуле:

Где П – показанная стоимость, грн.

Страхование по восстановительной стоимости означает, что страховое возмещение за объект равно цене нового имущества. Износ имущества не учитывается.

Страхование по системе предельной ответственности означает наличие определенного предела суммы страхового возмещения. При этой системе величина возмещаемого ущерба определяется как разница между заранее установленным пределом и достигнутым уровнем дохода. Обычно используется при страховании крупных рисков, страховании доходов. Если в результате страхового случая уровень дохода страхователя будет меньше установленного предела, то возмещению подлежит разница между пределом и фактически полученным доходом.

В договор страхования могут вносится различные оговорки и условия, которые носят название “клаузула” (лат. Clausula - заключение). Одной из них является “франшиза”.

Размер франшизы означает часть убытка, не подлежащую возмещению со стороны страховщика. Эта часть убытка определяется договором страхования.

Франшиза бывает двух видов: условная и безусловная.

Под условной или интегральной (невычитаемой) франшизой понимается освобождение ответственности страховщика за ущерб, не превышающий установленной суммы, и его полное покрытие, если размер ущерба превышает франшизу.

Условная франшиза вносится в договор страхования с помощью записи
“свободно от X процентов” (где x – 1, 2, 3,…и т.д. – величина процента от страховой суммы). Если ущерб превышает установленную франшизу, то страховщик обязан выплатить страховое возмещение полностью, не обращая внимания на оговорку.

Безусловная или эксцедентная (вычитаемая) франшиза означает, что данная франшиза применяется в безоговорочном порядке без всяких условий. Ущерб во всех случаях возмещается за вычетом установленной франшизы.

Безусловная франшиза оформляется в договоре страхования следующей записью: “свободно от первых x процентов” (где x – 1,2,3,…и т.д. – проценты вычитаются всегда из суммы страхового возмещения независимо от величины ущерба).

При безусловной франшизе страховое возмещение равно величине ущерба за минусом величины безусловной франшизы.

4 Актуарные расчеты. Их сущность, содержание и задачи.

Стоимость услуг, оказываемых страховщиком страхователю, определяется с помощью актуарных расчетов (англ. actuaru, лат. actuarmus – скорописец, счетовод).

Актуарные расчеты – это система статистических и экономико – математических методов расчета тарифных ставок и определения финансовых взаимоотношений страховщика и страхователя.

Форма, по которой производится расчет себестоимости и стоимости услуг, оказываемых страховщиком страхователю, называется актуарной калькуляцией.

Задачами актуарных расчетов являются:

Изучение рисков в рамках страховой совокупности; определение вероятности наступления страхового случая, частоты и степени тяжести ущерба, обоснование необходимых резервных фондов страховщика и источников их формирования; исследование нормы вложения капитала
(процентной ставки) и определение зависимости между процентной ставкой и величиной брутто – ставки.

Актуарные расчеты классифицируют по отраслям страхования, по временному признаку, по иерархическому признаку.

По отраслям страхования актуарные расчеты подразделяются на расчеты по личному, имущественному страхованию и страхованию ответственности.

По временному признаку актуарные расчеты делятся на отчетные (которые производятся по уже совершенным операциям страховщика, т.е. по имеющимся отчетным данным) и плановые (которые производятся при введении нового вида страхования, по которому отсутствуют какие – либо достоверные наблюдения риска).

По иерархическому признаку актуарные расчеты могут быть общими для всей территории Украины; региональными, т.е. произведенными для отдельных регионов (область, край, город, район), и индивидуальными, выполненными для конкретного страхового общества.

При актуарных расчетах используются показатели страховой статистики, представляющей собой систематическое изучение наиболее массовых и типичных страховых операций на основе статистических методов обработки показателей страхового дела.

Основными показателями страховой статистики являются следующее: n – число объектов страхования;
L – число страховых событий; m – число пострадавших объектов в результате страхового случая;
P – сумма собранных страховых взносов;
B – сумма выплаченного страхового возмещения;
C – страховая сумма всех объектов страхования;
Cm – страховая сумма, приходящаяся на поврежденный объект страховой совокупности.

Для практических целей страхования применяется анализ указанных выше показателей.

В процессе анализа рассчитывают следующие показатели: частота страховых событий,. Коэффициент кумуляции риска, коэффициент убыточности, средняя страховая сумма на один объект страхования, средняя сумма на один пострадавший объект, тяжесть риска, убыточность страховой суммы, норма убыточности, частота ущерба, тяжесть ущерба.

Частота страховых событий (Чс) характеризуется количеством страховых событий в расчете на один объект страхования

,
Чс

Коэффициент кумуляции (лат.cumulatio – увеличение, скопление) риска или опустошительность страхового события (Кк), представляет собой отношение числа пострадавших объектов к числу страховых событий

Кумуляция представляет собой скопление застрахованных объектов на ограниченном пространстве (на одном складе, судне и т.п.).

Коэффициент кумуляции риска показывает среднее число объектов, пострадавших от страхового события, или сколько застрахованных объектов может быть настигнуто страховым событием.

Минимальное значение Кк равно 1. Кк > 1 означает, что по мере возрастания опустошительности возрастает число страховых случаев на одно страховое событие.

Коэффициент убыточности (КУ) или ущерба представляет собой отношение суммы выплаченного страхового возмещения к страховой сумме пострадавших объектов страхования

,
КУ может быть меньше или равен 1 – (КУ?1). Он не может быть больше 1, иначе это означало бы, что все застрахованные объекты уничтожены более одного раза.

Средняя страховая сумма на один объект (договор) страхования
представляет собой отношение общей страховой суммы всех объектов страхования к числу всех объектов страхования:

Средняя страховая сумма на один пострадавший объект представляет собой отношение страховой суммы всех пострадавших объектов к числу этих объектов:

Тяжесть риска (Тр) представляет собой отношение средней страховой суммы на один пострадавший объект к средней страховой сумме на один объект страхования:

Показатель тяжести риска используется при оценке и переоценке частоты проявления страхового события.

Убыточность страховой суммы или вероятность ущерба (У), представляет собой отношение выплаченного страхового возмещения к страховой сумме всех объектов страхования:

Показатель убыточности страховой суммы всегда меньше 1. Иное невозможно, ибо оно означало бы недострахование.

Норма убыточности или коэффициент выплат (НУ) представляет собой процентное отношение суммы выплаченного страхового возмещения к сумме собранных страховых взносов:

На практике исчисляют нетто – норму и брутто – норму убыточности. Норма убыточности может быть меньше, равна или больше 100 %.

Частота ущерба (ЧУ) исчисляется умножением частоты страховых событий на коэффициент кумуляции:

Или .

ЧУ выражает частоту наступления страхового случая и выражается обычно в процентах или промилле к числу объектов страхования.

Промилле (лат. promille – на тысячу) – тысячная доля какого – либо числа, обозначается % или 1/10 %.

Частота ущерба всегда меньше 100 %, т.к. частота ущерба, равная 100 %, означает, что наступление данного события не вероятно, достоверно для всех объектов.

Тяжесть ущерба (ТУ) или размер ущерба представляет собой произведение коэффициента убыточности и тяжести риска:

ТУ показывает среднюю арифметическую величину ущерба по поврежденным объектам страхования по отношению к средней страховой сумме всех объектов.

Тяжесть ущерба указывает на то, какая часть страховой суммы уничтожена; с ростом страховой сумы тяжесть ущерба снижается.

В процессе актуарных расчетов устанавливается размер тарифной ставки, определяющей, сколько денег каждый страхователь должен внести в общий страховой фонд с единицы страховой суммы.

При расчете нетто – ставки исходят из равенства:

П = В, где П – страховые платежи, соответствующие нетто – ставкам, грн;

В – страховое возмещение, грн.

Таким образом, страховая компания должна собрать такую сумму страховых взносов, какую предстоит затем выплатить страхователям.

Превышение доходов над расходами страховщика выражается в коэффициенте финансовой устойчивости страхового фонда:

Где Д – сумма доходов страховщика за тарифный период, грн;

З – сумма средств в запасных фондах, грн;

И – сумма расходов страховщика за тарифный период, грн.

Чем выше данный коэффициент, тем устойчивее страховой фонд.

5 Личное и имущественное страхование.

Личное страхование – это отрасль страхования, с помощью которой осуществляется страховая защита семейных доходов граждан или укрепление достигнутого ими семейного благосостояния.

В качестве объектов личного страхования выступают жизнь, здоровье и трудоспособность человека, а конкретными событиями, на случай которых оно производится, являются дожитие до окончательного срока страхования, обусловленного возраста или события, наступления смерти страхователя или застрахованного либо потеря ими здоровья в период страхования от несчастных случаев.

Личное страхование включает страхование жизни, страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование.

Разновидностями личного страхования являются смешанное страхование жизни, страхование детей, страхование к бракосочетанию, страхование дополнительной пенсии.

Имущественное страхование – это отрасль страхования, в которой объектом страховых отношений выступает имущество в различных видах и имущественные интересы. Экономическим назначением имущественного страхования является возмещение ущерба, возникшего вследствие страхового случая.

Имущественное страхование включает страхование наземного, воздушного, водного транспорта, страхование грузов, других видов имущества, страхование финансовых рисков.

Имущественное страхование бывает добровольным и обязательным.

В настоящее время широко стало развиваться страхование предпринимательских рисков. К страхованию этих рисков относятся:
V страхование недополучения прибыли или доходов (упущенной выгоды);
V страхование на случай неплатежа по счетам продавца продукции;
V страхование на случай снижения заранее оговоренного уровня рентабельности, страхование от простоев оборудования, перерывов в торговле, валютных рисков и др.

6 Страхование ответственности.

Страхование ответственности – это отрасль страхования, где объектом выступает ответственность перед третьими физическими или юридическими лицами (т.е. гражданами и хозяйствующими субъектами) вследствие какого – либо действия или бездействия страхователя.

Целью страхования ответственности является страховая защита интересов возможных причинителей вреда,которые в каждом страховом случае находят свое конкретное денежное выражение.

В страхование ответственности входят страхование кредитов, ответственности владельцев автотранспортных средств и иных видов ответственности. В настоящее время появились новые виды страхования профессиональной ответственности – ответственности нотариуса, юриста, врача, аудитора, таможенного брокера (посредника), предпринимателя и др.

Ответственность предпринимателя включает широкий спектр рисков от его ответственности перед своими работниками (от банкротства) до риска за экологическое загрязнение, за причинение ущерба природе и жителям района от неправильной технологии своей деятельности.

К страхованию кредитов относятся: добровольное страхование рисков непогашения кредита и добровольное страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов.

При страховании кредитов учитывается степень кредитного риска, которая определяется кредитоспособностью заемщика. При анализе кредитоспособности заемщика используют показатели нормы прибыли на вложенный капитал, ликвидность.

Ликвидность хозяйствующего субъекта можно определить с помощью коэффициента абсолютной ликвидности, который представляет собой отношение денежных средств, готовых для платежей и расчетов,.к краткосрочным обязательством:

Где Д – денежные средства (в кассе, на расчетном и валютном счете, в расчетах, в пути, прочие), грн;

Б – ценные бумаги и краткосрочные вложения, грн.;

К – краткосрочные кредиты и заемные средства, грн.;

З – кредиторская задолженность и прочие пассивы, грн.;

Чем выше этот коэффициент, тем надежнее заемщик.

Принято различать: кредитоспособный хозяйствующий субъект при КЛ
1,5 ; ограниченно кредитоспособный при КЛ от 1 до 1,5; некредитоспособный
– при КЛ

7 Перестрахование.

Перестрахование – это система экономических отношений, в соответствии с которой страховщик, принимая на себя страхование риска,. часть ответственности по нему передает другим страховщикам с целью создания сбалансированного портфеля страхований.

В договоре перестрахования участвуют две стороны: страховое общество, передающее риск, и страховое общество, принимающее риск на свою ответственность.

Передаваемый риск называется перестраховочным риском, а процесс передачи риска называется цедированием риска или перестраховочной цессией (лат.cessio – передача кому – либо своих прав на что – либо).

Различают активное и пассивное перестрахование.

Активное – заключается в принятии иностранных рисков для покрытия или продажи страховых гарантий.

Пассивное – означает передачу своих рисков иностранным перестраховщикам или приобретение страховых гарантий.

В перестраховании могут создаваться пулы. Перестраховочный пул представляет собой объединение страховых обществ для перестраховой защиты.
Перестраховочный пул действует как посредник, распределяя передаваемые в перестрахование риски между своими членами.

Тема 7. Анализ риска.

В практической деятельности при анализе риска довольствуются анализом нижнего предела прибыли, а именно – определением точки безубыточности и того объема производства и сбыта, который обеспечивает безубыточную работу.
Если запланированный объем сбыта существенно выше, тогда риск потерь невелик.

Аналитическим представлением модели безубыточности служит уравнение безубыточности: Выручка = Затраты.

Из этого уравнения выводятся основные параметры модели:

Критический (безубыточный) объем производства=порог рентабельности;

Критическое значение цены реализации;

Критическое значение постоянных затрат;

Переменных затрат.

По каждому из исследуемых параметров рассчитывается маржа безопасности или запас финансовой прочности предприятия – процентное соотношение плановой или фактической и критической величины параметра. По параметру объем производства запас финансовой прочности показывает, на сколько процентов при изменении ситуации на рынке может упасть объем производства вплоть до критического.

Чтобы вывести формулу безубыточности текущие затраты К разделяют на постоянные F и переменные V: K = v · x + F, где v – удельные переменные издержки (V = v · x); x – натуральный объем производства и сбыта, шт.

Выручка от реализации изделия U – это произведение цены изделия Р и количества изделий x: U = p · x.

Так как в точке безубыточности справедливо равенство:

K=U или p · x = v · x + F , то критический (безубыточный) объем производства X X = F/ (p – r).

Чем выше доля постоянных расходов, тем больше критический объем производств. При снижении цены необходимо увеличивать объем сбыта.

Очевидно, что с сокращением сбыта возрастает риск оказаться в убытке.

Министерство образования и науки Российской Федерации

Всероссийский заочный финансово - экономический институт

Кафедра экономики, менеджмента и маркетинга

Контрольная работа

По менеджменту на тему:

Риски в менеджменте

Барнаул-2010

1. Риски в менеджменте.

1.1. Понятие риска, его сущность, причины возникновения......................……2

1.2. Классификация рисков………………………………………………………3

1.3. Управление рисками…………………………………………………………7

2. Эффективность процесса менеджмента.

2.1. Сущность и понятие эффективности менеджмента………………………10

2.2. Критерии и показатели эффективности управления…………………….13

Задача……………………………………………………………………………16

Тест……………………………………………………………………………….18

Список литературы………………………………………………………………19

Риски в менеджменте

Понятие риска, его сущность

Законодательно установлено, что предпринимательская деятельность является рисковой. Действия участников предпринимательства в условиях сложившихся рыночных отношений, функционирования системы экономических законов не могут быть с полной определенностью рассчитаны и осуществлены.

Проблема управления риском очень актуальна. Деятельность любой организации связана с опасностью возникновения непредвиденных потерь. Именно поэтому для каждой компании важно предусмотреть изменение факторов и условий, способных оказать существенное влияние на ее функционирование.

В общем случае под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери (например, получение физической травмы, потеря имущества, получение доходов ниже ожидаемого уровня и т.д.).

В явлении "риск" можно выделить следующие элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

· возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;

· вероятность достижения желаемого результата;

· отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;

· возможность материальных, нравственных и др. потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Основными чертами риска являются: противоречивость, альтернативность и неопределенность.

Противоречивость в риске приводит к столкновению объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой. Так как наряду с инициативами, новаторскими идеями, внедрением новых перспективных видов деятельности, ускоряющими технический прогресс и влияющими на общественное мнение и духовную атмосферу общества, идут консерватизм, догматизм, субъективизм и т.д.

Альтернативность в риске предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Если возможность выбора отсутствует, то не возникает рискованной ситуации, а, следовательно, и риска.

Неопределенностью называется неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения). Существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию.

Классификация рисков

Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются: время возникновения, основные факторы возникновения, характер учета, характер последствий, сфера возникновения и другие.

1. По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные риски. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможности более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.

2. По факторам возникновения риски подразделяются на:

Политические риски - это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, военные действия на территории страны и др.).

Экономические риски - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска являются изменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления и др.

3. Так же риски делятся на внешние и внутренние.

К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и (или) физические лица, которые проявляют потенциальный и (или) реальный интерес к деятельности конкретного предприятия). На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов - политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.

К внутренним рискам относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и др. факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности.

4. По характеру последствий риски подразделяются на:

Чистые риски характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи и др.

Спекулятивные риски характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату.

5. Классификация рисков по сфере возникновения является самой многочисленной группой. В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют: производственный, коммерческий, финансовый и страховой риск.

Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных средств, сырья, рабочего времени. Коммерческий риск - это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем.

Финансовый риск связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств.

Страховой риск - это риск наступления предусмотренного условиями страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах - перестрахование, формирование страховых резервов и т.п.

6. Формируя классификацию, связанную с производственной деятельностью, можно выделить следующие риски:

Организационные риски - это риски, связанные с внутренней организацией работы компании.

Рыночные риски - это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры.

Кредитные риски - риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок. Эти риски существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке ценных бумаг

Юридические риски - это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.

Технико-производственные риски - риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

7. Помимо вышеприведенных классификаций, риски можно классифицировать по последствиям:

Допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.

Критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.

Катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Существует большое количество видов и классификаций рисков в зависимости от специфики деятельности компании. Отдельно классифицируются инвестиционные риски, риски на рынке недвижимости, риски на рынке ценных бумаг и пр.

Управление рисками

В условиях действия разнообразных внешних и внутренних факторов риска могут использоваться различные способы снижения риска, воздействующие на те или иные стороны деятельности предприятия.

Многообразие применяемых в предпринимательской деятельности методов управления риском можно разделить на 4 группы: уклонения от рисков, локализации рисков, диверсификации рисков, компенсации рисков

При выборе конкретного метода управления рисками риск-менеджер должен исходить из следующих принципов:

· нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;

· нельзя рисковать многим ради малого;

· следует предугадывать последствия риска.

Рассмотрим более подробно способы управления риском.

Методы уклонения от риска наиболее распространены в хозяйственной практике, ими пользуются предприниматели, предпочитающие действовать наверняка. Методы уклонения от риска подразделяются на:

· отказ от ненадежных партнеров; отказ от участия в проектах, связанных с необходимостью расширить круг партнеров, отказ от инвестиционных и инновационных проектов, уверенность в выполнимости или эффективности которых вызывает сомнения;

· страхование рисков

· поиск гарантов, т.о. при поиске гарантов, как и при страховании, целью является перенос риска на какое-либо третье лицо;

· увольнение некомпетентных работников.

Методы локализации рисков используются в редких случаях, когда удается довольно четко идентифицировать риски и источники их возникновения. Выделив экономически наиболее опасные этапы или участки деятельности в обособленные структурные подразделения, можно сделать их более контролируемыми и снизить уровень риска. К таким методам локализации относятся:

· создание венчурных предприятий: предполагает создание небольшого дочернего предприятия как самостоятельного юридического лица для высокотехнологических (рискованных) проектов;

· создание специальных структурных подразделений с обособленным балансом для выполнения рискованных проектов;

· заключение договоров о совместной деятельности для реализации рискованных проектов.

Методы диверсификации рисков заключаются в распределении общего риска и подразделяются на:

· распределение ответственности между участниками проекта;

· диверсификация видов деятельности и зон хозяйствования - это увеличение числа применяемых технологий, расширение ассортимента выпускаемой продукции или оказываемых услуг, ориентация на различные социальные группы потребителей, на предприятия различных регионов;

· диверсификация сбыта и поставок;

· диверсификация инвестиций это предпочтение реализации нескольких относительно небольших по вложениям проектов, чем реализация одного крупного инвестиционного проекта;

· распределение риска во времени;

Методы компенсации рисков связаны с созданием механизмов предупреждения опасности

· стратегическое планирование деятельности;

· прогнозирование внешней обстановки;

· мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды предполагает отслеживание текущей информации о соответствующих процессах;

· создание системы резервов;

· обучение персонала и его инструктирование.

Эффективность процесса менеджмента

Сущность и понятие эффективности менеджмента.

Возрастание роли управления в условиях рыночной экономики в результате получения организацией экономической свободы и полной ответственности за свои результаты ведет к вовлечению в сферу управления дополнительных ресурсов (трудовых, финансовых, материальных). Для собственника предприятия важно не только расходование ресурсов для управления, но и то, насколько управление дает стратегические преимущества предприятию на рынке, усиливает его конкурентоспособность, поддерживает общественную значимость предприятия.

В качестве главного критерия результативности управления выступает уровень эффективности управляемого объекта. Проблема эффективности управления - составная часть экономики управления, которая включает рассмотрение:

Управленческого потенциала, т. е. совокупности всех ресурсов, которыми располагает и которые использует система управления. Управленческий потенциал выступает в материальной и интеллектуальной формах;

Затрат и расходов на управление, которые определяются содержанием, организацией, технологией и объемом работ по реализации соответствующих функций управления;

Характера управленческого труда;

Эффективности управления, т. е. эффективности действий людей в процессе деятельности организации, в процессе реализации интересов, в достижении определенных целей.

Эффективность - это результативность функционирования системы и процесса управления как взаимодействия управляемой и управляющей систем, т. е. интегрированный результат взаимодействия компонентов управления. Эффективность показывает, в какой мере управляющий орган реализует цели, достигает запланированных результатов. Эффективность управления проявляется в эффективности производства, составляет часть эффективности производства. Результаты действия, соотнесенные с целью и затратами, - это и есть содержание эффективности как управленческой категории.

В управленческой литературе экономисты различают следующие аспекты эффективности менеджмента:

♦ Внутренняя эффективность - эффективность с точки зрения использования внутренних возможностей организации или с точки зрения управления внутренними ресурсами (затратами и капиталом);

♦ Внешняя эффективность - эффективность с точки зрения использования внешних возможностей организации;

♦ Общая эффективность - эффективность в качестве композиции двух ее составляющих: внутренней и внешней эффективности;

♦ Рыночная эффективность - насколько полно удовлетворяются запросы потребителя по сравнению с альтернативными способами их удовлетворения;

♦ Идеальная эффективность - вопреки усилиям менеджмента по оптимизации организационной структуры такая «эффективность недостижима ни при каких обстоятельствах;

♦ Целевая, или стратегическая эффективность отражает меру достижения целей организации;

♦ Затратная , или тактическая эффективность отражает экономичность способов преобразования ресурсов в результате производственной деятельности организации;

♦ Глобальная эффективность экономики - последствие способов функционирования экономической системы (в том числе международной) на организации микро уровня (фирмы) .

Теперь рассмотрим некоторые из этих видов эффективности менеджмента организации в самом общем виде. Зависимость уровня общей эффективности организации от того или иного уровня обеих ее составляющих можно условно представить следующим образом:

Э = Э1*Э2,

где Э - уровень общей эффективности; Э1 - уровень внешней эффективности; Э2 - уровень внутренней эффективности.

Говоря об общей эффективности Э как о комбинации двух ее составляющих Э1 и Э2, мы тем самым подчеркиваем ее двойственную природу. Очевидно, что высокий уровень составляющей Э1 обеспечивает повышение эффективности Э в целом. Вместе с тем, даже при достаточно высоком уровне внутренней эффективности Э2 организация не будет иметь высокий уровень общей эффективности Э, если не будет обеспечена ее эффективность с точки зрения использования рыночных возможностей (Э1). Отсюда вывод: для получения организацией максимально высоких результатов необходимо наиболее полно реализовать ее рыночные возможности и достаточно обеспечить максимально высокий уровень ее внутренней эффективности.

Производство товаров, заведомо не имеющих спроса на рынке, делает бессмысленными всякие усилия по повышению эффективности этого производства. С другой стороны, производство пользующегося спросом товара при низком уровне его эффективности (высокие производственные затраты, высокая себестоимость) приведет в конце концов к снижению спроса на него и уменьшению доли рынка. И в том, и в другом случае уровень общей эффективности остается значительно ниже максимально возможного.

Согласно формуле общей эффективности ясно, что все усилия руководителя по увеличению сбыта продукции в целях достижения предприятием успеха всегда будут сводиться на нет, если его усилия на административном поприще, в свою очередь, не приведут к обеспечению высокой внутренней эффективности организации.

Таким образом, эффективность управления - один из основных показателей совершенствования управления, определяемый сопоставлением результатов управления и ресурсов, затраченных на их достижение. Оценить эффективность управления можно путем соизмерения полученной прибыли и затрат на управление. Но такая упрощенная оценка не всегда корректна, т.к.:

1) результат управления не всегда заключается в прибыли;

2) такая оценка приводит к непосредственному и опосредованному результату, который скрывает роль управления в его достижении. Прибыль часто выступает как опосредованный результат;

3) результат управления может быть не только экономическим, но и социальным, социально-экономическим;

4) затраты на управление не всегда можно достаточно четко выделить .

Критерии и показатели эффективности управления

Каждому варианту системы управления соответствует определенное значение критерия эффективности, и задача управления состоит в том, чтобы найти такой вариант управления, при котором соответствующий критерий принимает наивыгоднейшее значение.

В качестве критерия эффективности производства и управления используются обобщающие показатели, характеризующие конечные результаты (объем производства, прибыль, рентабельность, время и др.), и частные показатели использования отдельных видов ресурсов - труда, основных фондов, инвестиций.

Показатели прибыли и рентабельности наиболее полно характеризуют конечные результаты деятельности, соответственно и эффективность управления.

Обобщающие показатели отражают результат хозяйственной деятельности и управления в целом, но не в полной мере характеризуют эффективность и качество управления трудовыми процессами, производственными фондами, материальными ресурсами. Для этого используются частные показатели. Так, для оценки повышения эффективности использования трудовых ресурсов применяется показатель темпа роста производительности труда, повышение эффективности использования материальных ресурсов характеризуется показателями материалоемкости продукции, а эффективность использования основных фондов - показателем фондоотдачи.

При оценке эффективности управления необходимо комплексное применение всей системы обобщающих и частных показателей.

Эффективность управленческой деятельности применительно к субъекту управления может характеризоваться количественными (экономический эффект) и качественными показателями (социальная эффективность).

Количественные показатели деятельности системы управления включают: комплекс трудовых показателей - экономия живого труда в сфере управления (численность, сокращение трудоемкости процессов управления) и др.; финансовые показатели деятельности системы управления (сокращение расходов на управление и т.п.); показатели экономии времени (сокращение продолжительности циклов управления в результате внедрения информационных технологий, организационных процедур).

Особо важное значение имеют показатели социальной эффективности управления (качественные): повышение научно-технического уровня управления; уровень интеграции процессов управления; повышение квалификации менеджеров; повышение уровня обоснованности принимаемых решений; формирование организационной культуры; управляемость системы; удовлетворенность трудом; завоевание общественного доверия; усиление социальной ответственности организации; экологические последствия.

Если в результате рационализации управления удается достичь высокого уровня указанных выше показателей, то происходит положительный сдвиг в организации системы управления и достигается экономический эффект .

Найдите оптимальное управленческое решение по выбору автомобиля немецкого производства. На российском рынке эти автотранспортные средства представлены четырьмя основными марками: Mercedes-Benz, BMW, Audi и Opel.

Основные критерии, по которым выбираются автомобили:

2. Мощность.

3. Экономичность.

4. Дизайн.

5. Динамичность.

7. Эргономичность салона.

8. Надежность.

Критерии оценок для выбора управленческого решения представлены в табл. 1.

Согласно оценкам по показателям, имеющим наибольший удельный вес (цена, экономичность, дизайн, эргономичность салона, курсовая устойчивость и управляемость, надежность), оптимальным для выбора является автомобиль Audi, несмотря на то что по общей сумме всех критериев лидирует Mercedes-Benz.

Расположите стадии коммуникационного процесса в соответствии с их реальной последовательностью:

1)кодирование информации и формирование сообщения.

2)интерпретация сообщения и формирование ответа.

4)передача ответа.

5) формирование идеи.

6) выбор канала связи и передача сообщения.

Ответ: 5, 1, 6, 3,2,4.

Список литературы:

1. Веснин В. Р. Менеджмент: учеб. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:ТК Велби, Издательство Проспект, 2007. – 504с.

2. Вачугов Д.Д., Березкина Т.Е. Основы менеджмента: Учеб. для ВУЗов. Под ред Д.Д. Вачугова. М.: Высшая школа, – 2001. 367 с.

3. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: Учебник, 3-е изд. - М.: Гардарика, 1998.- 528 с.

4. Румянцева З.П. Общее управление организацией. Теория и практика: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 304 с.

5. Теория управления: Учебник/ В.Ф. Уколов, А.М. Масс, И.К. Быстряков. – М.: Экономика, 2003.

6. http://besonus.narod.ru/Effect/ - эффективность менеджмента организации

7. http://www.risk24.ru/- управление рисками, риск-менеджмент на предприятии.