Финансовая политика государства – это особая форма деятельности государства, направленная на мобилизацию финансовых ресурсов, их рациональное распределение и использование для осуществления его функций.
Проявляется финансовая политика в виде форм и методов мобилизации финансовых ресурсов и использовании их на различные потребности государства: развитие экономики, социальную защиту населения, потребность в финансовом законодательстве, практических действиях в области финансов разных государственных структур.
Финансовая политика, как способ воздействие финансов на экономическое и социальное развитие общества является составной частью экономической политики государства.
Основной целью финансовой политики является оптимальное распределение валового общественного продукта между отраслями народного хозяйства, социальными группами населения, территориями. На этой основе должны обеспечиваться стойкий рост экономики, усовершенствование ее структуры, создание условий для развития хозяйственных единиц разных форм собственности. В этих условиях важное значение также имеет создание надежных социальных гарантий населению.
Финансовая политика способствует обеспечению ресурсами целевых программ, сосредоточению средств на ключевых направлениях развития экономики, стимулированию роста эффективности производства, использованию местных ресурсов.
При разработки финансовой политики необходимо учитывать ряд требований, которым она должна отвечать:
– финансовая политика должна разрабатываться на основе научного подхода, предполагающего соответствие финансовой политики закономерностям общественного развития;
– учет специфики конкретных исторических условий, каждого этапа развития общества, особенностей внутреннего положения и международной обстановки, реальных экономических и финансовых возможностей государства;
– тщательное изучение предшествующего хозяйственного и финансового опыта, мирового опыта, новых тенденций и прогрессивных явлений;
– соблюдение комплексного подхода при выработке и проведении финансовой политики.
– учет множества факторов при многовариантности расчетов с использованием метода наложения финансовых мероприятий на конкретную экономическую ситуацию в стране, прогнозирование результатов при выработке концепции финансовой политики;
– наличие обширной и достоверной информации о финансовом потенциале, объективных возможностях государства, о состоянии дел в экономике, всестороннее использование математического моделирования и электронно-вычислительной техники и др.
Результативность финансовой политики тем выше, чем больше она учитывает потребности общественного развития, интересы всех слоев общества, конкретно-исторические условия.
ПРИНЦИПЫ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ
При разработке финансовой политики государства необходимо учитывать определенные принципы финансовой политики. Принципы финансовой политики государства в каждом конкретном случае, в каждом отдельно взятом государстве, в определенный период могут изменяться.
Первый принцип финансовой политики можно сформулировать как постоянное содействие развитию производства, поддержание предпринимательской активности и повышение уровня занятости населения.
Вторым принципом финансовой политики государства является мобилизация и использование финансовых ресурсов для обеспечения социальных гарантий. Более точно этот принцип можно сформулировать как поиск и постоянное совершенствование форм и методов мобилизации и использования финансовых ресурсов на цели социальных гарантий и других видов потребностей граждан.
Третий принцип финансовой политики – влияние с помощью финансовой политики на рациональное использование природных ресурсов, запрет технологий угрожающих здоровью граждан. С одной стороны, государство требует от производственных структур компенсацию затрат на обновление природной среды, а с другой, используя финансовые источники, – закрытие вредных производств и внедрение передовых ресурсосберегающих технологий.
ЗВЕНЬЯ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ
Для того, чтобы лучше уяснить содержание, задачи и требования к финансовой политике и разделить сферы финансовых отношений, исходя из их сущности и содержания, следует различать как самостоятельные составные части финансовой политики: налоговую политику, бюджетно-финансовую и денежно-кредитную.
Налоговая политика как неотъемлемая часть финансовой политики реализует интерес государства. Ее главное назначение состоит в изъятии части валового внутреннего продукта на общественные нужды, в мобилизации этих средств и перераспределении через бюджет.
Бюджетно-финансовая политика (фискальная политика) как составная часть финансовой политики связана с распределением фонда денежных средств государства и его использованием по отраслевому, целевому и территориальному назначению. Или более кратко – использование государственных расходов для воздействия на макроэкономические условия.
Денежно-кредитные отношения, представляющие основу финансовой политики государства, регулируются с помощью денежно-кредит¬ной политики государства (монетарной политики). Денежно-кредитную политику можно охарактеризовать как действия, при помощи которых правительство старается влиять на макроэкономические условия, увеличивая или уменьшая денежную массу.
ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ И ТАКТИКА
Главным субъектом финансовой политики является государство. Оно разрабатывает стратегию основных направлений финансового развития общества на отдаленную перспективу и определяет задачи на предстоящий период, средства и пути их достижения. В зависимости от характера поставленных задач финансовая политика подразделяется на финансовую стратегию и финансовую тактику.
Финансовая стратегия ориентирована на длительный период развития и предусматривает решение крупномасштабных задач в рамках определенных экономических стратегий государства. Финансовая тактика направлена на решение задач определенного этапа развития государства и связана с изменением форм и методов организации финансовых отношений исходя из его текущих потребностей.
Финансовая стратегия и тактика тесно связаны между собой. В качестве финансовой стратегии следует рассматривать финансовое оздоровление экономики и динамичный рост валового внутреннего продукта, повышение конкурентоспособности продукции. Такие цели можно достигнуть через сокращение дефицита бюджета, уменьшение инфляции, укреплении курса гривны, т.е. финансовую тактику.

В основе современной концепции стратегического управления лежит теория конкурентной стратегии и конкурентного преимущества, разработанная ученым из США М. Портером в 80-х гг. XX в. Экономическую стратегию автор трактует как обобщенный план управления, ориентированный на достижение целей компании путем определения и реализации долгосрочных конкурентных преимуществ.

Важную роль в стратегическом управлении играет также дифференциация видов стратегий развития предприятия по их уровням. В системе этого управления выделяют обычно три основные вида стратегий -- корпоративную стратегию, функциональные стратегии и стратегии отдельных хозяйственных единиц (бизнес-единиц).

Корпоративная стратегия определяет перспективы развития предприятия в целом. Она направлена на выполнение миссии предприятия и наиболее комплексно обеспечивает реализацию главной цели функционирования предприятия -- максимизацию благосостояния его собственников.

На корпоративном уровне стратегия охватывает такие важнейшие вопросы, как выбор видов хозяйственной деятельности (видов бизнеса), пути обеспечения долгосрочных конкурентных преимуществ предприятия на соответствующих товарных рынках, различные формы конгломератной реорганизации (слияния, поглощения), принципы распределения всех основных видов ресурсов между отдельными стратегическими зонами хозяйствования и стратегическими хозяйственными единицами. Разработкой корпоративной стратегии занимаются в основном менеджеры высшего звена управления предприятием.

Функциональные стратегии предприятия формируются, как правило, по основным видам его деятельности в разрезе важнейших функциональных подразделений предприятия. К числу основных стратегий этого уровня относятся: маркетинговая, производственная, финансовая, персонала, инновационная. Функциональные стратегии предприятия направлены на детализацию корпоративной его стратегии (реализацию ее основных целей) и на ресурсное обеспечение стратегий отдельных хозяйственных единиц. Разработкой основных функциональных стратегий занимаются менеджеры основных функциональных подразделений предприятия.

Стратегии хозяйственных единиц (бизнес-стратегии) предприятия направлены обычно на решение двух основных целей -- обеспечение конкурентных преимуществ конкретного вида бизнеса и повышения его прибыльности. Принимаемые на этом уровне стратегические решения связаны обычно с созданием новых продуктов, расширением или сокращением существующих товарных линий, инвестициями в новые технологии, объемом отчислений на рекламу. Разработкой стратегий этого уровня занимаются руководители и менеджеры стратегических хозяйственных единиц при консультативной поддержке менеджеров функциональных отделов предприятия.

Финансовая стратегия является одним из пяти функциональных элементов стратегического управления (производство, маркетинг, инновации, кадры и финансы).

Являясь частью общей стратегии экономического развития предприятия, обеспечивающей в первую очередь развитие операционной деятельности, финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер. По отношению к операционной стратегии финансовая стратегия носит подчиненный характер. Поэтому она должна быть согласована со стратегическими целями и направлениями операционной деятельности предприятия. Финансовая стратегия при этом рассматривается как один из главных факторов обеспечения эффективного развития предприятия в соответствии с избранной им корпоративной стратегией.

Вместе с тем, финансовая стратегия сама оказывает существенное влияние на формирование стратегического развития операционной деятельности предприятия. Это связано с тем, что основные цели операционной стратегии -- обеспечение высоких темпов реализации продукции, рост операционной прибыли и повышение конкурентной позиции предприятия связаны с тенденциями развития соответствующего товарного рынка (потребительского или факторов производства). Если тенденции развития товарного и финансового рынков (в тех сегментах, где предприятие осуществляет свою хозяйственную деятельность) не совпадают, может возникнуть ситуация, когда стратегические цели развития операционной деятельности предприятия не могут быть реализованы в связи с финансовыми ограничениями. В этом случае соответственно корректируется операционная стратегия предприятия.

Все многообразие стратегий операционной деятельности, реализацию которых призвана обеспечивать финансовая деятельность предприятия, может быть сведено к следующим базовым их видам

В зависимости от характера поставленных задач финансовая политика подразделяется на финансовую стратегию и финансовую тактику.

Финансовая стратегия – это долговременный курс финансовой политики государства, определенный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач, поставленных экономикой и социальной стратегией развития страны. Она ориентирована на длительный период развития и предусматривает решение крупномасштабных задач в рамках определенных экономических стратегий государства. В процессе разработки прогнозируются основные тенденции развития финансов, направления и использования, намечаются принципы организации финансовых отношений в соответствии долговременными целями социально-экономического развития Республики Беларусь.

Финансовая тактика – это комплекс мероприятий, направленных на решение задач конкретного этапа развития государства на основе разработанной финансовой стратегии, связанных с оперативным изменением форм и методов организации финансовых отношений, перегруппировкой финансовых ресурсов исходя из потребностей страны. Она направлена на решение задач конкретного этапа развития государства и связана с изменением форм и методов организации финансовых отношений исходя из его текущих потребностей.

Финансовая стратегия и тактика тесно связаны между собой. В качестве финансовой стратегии следует рассматривать финансовое оздоровление экономики и динамичный рост валового внутреннего продукта, повышение конкурентоспособной продукции. Такое оздоровление можно достигнуть через сокращение дефицита бюджета, уменьшение инфляции, укрепление курса белорусского рубля.

На современном этапе развития экономики финансовая политика Республики Беларусь направлена на борьбу с инфляцией, совершенствование налоговой системы, создание благоприятных условий для ВЭД, привлечения иностранных инвестиций, сокращение государственного долга, обеспечение финансовыми ресурсами целевых программ, повышение социальной защиты населения (согласно Программе социально-экономического развития РБ).

Основные направления финансовой стратегии Республики Беларусь:

Обеспечение устойчивого экономического роста на качественном уровне, позволяющее повысить реальные доходы населения;

Создание налоговой системы, отвечающей требованиям экономического роста и финансовой стабилизации;

Снижение налоговой нагрузки;

Повышение эффективности государственных расходов и сокращение уровня расходов бюджета по отношению к ВВП;

Поэтапная консолидация государственных ресурсов в бюджете;

Концентрация бюджетных средств с целью реализации важнейших государственных программ и мероприятий;

Оптимизация и совершенствование управления государственным долгом

Привлечение иностранных инвестиций в реальный сектор экономики.

Финансовая политика реализуется через финансовый механизм, его рычаги и стимулы.

Финансовый механизм представляет собой систему установленных государством типов, видов, методов и форм финансовых отношений.

Типы финансового механизма (в зависимости от степени участия государства):

Директивный финансовый механизм связан с участием государства в разработке и введении обязательных для всех субъектов финансовых отношений в сфере бюджетного устройства налогообложения, финансо­вого рынка.

Регулирующий финансовый механизм определяет процедуру финан­совых отношений в тех сферах и звеньях децентрализованной финансо­вой системы, где интересы государства напрямую не затрагиваются.

Виды финансового механизма (в зависимости от сфер и звеньев финансовой системы): бюджетный механизм, финансовый механизм организаций, механизм финансового рынка и т.п.

Методы финансового механиз­ ма:

финансовое обеспечение осуществляется за счет собст­венных, заемных и привлеченных ресурсов.

финансовое регулирование связано с регламентированием распределительных отношений в обществе в целом, в отраслях народного хозяйства, на предприятиях различных форм собственности.

налогообложение

планирование и прогнозирование

управление и контроль

самофинансирование и др.

Для регулирования финансовых отношений в ходе осуществления финансовой политики государство использует определенную систему финансовых рычагов и стимулов. В состав финансовых рычагов входят: прибыль, налог на доходы предприятий и организаций различных форм собственности, инвестиции, курсы валют и ценных бумаг, амортизационные отчисления, цена, дивиденды, отчисления на социальное страхование и т.п. Финансовые стимулы представляют собой поощрения за хорошие результаты работы и применение экономических санкций за нарушения.

Стремительные изменения внешнего бизнес-окружения, динамичное развитие информационных технологий, сокращение жизненного цикла продуктов и другие факторы требуют от компаний принятия . Решений, которые не только обеспечат успешное существование бизнеса сегодня, но и ответят на вопрос, каким тот будет завтра? И что нужно сделать уже сейчас, чтобы и завтра бизнес оставался не менее прибыльным, устойчивым и эффективным?

Такие стратегические решения касаются практически всех сфер работы компаний - исследований и разработки (R&D), производства, управления персоналом, маркетингом и продажами. Однако особую, а в некоторых случаях - критическую значимость они приобретают в финансовой сфере. Поскольку именно здесь даются ответы на вопросы, более всего беспокоящие собственников и инвесторов: какова будет рыночная стоимость бизнеса, сколько прибыли сможет заработать их компания, и какой будет итоговая отдача на вложенный капитал?

Ответы по существу на все столь волнующие владельцев и стейкхолдеров бизнеса вопросы даются в рамках разработки подчинённой стратегии финансового развития предприятия или, по-простому - финансовой стратегии. А раз есть стратегия, должна быть и тактика.

Финансовая стратегия и тактика предприятия

Финансовая стратегия компании - не только производная от её общей финансовой политики, но и плотно переплетена с последней. Настолько, что их зачастую путают.

Чтобы отделить мух от котлет, т. е. стратегию от политики и, заодно - от тактики, воспользуемся двумя простыми характеристиками:

1) временной горизонт, на протяжении которого последствия принимаемых решений будут влиять на развитие бизнеса;

2) значимость принимаемых решений, сила воздействия на основные финансовые KPI компании - прибыльность, устойчивость, финансовую независимость.

Например, решение немного снизить период инкассации дебиторской задолженности для контрагентов вряд ли будет иметь долгосрочные, глобальные последствия. А вот решение инвестировать деньги в развитие новых проектов в высокотехнологичной сфере - наверняка.

Аналогично и со вторым критерием. Маловероятно, что открыв в банке кредитную линию для покрытия текущих потребностей, вы принципиально поменяете финансовые KPI. А вот кардинальное решение поддерживать определенную структуру капитала, т. е. баланс между собственными и привлеченными деньгами, будет иметь намного более значимые последствия.

Таким образом, стратегические финансовые решения имеют долгоиграющие последствия для развития бизнеса и способны приводить к значительным изменения важнейших финансовых KPI.

Проще говоря, финансово-экономическая стратегия предприятия - рассчитанный на перспективу, долговременный курс финансовой политики.

Финансовая тактика компании - курс финансовой политики на текущий период (в рамках года и меньше). Тактика отличается от стратегии большей гибкостью и подвижностью.

А вместе они составляют единое целое: финансовая стратегия и тактика предприятия вкупе - и есть эта самая финансовая политика:

Сферы финансовой стратегии компании

Финансовая стратегия отвечает за принятие решений в следующих сферах жизнедеятельности предприятия:

• учёт, налоги, ценообразование,
• амортизационная, кредитная и дивидендная политика,
• , операционными расходами и оборотными средствами,
• сбыт продукции и прибыль.

Эти же самые задачи решает и финансовая тактика, только, образно выражаясь, “на короткой дистанции”.

Чтобы ваш бизнес был прибыльным и устойчивым, нужна грамотная политика управления финансами. Если с этим проблемы, обращайтесь к профессионалам. Например, при обращении в , нашими специалистами будет:

1. проведен действующей финансовой стратегии предприятия,
2. дана оценка её эффективности,
3. при необходимости - осуществлена разработка финансовой стратегии компании,
4. для вашего удобства предусмотрены форматы наставничества и коучинга , в частности - коуч-программа

Фин. стратегия -это долговременный курс финансовой политики рассчитанный на перспективу и предполагающий решение крупномасштабных задач фирмы. Объектом фин. управления выступают капитал и денежные потоки. Фин. тактика -это решение частных задач конкретного этапа развития предприятия путем своевременного изменения способов организации финансовых связей перераспределение денежных ресурсов между видами расходов и структурными подразделениями. Финансовая политика фирмы призвана обеспечить стратегический план финан. ресурсами.

Базовые стратегии развития фирмы :

1) консервативная или стратегия ограниченного роста-эта стратегия характерна для сложившихся отраслей со стабильной технологией. В рамках этой стратегии цели устанавливаются от достигнутого по факту и корректируются в зависимости от изменения условий деятельности фирмы. Если положение фирмы стабильно, то руководство стремится и дальше предерживатся этой стратегии, т.к. она обладает 2 плюсами: а)простота и дешевизна б)min риск. Фин. политика направлена на обеспечение финн. устойчивости, платежеспособности и оптимизации уровня оборотных средств.

2) стратегия роста - эта стратегия характерна для динамично развивающихся отраслей с быстро меняющейся технологией. Ежегодное увеличение по этой стратегии значительно превышает уровень прошлого года. Этой стратегии придерживаются фирмы стремящиеся к диверсификации своей деятельности, чтобы обеспечить дальнейшее развитие фирмы и при необходимости покинуть затухающие рынки. Фин. политика направлена на привлечение выгодных фин. ресурсов, на формирование рациональной структуры капитала и на управление прибылью с целью ее максимизации.

3) стратегия сокращения - фирма устанавливает цели ниже уровня достигнутого в прошлом году. Ее применяют в том случае, если показатели деятельности фирмы имеют устойчивую тенденцию к ухудшению и никакие меры не могут переломить эту тенденцию. Стратегия реализуется в виде свертывания производства, ухода с рынка, продажи одного из подразделений или бизнеса в целом. Фин. политика направлена на сохранение стоимости фирмы, на реализацию мероприятий по предотвращению банкротства и на экономию затрат.

4) стратегия сокращения расходов. Цель-экономия затрат с выявлением свободного резерва средств, которые могут быть использованы на диверсификацию деятельности. Отличается от стратегии сокращения: а) ориентирована на снижение затрат по отдельным элементам, а не глобально по фирме б) более ограничена по времени. Стратегию применяют для увеличения прибыли, увелич. производительности труда, для более обоснованного ценообразования, для сокращения производства низкорентабельной продукции и т.д. Считается что стратегия сокращения затрат переходит в стратегию сокращения, когда начинают продаваться отдельные подразделения или основные фонды в большом количестве. Фин. политика направлена на снижение производств. и фин. затрат, на управление прибылью и на управление основными фондами и имуществом.

5) комбинированная стратегия - сочетает в себе 4 стратегии. Применяется для многоотраслевых компаний. Компания может продать какое-либо производство(сокращения) затем купить другое(стр. роста) и при этом проводить стратегию экономии затрат. Фин. политика имеет комбинированный характер, но предпочтение отдается след. направлениям: а) обеспечение фин. ресурсами б) управление структурой капитала в) обеспечение платежеспособности и фин. устойчивости г) экономия затрат.

58. Финансовое планирование на предприятии: принципы, содержание, цели, задачи.

Цель внутрифирменного фин. планирования- обеспечение наилучших возможностей ведения хозяйственной деятельности, получения необходимых для этого средств и обеспечения прибыльности фирмы. Финн. планирование связано с одной стороны с предотвращением возможных ошибочных действий в области финансов, а с другой с уменьшения числа неиспользованных возможностей. По экон. содержанию финн. планирование- это процесс разработки системы финн. планов.

Задачи:

1)обеспечение финн. ресурсами

2) определение путей эффективного вложения капитала

3) выявление факторов увеличения прибыли

4) установление рациональных отношений с бюджетом, банком и контрагентами

5) соблюдение интересов акционеров и других инвесторов

6) контроль за финн. состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью.

Принципы фин. планирования :

1) финансового соответствия сроков

2) обеспечения платежеспособности фирмы

3)рентабельности капитальных вложений

4) сбалансированности рисков

5) ориентации на потребности рынка.

Последствия фин. планирования:

1) реализация поставленных стратегических целей в виде конкретных фин. показателей

2) оценка жизнеспособности фин. проектов

3) обоснование для получения внешнего финансирования.

Этапы фин. планирования :

1) анализ фин. ситуации

2) разработка общей фин. стратегии

3) составление текущих фин. планов

4) разработка оперативных фин. планов

5) корректировка планов по результатам их фактического выполнения.

Фин. планирование включает 3 подсистемы:

1) Перспективное – определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Горизонт планирования от 3 до 5 лет. Персп. планирование включает в себя: а) разработку фин. стратегии б) прогноз фин. деятельности. Фин. стратегия представляет собой характеристику долгосрочных целей фин. деятельности фирмы и описание наиболее эффективных способов достижения этих целей. Этапы разработки фин. стратегии: 1)определение периода реализации 2) анализ факторов внеш. среды 3) формирование стратегических целей фин. деятельности 4) разработка фин. политики 5) разработка мероприятий по обеспечению реализации фин. стратегии 6) оценка эффективности разработанной фин. стратегии. Перспективное планирование базируется на прогнозировании, которое основано на анализе и обобщении имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития фирмы и изменения фин. показателей.

2) Текущее- заключается в разработке конкретных видов текущих фин. планов- это дает возможность определить возможные источники финансирования, сформулировать структуру доходов и расходов, обеспечить платежеспособность на конец планируемого периода. Разрабатывается 3 документа: а) плановый отчет о движении денеж. средств б) плановый отчет о прибыли и убытках в) плановый бухгалтерский баланс. Текущий финансовый план составляется на 1 год с разбивкой по кварталам. Цель- оценить фин. состояние фирмы на конец планируемого периода.

3) Оперативное - Цель-контроль за поступлением выручки на р/сч и за расходованием наличных ден. ср-в фирмы. Система операт. планирования включает комплекс краткосрочных плановых заданий по финан. обеспечению всех хозяйст. операций. Разрабатываются платежный календарь и кассовый план. Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам, чтобы он был реальным разработчики должны контролировать ход производства и реализации продукции, состояния запасов и дебиторской задолженности. В платежном календаре притоки и оттоки ден. ср-в должны быть сбалансированы. Отклонения служат для определения фин. ошибок. Кассовый план- это план оборота наличных ден. ср-в через кассу. Основная функция- это контроль за поступлением и расходованием наличных ден. ср-в.