Возвратный лизинг, в отличие от классической финансовой аренды, вовлекает в участие в сделке не три стороны (продавец, лизингодатель и лизингополучатель), а две. Это такая разновидность лизинга, при которой продавец его предмета и лизингополучатель являются одним лицом. Это эффективный инструмент для или рефинансирования капитальных вложений.

Он является более выгодным, чем обращение за кредитом в банк или приобретение за счет новых активов.

Каков механизм подобных операций? Как работает возвратный лизинг? Предприятие продает собственное имущество лизинговой компании и сразу же становится лизингополучателем (берет его в аренду). То есть клиент получает 100% стоимости имущества, и при этом оно остается в его пользовании ("возвращается"). Таким способом можно получить без привлечения дополнительных источников финансирования.

Заключается одновременно два договора (купли-продажи и сдачи в лизинг). Подобная сделка напоминает выдачу кредита под залог, только расходы по ней будут ниже уплачиваемых банку процентов. Кроме того, возвратный лизинг позволяет предприятию минимизировать расходы по уплате налогов, так как лизинговые платежи полностью относят на себестоимость продукции.

Экономия на налоге возможна и за счет применения которая разрешена в этом случае. По окончании действия договора имущество по (равной почти нулю) переходит на баланс данного предприятия. Поэтому, используя обратный лизинг, можно сократить налог на такое имущество до символических размеров.

В этом случае фактически не меняет местонахождения и может по-прежнему использоваться в производственном процессе.

Однако существуют определенные нюансы заключения подобных сделок. Поэтому для оценки рисков потенциальный лизингополучатель перед заключением договора должен просчитать налоговые последствия, чтобы сделка не оказалась невыгодной. Особенно актуально это, если необходимо взять оборудование, технику или автомобили в лизинг, которые на балансе получателя отражаются по заниженной цене, поскольку налоги рассчитываться будут по фактическим ценам.

Налоговые органы достаточно строго отслеживают сделки по возвратному лизингу (подозревая возможность махинаций с выплатами), уделяя пристальное внимание тем предприятиям, у которых есть проблемы с ведением документации и налоговым учетом. Возвратный лизинг используется для улучшения показателей баланса за счёт продажи имущества не по остаточной, а по которая обычно ее существенно превышает. Но закон о лизинге не запрещает лизингодателю купить имущество у его собственника. Поэтому договор возвратного лизинга полностью соответствует требованиям законодательства.

Тем не менее, не рекомендуется заключать такие сделки слишком молодым предприятиям, которые еще не окрепли экономически. Лизинг оправдан в периоды серьезной модернизации стабильных предприятий, которым в данный момент не хватает собственных средств или у которых отсутствуют возможности (время) для поисков более подходящих вариантов финансирования.

Возвратный лизинг (leaseback) схема, которая была разработана в 70-х годах XX века во Франции в целях стимулирования инвестиций в рынок недвижимости. В настоящее время возвратный лизинг широко применяется во многих развитых и развивающихся странах, в том числе и в России.

Суть возвратного лизинга: сторона А продает стороне Б имущество. Далее сторона Б (новый собственник имущества) сдает это имущество стороне А в финансовую аренду (лизинг).

Преимущества возвратного лизинга:

Возможность стороны А высвободить средства для их вовлечения в оборот предприятия;

Возможность стороны А пополнить текущие оборотные средства;

Возможность для обеих сторон применить налоговые преференции.

Правовое основание: абз. 4 п. 1 ст. 4 Федерального закона от 29.10.1998 № 164-ФЗ, согласно которому продавец имущества может одновременно выступать в качестве лизингополучателя этого же имущества.

Оформление правоотношений.

Судебная практика исходит из того, что для оформления возвратного лизинга необходимо заключить два взаимосвязанных договора: купли-продажи и лизинга.

Завышение цены договора аренды недвижимого имущества влечет увеличение суммы расходов, уменьшающих налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (

Услуги Лизинга активно развиваются в России. Обычно лизинговая сделка подразумевает приобретение для лизингополучателя имущества и передачу его в аренду с условием дальнейшего выкупа.

Но понятие лизинга включает различные виды сделок. Одним из вариантов является возвратный лизинг, ориентированный на привлечение оборотных средств.

Суть

Лизинг подразумевает приобретение лизингодателем для клиента имущества и последующую передачу его в аренду. В отличие от обычных лизинговых сделок при возвратном лизинге клиент выступает одновременно продавцом и лизингополучателем.

Обычно к возвратному лизингу компании прибегают в ситуациях нехватки оборотных средств. В этом случае имущество, изначально принадлежащее клиенту, передается в собственность лизинговой компании.

Одновременно с договором купли-продажи заключается лизинговое соглашение, и клиент получает в аренду свое оборудование или другое имущество. Возвратный лизинг, по сути, представляет альтернативу залоговым кредитам.

Общая характеристика лизинговых отношений

Существуют различные варианты лизинговых сделок.

При классическом лизинге в сделке участвуют минимум четыре участника:

• лизингодатель, осуществляющий финансирование сделки;
• лизингополучатель, приобретающий имущество;
• продавец, осуществляющий поставку техники, оборудования или другого объекта лизинга;
• страховая компания, осуществляющая страхование объекта лизинга от различных рисков.

Крупные сделки обычно подразумевают привлечение дополнительных сторон, например, банков.

Возвратный лизинг отличается от классического тем, что продавцом и лизингополучателем выступает одно и то же лицо. По сути, клиент продает имущество лизинговой компании и тут же берет его в аренду с правом последующего выкупа.

Возвратный лизинг недвижимости для физических лиц

Возвратный лизинг пользуется популярностью главным образом у представителей бизнеса в качестве источника пополнения оборотных средств. Принципиально законодательство допускает участие в сделках и физических лиц.

Лизинговые компании учитывают риск низкой платежеспособности частных клиентов и предпочитают с этой категорией клиентов не сотрудничать. Хотя, исключения встречаются, но их очень мало.

Приведем подробные условия по возвратному лизингу недвижимости для частных лиц в следующей таблице.

Часто при возвратном лизинге недвижимости физические лица получают не очень привлекательные условия. Занижается стоимость имущества, включаются в договор различные комиссии и штрафы.

Связана ситуация с невыгодными условиями возвратного лизинга недвижимости для физических лиц с тем, что за такой формой финансирования обращаются главным образом клиенты, оказавшиеся в безвыходной ситуации.

Важно! В большинстве случаев возвратный лизинг недвижимости для физических лиц можно рассматривать только как временное решение проблемы.

Для юридических лиц

Главным образом услуги лизинговых компаний в России нацелены на представителей бизнеса. Это связанно с возможностью получить вычеты по НДС у лизингополучателя, что вызывает повышенный спрос на услугу.

Компании готовы предложить услуги по возвратному лизингу коммерческой недвижимости или производственных помещений. При этом условия от разных компаний могут несколько отличаться.

В следующей таблице сравним самые популярные предложения по возвратному лизингу недвижимости для юридических лиц.

Видео: Итоги развития

Законодательство

Возвратный лизинг не противоречит действующему законодательству Российской Федерации и является полностью законной схемой.

Регулируются сделки по лизингу следующими документами:

• Гражданский кодекс Российской Федерации (ст. ст. 665 - 670);
• Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 N 164-ФЗ;
• Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге;
• Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге.

Перед заключением сделки обязательно стоит потратить немного времени и подробно изучить законодательную базу. Это позволит исключить лишние вопросы при заключении договора в несении платежей.

Строгое соблюдение законодательства позволит получить максимальную выгоду от лизинговой сделки и исключит различные проблемы.

Согласно законодательству собственность на имущество до момента его обратного выкупа остается за лизинговой компанией. Это не позволяет лизингополучателю заложить его в банке или продать еще раз.

Схема

Взаимодействие между сторонами при возвратном лизинге немного отличается от классической схемы. Это связанно с тем, что продавцом и лизингополучателем выступает одно и то же лицо.

Рассмотрим стандартную схему сделки по возвратному лизингу:

• клиент подает в компанию заявку на финансирования и пакет документов;
• специалисты лизингодателя анализируют полученную информацию и документы и принимают решение по сделке;
• стороны согласовывают условия конкретной сделки и подписывают лизинговое соглашение одновременно с договором купли-продажи имущества;
• собственность на имущество переходит к лизингодателю, а лизингополучатель его получает во временное владение;
• клиент выплачивает регулярные платежи и выкупает имущество в конце срока договора.

Обычно на процедуру оформления уходит от 5 до 20 рабочих дней в зависимости от типа лизингового имущества и объема финансирования.

Условия

Стоимость лизингового имущества стороны определяют путем переговоров или на основании проводимых оценок. При этом объем финансирования может достигать 70-90% от стоимости лизингового имущества.

По условиям сделки может быть предусмотрено авансирование проекта за счет собственных средств клиента. В этом случае объем совместного финансирования может достигать 100% от цены имущества.

Размер удорожания определяется индивидуально для каждого клиента. Он зависит от финансовых показателей лизингополучателя, объекта лизинга, срока сделки и других условий. Минимальное удорожание в год составляет 5-8%.

Нужно учесть, что имущество, переданное по лизинговому договору, нужно страховать. Этот в итоге отрицательно сказывается на итоговом удорожании, существенно увеличивая его.

Срок действия договора возвратного лизинга для автотранспорта может достигать 3, для оборудования – 5, а для недвижимости, подвижного состава, авиатехники – 10 лет.

Таблица. Основные условия возвратного лизинга.

Цели

Основной целью возвратного лизинга для компаний является получение дополнительных оборотных средств.

Существуют также и дополнительные цели:

• снижение налоговой нагрузки легальным способом;
• использование возможностей по ускоренной амортизации имущества;
• консолидация оборудования в рамках одной сделки при закупке у большого числа поставщиков.

Физические лица прибегают к возвратному лизингу, оказавшись в затруднительных финансовых ситуациях. Ни для кого не секрет, что оформить договор с лизинговой компанией проще, чем получить банковский кредит.

Объекты

Выступать объектами лизинга может практически любое оборудование и техника, а также недвижимость. При этом допускается оформление сделки не только с новым имущество, но и подержанного.

Рассмотрим наиболее часто встречающиеся варианты объектов лизинга:

• автомобили (легковые, грузовые);
• железнодорожный и водный транспорт;
• спецтехника;
• недвижимость;
• авиатехника;
• различное оборудование.

Пример расчета для автомобилей

При заключении договора лизинга стороны обязательно подписывают график платежей. В нем оговариваются конкретные суммы. При этом может учитываться особенность деятельности конкретного клиента и его пожелания.

Рассмотрим, из каких частей состоит лизинговый платеж:

• амортизационные отчисления;
• плата за использованные заемные средства;
• комиссия лизинговой компании;
• оплата дополнительных услуг (например, страхования);
• стоимость выкупаемого имущества.

Обычно для расчета общей суммы лизинговых платежей применяется следующая формула:

Общая сумма лизинговых платежей = амортизационные отчисления за текущий год + плата за использование заемных средств + комиссия лизингодателя + плата за доп. услуги + НДС.

Приведем пример расчета лизинговых платежей для автомобиля стоимостью в 1 млн. рублей, сроке лизинга в 5 лет, удорожанием в 7% в год, выкупной стоимостью в 1%.

Определить общее удорожание несложно:

1000000 руб. / 100 * 7% * 5 лет = 350 000 рублей (на все 5 лет).

Рассчитаем всю стоимость лизинга:

1 000 000 + 350 000 + 10 000 (1% выкупной стоимости) = 1 360 000 рублей.

Клиент при заключении сделки вносит авансовый платеж – 30%. Он составляет 300 000 руб. По графику платежей пройдет тогда сумма 1 260 000 – 300 000 = 960 000 рублей.

Образец договора

Каждая компания самостоятельно формирует типовые договора лизинга для различных типов сделки. Их следует внимательно изучать, так как иногда они содержат не удобные для клиента условия, например, штрафы и комиссии.

Рассмотрим основные моменты договора возвратного лизинга, на которые стоит обратить внимание при подписании:

• срок действия;
• сумма сделки;
• процентная ставка и комиссии;
• штрафные санкции;
• условия досрочного выкупа имущества.

Бухгалтерский и налоговый учет

Лизингополучатель, продавая оборудования должен отразить доход в размере полной продажной цены без НДС и одновременно прочий расход в сумме стоимости оборудования.

В налоговом учете также признается доход от реализации имущества без НДС. Он уменьшается на стоимость приобретенного оборудования без НДС, а при приобретении б/у оборудования – в размере остаточной стоимости.

Операция по передачи права собственности считается объектом налогообложения. В установленные законом сроки нужно выставить счета-фактуры по сделке.

При получении имущества от лизинговой компании оборудование принимается к учету в размере полной стоимости с учетом выкупной цены и отражается по дебету счета 08 «Вложения во внеоборотные активы» субсчет «Приобретение основных средств по договору лизинга» в корреспонденции с кредитом счета 76 субсчет «Задолженность перед лизингодателем».

Налоговые риски

Часто налоговые органы обращают очень престольное внимание на сделки по возвратному лизингу. Чиновники ФНС считают, что таким способом компании пытаются незаконно уклониться от налогов.

Следует знать, что сделки по возвратному лизингу законодательно не запрещены. Необходимо заранее быть готовым отвечать на претензии налоговых органов с привлечением соответствующих юристов.

Плюсы и минусы

Возвратный лизинг одна из популярных мер по привлечению дополнительных средств с сохранением права на владение имуществом.

Он обладает следующими плюсами:

• длительные сроки;
• быстрое согласование сделки;
• возможность получения налоговых преференций;
• минимальный комплект документов.

Из минусов следует отметить обязательное страхование предмета лизинга и повышенное внимание к подобным сделкам со стороны налоговых органов.

Возвратный лизинг является отличным способом привлечения оборотных средств для юридических лиц. Этот источник финансирования позволяет быстро получить недостающие финансы, но необходимо обязательно учитывать риски, связанные со сделкой. При нарушении договора лизингополучатель рискует остаться без имущества.

Наверное, каждый человек знает о том, что такое обыкновенный лизинг, несмотря на его малую распространённость на территории России, но вот про обратную его разновидность (другое название — возвратный лизинг) слышали не многие.

На самом деле, под возвратным лизингом подразумевается финансовая операция, в процессе которой лизингополучатель также является и продавцом рассматриваемого имущества. Суть обратного лизинга довольно проста: одна компания продает свое имущество другой (причём речь может идти практически про всё что угодно), которая и становится лизингодателем в этой сделке, то есть, согласно договору, организация, купившая имущество, должна начать сдавать его в аренду лизингополучателю (продавшей организации).

Особенности такой сделки

Когда происходит оформление договора такой финансовой операции, лизингополучатель должен предварительно внести аванс (без выполнения этого условия сдача в лизинг будет невозможна). Стоит упомянуть, что в большинстве ситуаций размер этого аванса составляет примерно 30% от полной стоимости имущества, вокруг которого и строится данная финансовая операция. Важной особенностью сделки такого рода является то, что по закону право собственности на рассматриваемое имущество полностью перейдёт к лизингодателю, пока действует договор, а лизингополучатель, продавший это имущество, обязан будет своевременно выплачивать определенную сумму денег лизинговой компании, то есть покупателю имущества.

Имущество вновь будет принадлежать лизингополучателю только тогда, когда закончится действие договора о возвратном лизинге. Вот основные особенности обратного лизинга:

1. Лизингополучателю удастся снять определенный актив со своего баланса, но не переставать его применять, потому что изменение собственника будут носить только документальный характер по ранее описанным причинам.
2. Нельзя забывать про то, что лизинговые платежи будут относиться к затратам, поэтому количество и размер выплачиваемых налогов удастся сократить.
3. Как несложно догадаться по самой сути сделки, лизингополучатель, то есть продавец имущества, сможет по-разному распоряжаться полученными средствами, а следовательно, ему удастся покрыть недостаток оборотных средств или просто увеличить их. Такие деньги нередко тратятся и на процесс модернизации производства, некоторым же компаниям требуется закупать современное оборудование.
4. К особенностям следует отнести и то, что обратный лизинг в большинстве ситуаций выдаётся на достаточно длительный срок, ведь стоимость имущества, имеющего отношение к подобным сделкам, достаточно высока. Стоит упомянуть, что в большинстве ситуаций данный срок варьируется в пределах 1-5 лет, это зависит от многих факторов, например, от стоимости и от износа имущества.
5. Стоит понимать и то, что подобный вариант лизинговой сделки предполагает возможность расторжения договора лизингодателем в случае возникновения нарушений со стороны продавца, то есть лизингополучателя. Особенностью данного процесса является то, что, скорее всего, имущество навсегда перейдет к лизинговой компании, ведь именно она является пострадавшей стороной.

Обратите внимание! Как уже было упомянуто ранее, возвратный лизинг нередко применяется различными организациями с целью оптимизации процесса налогообложения, но не стоит полностью рассчитывать на подобный способ. Дело в том, что налоговые органы практически всегда максимально тщательно проверяют подобные сделки, особенно это касается тех ситуаций, когда лизингодатель как-либо связан с лизингополучателем, шанс махинаций в этих случаях практически полностью исчезает.

Стоит отметить, что если налоговые органы установят отсутствие необходимости сделки (кроме как с целью уменьшения налогов), то они могут применить некоторые санкции, а именно — отказать компании в осуществлении налоговых вычетов или же в возмещении суммы НДС (если же компания уже получила всё это, то налоговые органы нередко требуют компенсации, причём с учётом всех существующих пеней, а также штрафов).

По причине подобного контроля со стороны налоговых органов многие компании отказываются от возвратного лизинга, это объясняет то, что он не так уж и популярен. Мы рекомендуем вам прибегать к такой финансовой операции только в том случае, если вы наняли юристов и подготовили экономическое обоснование необходимости подобной сделки.

Что предпочтительнее: обратный лизинг или же кредит?

Нередко перед различными компаниями встаёт вопрос о том, что выбрать: лизинг такого рода или обыкновенный кредит. Сразу упомянем, что для получения банковского кредита компания должна обладать достойными финансовыми показателями, чтобы о ней создавалось впечатление как о надежном заемщике, способном вернуть взятые деньги. По этой причине при наличии некоторых сложностей со средствами, задействованными в обороте, банк, скорее всего, не пойдет вам навстречу, а откажет в кредите.

Что же касается ситуации, связанной с возвратным лизингом, то шансы его получения гораздо выше. Дело в том, что лизинговая компания, выступающая в качестве покупателя в процессе данной сделки, в любом случае будет в плюсе, потому что при неуплате средств в срок имущество полностью перейдет в собственность этой организации.

Лизинговые компании практически никогда не проводят какие-либо дополнительные мероприятия, связанные со взысканием имущества, потому что оно уже находится в собственности лизингодателя, когда заключается договор, а само имущество никогда не переходит непосредственно залогодержателю, потому что по договору оно должно быть реализовано посредством торгов.

Важно! Как несложно догадаться из представленного материала, возвратный лизинг является более предпочтительным вариантом во многих ситуациях, причём он выгоден для обеих сторон. К сожалению, в некоторых ситуациях, когда нет достаточного обоснования экономического характера, свидетельствующего о необходимости заключения подобной сделки для компании, обратный лизинг повлечет за собой множество неприятных последствий, во избежание которых лучше отдать предпочтение кредиту!

Является разновидностью лизинга. Характеризуется тем, что продавец одновременно выступает в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового договора. Сделки возвратного лизинга не противоречат действующему законодательству и являются разрешенной схемой лизинга. Налоговыми органами совпадение продавца предмета лизинга и лизингополучателя может быть расценено как недобросовестность сторон, имеющая целью получение налоговых преимуществ. Есть практика, когда налоговые инспекции доначисляют налоги в сделках возвратного лизинга, признавая их схемными. В 2003-2005 гг претензии контролирующих органов к участникам сделки по возвратному лизингу основывались на аргументе, что подобный договор не отвечает критериям договора лизинга, а значит, к нему нельзя применять правила и принципы учета и налогообложения, установленные для лизинговых сделок. Однако, арбитражные суды в таких ситуациях принимают позицию лизингодателя и лизингополучателя. В качестве серьезного риска возвратный лизинг не рассматривается.

Правовые основы лизинговой деятельности закреплены в параграфе 6 главы 34 Гражданского кодекса и в Законе о лизинге. Кроме того, существующие нормы не содержат запрета на совмещение функций продавца и лизингополучателя одним лицом. Более того, в Законе есть прямое указание на то, что «продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения» (п. 1 ст. 4 Закона). Эта норма показывает, что договор возвратного лизинга в полной мере соответствует требованиям действующего законодательства и даже в определенной степени им предусмотрен.

Особую привлекательность возвратный лизинг приобрел с 2013 года после отмены налога на имущество на большинство объектов движимого имущества. В этом случае реализация сделки лизинга позволяет исключить из под налогообложения активы лизингополучателя, приобретенные и поставленные на баланс до 2013 года, предоставляя ему дополнительную финансовую экономию.

Предметом возвратного лизинга могут быть — движимое и недвижимое имущество, в том числе здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, спецтехника и другое, которое:

• приобретено и уже находится в эксплуатации у клиента;
• приобретается компанией(заключены договоры поставки на данное имущество, осуществлены предоплаты поставщику);
• планируется приобретаться компанией в ближайшем будущем;

Схема реализации сделок возвратного лизинга:

1. клиент продает, а лизинговая компания приобретает имущество, которое находится в собственности клиента;
2. лизинговая компания получает в банке кредит и оплачивает стоимость имущества клиенту, право собственности переходит к лизинговой компании;
3. лизинговая компания передает имущество обратно в лизинг клиенту.

Особенности: Договор поставки носит условный характер и не требует детального согласования, так как имущество остается в пользовании лизингополучателя. Аванс по лизингу может отсутствовать - на сумму аванса может быть уменьшена цена имущества. В случае, если с даты поставки импортного имущества прошло менее года возможно привлечение ресурсов иностранных банков.

Область применения: для оперативного рефинансирования затрат, понесенных по покупке дорогостоящих активов с использованием налоговых льгот. Как более эффективная альтернатива кредитованию под залог принадлежащих компании активов или недвижимости.

Варианты схем применения:

Ситуация 1

Когда лизингополучателю требуется срочное внесение аванса продавцу за имущество и возникает сложность с финансированием всей суммы заключенного договора поставки.

1. Клиент заключает контракт на покупку имущества. Параллельно или через некоторое время он заключает договор с лизинговой компанией на поставку этого же имущества, только теперь он выступает как продавец.
2. Лизинговая компания оплачивает клиенту имущество по графику согласно графика оплат между клиентом и продавцом, поэтому клиент не отвлекает собственные средства.
3. Приемка-передача осуществляется сразу по двум договорам поставки с одновременной приемкой-передачей по лизингу.

Особенности: лизингополучатель самостоятельно, иногда заранее, согласовывает договорную базу и график оплат с продавцом, что ускоряет процесс заключения договора поставки. В зависимости от рисков проекта лизинговая компания может изменить график оплат или предложить изменить и перезаключить договор поставки напрямую (формат классического финансового лизинга).

Ситуация 2

Когда лизингополучатель закупает большое количество имущества у многих продавцов или имущество, приобретаемое им, требует дополнительной доработки или комплектования.

1. Клиент заключает договоры поставки с разными поставщиками на разных условиях. Клиент из большого числа мелких договоров поставки формирует крупные лоты имущества (создает новый объект из большого числа элементов) и продает их лизинговой компании, выступая в роли интегратора или инжиниринговой компании.
2. Лизинговая компания оплачивает клиенту имущество по согласованному графику, который обычно не связан с оплатами конечным продавцам, рефинансируя часть отвлеченных клиентом средств. Передает обратно в лизинг.

Лизингополучатель на себе концентрирует весь документооборот с поставщиками. При этом за счет собственных ресурсов и/или ресурсов лизинговой компании осуществляет предоплаты и оплаты по договорам. Появляется возможность использовать налоговые преимущества лизинга для незначительных сумм имущества, для различных комплектующих и даже для строительно-монтажных работ.