Производственно технологические риски. Основные
операционные риски промышленных
компаний. Технический риск, его оценка, источники его возникновения и факторы, способствующие возникновению технических рисков
Риск обычно понимается как вероятностная мера возникно-вения опасных техногенных или природных явлений, а также характеристика размера нанесен-ного при этом социального, экономического, экологического и других видов ущерба и вреда.
Иными словами под риском следует понимать ожидаемую частоту или вероятность возникновения опасностей определенного класса, или же размер возможного ущерба (потерь, вреда) от нежелательного события, или же некоторую комбинацию этих величин.
Применение понятия риск позволяет переводить опасность в разряд измеряемых категорий. Риск, фактически, есть мера опасности.
2.В отношении каких событий (опасностей) направлена работа по безопасности деятельности га?
Возникновение опасных ситуаций является результатом проявления определенной совокупности факторов риска, порождаемых теми или иными источниками, обстоятельствами, условиями.
Применительно к проблеме безопасности деятельности ГА такими событиями могут быть: ухудшение под воздействием неблагоприятных факторов полета здоровья или смерть человека (пользователя услуг воздушного транспорта), значительные повреждения или разрушение воздушного судна, загрязнения или разрушение экологической системы, вызванные факторами деятель-ности ГА, материальный ущерб от реализовавшихся опасностей или увеличение затрат на безопасность.
3.Виды рисков, характеристики видов рисков (объекты риска, источники риска).
Объекты риска.
Каждое нежелательное событие может возникнуть по отношению к определенной жертве- объекту риска. Связь объектов риска и нежелательных событий позволя-ет различать индивидуальный, технический, экологический, социальный и экономический
риск. Каждый вид риска имеет
характерные источники возник-я.
Виды риска
Источники и факторы индивидуального риска
Источники и факторы технического риска
4.Индивидуальный риск, его оценка, виды индивидуального риска, источники его возникновения, нежелательные исходы.
Индивидуальный риск определяется вероятностью реализации потенциальных опасностей при возникновении опасных ситуаций. Его можно оценить числом событий, принесших вред жизни и здоровью людей в результате проявления определенного фактора риска:
R и =Р(t )/ L (f )
где R и - индивидуальный риск;
P - число пострадавших (погибших) в единицу времени t от определенного фактора риска f;
L - число людей, подверженных соответствующему фактору риска f в единицу времени t .
Индивидуальный риск может быть добровольным, если он обусловлен деятельностью чело-века на добровольной основе, и вынужденным,если человек под-вергается риску в составе части общества (например, использова-ние услуг потенциально опасного транспорта).
5. Технический риск, его оценка, источники его возникновения и факторы, способствующие возникновению технических рисков.
Технический риск – комплекс-ный показатель надежности элементов техносферы. Он выражает вероятность аварии или катастрофы при эксплуатации машин, механизмов, реализации технологических процессов:
где R т - технический риск;
DT - число происшествий вследствие отказов техники в единицу времени t на идентичных технических системах и объектах;
T - число идентичных технических систем и объектов, подверженных общему фактору риска f.
Источники и факторы технического риска приведены в табл. 1.3.
обусловлены применяемой системой торговли и расчетов, зависят от квалификации операторов, надежности технических систем обеспечения т.д. Они включают следующие разновидности: риски поставки - невыполнение обязательств по поставке ценной бумаги: поставка не принадлежащей продавцу ценной бумаги (отсутствие перерегистрации прав собственности на купленные ценные бумаги). Поскольку многие акции существуют лишь в форме записей, то весьма распространенной разновидностью риска является невключение в реестр держателей ценных бумаг; риски платежа являются оборотной стороной риска поставки. Действующая система расчетов позволяет не платить в течение определенного периода времени за приобретение фондовых ценностей; клиринговые риски риски, возникающие в связи с ошибками в исчислении чистой позиции; ошибками в переводе денег и т.д., т.е. риски функционирования клиринговой системы; Ф операционные риски в современных условиях в основном связаны с непрофессионализмом технического персонала, осуществляющего поручения с нарушениями в технологии операций с ценными бумагами. Возможны и риски потерь в результате сбоя в работе компьютерных систем: Ф риски перевода определяются возможностью покупателя перевести средства продавцу в конвертируемой валюте. Отдельно стоят вариационные риски, заключающиеся в том, что действующая компания может выплачивать по своим ценным бумагам больший или меньший доход и, таким образом, ожидания инвесторов относительно будущих дивидендов и роста курсовой стоимости могут оправдаться в большей или меньшей степени. Поскольку эти риски связаны с отклонениями фактических значений доходности относительно ожидаемых, то они при статическом моделировании цены акций рассчитываются как дисперсия, коэффициент вариации, среднеквадратическое отклонение возможных значений доходности в будущем относительно наиболее вероятного значения этого показателя. Вариационные риски подразделяются на систематические и несистематические. Систематические связаны с общерыночными колебаниями цен и доходности. Несистематические отражают изменчивость доходности данной ценной бумаги и обусловлены спецификой спроса и предложения на конкретную акцию или облигацию. По результатам комплексного анализа делаются выводы об инвестиционной привлекательности данного вида вложений в сравнении с альтернативными вариантами вложений с позиций отраслевого, внутрифирменного риска и индивидуального риска инвестора. Поскольку подобный анализ достаточно дорогостоящий и сравнительно длительный, он проводится не всегда, а лишь при решении стратегических вопросов инвестирования (например, приобретении контроля над акционерным обществом, организации подписной кампании, рейтинговой оценки). На практике классификация рисков по последствиям используется для того, чтобы оценить, какой должна быть доходность интересующей нас ценной бумаги. Одно из фундаментальных положений инвестиционного анализа состоит в том, что более высокие риски должны компенсироваться более высоким доходом. Вопрос, таким образом, формулируется так: насколько должна быть повышена доходность по акции или иной ценной бумаге, чтобы компенсировать данный уровень рисков? Значительная часть процессов, происходящих в рыночной экономике, не поддается априорному оцениванию, т.е. заведомому суждению о бу дущих результатах. Единственный способ научного предвидения в этих случаях заключается в статистическом анализе рынка, дающем возможность на основании результатов прошлых лет обнаружить устойчивые тенденции и количественные взаимосвязи отдельных рыночных звеньев и элементов. В методологическом отношении базой такого анализа являются вероятностно-статистические методы, которые, как известно, оперируют приближенными характеристиками и условными допущениями. Поэтому все оценки, полученные на их основе, весьма условны. Для определения рисков можно воспользоваться статистическим, экспертным и комбинированным методами. Суть статистического метода заключается в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место при данном и аналогичном инвестиционных решениях, устанавливается величина и частота получения той или иной экономической отдачи, а затем проводится вероятностный анализ и составляется прогноз для будущего инвестиционного проекта. Экспертный метод может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей и менеджеров. Наиболее приемлемым для практического применения является комбинированный метод, сочетающий расчет показателей и экспертную оценку вариантов инвестиционных решений.
Еще по теме Технологические риски:
- Основные закономерности развития технологических систем. Технологическое развитие фирмы. Жизненный цикл технологий и технологических систем.
Методы диссипации (рассеивания) риска
Представляют собой более гибкие инструменты управления. Один из них связан с распределением риска между стратегическими партнерами. В качестве партнеров могут выступать как другие предприятия, так и физические лица. Здесь могут создаваться акционерные общества, финансово – промышленные группы. Предприятия могут вступать в консорциумы, ассоциации, концерны.
Объединение предприятий в одно либо в группу носит название интеграции .
Выделяют четыре основных вида интеграции риска:
(обратная) интеграция - предполагает объединение с поставщиками;
(прямая) интеграция - подразумевает объединение с посредниками, образующими дистрибьюторскую сеть по сбыту продукции предприятия;
горизонтальная интеграция - предполагает объединение с конкурентами; обычно такие ассоциации создаются с целью согласования ценовой политики, разграничению зон хозяйствования, каких-либо совместных действий;
вертикальная интеграция – это объединение организаций, осуществляющих разные виды деятельности для достижения совместных стратегических целей.
Альянсы и неопределенность. Риски отношений в альянсах.
Данный риск возникает при формировании оптимальной структуры хозяйственной деятельности для достижения наибольшего конкурентного преимущества как в пределах одного государства, так и вне его.
Основная особенность – все виды этих рисков являются производными.
Виды рисков:
Риск, связанный с формированием стратегии альянса:
Неправильный выбор направления развития альянса;
Неверное определение требуемой степени связи между компаниями;
Сделка слияния-поглощения: неправильный выбор целевого объекта покупки;
Ошибка в выборе партнера, неверная оценка его привлекательности на рынке;
Иск неверной оценки требуемого объема инвестиций, необходимых для осуществления совместных проектов.
Риски взаимодействия с внешней средой:
Репутационный риск;
Риск снижения устойчивости объединенных компаний (альянса);
Связь с антимонопольным регулированием, особенно для сделок поглощения;
Изменение в законодательстве и в налоговой системе, особенно для поглощения и альянсов с иностранными копаниями;
Риск изменения внешнеэкономической политики страны-участницы альянса.
Риски, связанные с ресурсами альянсов:
Технологические риски, связанные с несовместимостью технологий;
Риски несоответствия корпоративной культуры;
Снижение лояльности персонала (слияние-поглощение);
Риск изменения качества бизнес-процесса,
Финансовые риски;
Операционные риски (при осуществлении повседневной деятельности, связанные со слиянием и поглощением).
Инфраструктурные риски:
Особенность рисков отношений в альянсе в том, что их невозможно разделить на составные части применительно к конкретной компании, все риски рассматриваются как совокупные.
Риски усиления конкуренции в условиях спада.
Основные операционные риски финансовых организаций.
Операционный риск
Причины операционных рисков:
:
увеличение..персонала;
Делятся на:
Риски финансовых систем;
Особенности операционных рисков для финансовых организаций:
трудно отделимы от финансовых рисков;
имеют замедленный характер действия, но способны приводить к существенным последствиям;
Способны приводить к отрицательным последствиям;
Сопутствуют всем финансовым сделкам;
Воздействуют не только на собственный капитал компании, но и на привлеченные средства.
Основные операционные риски промышленных компаний.
Операционный риск – это риск возникновения убытков из-за неэффективных или разрушительных внутренних процессов, действия людей, ошибочного функционирования информационных систем и технологий, а также в следствии внешний факторов.
Причины операционных рисков:
недостаточная квалификация персонала;
неправильное распределение функций внутри организации;
отсутствие необходимых мощностей для осуществления деятельности;
недооценка существующих угроз;
отсутствие эффективной системы контроля;
отсутствие эффективной системы защиты информации и собственности.
Операционный риск всегда является специфическим, т.е. масштабы его проявления, сила и сфера воздействия уникальны для каждой организации.
Последствия операционных рисков :
невозможность осуществления стратегии;
финансовые убытки и невозможность осуществления основных операций в заданный срок;
увеличение..персонала;
внутреннее и внешнее мошенничество;
нарушение технологического процесса деятельности организации.
Процедура управления операционными рисками:
разработка эффективной системы контроля финансового состояния организации и информационной безопасности;
разработка непрерывного бизнес-процесса;
лояльность персонала к организации;
передача сторонним компаниям непрофильных процессов деятельности при осуществлении аутсорсинга.
Делятся на:
Риски финансовых систем;
Риски промышленных организаций.
Особенности промышленного риска:
наиболее важным для организации является риск систем и технологические риски;
из-за специфики организации операционные риски могут вызывать психологические и экологические риски;
Операционные риски промышленных компаний являются частично запланированными и включенными в возможные расходы организации;
Риск упущенной выгоды для промышленной компании менее актуален, чем для финансовой;
Операционные риски в промышленной компании можно успешно контролировать.
Технологические риски.
Представлены:
техническими;
технологическими.
Относятся к внутренним рискам.
Технический риск – риск, вызываемый сбоями в организации производства, технологическими катастрофами и изменениями в интенсивности производства.
Технический риск выражается:
во внезапных остановках производства;
в сбоях и поломке оборудования;
в не достижении желаемых параметров деятельности организации при существенном уровне техники;
во взаимодействии технологии с существующими техническими средствами.
Его особенность – не способен приводить к покрытию убытков за счет фонда амортизации; не приводит к убыткам; может быть связан с человеческими факторами).
Технологический риск – связан с особенностями применяемых компаниями технологий.
Виды риска:
Несовершенство технологий, ускоряющих износ технических средств;
Технология не дает компании никаких конкурентных преимуществ;
Моральное устаревание технологий;
Риск потери технологического преимущества в результате деятельности конкурентов;
Несовместимость технологии, либо ее неприменимость при изменении масштаба деятельности организации;
Технология может быть эффективна при несоответствии законодательству и требованиям качества продукции;
Методы оценки:
все качественные методы технологических рисков;
метод оценки, сопровождаемый документацией.
Риски информационных систем и технологий.
Риск информационных систем – это подвид операционных рисков компании, постоянно воздействующий на деятельность организации и связанный с изменением бизнес-процесса, либо их отдельных характеристик в сфере информационных технологий. Способен приводить к катастрофическим рискам.
Причины риска:
несоблюдение правил безопасности работы с информацией;
поведенческие факторы;
неосведомленность персонала организации относительно принципов работы с информацией или информационных систем;
несовершенство информационного обеспечения;
применение программных продуктов, несоответствующих особенностям компании;
промышленный шпионаж;
причинение сознательного ущерба 3-ми лицами;
недостаточное финансирование модернизации существующих технологий.
Последствия риска:
потеря конкурентного преимущества, снижение прибыли;
нарушение процесса хранения данных, связанное с потерей или искажением информации;
повышение вероятности сбоев в работе информационных систем;
финансовые потери в результате целенаправленного воздействия на функционирование информационной системы;
Особенности управления рисками информационных систем:
управление осуществляют специалисты IT сферы;
снижение вероятности возникновения информационных рисков способствует своевременному обучению персонала;
информационные риски компании снижаются при осуществлении постоянного мониторинга используемой информационной системы;
управление эффективностью информационных систем может быть передано 3-м лицам (чаще всего производителям или работникам).
Портфельный подход в управлении рисками.
В процессе своего функционирования фирма сталкивается не с одним-единственным риском, а с достаточно широкой совокупностью рисков. Это означает, что управление риском должно обеспечивать единую систему эффективных мер по преодолению негативных последствий каждого элемента указанной совокупности, т.е. комплексно управлять всей совокупностью, или портфелем рисков.
Данное требование приводит к тому, что риски исследуются на двух уровнях:
производится анализ рисков по отдельности , что создает условия для понимания менеджером по управлению риском особенностей той или иной рисковой ситуации либо специфики неблагоприятных последствий ее реализации. Подобный анализ дает возможность выбрать наиболее подходящие инструменты управления для каждого конкретного риска;
изучение портфеля рисков в целом , что позволяет установить общее влияние рисков на рассматриваемую фирму. Подобное комплексное представление о совокупности рисков называется профилем риска, а его документальное выражение – паспортом риска. Это обеспечивает единую точку зрения на риски соответствующей фирмы, а значит, и определение особенностей ее политики по управлению рисками.
Система управления риском должна опираться на оба этих уровня и сочетать инструменты и методы, характерные для каждого из них. Несоблюдение этого условия приведет к потере адекватности проводимой политики и, как следствие, к уменьшению финансовой устойчивости фирмы.
Также необходимо учитывать степень взаимосвязи между рисками. Зачастую информация об этой взаимосвязи отсутствует. Возникает неопределенность.
Кроме того, риски могут иметь разную природу, поэтому процесс управления должен быть комплексным и учитывать специфические внутренние связи между ними.
Основные виды финансовых рисков.
Финансовый риск – это риск, возникающий в процессе управления финансовыми средствами организации и представляющий собой вероятность потери средств или части прибыли, либо получения незапланированного дохода.
Делится на 2 основные группы:
риски, связанные с покупательной способностью денег;
риски, связанные с вложением каптала (инвестиционные риски).
Риски, связанные с покупательной способностью денег представлены в виде инфляционного, дефляционного валютного и риска ликвидности.
Риски, связанные с вложением каптала представлены кредитным риском (риск не возврата), процентным риском, риском упущенной выгоды, риском снижения доходности, риском прямых финансовых потерь.
Валютный риск - это риск, способствующий получению незапланированного результата деятельности организации при совершении сделок в валюте из-за изменения курса валюты во времени.
Инфляционный риск - это риск возможного обесценивания денежных активов от воздействия инфляции.
Дефляционный риск - вызывается ухудшением условий предпринимательства, снижением доходности коммерческой деятельности и падением общего уровня цен.
Риск ликвидности - это неспособность организации превратить свои активы в денежные средства в краткий срок, ведущий к неспособности выполнять взятые на себя обязательства.
Процентный риск - возможность потерь в результате изменения процентных ставок или величины дивидендов от ценных бумаг.
Риск упущенной выгоды - связан с неполучением возможной прибыли в результате не осуществления какого-либо мероприятия при выборе иного способа финансирования (инвестирования).
Риск снижения доходности - связан с изменением дивидендов по инвестициям.
Риск прямых финансовых потерь - чистый риск организации, связанный с принятием неэффективных решений по инвестированию.
Кредитный риск - это вероятность того, что кредитор не сможет получить сумму выданного кредита и проценты по нему из-за того, что заемщик будет не в состоянии выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.
Валютный риск.
Это риск, способствующий получению незапланированного результата деятельности организации при совершении сделок в валюте из-за изменения курса валюты во времени.
Разновидности валютного риска:
операционный валютный риск;
экономический валютный риск;
балансовый валютный риск.
Операционный риск – это риск реальных потерь в результате осуществления конкретной операции. Данный риск воздействует на организацию при условии совершения платежей или получения средств в иностранной валюте, будущая стоимость которой на момент заключения обязательств не определена.
Экономический риск – это вероятность отрицательного воздействия изменения обменного курса на экономическое положение компании.
Балансовый риск – это риск присущ организациям, которые осуществляют инвестиции за рубеж, либо осуществляют заимствования средств в иностранной валюте.
Возникновение риска связано с различиями в бухгалтерской отчетности в разных странах.
Управление валютным риском:
темпы инфляции в разных странах;
уровень ВВП;
уровень государственного долга;
уровень политической, социальной стабильности.
лимит на иностранные государства;
лимит на операции с клиентами;
лимит инструментария;
лимит на каждый день;
лимит убытков.
учет основных факторов возникновения этого риска, к которым относятся:
для снижения валютных рисков на деятельность организации государством применяются инструменты лимитирования:
валютные риски могут быть снижены с применением инструментов хеджирования, а также методом «неттинга»(max укрупнение валютных сделок для уменьшения риска, чтобы уменьшить кол-во операций) и «мэтчинга»(взаимозачет инвалюты).
валютные риски могут быть спрогнозированы на основании ежедневных отчетов по валютным сделкам.
способы управления валютными рисками зависят от типа валютной системы, существующей в государстве.
Кредитный риск.
Кредитный риск (риск не возврата) – это вероятность того, что кредитор не сможет получить сумму выданного кредита и проценты по нему из-за того, что заемщик будет не в состоянии выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.
Существуют 2 разновидности кредитного риска:
банковский риск;
товарный риск.
Банковский риск – это подвид кредитного риска, связанный с деятельностью финансово-кредитной организации и существующий в 2-х формах:
для кредитора;
для заемщика.
Товарный риск – это риск, связанный с товарным кредитом и воздействующий на поставщика товара и покупателя.
Особенности кредитного риска:
кредитный риск тесно связан с процентным риском;
организациями кредитный риск чаще всего расшифровывается как чистый;
кредитный риск может быть снижен путем диверсификации;
кредитный риск подлежит управлению широким спектром способов управления;
кредитный риск способен вызывать иные формы финансового риска;
Производные финансовые инструменты.
Производный финансовый инструмент (дериватив) (англ. derivative) - финансовый инструмент, цены или условия которого базируются на соответствующих параметрах другого финансового инструмента, который будет являться базовым. Обычно, целью покупки дериватива является не получение базового актива, а получение прибыли от изменения его цены. Отличительная особенность деривативов в том, что их количество не обязательно совпадает с количеством базового инструмента. Эмитенты базового актива обычно не имеют никакого отношения к выпуску деривативов. Например, суммарное количество контрактов CFD на акции компании может в несколько раз превышать количество выпущенных акций, при этом само это акционерное общество не выпускает и не торгует деривативами на свои акции.
Дериватив имеет следующие характеристики:
1. его стоимость меняется вслед за изменением процентной ставки, цены товара или ценной бумаги, обменного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, другой переменной (иногда называемой «базисной»);
2. для его приобретения необходимы небольшие первоначальные инвестиции по сравнению с другими инструментами, цены на которые аналогичным образом реагируют на изменения рыночной конъюнктуры;
3. расчёты по нему осуществляются в будущем.
По сути дериватив представляет собой соглашение между двумя сторонами, по которому они принимают на себя обязательство или право передать определённый актив или сумму денег в установленный срок или до его наступления по согласованной цене.
Существуют некоторые другие подходы к определению производного финансового инструмента. Согласно этим определениям признак срочности является необязательным - достаточно лишь того, что данный инструмент основан на другом финансовом инструменте. Также существует подход, согласно которому производным инструментом может считаться только тот, по которому предполагается получение дохода за счёт разницы цен и не предполагается использование данного инструмента для поставки товара или иного базового актива.
Большинство производных финансовых инструментов в соответствии с российским законодательством не признаётся ценной бумагой, как это трактуется в Федеральном законе "О рынке ценных бумаг". Исключение составляет опцион эмитента. Однако встречается такой термин как производная ценная бумага. Под это понятие попадают инструменты, основанные на ценных бумагах (форвардный контракт на облигацию, опцион на акцию, депозитарная расписка).
Признаки производных инструментов:
Производные финансовые инструменты основываются на других финансовых инструментах: валютах, ценных бумагах. Встречаются производные инструменты на другие деривативы, как например опцион на фьючерсный контракт.
Как правило деривативы используются не с целью купли-продажи базового актива, а с целью получения дохода от разницы в ценах.
Рынок производных инструментов напрямую связан с рынком ценных бумаг. Эти рынки строятся по одинаковым принципам, ценообразование на этих рынках происходит по одним законам и, как правило, на них торгуют одни и те же участники.
Примеры деривативов:
Процентный своп (IRS)
Свопцион
Соглашение о будущей процентной ставке (FRA)
Конвертируемые облигации
Депозитарная расписка
Кредитные производные
Валютный своп
Кредитный дефолтный своп
Основные стратегии применения производных финансовых инструментов.
Риск выбора банка.
Это вероятность возникновения финансовых рисков деятельности организации в результате ошибочного выбора кредитной организации для решения финансовых вопросов.
Особенности:
способен вызывать все виды финансовых рисков;
возникает не только на этапе получения кредита, но и при постоянном обслуживании финансовых операций;
для снижения данного риска используется рейтинг надежности банка.
является чистым
Риски опасностей.
Риски опасностей и угроз. Это риски в основном внешние – наводнения, пожары, взрывы, рейдерские захваты, судебные иски и т. п.
Прочие виды рисков. Группа прочих финансовых рисков довольно обширна, но по вероятности возникновения или уровню финансовых потерь она не столь значима для предприятий, как рассмотренные выше. К ним относятся риски стихийных бедствий и другие аналогичные "форс-мажорные риски", которые могут привести не только к потере предусматриваемого дохода, но и части активов предприятия (основных средств; запасов товарно-материальных ценностей); риск несвоевременного осуществления расчетно-кассовых операций (связанный с неудачным выбором обслуживающего коммерческого банка); риск эмиссионный и другие.
Эффективная предпринимательская деятельность во многих случаях связана с освоением новой техники и технологий, повышением уровня производительности труда. Однако внедрение новой техники и технологий сопряжено с возникновением техногенных катастроф, которые наносят урон окружающей среде, средствам производства, а также жизни и здоровью людей. Всё это порождает технический риск .
Технический риск – это риск, обусловленный техническими факторами. Технический риск представляет собой комплексный показатель надежности элементов техносферы и выражает вероятность аварии или катастрофы при эксплуатации машин, механизмов, реализации технологических процессов, строительстве и эксплуатации зданий и сооружений.
Технический риск определяется степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предприятия.
К техническим рискам относится вероятность потерь:
- вследствие отрицательных результатов научно-исследовательских работ;
- в результате недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;
- в результате низких технологических возможностей производства, что не позволяет осваивать новые разработки;
- в результате возникновения при использовании новых технологий и продуктов побочных или отсроченных во времени проблем;
- в результате сбоев и поломки оборудования и т.д.
Одной из разновидностей данного риска является технологический риск – риск того, что в результате технологических изменений существующие системы производства и сбыта устареют и тем самым окажут негативное воздействие на уровень капитализации компании и ограничат её возможности по получению прибыли. В то же время, модернизация и усовершенствование (усложнение) технических средств, увеличение числа технических элементов также способствует снижению их надёжности и, соответственно, возрастанию риска.
В любой новой технологической и конструктивной разработке присутствует технический риск, т.е. вероятность того, что разработанная технология или конструкция окажется неудачной и потребуется иное техническое решение или доработка, доводка. Особенно трудоемкой является такая доводка в тех случаях, когда автоматическая линия является уникальной, технология её работы и большинство конструкторских решений являются оригинальными, не имеющими близких хорошо изученных прототипов.
Технические риски возникают из-за:
- ошибок в проектировании;
- недостатков технологии и неправильного выбора оборудования;
- ошибочного определения мощности;
- недостатков в управлении;
- нехватки квалифицированной рабочей силы;
- отсутствия опыта работы с новым оборудованием;
- срыва поставок сырья, стройматериалов, комплектующих;
- срыва сроков строительных работ подрядчиками (субподрядчиками);
- повышения цен на сырье, энергию и комплектующие;
- увеличения стоимости оборудования;
- роста расходов на заработную плату.
Исследования безопасности технических объектов свидетельствуют, что опасность свойственна любым системам и операциям. Практически достичь абсолютной безопасности с технической точки зрения нереально, а с экономической – нецелесообразно. Это связано с тем, что надёжность технических систем не может быть абсолютной. Риски связанные с ненадёжность систем можно снизить в результате испытаний и доработок оборудования с целью повышения его качества и надёжности.
Кроме того, технические риски сопровождают строительство новых объектов и их последующую эксплуатацию. Среди них выделяют строительно-монтажные и эксплуатационные риски . К строительно-монтажным принадлежат такие риски:
- потеря или повреждение строительных материалов и оборудования вследствие неблагоприятных событий – стихийных бедствий, пожаров, взрывов, преступных действий третьих лиц и т.п.;
- нарушение функционирования объекта вследствие ошибок при его проектировании и монтаже;
- получение физических увечий персоналом, задействованным в строительстве объекта.
Технический риск относится к группе внутренних рисков, поскольку предприятие может оказывать на данные риски непосредственное влияние и их возникновение, как правило, зависит от деятельности самого предприятия.
В связи с развитием научно-технического прогресса, ростом капиталоемкости производства, увеличением в производственном процессе удельного веса технологического оборудования, а также в связи с увеличением объёма строительно-монтажных работ существенно увеличилось негативное воздействие технических рисков, что, в свою очередь, способствовало зарождению отдельной отрасли страхования ( , и т.п.).
Наживемся на кризисе капитализма… или Куда правильно вложить деньги Хотимский Дмитрий
Технологический риск
Технологический риск
Технологический прогресс приводит не только к появлению новых успешных компаний, но и к падению настоящих промышленных монстров.
Eastman Kodak еще 15 лет назад была яркой звездой на инвестиционном небосклоне. Компания с вековой историей, сильнейшим брендом и доминирующим положением на рынке фотопленки.
Сегодня это руины Колизея. Акции почти ничего не стоят. Появилась цифровая фотография – и Kodak просто умер.
Иногда новые технологии служат причиной смерти целых индустрий.
В 1846 году китобойный флот США имел в своем распоряжении 735 судов. Индустрия процветала. Однако появление нефти полностью убило этот бизнес. Судно за одно плавание с огромными мучениями могло добыть максимум 4000 баррелей масла. А нефтяная скважина легко давала 3000 баррелей в день.
Печальная судьба ожидала и популярный мужской журнал Penthouse. Появление интернета привело к тому, что большинство читателей отказались от покупки печатных изданий. Журнал разорился.
Зачастую новые методы работы приводят к падению цен на какие-либо товары. Компании, выпускающие их, теряют деньги.
Незадолго до начала кризиса 2008 года глава «Газпрома» Алексей Миллер заявлял:
«Наша биржевая капитализация достигнет уровня в 1 трлн долларов, и мы станем самой крупной в мире компанией – причем не только в энергетическом секторе».
На тот момент «Газпром» стоил 336 млрд долларов.
Но новые методы добычи газа из сланца привели к падению цен на газ во всем мире. «Газпром» потерял в доходах. Капитализация компании не выросла, а, наоборот, упала до 130 млрд долларов.
Так что будьте аккуратны с вложениями в компании, судьба которых зависит от смены технологий.
Из книги Наживемся на кризисе капитализма… или Куда правильно вложить деньги автора Хотимский ДмитрийТехнологический прогресс Методы производства товаров постоянно совершенствуются. В результате люди тратят все меньше и меньше времени на их создание.Адам Смит (самый известный экономист всех времен) писал об этом еще 200 лет назад. Приведем соответствующую часть его
Из книги Несправедливое преимущество. Сила финансового образования автора Кийосаки Роберт ТоруВ чем риск? Р и С считают инвестирование рискованным делом, потому что имеют очень низкое образование в отношении активов. Но рискованно не инвестирование само по себе, а недостаток финансового образования.Сосредоточенность Б и И на активах приучает их должным образом
Из книги Платежные карты: Бизнес-энциклопедия автора ПроектПлатежная карта как технологический продукт Платежные карты с точки зрения технологии изготовления и принципов функционирования подразделяются на карты с магнитной полосой, микропроцессорные карты (другие названия - «смарт-карты», «чиповые карты») и карты оптической
Из книги Банковское право автора Кузнецова Инна Александровна55. Валютный риск Валютные риски являются частью коммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономических отношений.Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием совместных предприятий
Из книги Победить финансовый рынок: как зарабатывать каждый квартал. «Короткие» инвестиционные стратегии автора Аппель ДжеральдСущественный риск инвестирования в высокодоходные облигации – риск банкротства эмитента С формальной точки зрения, можно говорить о банкротстве, когда эмитент облигации более чем на 30 дней задерживает оговоренную выплату купона или основного долга. В действительности
Из книги Инновационный менеджмент автора4.3. Технологический аудит В любой инновационной организации проводится технологический аудит. Под аудитом (от англ. audit – проверка, ревизия) в общем смысле понимают процесс накопления и оценивания больших массивов информации, относящихся к определенной хозяйственной
Из книги Финансовый менеджмент – это просто [Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов] автора Герасименко АлексейРиск Предположим, у вас есть 100 000 руб. Вы можете: положить их на депозит в Сбербанк под 12 % годовых; купить лотерейные билеты.Очевидно, что вы можете принять решение купить на эти деньги лотерейные билеты. Но в этом случае вы рассчитываете, что ваш выигрыш будет в тысячи
Из книги Сколково: принуждение к чуду автора Рашидов ОлегГлава 8 Технологический Кукуй ГОСУДАРСТВО дало все инструменты поддержки и развития инноваций, которые только существовали в мире, но чего-то главного так и не происходило. Инициативы в этой области никогда не были предметом серьезного структурного анализа. Но и без него
автора Райнерт Эрик С.ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ПРОГРЕСС И ЕГО ОТСУТСТВИЕ Возможности для инноваций и технического прогресса всегда очень неравномерно распределяются между видами экономической деятельности. Когда-то в производстве керосиновых ламп наблюдался медленный технологический прогресс, а
Из книги Как богатые страны стали богатыми [и почему бедные страны остаются бедными] автора Райнерт Эрик С.ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ПРОГРЕСС И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА ЦЕНТР И ПЕРИФЕРИЮ Мы уже убедились, как важны волны новых технологий, которые периодически меняют мир. Однако эти технико-экономические парадигмы по-разному влияют на центральные и периферийные страны. Их цикличность, с точки
Из книги Ваш сосед - Миллионер автора Данко Уильям Д. Из книги Крутое пике [Америка и новый экономический порядок после глобального кризиса] автора Стиглиц Джозеф ЮджинРиск инфляции Сегодня из-за возрастания задолженности США и раздувания балансовых отчетов ФРС по всему миру растет беспокойство по поводу будущего роста инфляции. Премьер - министр Китая открыто выразил тревогу в отношении судьбы приблизительно 1,5 трлн. долл., которые
Из книги Экономическая теория. автора Маховикова Галина Афанасьевна23.3. Риск в предпринимательстве Хозяйствующие субъекты – домашние хозяйства, фирмы, государство, осуществляя свою предпринимательскую деятельностью, идут на риск. Риск является одним из основных признаков предпринимательства, его ключевым элементом. Риск – это
Из книги Наука побеждать в инвестициях, менеджменте и маркетинге автора Шнейдер АлександрТехнологический процесс Как в старину, так и сегодня любой товар производится тем или иным методом, с помощью той или иной технологии. Технологический процесс производства развивается по объективным законам, сходным с теми, по которым прогрессируют и продукты. Очевидно,
Из книги Стратегии развития научно-производственных предприятий аэрокосмического комплекса. Инновационный путь автора Баранов Вячеслав Викторович6.4. Технологический менеджмент как инструмент повышения эффективности деятельности научно-производственного предприятия Разработка и использование научно-производственным предприятием совокупности технологических инноваций приводит к появлению других инноваций, в
Из книги Бизнес-план на 100%. Стратегия и тактика эффективного бизнеса автора Абрамс РондаГлава 12 Технологический план Компьютеры бесполезны. Они способны лишь давать ответы. Пабло Пикассо Каждый бизнес нуждается в определенных технологиях. Даже если ваша компания выпускает традиционное печенье с шоколадной крошкой, при ведении многих, если не большинства,
