10/12/2016

Вложение в топовые акции — частый выбор начинающих инвесторов: бумаги ведущих компаний, может, и не принесут быстрого и большого дохода, как «выстреливший» стартап, зато дадут ощущение стабильности и уверенности в завтрашнем дне. Рассказываем о ТОП-20 российских акций по объему торгов.

Сбербанк

Первое место с большим отрывом занимают акции Сбербанка — крупнейшего банка России и одного из крупнейших банков Европы. Доля Сбербанка в общем объёме российского банковского сектора на начало 2016 года составляла почти 30%, а почти 40% всех взятых россиянами кредитов были выданы Сбербанком. Чистая прибыль Сбербанка по итогам 9 месяцев 2016 года составила 229,4 млрд. рублей.

В этом случае они облагаются налогом в размере 15, 5% и должны отражаться в подоходном налоге. В страховании жизни ситуация отличается от того, что мы инвестируем в основном в фонды. Чтобы воспользоваться эффектом «снежного кома» для дивидендов, целесообразно выбрать фонд капитализации, который реинвестирует дивиденды без налогового трения, а не в фонд распределения.

С налоговой реформой, обещанной Эммануэлем Макроном, сделка должна быть упрощена: дивиденды будут облагаться единым фиксированным ставком около 30%. Тем не менее, можно будет выбрать шкалу подоходного налога: в этом случае 40% -ное сокращение будет сохранено.

Тикер акции — SBER. Средневзвешенная цена акции Сбербанка на начало октября 2016 составляет 147,44 руб.

Газпром

Крупнейшая российская компания и крупнейшая газовая компания мира, мировой лидер отрасли. По итогам 2011 года «Газпром» стал самой прибыльной компанией мира, согласно рейтингу Forbes. Чистая прибыль «Газпрома» по итогам первого полугодия 2016 года сократилась на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 194,417 млрд. рублей.

Вместо того, чтобы покупать акции, другая стратегия состоит из единиц фонда, специализирующихся на этих ценных бумагах. Среди тех, кто делает ставку на Европу, лучшие за последние три года увеличили прибыль до 10% в год. Фото Андре Пикетт, Архивы Ла Прессе.

Фото Ричард Дрю, архивы, связанные с прессой. И в условиях настойчиво низкой процентной ставки многие поддались искушению инвестировать больше в акции, выплачивающие дивиденды, с тем чтобы повысить их текущую доходность портфеля на один или два процентных пункта.

Как инвесторы, намного лучше, если вы смогли воспользоваться этими выгодными доходами на несколько кварталов! Но следите за очередным краткосрочным, предупреждайте профессионалов фондового рынка. Почему это внезапное недоверие? Мы приближаемся к ситуации с «последним звонком»для инвесторов, которые в течение нескольких кварталов охотились на акции с дивидендной доходностью. Эти ценные бумаги в настоящее время подвергаются риску переоценки в краткосрочной перспективе и, следовательно, плохо защищены в случае коррекции фондового рынка, вызванного перемещениями Федеральной резервной системы США, - отметил Роберг в недавней записке своим клиентам-инвесторам.

Тикер акции — GAZP. Средневзвешенная цена акции «Газпрома» на начало октября 2016 составляет 134,89 руб.

Роснефть

Российская нефтегазовая компания, почти 70% ее принадлежит государству. Крупнейшая в мире публичная компания по объёму добычи нефти. Чистая прибыль «Роснефти» в первом полугодии 2016 года снизилась в 4,2 раза по сравнению с аналогичным показателем прошлого года - до 33,9 млрд. рублей.

Для Винсента Делиса риск переоценки дивидендных акций в результате «излишка любви к инвесторам» становится тревожным, поскольку мы приближаемся к росту ставок со стороны ФРС. В этом контексте инвесторы должны корректировать свои портфели в соответствии с уязвимостью или не учитывать ценность своих различных инвестиций перед лицом предстоящей нормализации тарифов. Самыми пострадавшими являются, как правило, доходные ценные бумаги, такие как долгосрочные облигации и акции, выплачивающие дивиденды, поскольку их текущая доходность менее выгодна.

Тикер акции — ROSN. Средневзвешенная цена акции «Роснефти» на начало октября 2016 составляет 340,6 руб.

Лукойл

Российская нефтяная компания. По итогам 2014 года стала второй после «Газпрома» по объёмам выручки компанией в России. Сейчас мировая нефтедобывающая отрасль переживает непростые времена: это коснулось и «Лукойла», чья чистая прибыль в первом полугодии 2016 года значительно сократилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 54,7 млрд. рублей.

Это все еще необходимо в сбалансированном портфеле. Однако необходимо избегать переоценки «оборонительных» атрибутов на фондовом рынке по сравнению с другими типами акций. Другими словами, инвесторы не должны собирать дивиденды в качестве одной из форм защиты от снижения стоимости акций, - предупреждает Винсент Делисле.

Кроме того, Комитет напоминает, что критерии отбора дивидендных акций по-прежнему аналогичны критериям для всех инвестиций в акционерный капитал. В наши дни это вероятность повышения процентных ставок в Соединенных Штатах до конца года, что должно привести к избыточному весу в акциях, чему способствует увеличение процентных ставок, банки и крупные страховщики. Тем временем эти акции уже обеспечивают хорошую отдачу от дивидендов, - резюмирует Винсент Делиль.

Тикер акции — LKOH. Средневзвешенная цена акции «Лукойла» на начало октября 2016 составляет 3057 руб.

Норильский Никель

Российская горно-металлургическая компания. «Норильский никель» объединяет группу предприятий под управлением ПАО «Горно-металлургическая компания «Норильский никель». «Норникель» — крупнейший в мире производитель никеля и палладия. По итогам первого полугодия 2016 года чистая прибыль компании составила 91 млрд. рублей.

С другой стороны, инвесторы должны сократить свою позицию или получить прибыль с помощью дивидендных акций в секторах, которые обычно более чувствительны к более высоким процентным ставкам, особенно коммунальным услугам, телекоммуникациям и недвижимости.

Компании с дивидендной доходностью, которые выгодны своим акционерам, многочисленны на Фондовой бирже Торонто. Два из них служат ориентирами для биржевых фондов, которые составляют миллиарды активов под управлением. Это «индекс высоких дивидендов», который включает в себя 75 ценных бумаг с общей капитализацией около 885 млрд. США Существует также «Канадский дивидендный индекс аристократов», который включает в себя 75 компаний с хорошей историей увеличения дивидендов за эти годы.

Тикер акции — GMKN. Средневзвешенная цена акции «Норникеля» на начало октября 2016 составляет 9481 руб.

Московская биржа

Крупнейший российский биржевой холдинг. Является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, драгоценными металлами и зерном.

Тикер акции — MOEX. Средневзвешенная цена акции Мосбиржи на начало октября 2016 составляет 122,05 руб.

Общая капитализация этого индекса близка к 11 миллиардам. Квота компаний Квебека, зарегистрированных на бирже, имеет несколько звезд дивидендной доходности, и их также можно найти в различных секторах: от финансовых услуг до промышленного производства, до возобновляемых источников энергии и услуг Вот топ-дивидендная доходность среди компаний Квебека с рыночной капитализацией более 1 миллиарда долларов.

Текущая дивидендная доходность: 4, 9%. Рыночная капитализация: 1, 4 млрд. Аналитики говорят, что эта летаргия обусловлена, в частности, ожиданием изменений на высоком уровне лидеров в банке. Текущая дивидендная доходность: 9, 3%. Рыночная капитализация: 1, 3 млрд.

АЛРОСА

Группа алмазодобывающих компаний, мировой лидер по объёму добычи алмазов. АЛРОСА добывает 95 % всех алмазов России, а доля компании в мировом объёме добычи алмазов составляет 25 %. Треть акций АЛРОСА принадлежит государству. Чистая прибыль АЛРОСА по итогам первого полугодия 2016 года составила 82,75 млрд. руб.

Тикер акции — ALRS. Средневзвешенная цена акции «АЛРОСА» на начало октября 2016 составляет 88,87 руб.

Текущая дивидендная доходность: 5, 2%. Рыночная капитализация: 21 миллиард долларов. Рыночная капитализация: 2, 7 млрд. Коммерческий и промышленный бизнес недвижимости, возглавляемый семьей Даллера в Квебеке, имеет высокую дивидендную доходность, что типично для его статуса инвестиционного доверия в сфере недвижимости. Одной из особенностей этих трестов является значительная часть их доналогового дохода от долгоживущих активов, таких как недвижимость, в виде «распределений» для своих единомышленников, которые облагаются налогом по таким инвестиционным доходам по их соответствующим ставкам.

Сургутнефтегаз

Одна из крупнейших российских нефтяных и газодобывающих компаний. На протяжении многих лет является лидером отрасли по разведочному, эксплуатационному бурению и вводу в эксплуатацию новых добывающих скважин. Чистый убыток «Сургутнефтегаза» за первое полугодие 2016 года составил 142 млрд. рублей. Убыток в основном связан с переоценкой «долларовой кубышки».

Отсюда их застой в стоимости за последние несколько кварталов. Текущая дивидендная доходность: 4, 7%. Рыночная капитализация: 3 миллиарда долларов. Специалисты по инвестициям повторяют это: диверсификация портфелей на международном уровне важна, чтобы не ограничиваться относительно небольшой фондовой биржей в глобальном масштабе. В то же время появление биржевых фондов, специализирующихся на международных дивидендных акциях, значительно облегчило доступ к этой категории инвестиций между отдельными инвесторами.

В последние месяцы многие инвесторы, разочаровавшись в смехотворно низких темпах сбережений, решили обратиться к так называемым «доходным» акциям. Прежде чем обратить внимание на акции бельгийских компаний, давайте откроем круглые столы, посвященные иностранным акциям. Многие из них также предлагают привлекательные доходы, но обычно они подлежат двойному налогообложению. Представьте себе, что вам пришлось собрать дивиденды в размере 100 евро, выплачиваемые французской компанией: Франция удерживает 25% удержанного налога у источника.

Тикер акции — SNGS. Средневзвешенная цена акции «Сургутнефтегаза» на начало октября 2016 составляет 29,08 руб.

Магнит

Компания-ретейлер розничной торговли и одноимённая сеть продовольственных магазинов. Сеть «Магнит» насчитывает 9900 продуктовых магазинов в формате «магазин у дома». Кроме того, ритейлеру принадлежат универсамы «Магнит семейный» и дрогери «Магнит косметик». В 2015 г. ритейлер «Магнит» вошел в число 100 самых инновационных компаний мира по версии Forbes. Чистая прибыль «Магнита» по итогам первого полугодия 2016 года составила 26,1 млрд. рублей.

К счастью, большинство стран заключили договор о двойном налогообложении с Бельгией, чтобы вернуть часть налога, удерживаемого у источника. Однако возврат части иностранного налога на подоходный налог далеко не является синекурой. В общем, вы не можете воспользоваться непосредственно из сниженного налога с подоходного налога. Это должно быть явно запрошено, и документы, созданные процедурой, скорее всего, будут препятствовать самому опыту инвестора. Если, кроме того, вы поручаете банку возместить освобожденную часть иностранного налога на подоходный налог, ожидайте платить непомерные платежи.

Тикер акции — MGNT. Средневзвешенная цена акции «Магнита» на начало октября 2016 составляет 10 413 руб.

РусГидро

Энергетическая компания, владелец большинства гидроэлектростанций страны, одна из крупнейших российских и третья в мире гидрогенерирующая компания. Чистая прибыль «Русгидро» по итогам первого полугодия 2016 года составила 28,426 млрд. руб.

В Бельгии телекоммуникационные компании и компании по недвижимости, как известно, перераспределяют огромные дивиденды. Для любителей высоких дивидендов важно не сосредотачиваться исключительно на возврате, а также на обеспечение устойчивости и стабильности дивиденда. С другой стороны, акционеры не могут скрывать свои лица, делая вид, что игнорируют риски, присущие действиям. Как упоминалось выше, действия эффективности часто связаны с конкретным сектором. Если ваш портфель недостаточно диверсифицирован, крах сектора будет иметь катастрофические последствия для ваших активов.

Тикер акции — HYDR. Средневзвешенная цена акции «Русгидро» на начало октября 2016 составляет 0,757 руб.

Аэрофлот

Одна из старейших авиакомпаний в мире. Лидер гражданской авиации России, национальный перевозчик. Располагает крупнейшим в Восточной Европе Центром управления полётами и собственной авиашколой. Чистая прибыль «Аэрофлота» по итогам первого полугодия 2016 года составила 8 млрд. руб.

Это особенно касается банковских акций, которые обычно являются крупными держателями дивидендов и которые буквально погрузились в финансовый кризис. Другая сторона монеты: компании, которые систематически перераспределяют крупные прибыли, не реинвестируют эти деньги в компанию, что, вероятно, будет влиять на стоимость акций.

Некоторые безопасные возможности, по мнению пяти экспертов фондового рынка. Дивиденды или доля доходов, выплачиваемых акционерам своим акционерам, представляют собой большую проблему: в прошлом столетии на их долю приходилось около половины общей прибыли, полученной инвесторами по долевому участию. И если справедливость возвращается на убыль в течение в последующие годы, как прогнозируют многие экономисты, дивиденды станут еще более важными в стимулировании роста инвесторов.

Тикер акции — AFLT. Средневзвешенная цена акции «Аэрофлота» на начало октября 2016 составляет 123,22 руб.

Коммерческий банк с государственным участием (60,9% принадлежит государству). Второй по величине активов и первый по размеру уставного капитала банк страны. Группа включает в себя более 20 кредитных и финансовых компаний. Чистая прибыль «ВТБ» по итогам первого полугодия 2016 года составила 42,270 млрд. руб.

Но в эти дни особенно сложно найти титулы, которые платят за дивиденды, которые выглядят как хорошие покупки. И сами дивиденды могут показаться относительно небольшими: число компаний, которые увеличили свои дивиденды, сократилось, а число сокращений ускорилось. И существует также опасность того, что если процентные ставки увеличатся, как и ожидалось, инвесторы могут покинуть отрасль и отправить свои действия.

Вот 11 названий, где эксперты видят возможности и большую стабильность. Промышленный газ - это господство с барьером, выходящим на рынок, горстка операторов, контролирующих почти весь рынок. Действия были проданы из-за более масштабных проблем, таких как опасения по поводу глобального спада, но Дэвидсон рассматривает переходное препятствие.

Тикер акции — VTBR. Средневзвешенная цена акции «ВТБ» на начало октября 2016 составляет 0,07048 руб.

Сургнфтгз-п (привилегированные акции)

Это привилегированные акции компании «Сургутнефтегаз». Префы Сургутнефтегаза являются классической дивидендной фишкой на нашем рынке.

Тикер акции — SNGSP. Средневзвешенная цена акции на начало октября 2016 составляет 28,635 руб.

Это сочетается с выкупом казначейских акций и подорожанием, а Хубер ожидает ежегодные двузначные прибыли. Цепь имеет доходность в соответствии с ценами, или 1. 2%, но ее дивиденды выросли на 24% каждый год в течение последних 10 лет. Выпуск акций составляет 3, 4%, а премия выросла на 25% в год. Распространенность государственных пенсий в Великобритании, которые требуют постоянных потоков денежных средств для выполнения своих обязательств, помогла создать рыночную культуру, которая повышает доходность.

Бизнес-бизнес компании, на который приходится большая часть доходов и прибыли, заблокировал доходы. Но даже на этом уровне акции предлагают последовательную доходность, а дивиденд был увеличен в течение 12 лет подряд. Большая маржа и большой свободный денежный поток являются «высшим классом», а прибыль на акцию выросла с двузначной скоростью за эти годы. Сильное сочетание напитков и закусок означало много свободного денежного потока и 10% годового дивиденда за последние 10 лет, что привело к текущему возврату в 2, 9%.

Северсталь

Одна из крупнейших в мире сталелитейных и горнодобывающих компаний. Компания состоит из дивизионов «Северсталь Российская Сталь» и «Северсталь Ресурс». В первом полугодии 2016 года Северсталь получила 40,912 миллиарда рублей чистой прибыли.

Тикер акции — CHMF. Средневзвешенная цена акции «Северстали» на начало октября 2016 составляет 790,2 руб.

Новатэк

Газовая компания, второй по объёмам добычи производитель природного газа в России. Третья среди публичных компаний мира по доказанным запасам газа. Шестая в мире публичная компания по уровню добыче газа. Чистая прибыль «Новатэк» по итогам первого полугодия 2016 года составила 91,02 млрд. руб.

Тикер акции — NVTK. Средневзвешенная цена акции «Новатэк» на начало октября 2016 составляет 663 руб.

Телекоммуникационная компания, оказывающая услуги в России и странах СНГ. Оказывает услуги сотовой связи, услуги проводной телефонной связи, широкополосного доступа в интернет, мобильного телевидения, кабельного телевидения, спутникового телевидения, цифрового телевидения и т.д. МТС признан самым дорогим телекоммуникационным брендом в России, а также входит в десятку самых дорогих мировых телеком-брендов. Прибыль МТС по итогам первого полугодия 2016 года составила 90,398 млрд. руб.

Тикер акции — MTSS. Средневзвешенная цена акции «МТС» на начало октября 2016 составляет 228,05 руб.

ИнтерРАО

Энергетическая компания, управляющая активами в России. Сферы деятельности — производство и сбыт электрической и тепловой энергии, международный энергетический трейдинг, инжиниринг, проектирование и строительство энергообъектов. Одна из крупнейших в России электроэнергетических компаний по рыночной капитализации. Чистая прибыль компании по итогам первого полугодия 2016 года составила 36,3 млрд. руб.

Тикер акции — IRAO. Средневзвешенная цена акции «ИнтерРАО» на начало октября 2016 составляет 3,201 руб.

Транснефть

Транспортная монополия, оператор магистральных нефтепроводов России. Компания транспортирует 93% всей российской нефти. «Транснефть» и её дочерние общества располагают крупнейшей в мире системой нефтепроводов. Чистая прибыль компании по итогам первого полугодия 2016 года составила 9,9 млрд. руб.

Тикер акции — TRNFP. Средневзвешенная цена акции «Транснефи» на начало октября 2016 составляет 134 700 руб.

Сбербанк-п (привилегированные акции)

Это привилегированные акции компании «Сбербанк». Дивидендная доходность по префам Сбербанка превышает аналогичные дивиденды обыкновенных акций.

Тикер акции — SBERP. Средневзвешенная цена акции компании на начало октября 2016 составляет 107,95 руб.

Магнитогорский металлургический комбинат. Один из крупнейших в СНГ и крупнейший в России металлургический комбинат. Входит в число крупнейших мировых производителей стали. Чистая прибыль за первое полугодие 2016 г. выросла в 1,25 раза, до 45,16 млрд рублей.

Прогноз дивидендов по итогам 2016 года подготовлен аналитиками УК «Арсагера».

Топ-25 акций по дивидендной доходности.

Из списка топ-25 многие компании уже заплатили промежуточные дивиденды. Среди них «Северсталь», НЛМК, ТМК, «Акрон», «Протек», «Алроса-Нюрба». Акции этих компаний интересны инвесторам в долгосрочном периоде, так как обладают хорошей дивидендной историей и перспективами увеличения размера дивидендных выплат в будущем. В определенных случаях инвесторам необходимо обратить внимание на размер дивидендных выплат по отношению к стабильной прибыли компании. Существуют примеры, где крупные дивиденды носили разовый характер, в частности в 2016 году так поступили «Трансконтейнер» и МГТС. Чтобы не ввести себя в заблуждение, ожидая такие же крупные выплаты в последующем, стоит изучить динамику финансовых результатов в прошлом и оценить будущие возможности компании для повторения таких же дивидендов.

Лидеры и аутсайдеры прироста дивидендов

Аналитики компании «Арсагера» консервативно оценивают размеры выплат дивидендов госкомпаниями – «Газпром» на уровне прошлого года (8 рублей на акцию), «Россети» и ее дочерние компании – 25% от чистой прибыли по МСФО, за исключением МРСК Урала (50%). По акциям же «Аэрофлота» и «Алросы» (50%), а также «Ростелекома» (100%) на акционеров прольется настоящий дивидендный дождь. Особняком теперь стоят дивидендные истории в привилегированных акциях. УК «Арсагера» рекомендует обратить внимание на префы «Нижнекамскнефтехима», «Башнефти» и Саратовского НПЗ. Хотя на фоне вынесенного решения Конституционным судом , риски инвестиций в этот класс акций стали значительно выше. Поэтому за скобками данного исследования остались префы «Мечела» и «Ленэнерго». По данным акциям участники рынка ожидают довольно крупные выплаты, согласно уставу, 20% и 10% от чистой прибыли соответственно. По первой компании действуют запретительные ковенанты на крупные дивиденды (ограничение в $200 000 или 5 копеек на акцию) от кредиторов. По «Ленэнерго» существует риск блокирования выплат материнской компанией («Россети») ввиду отсутствия в уставе оговорки про пропорциональность выплат (владельцы 1,08% от уставного капитала имеют право на 10% от чистой прибыли), владельцы обыкновенных акций могут посчитать выплаты завышенными.

Более подробную информацию по дивидендным акциям можно посмотреть .