По долгосрочным или бессрочным внешнеэкономическим контрактам , для которых характерны регулярность поставок и значительный товарооборот .

Энциклопедичный YouTube

1 / 3

✪ Что такое факторинг?

✪ Что такое факторинг?

✪ Факторинг для малого и среднего бизнеса

Субтитры

Факторинг - это комплекс услуг, связанный с финансированием, исключением риска неплатежей, возникающего вследствие предоставления покупателям товарного кредита, а также с мероприятиями в части работы с дебиторской задолженностью. Я постараюсь привести самый простой пример – поставка продуктов питания в продовольственные сети. Как правило, производители сталкиваются с тем, что продовольственные сети хотят получать товар на условиях отсрочки платежа или товарного кредита. Для розничной торговли, естественно, удобнее выполнять свои обязательства перед поставщиками после того, как они реализуют товар конечному потребителю. Поставщики идут навстречу торговым организациям, но, предоставляя товарный кредит, они сами испытывают определенные неудобства, связанные с необходимостью задействовать дополнительные объемы оборотного капитала, чтобы предоставить покупателям отсрочку платежа. Для того чтобы нивелировать фактор, связанный с неудобством предоставления товарного кредита для поставщика, существует такой финансовый механизм, как факторинг, который позволяет поставщику получить большую часть денежных средств сразу после осуществления поставки, не дожидаясь платежа от розничной торговой точки. В данном случае роль посредника, который дает поставщику возможность поставщику получить деньги сразу, выполняет факторинговая компания. Поставщик предоставляет факторинговой компании товарные документы, подтверждающие факт осуществления поставки и получает, как правило, 90 % от суммы осуществленной отгрузки. Факторинг в его классическом понимании - это комплекс мероприятий, который содержит в себе несколько составляющих. Данная услуга находится на стыке банковского сервиса - за счет финансирования; страхования – за счет исключения рисков неоплат поставок; и коллекторских агентств - за счет работы по управлению дебиторской задолженностью. Факторинг появился впервые даже не в России, а в конце восьмидесятых годов в системе государственных банков СССР. Конечно, это был весьма своеобразный факторинг. После этого, в начале девяностых, во времена становления российской банковской системы, о нем ненадолго забыли, и в середине девяностых этот термин появился снова. Но появился именно в контексте осуществления международных факторинговых операций. Был ряд банков, которые тогда называли системообразующими. В 1994-1995 годах они вступили в международные факторинговые ассоциации с целью осуществления обслуживания внешнеторговых сделок. Как правило, успеха они большого не имели и реального бизнеса не сгенерировали. Но в 1995 году впервые в истории российской банковской системы в банке «Российский кредит» было создано факторинговое подразделение, которое сконцентрировало свои усилия на создании технологии факторинга для обслуживания поставок внутри Российской Федерации. Это событие можно считать зарождением факторинговых технологий для внутреннего рынка России. До кризиса 1998 рынок развивался медленно, а после кризиса получил второе дыхание, поскольку с 1999 по 2002 год появилось несколько игроков, которые решили всерьез заниматься развитием и продвижением этой услуги. Традиционным пионером рынка факторинга в этом отношении считается банк, который тогда назывался Инвестиционной банковской группой «НИКойл», в рамках которого и было создано первое посткризисное подразделение, занимающееся факторингом. Российский рынок факторинга имеет определенную специфику по сравнению со стандартами, которые приняты на развитых рынках. Мы наблюдаем, что большая часть того, что на рынке присутствует, как предложение по факторинговым услугам в нашей стране, факторингом не является. Есть очень неправильная трактовка, в основном банками, сути факторинговых операций. То, что зачастую называется факторингом, на самом деле является кредитованием под залог дебиторской задолженности. Определение факторинга очень четко зафиксировано в Международной конвенции УНИДРУА. Это сервис, который предусматривает не менее трех услуг из следующих четырех пунктов: финансирование под уступку денежного требования, ведение бухгалтерского учета за поставщика, исключение рисков неплатежей и работа с дебиторской задолженностью. На сегодняшний день в продуктовом предложении на рынке факторинга в Российской Федерации присутствует услуга, которая по западным стандартам называется invoice discounting. Наиболее адекватный с финансовой точки зрения перевод этого термина на русский язык - «кредитование под залог дебиторской задолженности». В действительности же факторинг - это более комплексная услуга. Различный набор продуктовых решений в рамках факторинга позволяет говорить о более широкой отрасли, в Европе, в частности, ее называют Assets Based Lending, но мы предпочитаем называть ее «Финансовой логистикой». Это отрасль, способная обслуживать всю товарную цепочку, начиная от момента получения сырья и закупки этого сырья производителем и заканчивая стадией готовности товара, когда он попадает конечному потребителю.

Участники операции международного факторинга

В операции международного факторинга участвуют три категории участников:

1. Компания-фактор или просто фактор (банк или небанковская финансовая организация), которая покупает денежное требование. При двухфакторном факторинге участвуют две факторинговые компании: экспорт-фактор и импорт-фактор;
2. Поставщик товара (экспортёр), имеющий денежные требования к покупателю товара (импортёру)
3. Покупатель товара (импортёр), имеющий денежные обязательства перед поставщиком.

Основной целью деятельности фактора (факторинговой компании) является кредитование поставщиков путём выкупа их краткосрочной дебиторской задолженности . Фактор оплачивает поставщику стоимость поставки за вычетом определённого процента (от 10 до 40 %), который зависит от условий договора международного факторинга. В соответствии с условиями договора международного факторинга поставщик передаёт фактору все необходимые товарные и денежные документы, необходимые для получения денег за поставленный товар (услугу) с должника (покупателя товара или услуги). После оплаты продукции покупателем фактор производит окончательный расчёт с поставщиком за оказанную факторинговую услугу, удерживая из суммы, полученной от покупателя товаров, первоначально выплаченную сумму, процент за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги .

Виды международного факторинга

Различают однофакторную и двухфакторную модель международного факторинга.

Однофакторная модель международного факторинга

Однофакторная модель предусматривает, что компания-фактор и компания-клиент являются резидентами одного государства. Данная модель используется преимущественно при экспортных операциях. Данный экспортный факторинг предусматривает финансирование экспорта под уступку денежного требования, при котором продавец и экспорт-фактор находятся на территории одной страны, а покупатель является резидентом другого государства .

В качестве экспорт-фактора выступает банк или специализированная факторинговая компания, предоставляющие финансовые услуги экспортёру (поставщику). В функции экспорт-фактора входит финансирование экспортёра в полном или частичном объёме выручки по экспортному контракту. Кроме того, он может осуществлять международные расчёты , осуществлять страхование риска неплатежа со стороны импортёра (покупателя-нерезидента), а также получение выручки с покупателя-нерезидента .

Двухфакторная модель международного факторинга

При двухфакторной модели происходит разделение функций международного факторинга между двумя фактор-компаниями (экспорт-фактор и импорт-фактор), являющимися резидентами разных государств. В качестве импорт-фактора выступает банк или специализированная факторинговая компания, предоставляющая услуги международного факторинга в стране покупателя-нерезидента. Импорт-фактор присутствует при реализации двухфакторной модели международного факторинга. В функции импорт-фактора могут входить осуществление международных расчётов по внешнеторговым контрактам , покрытие риска неплатежа со стороны покупателя-нерезидента, получение выручки с покупателя-нерезидента и оплата задолженности импортёра экспорт-фактору, в случае неплатежа импортёром .

Преимущества использования международного факторинга

Основными преимуществами использования международного факторинга для экспортёров и импортёров являются:

1. Международный факторинг позволяет увеличивать Cash Flow .
2. Международный факторинг позволяет привлекать лучших поставщиков покупателям, так как повышается гарантия оплаты.
3. Длительные отсрочки платежа способствуют увеличению свободных денежных средств у Покупателей.
4. При увеличении срока реализации продукции покупатель получает товарный кредит на выгодных условиях.

Международный факторинг в России

Существует недавно. В основном услуги предоставляются международными банками и международными организациями, имеющими широкую филиальную сеть во всем мире. Эти организации и банки являются членами Ассоциаций Factors Chain International (FCI) и/или International Factors Group (IFG), которые способствуют росту международной торговли благодаря факторингу.

64. Международный факторинг

Договор международного факторинга (финансирования под уступку требования) носит специфический характер. Право, подлежащее применению к договору финансирования, определяется согласно пп. 9 п. 3 ст. 1211 ГК РФ при отсутствии соглашения сторон правом страны финансового агента .

Оттавская конвенция по международным факторинговым операциям от 26.05.1988.

"Контракт по факторным операциям " – контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (фирма по факторным операциям, именуемая в дальнейшем цессионарий), в соответствии с которым поставщик может или должен уступить цессионарию обязательственные требования, вытекающие из контрактов по продаже товаров, заключаемых между поставщиком и его заказчиками (дебиторами), за исключением тех, которые относятся к товарам, закупленным в основном для их личного пользования, семейного или домашнего. При этом цессионарий должен взять на себя не менее двух следующих обязанностей :

финансирование поставщика, в частности, заем или досрочный платеж;

ведение счетов по обязательственным требованиям;

предъявление к оплате дебиторских задолженностей;

защита от неплатежеспособности дебиторов.

Уступка дебиторских задолженностей должна сообщаться дебиторам, однако конвенция не ставит действительность уступки в зависимость от согласия дебиторов. Предусмотрено положение о приоритетности договора о факторинге (статья 6) «Уступка обязательственного требования поставщиком цессионарию может быть осуществлена несмотря на любое соглашение между поставщиком и дебитором, запрещающее такую уступку ». Правда, при присоединении к Конвенции государство может сделать оговорку о неприменении этого правила, если на его территории дебитор имеет коммерческое предприятие (статья 18).

Права и обязанности сторон:

Дебитор, получив письменное уведомление от поставщика или цессионария в силу полномочий, выданных поставщиком, обязан уплатить цессионарию, если он не знает другого преимущественного права на получение данного платежа; если в уведомлении достаточно точно идентифицировано платежное требование и цессионарий; уведомление касается требований, вытекающих из договора поставки, заключенного до или в момент отправки уведомления.

В случае, если цессионарий составляет против него требование об оплате, денежное требование, вытекающее из контракта на продажу товаров, дебитор может использовать против цессионария все средства защиты, вытекающие из контракта, которые он мог бы использовать против поставщика. Однако, если дебитор сделал платеж цессионарию, а поставщик не поставил ему товары или поставил с нарушением, то он НЕ может потребовать у цессионария возврат платежа. Из этого правила есть два исключения . Дебитор вправе потребовать от цессионария возврата уплаченной суммы, если:

цессионарий не уплатил соответствующей суммы поставщику;

цессионарий выплатил дебиторскую сумму поставщику тогда, когда он знал, что поставщик не выполнил свои обязательства перед дебитором.

Конвенция применяется, если все стороны факторинговых операций имеют коммерческие предприятия на территории разных договаривающихся государств или если договорные отношения регулируются правом договаривающегося государства. Стороны могут исключить применение Конвенции полностью. Исключение отдельных положений Конвенции или их изменение не предусматривается.

Факторинг - финансовая комиссионная операция по переуступке дебиторской задолженности факторинговой компании с целью:

незамедлительного получения большей части платежа;

гарантии полного погашения задолженности;

снижения расходов по ведению счетов.

Факторинг – комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а так же ведение аналитики по истории и текущим опрерациям.

Термин «факторинг» происходит от латинского facre - действовать, совершать (англ. f асtоriпg). Некоторые ученые считают, что он возник лишь в 30-х годах нашего столетия в США , другие утверждают, что факторинг - это явление, появившееся в средние века путем изменения английского института торгового посредничества, в торговле между Британией и колониями .

Основным документом, регламентирующим финансирование под уступку денежного требования на международном уровне, является Конвенция «О международном факторинге», принятая УНИДРУА (Международный институт унификации частного права), в 1988 . Российская Федерация в настоящее время участницей не является . В России факторинг появился только в марте 1996 , когда была принята Часть вторая Гражданского кодекса .

В статье 824 ГК РФ дается следующее определение: по договору факторинга одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательств клиента перед финансовым агентом.

Иными словами, фактические долги (денежные требования) могут быть проданы кредитором определенному лицу, обладающему свободными денежными средствами (финансовому агенту), который обязуется выплатить клиенту (кредитору) причитающийся ему долг третьего лица, за вычетом собственных интересов и комиссии . А когда наступит срок платежа по указанным суммам, финансовый агент взыщет их с должника.

Закон различает два вида денежных требований, которые могут быть предметом уступки: срок платежа , по которым уже наступил, то есть реально существующая задолженность, и платежные обязательства , срок платежа по которым еще не наступил (будущие требования).

У факторинга много преимуществ, самым главным достоинством является то, что поставщик, который произвел отгрузку продукции покупателю, может сразу получить от финансового агента плату за отгруженный товар, не дожидаясь срока расчета с покупателем. То есть цель факторинга заключается в получении клиентом денежных средств в обмен на уступаемое им право требования к третьему лицу, кроме того, договор факторинга может иметь обеспечительный характер.

Факторинг помогает обеспечить потребность предприятия в текущих оборотных средствах, не образуя при этом излишней денежной массы. Кроме того, он открывает дополнительную возможность в работе с задолженностью мелких и средних предприятий. Существенное преимущество факторинга состоит в том, что фактор-компании обеспечивают постоянный и тщательный учёт положения дел у своих клиентов и всячески препятствуют возникновению денежных долгов.

Основные преимущества для каждого субъекта факторинговых отношений:

Поставщик , который произвел отгрузку продукции потребителю, может сразу получить от фактора (финансового агента) плату за отгруженный товар, не дожидаясь срока расчета с покупателем, что предотвращает длительные кассовые разрывы, позволяет увеличить объем продаж и конкурентоспособность, предоставляя покупателям льготные условия (отсрочку) оплаты товара под надежную гарантию. Применение факторинга позволяет получить кредит до 80-90 % от стоимости поставляемого товара;

Покупатель получает товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3-х месяцев); увеличивает объем закупок; сводит к минимуму риск получения некачественного товара и ускоряет оборачиваемость средств;

Банки , иные кредитные организации и специализированные организации, выкупающие денежные требования (финансовые агенты), расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг, добиваются дополнительных доходов. Так финансовый агент получает не только доходы по кредиту, комиссионное вознаграждение за досрочное финансирование, но и комиссию за оказание иных финансовых услуг в рамках факторингового обслуживания.

Фактор-компанией называют компанию, которая тесно связана с банком или является его дочерней фирмой; объект ее деятельности - факторинг. Ее комиссия составляет от 2 до 8% стоимости поставленного товара. Существует международное объединение фактор компаний . В мировой практике специальные фактор-компании, как правило, предлагают своим клиентам полный комплекс факторинговых услуг - от учета и контроля за платежами и поставками до прямого финансирования поставок. При этом договор о факторинге автономен, независим от договора о купле-продаже.

Международный факторинг используется в экспортной торговле ; он упрощает получение наличных денег в ходе деловых операций экспортера, что имеет важное значение, ибо при экспортных поставках осуществляется кредитование, нередко на безоборотной основе и в этом случае факторинг защищает от безнадежных ("плохих") долгов. В число основных видов факторинга входят прямой и косвенный.

При прямом факторинге действует одна компания-фактор – по экспорту в стране импортера-продавца, с которой экспортер имеет договор о факторинге. В соответствии с соглашением о прямом факторинге по уступке права требования покупной цены фактор вступает в прямые отношения с иностранным покупателем. Поставщик (экспортер) уступает право требования цессионарию, а он непосредственно вступает в отношения с дебитором (импортером по договору купли-продажи).

Косвенный факторинг предполагает две фактор-компании: фактор по экспорту и фактор по импорту (в стране импортера-покупателя). В случае косвенного факторинга иностранный покупатель оплачивает стоимость экспортированной им продукции фактору по импорту в своей стране, который этот платеж переводит фактору по экспорту а последний предоставляет обусловленную сумму экспортеру. Цессионарий передает право требования другому фактору, находящемуся в стране импортера, а этот второй цессионарий вступает в отношения с дебитором и полученный платеж перечисляет первому цессионарию. Преимущество косвенного факторинга состоит в том , что каждый из факторов имеет договорные отношения с отечественным клиентом, кредитоспособность (кредитопригодность) которого фактору известна.

Обычно выделяют две основные формы факторинга:

Раскрытый – при операциях в режиме раскрытого факторинга получение платежа осуществляется через фактор, имеющий с экспортером договор, согласно которому фактор обязуется приобрести подтвержденные краткосрочные долги иностранных покупателей. Иными словами, экспортер уступает фактору право требования оплаты экспортируемого товара. Покупатель оплачивает покупную цену не экспортеру, а фактору; при этом неподтвержденные долги, подлежащие оплате, приобретаются фактором с правом на регрессивные требования.

Нераскрытый – если договоренности о факторинге не раскрываются зарубежному покупателю; наиболее распространенный его вид: дисконтирование счетов или выкуп счетов со скидкой.

По желанию экспортера фактор может профинансировать сделку в дополнение к услугам по получению покупной цены. В этом случае он немедленно выплачивает экспортеру до 80% балансовой стоимости по подтвержденным счетам и одновременно предоставляет кредит иностранному покупателю. В практическом факторинге встречается проблема увязки Оттавской конвенции о факторинге и Венской конвенции о договорах купли-продажи.

International Factors Group (IFG) - первая международная факторинговая ассоциация, начавшая свою деятельность в 1960 г. Деятельность ассоциации сосредоточена в области организации проведения международных факторинговых операций для различных компаний по всему миру. объединяет 89 членов из свыше 55 стран мира. В настоящее время IFG вступает в процесс преобразования в глобальную торговую ассоциацию, включая развитие восточноевропейского и азиатского направлений своей деятельности, привлекая к работе партнеров и спонсоров.

Factors Chain International (FCI) - глобальная сеть, объединяющая 216 факторинговые компаний из 62 стран мира, призванная способствовать росту международной торговли посредством развития факторинга. Крупнейшая по числу членов Факторинговая ассоциация в мире.

Восточно-европейская Факторинговая ассоциация была создана в 2001 г., в целях стимулирования развития факторинга на территории региона и обеспечения интересов восточно-европейских факторинговых компаний.

Министерство образования Республики Беларусь

Белорусский Государственный Университет

Тема «Международный факторинг»

Выполнила: студентка гр. «Менеджемент»

2-ое высшее

Комаровская Т.П.

Минск, 2010

Общие понятия о факторинге

Источники правового регулирования отношений, связанных с международным факторингом

1. Содержание договора международного факторинга

Литература

1 Общие понятия о факторинге

Факторинг - это комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям. Также - финансовая комиссионная операция по уступке дебиторской задолженности факторинговой компании с целью незамедлительного получения большей части платежа, гарантии полного погашения задолженности и снижения расходов по ведению счетов.

Упрощенно схема сотрудничества выглядит следующим образом: 1. Клиент и Фактор заключают договор факторинга 2. Фактор оценивает дебиторов клиента, задолженность которых планируется к передаче от Клиента - Фактору. Результатом оценки является лимит установленный на дебиторов и/или клиента. 3. Клиент отгружает продукцию Дебиторам одобренных Фактором. 4. Клиент передает комплект отгрузочных документов (счет фактура, накладная) Фактору. 5. Фактор переводит до 90% от суммы переданной поставки Клиенту на расчетный счет. 6. По истечении отсрочки платежа, при непосредственном участии Фактора в управлении дебиторской задолженностью Клиента, Дебитор расплачивается с Фактором. 7. Фактор переводит оставшиеся 10 % Клиенту 8. В зависимости от Фактора, комиссия за оказанные услуги может вычитаться из 10 % или выставляться отдельным счетом. 9. В случае если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор ведет работу с Дебитором по взысканию долга.

При экспорте продукции значительно возрастает кредитный риск экспортёра (вследствие трудностей оценки кредитоспособности потенциальных иностранных клиентов; предоставления коммерческого кредита на более длительный срок, с учетом времени, необходимого для доставки товаров на иностранные рынки; а также из-за таких факторов, как политическая нестабильность в стране импортера, низкий уровень ее экономического развития и т.д.). Кроме того, поскольку соглашение о внешнеторговом факторинге может предусматривать использование двух и более валют, возникает также валютный риск - опасность валютных потерь в связи с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной. В связи с увеличением степени риска фактор предъявляет к экспортеру более жесткие требования, чем к поставщикам на внутреннем рынке. При обслуживании экспортера фактор, как правило, заключает договор с фактором страны - импортера и передает ему часть объема работ. Таким образом, участниками международных факторинговых сделок являются:

поставщик, покупатель;

импорт-фактор (банк или импортная фактор- фирма) и экспорт-фактор (банк или экспортная фактор-фирма).

В коммерческом банке международные факторинговые операции (МФО) ведет специальное факторинговое подразделение (ФП). Для обеспечения эффективного взаимодействия обоих импорт-факторов, поставщиков и покупателей работа ФП должна основываться на рациональной технологии, учитывающей правила поведения импорт-фактора и экспорт-фактора в среде сетей международных факторинговых ассоциаций и все возможные сценарии поведения ФП.

В международной торговле применяются четыре модели факторинга:

двухфакторный;

прямой импортный;

прямой экспортный;

"бэк-ту-бэк" (back-to-back).

Двухфакторная модель позволяет разделить функции и риски между импорт-фактором, расположенным в стране импортера, и экспорт-фактором, расположенным в стране экспортера. Главная цель этой модели -- обеспечить финансирование до 100% и уменьшить накладные расходы в административной сфере.

Классическая двухфакторная схема состоит из следующих этапов:

запрос лимита / обеспечение рисков;

финансирование;

На первом этапе экспортер запрашивает у своего экспорт-фактора сумму, подлежащую обеспечению. Экспорт-фактор запрашивает у импорт-фактора требуемый лимит. Импорт-фактор проверяет импортера и предоставляет экспорт-фактору гарантии. Далее экспорт-фактор дает экспортеру разрешение на лимит, после чего осуществляется продажа документов.

На втором этапе экспортер поставляет товар или услугу и передает копию счета экспорт-фактору, а тот посылает ее импорт-фактору. Одновременно с товаром экспортер направляет импортеру счет с пометками о переуступке.

На третьем этапе, после поставки товара или услуги, экспорт-фактор финансирует экспортера в пределах 70--90% полной первоначальной фактурной цены.

На четвертом этапе импортер осуществляет 100%-ный платеж импорт-фактору, а тот перечисляет полученную сумму экспорт-фактору. Наконец, экспорт-фактор переводит экспортеру не профинансированную часть требований (10%--30%) за вычетом стоимости факторинговых услуг.

Если сроки платежа не соблюдаются, импорт-фактор направляет импортеру напоминания-предупреждения. Если после двух-трех напоминаний требования не оплачиваются, импорт-фактор принимает необходимые правовые меры.

Импорт-фактор принимает на себя риски импортера, проверяет его платежеспособность и гарантирует экспорт-фактору оплату поставляемого экспортером товара. Если импортер не оплачивает товар, импорт-фактор платит за него.

Экспорт-фактор принимает на себя риски, связанные с поставкой товара экспортером и при необходимости кредитует экспортера, не дожидаясь получения оплаты от импортера или импорт-фактора.

Преимущество двухфакторного факторинга заключается в том, что для компании, обслуживающей импортера, долговые требования являются внутренними, а не внешними, как для фактора экспортера. Вместе с тем он достаточно громоздок и предполагает высокие издержки сторон.

Вторая модель международного факторинга -- прямой импортный факторинг. Его главная цель -- обеспечение платежей.

Прямой импортный факторинг имеет смысл лишь в том случае, когда экспорт производится в одну или две страны. Если экспортер имеет контрагентов во многих странах, то заключение одного соглашения с фактором своей страны будет более удобным, чем большего количества прямых соглашений с факторами других государств.

В случае прямого импортного факторинга фактор – фирма страны – импортера заключает соглашение с экспортером о переуступке ей долговых требований по данной стране, осуществляя страхование кредитного риска, учет и инкассирование требований, являющихся для фактора внутренними. Вместе с тем кредитование заграничного экспортера в иностранной для фактора валюте достаточно затруднительно, и условие о предварительной оплате встречается в подобных соглашениях чрезвычайно редко.

Таким образом прямой импортный факторинг может представлять интерес для фирм, которым не нужно незамедлительное финансирование под переуступленные требования.

Третья модель международных факторинговых операций -- прямой экспортный факторинг. При прямом экспортном факторинге не требуется подключения фактора в стране импортера. Основные этапы прямого экспортного факторинга таковы:

запрос лимита/обеспечение риска;

финансирование;

При этом фактор сталкивается со значительными трудностями в оценке кредитоспособности иностранных клиентов и инкассирования требований.

Для оценки риска или для перестрахования экспорт-фактор может подключить общество по страхованию кредитов в стране импортера или подстраховать себя гарантиями соответствующей государственной организации. При использовании этого варианта факторинга можно получить выгодные условия финансирования экспортных поставок при покрытии со стороны государственной страховой компании.

В трех первых моделях международных факторинговых операций финансирования требований концернов не предусматривается. Эту функцию выполняет факторинг "бэк-ту-бэк". Реализация сделки при этой технологии похожа на комбинацию двухфакторной схемы и обычного внутреннего факторинга.

Особенностью внешнеторгового факторинга в целом является его всегда открытый характер, а также отсутствие права регресса к поставщику на экспорт. Последнее обусловлено тем, что основой факторингового обслуживания экспортера является обычно защита экспортера от кредитного риска. Обслуживание всего товарооборота, которое предусматривается при операциях внутри страны, встречается при факторинговом обслуживании внешнеторговых операций гораздо реже, факторы в большинстве случаев специализируются на обслуживании рынка одной страны или рынка определенной продукции.

Международный факторинг позволяет импортеру на постоянной основе получать товар с отсрочкой платежа (обычно до трех месяцев). Обязательство оплаты возлагается на импортера после приемки товарной поставки по качеству и количеству. Факторинг открывает уникальные возможности для предприятий, импортирующих товары в Россию, являясь не чем иным, как товарным кредитом.

Суммируя преимущества факторинга для экспортеров, хотелось бы подчеркнуть, что факторинг:

Помогает экспортерам расширить продажи за счет использования конкурентоспособных условий и сроков оплаты, в т.ч. использования отсрочки платежа;Факторинг, МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФАКТОРИНГ , СУБЪЕКТЫ ФАКТОРИНГА , ПРЕИМУЩЕСТВА ФАКТОРИНГА , РИСКИ ФАКТОРИНГА , ОСОБЕННОСТИ ФАКТОРИНГА , ТЕНДЕНЦИИ МЕЖДУНАРОДНОГО ФАКТОРИНГА Предмет...

Благодаря развитиям средств связи и общей глобализации, границы между государствами стираются, и многие правовые категории выходят на новый уровень. К ним относится и международный факторинг, благодаря которому в отношения вступают стороны, находящиеся в разных странах. Данный тип сделки предполагает участие как минимум трёх субъектов: кредитор (поставщик товара), дебитор (покупатель) и фактор, который выкупает долг. Как правило, именно дебитор и кредитор ведут ВЭД (внешнеэкономическая деятельность) и финансируются под уступку денежного требования авторитетной банковской организацией.

Преимущества международного факторинга

Теоретически, дебитор или кредитор могли бы вступить в отношения факторинга в стране своего пребывания, однако на практике это весьма затруднительно. Международный факторинг решает множество проблем, связанных с ВЭД:

• Позволяет объединить субъектов экономической деятельности из разных стран, континентов;
• Снять проблемы с конвертацией валюты для поставщика товаров (если кредитор и фактор расположены в одной стране);
• Повысить количество валютных средств для организации;
• Снизить долговые риски для предприятия при работе с иностранным дебитором (если фактор и должник располагаются в одной стране).

Есть и ряд косвенных преимуществ. Во-первых, повышается товарооборот между различными странами. Во-вторых, происходит унификация законодательства, снимаются торговые барьеры. В-третьих, растёт уровень экономической связи между различными регионами, что положительно влияет на хозяйство разных стран. В тех государствах, которые имеют экспортоориентированную экономику, международный факторинг – единственный способ стимулировать предпринимательскую активность.

Выгода международного факторинга для кредитора

Поскольку в сделках по продаже товаров именно поставщик товара является центральным звеном факторинговой схемы, стоит отдельно остановиться на его преимуществах. Многие юридические лица опасаются работать за рубежом, потому что боятся законодательных и культурных барьеров. Именно международный факторинг позволяет втянуться в подобное сотрудничество и извлечь выгоду:

• База покупателей расширяется за счёт иностранных регионов (при работе с торговыми союзами, это отличная реклама и залог роста репутации);
• Дебиторы проходят определённую проверку на честность и исполнительность (если фактор расположен в стране пребывания должника, то он не станет работать с неблагонадёжными организациями);
• Снижение валютных рисков (невыплата долга страхуется, а исполнение обязательств может гарантироваться государственными структурами).

Чаще всего договор подписывается на территории страны поставщика товара. Контракт оформлен в соответствии с общепринятыми правилами международной торговли, которые закреплены в соответствующей Конвенции. И хотя Россия пока не присоединилась к ней, нормы учитываются банками. Как правило, обязательство носит безрегрессный характер, то есть поставщик не несёт ответственности за отказ от выполнения обязательств должником. Это очень важное преимущество для любого субъекта экономической деятельности.

Что касается дебитора, то он также получает определённые выгоды, пускай и не столь очевидные. Главная из них – это возможность поставить в свой регион по факторинговым схемам эксклюзивные товары, которые будут перепроданы с большой выгодой (техника, телефония, средства связи или нечто другое). Чтобы стимулировать развитие международного факторинга, некоторые государства принимают определённые льготы как для поставщиков товаров, так и для покупателей.

Международный факторинг с одним и несколькими факторами

Для юристов и бухгалтеров наибольшую проблему представляет конкретная форма работы между организациями, вовлечёнными в данные отношения. Наибольшей популярностью пользуется именно однофакторная схема, где в обязательствах участвует только один банк, приобретающий уступку права требования. В общих чертах работа выглядит следующим образом:

• Фактор изучает данные по дебитору;
• Банк формирует поручительство за должника либо отказ;
• Выполняется поставка товара;
• Кредитор получает до 100% стоимости товаров;
• Дебитор выполняет платёж по товару с отсрочкой;
• Остаток долга за вычетом комиссии переводится на счёт кредитора.

Если мы говорим о двухфакторной схеме работы, то здесь со стороны кредитора и должника выступает по одной банковской организации. Все расчеты и запросы выполняются через импорт-фактора и экспорт-фактора. При этом поставщик товаров оплачивает работу своей стороны из полученной прибыли. В случае невыплаты дебитором долга, по нему отвечает импорт-фактор.

международный маркетинг факторинг форфейтинг

Международный факторинг это комплекс факторинговых услуг, предоставляемых банками или факторинговыми компаниями своим клиентам, осуществляющим внешнеторговые расчеты. Т.е. международный факторинг предполагает, что покупатель и продавец, осуществляющие расчеты между собой с отсрочкой платежа, являются резидентами разных стран. Международный факторинг может работать по однофакторной или по двухфакторной модели.

Однофакторная модель

Продавец/поставщик (экспортер) и финансирующий его банк/факторинговая компания - (экспорт-фактор) находятся в одном государстве. Покупатель (импортер) является резидентом другого государства.

Рис.1.

1. Заключение договора международного факторинга, при наличии международного контракта между продавцом-экспортером и покупателем-импортером.

2. Оценка финансового положения покупателя импортера, установление лимита финансирования.

3. Поставка товара (продукции) на экспорт согласно заключенному внешнеторговому контракту.

4. Предоставление банку или факторинговой компании отгрузочных документов, определенных договором факторинга.

5. Поступление от покупателя выручки по международному контракту, после чего между банком/факторинговой компанией происходит окончательный расчет с продавцом-экспортером с держанием банком своей комиссии. В случае не поступления выручки, риски несет банк/факторинговая компания (аналогия факторинг без регресса).

В такой схеме международного факторинга экспорт-фактор берет на себя функции международных расчетов по внешнеторговому контракту, а также все риски неплатежа или просрочки платежа со стороны покупателя-импортера.

Двухфакторная модель

При такой модели международного факторинга присутствует четвертый участник - импорт-фактор - банк или факторинговая компания, являющаяся резидентом того же государства, что и покупатель-импортер. Двухфакторная модель международного факторинга предполагает разделение функций между экспорт-фактором и импорт-фактором. Импорт-фактор проводит оценку платежеспособности покупателя-импортера, устанавливает лимит финансирования, получает выручку по контракту с покупателя-импортера и перечисляет ее экспорт-фактору. В данном случае импорт-фактор берет на себя риски, связанные с неплатежами. Экспорт-фактор осуществляет расчеты по внешнеторговому контракту, финансирует продавца в объеме, установленного импорт-фактором лимита финансирования.

Рис.2.

1. Заключение договора международного факторинга при наличии международного контракта между Продавцом-экспортером и покупателем-импортером.

2. Экспорт-фактор посылает запрос в импорт-фактор на оценку покупателя-импортера.

3. Импорт-фактор осуществляет проверку покупателя-импортера и устанавливает лимит финансирования.

4. Продавец-экспортер осуществляет поставку товара (продукции), согласно заключенному с продавцом внешнеторгового контракту.

5. Продавец предоставляет экспорт-фактору отгрузочные документы.

6. Экспорт-фактор осуществляет финансирование поставщика-экспортера в рамках лимита, установленного импорт-фактором.

7. Покупатель-импортер производит оплату товара, согласно условиям заключенного с поставщиком-экспортером внешнеторгового контракта.

8. Импорт-фактор перечисляет экспорт-фактору поступившую от покупателя-импортера выручку за вычетом своей комиссии. После чего, экспорт-фактор производит окончательный расчет с продавцом-экспортером с выставлением счета за оказанные услуги.

Банки или факторинговые компании, выступающие в роли экспорт-факторов или импорт-факторов должны быть участниками одной из международных факторинговых ассоциаций: International Factors Group (IFG) или Factors Chain International (FCI).

Членство в международных факторинговых ассоциациях, в первую очередь, повышает престиж банков/факторинговых компаний - участников международного факторинга. Кроме того, международные факторинговые ассоциации предоставляют своим участникам доступ к своей обширной базе данных, включающей самые актуальные сведения о поставщиках и покупателях, а также статистические и аналитические данные по рынку факторинга.