Смысл двумерной модели портфеля инвестиций заключается в гармоничном соотношении рисков, на которые идет торговец, и прибыли, которую он может получить. Именно эта модель активно используется еще с середины ХХ века. Согласно этой модели, инвестор определяет, какой риск будет для него приемлемым, и таким образом получает нужный доход. Однако методы, которыми оценивался риск, были довольно сомнительными. Ведь не секрет, что порой довольно крупные компании терпели крах, даже если потрясения были не столь и большими.

В книге «Новый подход к управлению капиталом» описан метод управления позициями инвестиций, который, по мнению автора, куда более эффективен. Благодаря этому способу можно отмести замену риска, а вместо этого уделить больше внимания разработке сценариев, по которым может измениться стоимость портфеля. Таким образом, инвестор не будет обескуражен, какая бы ситуация не сложилась на рынке. Он сможет в нужный момент устранить изменения стоимости активов, которые являются достаточно опасными. Кроме того, данная система позволит обеспечить то распределение прибыли, которое наилучшим образом поспособствует достижению цели каждого конкретного инвестора. То есть, даст возможность не действовать по принципу нормального распределения прибыли.

Система Ральфа Винса достаточно гибкая, а потому ее применение сделает возможным получение результатов, куда более высоких, чем те, которые дают привычные способы управления капиталом. И это при том, что остальные условия остаются равными. Книгу «Новый подход к управлению капиталом» будет полезно прочесть профессионалам в сфере инвестирования, представителям банковских структур и риск-менеджерам. Также важна теория Ральфа Винса для частных инвесторов, которые имеют право самостоятельно выбрать степень риска и дохода.

Привет! В данной статье блога , вы познакомитесь с книгами Ральфа Винса — «Новый подход к управлению капиталом» и «Математика управления капиталом» и с этой страницы вы сможете скачать их, так же , вы сможете перейдя по этой ссылке, там вы найдете самую лучшею бесплатную литературу в ПДФ формате!

Главный плюс этой книги — то, что многие методики управления капиталом, которые в ней описаны, уже не один год с успехом применяются на практике профессиональными инвесторами, однако они были практически недоступны частным инвесторам.

Ральф Винс затратил довольно много времени, чтобы собрать такую информацию, делал он это буквально по крупицам, однако затраченные труды действительно того стоили. Но в тоже время не стоит надеяться на чудо: благодаря использованию данных методик инвесторы могут многое почерпнуть, но это не будет гарантией того, что убытки в один момент превратятся в прибыль.

К слову сказать, большинство методов, которые описаны в книге, наиболее эффективны при долгосрочной .

Данная книга, которая основана на математике, теории вероятности, современных методиках портфельных инвестиций и статистике, расскажет читателю о правильном использовании разнообразных методов управления капиталом на любом существующем сегменте финансового рынка.

Все методики довольно просты для понимания, этому в большой степени способствует наличие практических примеров и графических иллюстраций. В основном это книга рассчитана на профессиональных участников финансового рынка, а именно на трейдеров, аналитиков и т.д.

То, как приняли данную книгу читатели, превысило самые смелые ожидания автора. Она писалась ради популяризации концепции оптимального f и для того, чтобы объяснить своему читателю взаимосвязь ее с теорией портфеля. Данная книга написана о механизмах. Автор вместе с читателем берет особые инструменты и выстраивает более мощные и усовершенствованные инструменты – механизмы. В них сумма частей меньше, нежели единое целое. При этом, автор с читателем постарается понять, каким образом устроены такие механизмы, которые до этого времени являлись величиной неизвестной.

При этом, в книге «Математика управления капиталом» автор старается удержаться от детального рассмотрения всех механизмов, ведь это сделало бы данную работу просто невозможной. К примеру, рассуждая о том, как можно построить реактивный двигатель, можно максимально подробно обсудить все детали, и при этом не будет необходимости преподавать химию, чтобы выяснить каким образом работает реактивное топливо. Примерно то же можно сказать и о данной книге. Ведь она полностью на множество областей, в том числе и статистику, затрагивая при этом, вычислительные методы.

Статистика и математика управления капиталом

В своей работе Винс говорит о том, что не пытается преподавать читателю математику. Конечно, если это не имеет прямой необходимости для того, чтобы текст был понят, верно. Однако данный материал написан так, что если вам уже доступны статистика и вычислительные методы, то данная работа будет вам полностью понятна. Если же вам недоступны данные дисциплины, то потеря смыла, если она вообще будет, окажется очень незначительной. При этом, каждый читатель сможет не просто понимать, но и использовать по большей части раскрываемый в книге материал.

Как говорит в своей книге Ральф Винс Математика управления капиталом, в статистике периодически применяются те или иные математические функции. Они очень часто именуются функциями математической физики. Такие функции находятся за пределами того материала, который в данный момент рассматривается. Раскрывать их до самой глубины можно вне рамок данной книги. Причем такое возможно далеко от направления этой работы. Эта книга, в первую очередь, не математическая физика, а управление счетами трейдеров.

Успешный трейдер Ральф Винс "Математика управления капиталом"

Ральф попытался ответить на более глубокие темы, затронутые в этой книге, в других своих работах. Всю полноту информации он изложил в них с учетом того, что его читатели будут знать все функции математической физики и вычислительные методы. При этом необходимо быть хорошим управляющим деньгами или трейдером. Причем он излагает свое мнение о том, что между извлечением доходов на рынке и умом нет никакой прямой зависимости. Этим Винс хотел сказать, что ум не всегда определяет хорошего трейдера. А вот что делает трейдера успешным, так это жесткая дисциплина и ментальная прочность, которые перевешивают ум намного.

Каждый успешный трейдер, считает в своей книге Ральф Винс Математика управления капиталом, которого автор встречал когда-либо, имел опыт большого убытка хотя бы один раз. Хороший трейдер отличается одной общей характеристикой, одним знаменателем. Это отличает его от всех остальных и является характерной чертой. Ведь именно хороший трейдер, в каком бы мрачном состоянии не находилась ситуация, возьмет телефонную трубку и разместит ордер. Такой поступок возможен, когда человек обладает намного большими качествами, нежели простое знание статистики и вычислительных методов.

Представьте случай, что сегодня вы получили огромные убытки, в результате ваш счет опустошен, брокер спрашивает, что вы будете делать с этим большим дебетом на счете. Вы застигнуты врасплох, так как не ожидали, что это произойдет сегодня. Попытайтесь представить себя в такой ситуации. Что бы вы делали? Возьмите листик бумаги и подробно запишите последовательность ваших действий. Лучше сделать это сейчас, чтобы потом, когда подобное произойдет, вам не пришлось к этому возвращаться. Попытайтесь подумать, есть ли какие-нибудь вопросы, которые вы могли бы решить сейчас, чтобы в дальнейшем защитить себя от больших убытков. Не читайте пока книгу «Математика управления капиталом», закройте ее и некоторое время подумайте над этими вопросами. Ведь задача состоит не в том, чтобы сделать вас фаталистами. Для того, чтобы зарабатывать на рынке форекс нужно много оптимизма, который поможет пройти через все неизбежные затяжные периоды убытков. Цель книги - заставить вас задуматься о сценарии худшего случая и заранее продумать план действий на тот случай, если такой сценарий произойдет. Ведь ничто не поможет вам, если вы самостоятельно не создадите фундамент, на который будет опираться.

Содержание книги Ральфа Винса «Математика управления капиталом»

• 1. Введение
• 2. Эмпирические методы
• 3. Характеристики торговли фиксированной долей и полезные методы
• 4. Параметрическое оптимальное f при нормальном распределении
• 5. Параметрические методы для других распределений
• 6. Введение в методы управления капиталом с использованием параметрического подхода при одновременной торговле по нескольким позициям
• 7. Корреляционные связи и выведение эффективной границы
• 8. Геометрия портфелей
• 9. Управление риском
• 10. Заключение