Введение

1.6 Нормативно-правовое регулирование процесса формирования и управления имуществом предприятия

2. Анализ формирования Финансовых ресурсов ПАО "Одиссей"

2.1 Необходимость анализа финансовых ресурсов торгового предприятия, источники информации и общая схема анализа

2.2 Общая характеристика предприятия ПАО "Одиссей"

2.3 Исследование существующей структуры капитала на ПАО "Одиссей"

2.4 Оценка формирования собственного капитала на ПАО "Одиссей"

2.5 Оценка формирования структуры заемных финансовых ресурсов ПАО "Одиссей"

2.6 Коэффициентный анализ заемных финансовых ресурсов ПАО "Одиссей"

2.7 Оценка стоимости формирования структуры заемных финансовых ресурсов ПАО "Одиссей"

2.8 Влияние структуры источников финансирования предприятия на показатели финансовой устойчивости ПАО "Одиссей"

3. Охрана труда

3.1 Оценка и анализ труда на рабочем месте заведующего складом ПАО "Одиссей"

3.2 Оценка и анализ условий труда на рабочем месте заведующего складом

3.3 Выводы по разделу "Охрана труда"

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Главным структурообразующим элементом экономики в современных рыночных отношениях является предприятие. В условиях острой конкуренции выживают лишь те предприятия, которые приспособились к требованиям рынка, организовали производство продукции и услуг, умело используют труд персонала.

В гармоничном функционировании предприятий значительное место занимает имущество предприятия, которое играет важную роль в развитии хозяйственной деятельности, расширении и обновлении основных фондов, оплате труда и социальных мероприятиях. На непрерывную деятельность предприятия влияет определения оптимальной потребности в имуществе предприятия, обеспечение его структуры, источников формирование и обоснованных направлений использования.

Финансирование предприятий осуществляется за счет собственных и привлеченных средств. Установление оптимального соотношения между собственным и ссудным капиталом, формирование инструментария определения такого соотношение, своевременное и эффективное реагирование на изменение внешних факторов является необходимым условием эффективного функционирования предприятия, обеспечение стабильных финансово-экономических показателей его деятельности.

Исследованием сущности классификации, принципов формирования и оценки имущества предприятия занимались как отечественные, так и зарубежные экономисты.

Методические рекомендации по анализу имущества и его оценке и определения его сущности нашли свое отражение в отечественных нормативных актах, в частности в Законе Украины "Об оценке имущества, имущественных прав и профессиональную оценочную деятельность в Украине"; Национальном стандарте " № 1, "Общие основы оценки имущества и имущественных прав"; Национальном стандарте № 2". "Оценка недвижимого имущества".

Однако необходимо отметить, что ряд вопросов требует уточнения и конкретизации, а это позволит повысить эффективность анализа и управления имуществом предприятия. В вопросах анализа и управления имуществом и капиталом предприятия нет методологического единства. Самые разнообразные мнения высказываются авторами Бланком И.А., Денисовым А.Ю., Колпаковым В.М., Ковалевым А.П., Батищевым В.М., Бровкиным С., Голенко А., Савченко Е. и другими.

В связи с вышесказанным данная тема исследования является весьма актуальной.

Целью данного исследования является анализ состава имущества предприятия с точки зрения эффективности его использования, а также источников его формирования, для выявления имущественного потенциала предприятия.

В связи с поставленной целью в работе решаются следующие задачи:

изучены теоретические аспекты формирования и использования ресурсов предприятия: определена его экономическая сущность, исследована классификация и основные принципы формирования;

исследованы нормативные аспекты механизма формирования имущества предприятия;

рассмотрены основы анализа финансовых ресурсов предприятия: необходимость и особенности управления, цели и содержание, основные подходы и методы;

проведена оценка финансового механизма управления финансовыми ресурсами ПАО "Одиссей": эффективности его формирования; оценка механизма формирования имущества предприятия и его основные источники, влияние структуры источников финансирования предприятия на показатели финансовой деятельности и рыночную стоимость предприятия; направления использования финансовых ресурсов на предприятии.

Объект и предмет исследования.

Объект исследования процессы формирования и использования финансовых ресурсов ПАО "Одиссей".

Предмет исследования политика оценки эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия.

формирование финансовый ресурс устойчивость

1. Финансовые ресурсы и их экономическая сущность и источники формирования

1.1 Финансовые ресурсы предприятия их классификация, назначение и экономическая сущность

Для осуществления хозяйственной деятельности, производства продукции, получения доходов и прибыли предприятия используют разные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также деньги. При этом денежные ресурсы являются основой производственного процесса.

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и необходимые для выполнения им финансовых обязательств, осуществления расходов из расширенного воспроизводства и экономического стимулирования работников .

Финансы торговых предприятий - это система денежных отношений в среде обращения, посредством которых происходят образование и использование целевых фондов денежных средств.

Финансовые ресурсы предприятия состоят из следующих элементов:

-уставного (или паевого) капитала (фонда);

-дополнительного капитала, полученного за счет того, что стоимость реализации выпущенных акционерным обществом (АО) акций превышает их номинальную стоимость; суммы дооценки необоротных активов (стоимости активов, безвозмездно полученных предприятием от других юридических и физических лиц);

-резервного капитала;

-амортизационных отчислений;

-обеспечение следующих выплат и платежей (резервов на оплату следующих отпусков и т.п.);

-нераспределенной прибыли;

-долго-и краткосрочных кредитов коммерческих банков;

-заемных средств от реализации облигаций собственной эмиссии;

-законной кредиторской задолженности всех видов, включая задолженность по бюджетным платежей, отчислений в государственные страховые фонды по оплате труда, по выданным векселям, по полученным авансам;

-других средств, отраженных в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.

Таким образом, иными словами, финансовые ресурсы - это капитал предприятия. Как отмечает Бланк И.А. капитал представляет собой накопленный путем сбережений запас экономических благ в форме денежных средств и реальных капитальных товаров, вовлекаемых его собственниками в экономический процесс как инвестиционный ресурс и фактор производства с целью получения дохода, функционирование которых в экономической системе базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности .

Актив баланса предприятия показывает, как оно разместило имеющиеся финансовые ресурсы, куда они направлены на дату составления бухгалтерского отчета.

Финансовые ресурсы предприятия формируются за счет собственных и приравненных к ним средств, а также заемных средств.

Созданию предприятия любой организационно-правовой формы и формы собственности предшествует формирование уставного фонда.

Уставный фонд - это выделенные предприятию или привлеченные им на принципах, определенных действующим законодательством, финансовые ресурсы в виде средств или вложений в имущество, материальные ценности, нематериальные активы, ценные бумаги, которые закреплены за предприятием на правах собственности или полного хозяйственного ведения. За счет уставного фонда предприятие формирует собственные (основные и оборотные) средства.

В зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования уставный фонд может образовываться из акционерного капитала, паевых взносов членов кооперативов, учредителей, а также бюджетных средств.

Основным источником собственных финансовых ресурсов на действующих предприятиях является поступление средств от реализации продукции (предоставления услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму возмещения расходов и прибыли. Финансовые ресурсы увеличиваются в основном за счет прибыли от основной деятельности по производству и реализации определенной продукции (товаров, работ, услуг), что является основной целью создания предприятия.

По направлениям поступления финансовые ресурсы делятся на внешние и внутренние.

Внешние финансовые ресурсы - это дополнительные собственные и заемные средства, полученные через финансовый рынок (размещения собственных акций и облигаций), от кредитно-банковской системы (получение кредитов) и других кредиторов (получение авансов заказчиков, товарных кредитов от поставщиков). За счет внешних поступлений может увеличиваться как собственный капитал предприятия (продажа собственных акций, дополнительные взносы в уставный фонд в виде финансовой помощи, добровольных пожертвований, страховые возмещения за застрахованными рисками состоявшимися, бюджетные дотации), так и заемный (продажа облигаций собственной эмиссии, банковские кредиты, средства других кредиторов).

Внутренние финансовые ресурсы - это нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления и кредиторская задолженность, которая постоянно находится на балансе предприятия (устойчивые пассивы).

В процессе деятельности предприятие должно выбрать оптимальные варианты увеличения капитала - за счет внешних или внутренних финансовых ресурсов. При управлении финансами необходимо, например, выяснить:

-какую часть прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, направить на развитие производства, техническое переоснащение, а какую - в фонд потребления;

-как использовать средства - на строительство нового цеха или приобретение акций другого предприятия;

-куда вложить средства - приобрести более минимальные потребности производства запасы дефицитных материалов или покупать их по мере необходимости;

-увеличить уставный фонд за счет дополнительной эмиссии акций или обратиться за кредитом в коммерческий банк.

Правильное распоряжение финансовыми ресурсами само по себе является важным фактором обеспечения эффективности решения экономических и социальных задач предприятия.

Определенные выводы относительно эффективности использования финансовых ресурсов предприятия (и, следовательно, об эффективности его финансовой деятельности) можно производить путем сравнения достигнутого результата его хозяйственной деятельности - прибыли - с объемом финансовых ресурсов, имевшиеся в распоряжении предприятия в соответствующий период.

1.2 Источники и виды финансовых ресурсов предприятия

Лернер Ю.И. отмечает, что финансовые ресурсы предприятия формируются за счет разных источников: собственных, привлеченных, заемных и инвестиционных.

Группировка финансовых ресурсов в соответствии с источниками их формирования может быть представлена в виде схемы (см. Приложение А) .

Собственными денежными средствами являются средства, которые постоянно находятся в обороте и время использования которых не установлено. Формируются они за счет собственного капитала, то есть части капитала в активах предприятия, остающейся после отчисления всех его обязательств.

Привлеченными называются средства, которые предприятие получает на определенный период за плату на условиях их возврата. Формируются они в основном за счет долго - и краткосрочных кредитов банка.

Заёмными называются средства, которые принадлежат предприятию, но вследствие действующей системы расчётов постоянно находятся в обороте. Формируются эти средства за счет всех видов кредиторской задолженности .

Все перечисленные источники принимают участие, как в формировании активов предприятия, так и в осуществлении производственно-финансовой деятельности с целью получения дохода и прибыли.

Инвестиционными называются средства, поступающие на предприятия без учета срока их использования и без учета оплаты за них.

Таким образом, по мнению Лернера Ю.И., финансовые ресурсы предприятий - это их собственный, привлеченный и заемный капитал, который они используют для формирования активов и осуществления производственно-финансовой деятельности с целью получения дохода и прибыли .

Яркина Т.В., дает следующее определение: финансовые ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для обеспечения его эффективной деятельности, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих .

Собственный, привлеченный и заёмный капитал, с одной стороны, формируют финансовые ресурсы предприятия и принимают участие в финансировании его активов, с другой стороны, ставят обязательства перед конкретными собственниками - государством, юридическими и физическими лицами.

Финансовые ресурсы формируются в процессе создания предприятий и реализации их финансовых взаимоотношений при осуществлении хозяйственно-финансовой деятельности. Это проявляется в формировании уставного капитала при создании предприятий, а в процессе их деятельности - в формировании соответствующих источников денежных средств .

Источники формирования финансовых ресурсов разнообразны. Стартовым источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия является уставный (акционерный) капитал - имущество, созданное за счет вкладов учредителей (или выручки от продажи акций) .

Основным источником финансовых ресурсов действующего предприятия служат доходы (прибыль) от основной и других видов деятельности, внереализационных операций. Он также формируется за счет устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резервный и другие капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящуюся в обороте предприятия кредиторскую задолженность.

Финансовые ресурсы предприятия формируются, кроме собственного капитала также за счёт привлечённых и заёмных денежных средств. В состав привлечённых финансовых ресурсов включают кредиторскую задолженность за товары (работы, услуги), а также все виды действующих обязательств предприятия:

-сумму авансов, полученных от юридических и физических лиц в счёт последующих поставок продукции, выполнения работ, предоставления услуг;

-сумму задолженности предприятия по всем видам платежей в бюджет, включая налог с доходов физических лиц;

-задолженность по взносам во внебюджетные фонды, фонды социального страхования, в Пенсионный фонд, в Фонды по страхованию имущества предприятия и индивидуального страхования его работников;

-задолженность предприятия по дивидендам его учредителям;

Сумму векселей, которые выдало предприятие поставщикам, подрядчикам в счёт обеспечения поставок продукции, выполнения работ и предоставления услуг .

В состав заемных финансовых ресурсов входят долго - и краткосрочные кредиты банков, а также другие долгосрочные обязательства, связанные с привлечением заёмных средств.

Все виды финансовых ресурсов отражаются в соответствующих разделах пассива баланса предприятия.

Финансовые ресурсы также могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных предприятием; дивидендов по ценным бумагам других предприятий и государства; доходов от финансовых операций; кредитов .

Финансовые ресурсы могут поступать в порядке перераспределения от ассоциаций и концернов, в которые они входят, от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур, от страховых организаций.

В отдельных случаях предприятию могут быть предоставлены субсидии (в денежной или натуральной форме) за счет средств государственного или местного бюджетов, а также специальных фондов. Различают:

прямые субсидии - государственные капитальные вложения в объекты, особо важные для народного хозяйства, или в малорентабельные, но жизненно необходимые;

непрямые субсидии, осуществляемые средствами налоговой и денежно-кредитной политики, например, путем предоставления налоговых льгот и льготных кредитов .

Состав и величина финансовых ресурсов зависят от вида и размера предприятия, рода его деятельности, объемов производства. При этом объем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективностью деятельности предприятия. При увеличении объема производства и повышении эффективности деятельности предприятия увеличивается объем собственных финансовых ресурсов и наоборот. Достаточный объем финансовых ресурсов, их эффективное использование означает стойкое финансовое положение предприятия: платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В связи с этим наиболее важным заданием предприятия является поиск резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование с целью увеличения эффективности работы предприятия в целом.

1.3 Собственные финансовые ресурсы торгового предприятия и их использование для финансирования создания активов

К собственным средствам относятся: прибыль, амортизационные отчисления, идущие на приобретение запасных частей для капитального ремонта. Объем этих средств отражается в уставном фонде предприятия .

Уставный фонд любого предприятия является важным источником формирования его активов. Он делится на два фонда средств, без которых предприятие не может нормально функционировать.

Во-первых, это фонд собственных основных средств и нематериальных активов, во-вторых - фонд собственных оборотных средств и средств обращения. Материально-технической основой производства на любом предприятии являются основные производственные фонды. В условиях рыночной экономики их первоочередное формирование, функционирование и расширенное воспроизводство осуществляется при непосредственном участии финансов. С их помощью создаются и используются денежные фонды целевого назначения, опосредующие приобретение, эксплуатацию и восстановление средств труда .

Первоначально основные фонды вновь создаваемых предприятий формируются за счет основных средств, являющихся частью уставного фонда. Основные средства - это средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия размер основных средств совпадает со стоимостью основных фондов. В последующие периоды вследствие участия основных фондов в производственном процессе их стоимость раздваивается: одна ее часть, равная износу, переносится на готовую продукцию, второй выражает остаточную стоимость действующих основных фондов.

Перенесена на готовую продукцию часть стоимости изношенных основных фондов в процессе реализации этой продукции постепенно возмещается предприятию в составе дохода (выручки) от ее реализации (поступления от амортизации).

Для обеспечения бесперебойности производства и реализации продукции в распоряжении каждого предприятия должны быть одновременно и оборотные производственные фонды и фонды обращения. Поэтому после основания предприятию необходима определенная сумма средств в составе сформированного уставного фонда для приобретения материальных оборотных фондов, для обслуживания процесса производства и реализации продукции. Денежные средства, которые авансируются в оборотные производственные фонды и фонды обращения, составляют оборотные средства предприятия (оборотные активы).

Для формирования оборотных средств предприятие использует как собственные, так и заемные ресурсы.

Продиус Ю.В. отмечает, что источниками формирования оборотных средств предприятия являются финансовые ресурсы предприятия, предназначенные для создания запасов товарно-материальных ценностей и проведения расчетов. Источники формирования оборотных средств предприятия можно подразделить на два вида - собственные и привлеченные (см. рис. 1.1) .

Рисунок 1.1 - Источники формирования оборотных средств

В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования не различаются, но система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость оборота и эффективность их использования .

Собственные средства играют основную роль в организации кругооборота фондов, поскольку предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны иметь определенную имущественную и оперативную самостоятельность для того, чтобы работать рентабельно и отвечать за принятые решения.

Собственные оборотные средства формируются в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд.

Размер уставного фонда в значительной мере определяет масштаб производственно-хозяйственной деятельности предприятия, хотя, конечно, не существует прямой связи между размерами уставного фонда предприятий различных отраслей и объемом производства товаров и услуг на них. В определенной степени размер уставного фонда влияет на возможности внешнего финансирования, деловую репутацию предприятия. Размер уставного фонда, который определяет участие каждого из учредителей и акционеров в капитале предприятия, является критерием определения размера прибыли, которую каждый из них получает при распределении прибыли.

Первоначальный размер уставного фонда предприятия фиксируется в уставе или в учредительном договоре, которые в обязательном порядке подаются в органы власти при государственной регистрации предприятия. Контролирующие государственные органы (финансовые, налоговые), а также банки контролируют размер уставного фонда каждого предприятия и то, чтобы он был соответственно оплачен. Недостаточно лишь задекларировать в уставе определенный размер уставного фонда. Необходимо принять меры для того, чтобы средства (или имущество, нематериальные активы) реально поступили в распоряжение предприятия от всех юридических и физических лиц, имеющих доли в уставном фонде и являются его собственниками.

Наряду со средствами, которые поступают в распоряжение предприятия из разных источников (от акционеров, пайщиков и других учредителей), уставный фонд формируется из стоимости имущества (здания, машины, оборудование, транспортные средства, сырье, материалы, другие товарно-материальные ценности), ценных бумаг, а также нематериальных активов.

К нематериальным активам относится стоимость права пользоваться:

-результатам интеллектуальной деятельности в виде изобретений, открытий, промышленных образцов, технологий, гудвилл, ноу-хау, рационализаторских предложений, отчетов о научно-исследовательской деятельности и других объектов интеллектуальной собственности;

-землей, водой или другими природными ресурсами;

Зданиями, оборудованием .

Порядок формирования, использования и увеличения средств уставного фонда как источника выполнения финансовых обязательств юридических лиц перед кредиторами зависит от формы собственности предприятия и его организационно-правовой формы.

Уставный фонд государственного предприятия - это сумма денежных средств и стоимость имущества, безвозмездно предоставленных государством в постоянное распоряжение предприятия на праве хозяйственного ведения или оперативного управления (для казенных предприятий). Действующим законодательством Украины установлено, что, осуществляя право хозяйственного ведения, предприятие владеет, пользуется и распоряжается этими ресурсами, совершает по ним любые действия, не противоречащие закону и цели его деятельности.

В случае создания нового предприятия уставный фонд рассчитывают исходя из сметы строительства, стоимости необходимого технологического оборудования, а также размера минимальных нормативных запасов сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, топлива, тары, других производственных запасов, незавершенного строительства, расходов будущих периодов, готовой продукции, товаров.

Уставный фонд коммунального предприятия формируется из взносов средств и имущества органом местного самоуправления, который является представителем соответствующей территориальной общины-владельца. Имущество коммунального предприятия находится в коммунальной собственности и закрепляется за таким предприятием на праве хозяйственного ведения (для коммунального коммерческого предприятия) или на праве оперативного управления (коммунальное некоммерческое предприятие).

В хозяйственных обществах (акционерных, с ограниченной и дополнительной ответственностью, полных, коммандитных) уставный фонд состоит из взносов учредителей и участников. Взносы могут быть в виде имущества, материальных ценностей, имущественных прав, денежных средств. Все виды вкладов оцениваются в денежной форме и составляют долю совладельцев (учредителей и участников) в уставном фонде общества.

Законодательством Украины предусматриваются для хозяйственных обществ минимальные размеры уставного фонда, ниже которых государственная регистрация предприятия запрещается. Эти минимальные размеры через инфляционные явления в экономике могут время от времени меняться в законодательном порядке .

Размер уставного фонда предприятия в процессе его хозяйственной деятельности может увеличиваться за счет дополнительных взносов собственников или полученной прибыли, или уменьшаться.

Государственным предприятиям могут быть предоставлены дополнительные средства за счет бюджета с целью осуществления единой государственной технической политики, создание финансовых предпосылок для регулирования структуры общественного производства, развития приоритетных отраслей экономики. Уставные фонды коммунальных предприятий могут быть увеличены за счет дополнительных взносов соответствующих органов местного самоуправления. Акционерные общества могут дополнительно выпустить акции, другие хозяйственные общества - увеличить сумму взносов участников в уставный фонд предприятия.

Прибыль предприятия является основным внутренним источником увеличения собственных финансовых ресурсов. Финансовое состояние предприятия не может быть устойчивым, если оно не получает прибыль, которая обеспечивает необходимый прирост денежных ресурсов, прежде всего для финансирования мероприятий, направленных на укрепление материально-технической базы производства и социальной сферы. Если предприятие убыточное, это приводит к уменьшению, "проедание" финансовых ресурсов, прежде всего уставного фонда.

Таким образом, собственные финансовые ресурсы торгового предприятия - это самый дешевый источник формирование его активов, без которых невозможно функционирование предприятия. К собственным источникам формирования хозяйственных средств относятся средства уставного и паевого капитала (средства, внесенные учредителями на момент регистрации предприятия), дополнительного и резервного капитала, прибыли (полученного по результатам деятельности). Собственные финансовые ресурсы обеспечивают формирование финансовых необоротных активов; финансовых инвестиций; оборотных активов и др.

1.4 Заемные финансовые ресурсы предприятия: формы, виды и источники привлечения

Особенности и условия кругооборота основных и оборотных средств обусловливают потребность в формировании определенной части финансовых ресурсов за счет заемных средств. Для пополнения оборотных средств предприятия привлекают краткосрочные кредиты (со сроком погашения до одного года), для финансирования капиталовложений - среднесрочные (от одного до трех лет) и долгосрочные кредиты (от трех лет).

Банковский кредит предоставляется субъектам хозяйствования всех форм собственности во временное пользование на условиях, предусмотренных кредитным договором. Основными из них являются обеспеченность, возвратность, срочность, платность и целевая направленность. (Под банковским кредитом понимаются денежные средства, предоставляемые банком взаймы клиенту для целевого использования на установленный срок под определенный процент ).

Обеспеченность кредита означает наличие у банка права на защиту своих интересов, недопущения убытков от невозвращения долга из-за неплатежеспособности заемщика.

Кредиты могут быть обеспечены залогом (имуществом, имущественными правами, ценными бумагами), гарантированными (банками, финансами или имуществом третьего лица) или иметь другое обеспечение (поручительство, свидетельство страховой организации).

Возвращение, срочность и платность означают, что кредит должен быть возвращен заемщиком банку в определенный в кредитном договоре срок с соответствующей оплатой за его использование. Целевая направленность предусматривает использование заемных средств на конкретные цели согласно кредитному договору.

Кредитные взаимоотношения регламентируются кредитным договорам, заключаемым между кредитором и заемщиком только в письменной форме, определяют взаимные обязательства и ответственность сторон и не могут изменяться в одностороннем порядке без согласия обеих сторон.

Кредитный договор может быть заключен как путем составления одного документа, который подписывают кредитор и заемщик, так и путем обмена письмами, телеграммами, телефонограммами, подписанными стороной, которая их направляет.

Коммерческие банки могут предоставлять кредиты всем субъектам хозяйственной деятельности независимо от отраслевой принадлежности, устава, форм собственности в случае наличия у них реальных возможностей и правовых форм обеспечения своевременного возврата кредита и уплаты процентов (комиссионных) за пользование им. Для получения кредита заемщик подает в банк обращение в виде письма, ходатайства, заявки, заявления. В документах указываются необходимый размер кредита, его цель, сроки погашения и формы обеспечения. Если текущий счет заемщика открыт в другом банке, то он подает в банк учредительные документы с указанием юридического адреса, карточку с образцами подписей, заверенную банком, и справку банка об остатках средств на счетах и наличие задолженности по ссудам .

Размер процентных ставок и порядок их уплаты устанавливаются банком и определяются в кредитном договоре в зависимости от кредитного риска, предоставленного обеспечения, спроса и предложения на кредитном рынке, срока пользования кредитом, учетной ставки и других факторов. В случае изменения учетной ставки условия договора могут пересматриваться и изменяться только по взаимному согласию кредитора и заемщика.

Для кредитов, предоставляемых в иностранной валюте, необходимо учитывать также процентные ставки, действующие на международных рынках капиталов.

Заемщик, который получает единовременный кредит на приобретение товаров или оплату товарно-материальных ценностей в рамках действующего законодательства по контрактам и соглашениям, подает в банк их копии и другие документы, касающиеся мероприятия, за счет которого предполагается погасить кредит.

Заемщик, обращается в банк за кредитом на сооружение объектов для хранения и переработки сельскохозяйственной продукции, производства товаров народного потребления и т.д., подает в банк проект строительства (реконструкции) предприятия, что соответствует установленным законодательством санитарно-гигиеническим, экологическим и другим нормам, а также выводы экспертов относительно проектно-сметной документации, подтверждающих соблюдение установленных норм, и другие необходимые для кредитования документы (контракт со строительной организацией, технико-экономическое обоснование, графики выполнения работ).

Заемщик, который получает кредит на расходы, которые не перекрываются поступлениями в течение календарного года, подает прогнозные расчеты потребности в краткосрочном кредите в год с поквартальным разбивкой.

Коммерческий банк анализирует и изучает деятельность потенциального заемщика, определяет его кредитоспособность, прогнозирует риск невозврата кредита и принимает решение о предоставлении кредита или об отказе его выдать.

Основными критериями оценки кредитоспособности заемщика по Положению НБУ об кредитования могут быть:

-обеспеченность собственными средствами не менее 50% общего объема его расходов;

-репутация заемщика (квалификация, способности руководителя, соблюдение деловой этики, договорной, платежной дисциплины);

-оценка выпускаемой продукции, наличие заказа на ее реализацию и характер услуг, которые предоставляются (конкурентоспособность на внутреннем и внешнем рынках, спрос на продукцию, услуги, объемы экспорта);

Экономическая конъюнктура (перспективы развития заемщика, наличие источников средств для капиталовложений) .

Необходимые сведения о заемщике и информация, которую получает банк при оформлении кредита, систематизируются в кредитном деле заемщика.

Документы, хранящиеся в этом деле, группируются так:

-материалы по предоставлению кредита (кредитный договор, долговые обязательства, гарантийные письма и т.п.);

-финансово-экономическая информация (бухгалтерские балансы, отчеты о прибылях и убытках, бизнес-планы и т.д.);

-материалы о кредитоспособности заемщика (справки, полученные от других банков, запросы, письма, отчеты аудиторских фирм и т.д.).

Запрещается предоставлять кредиты с такой целью:

-покрытие убытков хозяйственной деятельности заемщика;

-формирование и увеличение уставного фонда коммерческих банков и других хозяйственных обществ;

-приобретение ценных бумаг любых предприятий.

Кроме банковского кредита в состав заемных финансовых ресурсов предприятий входит кредиторская задолженность всех видов, возникающего в расчетах с другими физическими и юридическими лицами - поставщиками, покупателями, бюджетом, органами социального страхования, внебюджетными фондами, с рабочими и служащими предприятия.

Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием другому в виде отсрочки платежа за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги или в виде авансовых платежей предприятию-поставщику по договорам поставки продукции, выполнения работ или оказания услуг.

Коммерческие кредиты в товарной форме возникают в расчетах за материальные ценности, выполненные работы, предоставленные услуги. Они передаются в собственность предприятия-должника на условиях соглашения, в котором предполагается отсрочка окончательного расчета на определенный срок и под проценты.

Товарный кредит предусматривает передачу права на товары (результаты выполненных работ, оказанных услуг) покупателю в момент подписания договора или фактического получения товаров (выполненных работ, оказанных услуг) независимо от времени погашения задолженности. В отношениях, связанных с предоставлением коммерческого кредита, каждый субъект предпринимательской деятельности имеет право быть кредитором или получателем кредитов. Распространенной формой оформления товарного кредита является издание предприятием векселей своим поставщикам.

Формирование части финансовых ресурсов за счет нормальной (непросроченные) кредиторской задолженности, использование банковского и коммерческого кредита - это закономерное явление рыночной экономики, присущее субъектам хозяйствования, которые нормально и эффективно функционируют.

Таким образом, заемные финансовые ресурсы - это в основном банковские займы, которые играют значительную роль в развитии деятельности предприятий. С их помощью предприятия покрывают потребность в денежных средствах для формирования материальных запасов и затрат, способствуя тем самым налаживанию непрерывной работы предприятий и увеличению объемов их деятельности.

Определить какие активы формируются за счет заемных финансовых ресурсов не требует особых усилий, поскольку предприятие занимает с определенной целью и можно четко проследить куда были вложены средства.

Для торговых предприятий, которые полностью формируют свои активы за счет собственных финансовых ресурсов, потребность в банковских займах незначительна и покрывает лишь дополнительную потребность в денежных ресурсах при увеличении объемов деятельности предприятия или неэффективного использования собственных финансовых ресурсов, и имеет преимущественно временный характер.

Поскольку основной задачей коммерческой организации является максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы. Как известно, экономическое значение прибыли связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы.

Можно выделить следующие основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации:

-Капитальные вложения.

-Расширение оборотных фондов.

Уплата налогов.

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

Страница
15

· На основании проведенного анализа эффективности работы предприятия можно сделать следующие выводы:

· предприятие терпит большие убытки вследствие неконкурентноспособности продукции,

· наблюдается кризисное расходование средств предприятия и собственного капитала

· происходит устойчивое ухудшение эффективности предприятия при котором не видны попытки руководства изменить положение и не обнаружены признаки существования финансовой стратегии и стратегии развития предприятия

Анализ формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии.

Анализ формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии является последним разделом комплексного анализа и его целью является установлении основных источников и направлении расходования финансовых ресурсов предприятия на протяжении рассматриваемого периода. Такой анализ позволяет более полно представить финансовые процессы, происходящие на предприятии.

Анализ расхода и поступления финансовых ресурсов представляет собой расшифровку результатов деятельности по следующей классификации:

1) оперативная деятельность,

2) инвестиционная деятельность,

3) финансовая деятельность.

Расшифровка статей поступления и расходования финансовых ресурсов представлена в таблице 2.12.

Форма расходования и поступления финансовых ресурсов.

Продолжение табл.2.12

Как видно из формы анализа поступления и расходования финансовых ресурсов наблюдается кризис накопления финансовых ресурсов на предприятии.

Основным показателем для оценки способности производственного предприятия генерировать финансовые ресурсы является показатель чистого денежного потока (Кэш-фло) по оперативной деятельности.

В 1996-1997 чистый денежный поток по оперативной деятельности является отрицательной величиной, значение которой увеличилось в 1997 году в 2 раза. Из сказано следует сделать вывод о том, что дальнейшая текущая работа предприятия по производству продукции является невозможной без серьезных изменений в организации производства, маркетинга, снижении себестоимости.

Общий Кэш-фло деятельности предприятия в 1996 году составил -64,7 тыс.грн, что составляет 4% от общих активов и 5% от собственных активов предприятия. В 1997 общий отрицательных денежных поток был снижен до -8,8тыс грн. Однако если рассмотреть источники формирования финансовых ресурсов, то заметим, что в 1997 годы был получен долгосрочный кредит в размере 100тыс.грн.Таким образом, общий денежный поток был занижен и фактически составил -108.8 тыс.грн и это при ситуации, когда по сравнению с 1996 годом объемы реализации упали вдвое.

В завершение анализа финансового состояния будет приведен анализ вероятности банкротства по модели Альтмана и “труднореализуемых активов” (таблица 2.13). Завершением 2 раздела станет обобщенная характеристика признаков кризисного развития, определены масштабы кризисного состояния и выявлены факторы, обуславливающие кризисное развитие, предложены механизма выхода из кризиса.

Анализ вероятности банкротства по модели Альтмана и “труднореализуемых активов”.

Выводы.

Методы Альтмана и “труднореализуемых активов” дали одинаковое заключение относительно вероятности банкротства - очень высокая.

Такая оценка полностью соответствует результатам комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности, проводимого по направлениям:

Анализ ликвидности и платежеспособности,

Оценка использования имущества,

Оценка использования капитала,

Анализ себестоимости и налоговой политики,

Анализ эффективности имущества,

Анализ формирования и использования финансовых ресурсов.

На деятельность предприятия оказывали влияние внешние и внутренние факторы.

Внешние факторы:

¨ общегосударственный спад производства, который стал причиной остановки многих заводов, являвшихся основными потребители продукции предприятия. По сравнению с 1995 годом произошел спад производства с учетом коэффициента инфляции в 5 раз и составляет 10% от мощности.

¨ инфляция, ставшая причиной оттока оборотных средств и вызвавшая необходимость привлечения дополнительных источников формирования оборотных активов. Одним из источников пополнения оборотных средств стала краткосрочная кредиторская задолженность, большая часть из которой - просроченная, а это в свою очередь вызывает дополнительные расходы по оплате кредиторской задолженности.

¨ нестабильность и неэффективность налоговой политики государства, при которой издержки предприятия облагаются в размере 40%, в выручке от реализации доля налоговых платежей составляет 62%(1997год), 40% (1995-1996 годы). Накопление средств в фондоемких предприятиях на восстановление оборудования искусственно занижено государством, которое ввело понижающий коэффициент на амортизационные отчисления.

¨ неконкурентноспособность выпускаемой продукции в связи с появлением и внедрение на рынке Украины более качественных технологий, материалов, нового высокопроизводительного автоматизированного оборудования.

¨ падение платежеспособного спроса населения, которое стало причиной и следствием общего ухудшения экономической ситуации на Украине, которое повлияло на обьемы реализации во всех отраслях народного хозяйства.

Внутренние:

¨ высокий физический и моральный износ основных фондов, которые влияют на качественные характеристики выпускаемой продукции, на себестоимость продукции так как их производительность намного ниже чем у существующих аналогов. Износ оборудования на 64% ведет за собой дополнительные расходы на текущий ремонт оборудования.

¨ неэффективная стратегия маркетинга, которая слабоориентирована на поиск новых сегментов рынка, продвижения на рынок, установление стимулов потребителям для приобретения предлагаемых товаров,

¨ высокий уровень переменных затрат в структуре себестоимости (81-83%) , который объясняется прежде высокими затратами на оплату труда основных производственных рабочих. Выходом является автоматизация производства.

¨ недостаточно дифференцированный ассортимент предлагаемой продукции, который также является следствием неэффективности работы службы маркетинга, сбыта.

¨ неэффективная финансовая стратегия и скорее отсутствие таковой, так в ходе проведения анализа удивление вызывает отсутствие мер управленческого аппарата по нормализации положения на предприятии, которое вызвано по мнению автора прежде всего неспособностью аппарата анализировать и прогнозировать развитие предприятия. Следствием такого утверждения является неквалифицированность управленческого персонала в рыночных условиях хозяйствования.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

• Введение
• 1. Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятий
• 1.1 Сущность финансовых ресурсов и источники их формирования в современных условиях
• 1.2 Характеристика внутренних и внешних источников средств
• 1.3 Роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия
• 2. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов на примере ООО "Метур"
• 2.1 Состав и структура финансовых ресурсов ООО "Метур"
• 2.2 Анализ финансовой устойчивости ООО "Метур"
• 2.3 Эффективность формирования и использования финансовых ресурсов в организации
• 3. Основные направления по совершенствованию формирования финансовых ресурсов
• 3.1 Повышение эффективности использования финансовых ресурсов предприятия
• Заключение
• Список используемых источников

Введение

Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

Финансовые ресурсы направляются на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственно-торгового процесса, представляют собой капитал в его денежной форме.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Роль финансовых ресурсов организации трудно переоценить. Фактически это денежные средства, находящиеся в распоряжении фирмы, которые принимают в процессе предпринимательской деятельности разную форму, воплощаясь в основные средства, запасы, дебиторскую задолженность и другие активы. И необходимо понимать, что успех коммерческой деятельности предприятия зависит не только от спроса на производимый им товар, но и от того, на сколько эффективно распределены его финансовые ресурсы. Правильный баланс активов позволяет избежать "застой" ресурсов в материалах, готовой продукции или основных средствах.

Каждый рубль, инвестированный в производство, должен работать как можно более эффективно. Именно поэтому организация должна находиться в состоянии постоянного поиска той "золотой середины" в структуре баланса, которая позволит достичь наилучших результатов.

Говоря о финансовых ресурсах организации, нельзя забывать об источниках их формирования, среди которых выделяют собственные и заёмные средства. Их правильное соотношение также имеет определённое значение для финансового состояния предприятия. Чрезмерная зависимость от внешних (заёмных) средств делает фирму менее устойчивой в финансовом плане, и наоборот, если предприятие не привлекает финансовые ресурсы извне, то это является основанием предполагать об отсутствии серьёзных инвестиционных проектов. Именно поэтому вопрос формирования и использования финансовых ресурсов является актуальным.

Хозяйствующие субъекты включены в сложных процесс финансово-хозяйственных отношений как между собой, так и с государством. Финансы предприятий не являются самостоятельной категорией. В совокупности они образуют сложную систему перераспределения финансовых ресурсов. Государство при этом, являясь участником финансовых отношений, получает в свой бюджет налоговые платежи, тем самым, формируя систему государственных финансов. И от того, на сколько эффективно будут организованы финансы предприятий, в целом зависит благосостояние всей страны. Всё это так же свидетельствует об актуальности темы данной курсовой работы.

Цель курсовой работы - проведение анализа формирования и использования финансовых ресурсов на примере общества с ограниченной ответственностью (далее ООО) "Метур" и разработать рекомендации по совершенствованию их формирования и использования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) Определить роль финансовых ресурсов организаций, их сущность, состав и структуру;

2) Рассмотреть особенности формирования и использования финансовых ресурсов на примере конкретного предприятия;

3) Внести предложения, направленные на повышение уровня эффективности использования финансовых ресурсов ООО "Метур".

Объект исследования - коммерческое предприятие ООО "Метур".

Предмет исследования - процесс формирования и использования финансовых ресурсов коммерческого предприятия (на примере ООО "Метур").

При написании курсовой работы были использованы такие приемы и методы как горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

Проблема формирования и использования финансовых ресурсов организации довольно подробно рассматривается в учебной и научной литературе.

Среди использованных источников можно выделить труды таких авторов, как Н.В. Колчина, Г.В. Шадрина, А.Д. Шеремет и др. В работе учтены изменения и новые подходы к анализу хозяйственной деятельности.

Информационной базой финансового анализа являлась бухгалтерская отчетность предприятия за 2008, 2009 годы, а именно: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках.

В первой главе рассматриваются теоретические вопросы анализа финансового состояния коммерческого предприятия. Здесь определяются такие понятия, как "финансы", "капитал", даётся характеристика собственных и заемных средств, а также роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия.

Вторая глава посвящена анализу финансового состояния ООО "Метур" за два года. Здесь даётся небольшая характеристика предприятия и делается оценка формирования и использования финансовых ресурсов ООО "Метур".

В третьей главе даются, конкретны предложения, направленные на повышение эффективности использования финансовых ресурсов исследуемого предприятии.

1. Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятий

1.1 Сущность финансовых ресурсов и источники их формирования в современных условиях

Организация - это сложная экономическая система. К основным группам функциональных процессов, которые охватывают её деятельность и являются объектом управления, относится производство, маркетинг, финансы, работа с кадрами и т.д. Уровень управления функциональными подсистемами оказывает непосредственное влияние на эффективность управления экономической системой в целом.

Жизнеспособность организации, успешность её функционирования и стабильность развития в значительной степени определяются качеством управления одной из важнейших её функциональных подсистем - системы финансового обеспечения. Роль данной системы усилилась с переходом к рыночным отношениям, поскольку хозяйствующие субъекты получили самостоятельность в части планирования и распоряжения ресурсным потенциалом. Финансовые ресурсы вследствие этого приобрели первостепенное значение, так как это единственный вид ресурсов, который может трансформироваться в любой другой их вид (например, в сырьё, материалы, основной капитал и т.д.) непосредственно и с минимальной затратой времени.

Говоря о ресурсах, необходимо отметить, что они являются источниками любого производства. "Ресурсы - наличие средств труда, предметов труда, денег, товаров или людей для использования в настоящее время или в будущем".

Таким образом, ресурсы являются основными факторами производства. Факторы производства - это совокупность тех природных, материальных, социальных и духовных сил (ресурсов), которые могут быть использованы в процессе создания товаров, услуг и иных ценностей. Другими словами, факторы производства - это то, что оказывает определённое влияние на само производство.

Финансовые ресурсы организации - это совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых организацией и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Следует выделить понятие "капитал" - часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал - превращенная форма финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы организации, с одной стороны, являются частью её капитала. Капитал состоит из благ длительного пользования, созданных экономической системой для производства других товаров. Другой взгляд на капитал связан с его денежной формой. Капитал, когда он воплощен в еще не инвестированных финансах, есть сумма денег. Во всех этих определениях есть общая идея, а именно капитал характеризуется способностью приносить доход.

Различают основной и оборотный капитал. Основной капитал - это материализованный в зданиях, станках и оборудовании капитал, функционирующий в процессе производства несколько лет. Другой вид капитала, включающий сырье, материалы, энергетические ресурсы, расходуется за один производственный цикл. Он носит название оборотного капитала. Деньги, затраченные на оборотный капитал, полностью возвращаются к предпринимателю после реализации продукции. Затраты на основной капитал не могут быть возмещены так быстро.

С другой стороны, финансовые ресурсы, включённые в систему финансового обеспечения, являются основой существования всей организации, а становление эффективной системы финансового обеспечения организации подразумевает разумное сочетание всех факторов производства, направленное на максимизацию прибыли.

Другими словами, можно использовать две единицы труда, одну единицу природных ресурсов и 4 единицы капитала и получить 10 единиц прибыли, а можно для конкретного производства подобрать такое разумное сочетания факторов, что в результате будет получена прибыль 20 единиц. И для этого необходима эффективная система финансового обеспечения, благодаря которой финансовые потоки в организации будут направляться именно туда, где они необходимы в первую очередь, в труд, капитал или природные ресурсы.

Система финансового обеспечения организации должна отвечать следующим принципам:

1) как можно большая самостоятельность и независимость от внешних источников;

2) максимизация прибыли;

3) планирование финансовых ресурсов;

4) формирование финансовых резервов в организации;

5) соблюдение финансовой дисциплины;

6) обеспечение рентабельности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Состояние финансовых потоков становится важнейшим фактором, определяющим экономические результаты деятельности организации. От того, насколько эффективно и целесообразно финансовые ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования персонала, зависит финансовое благополучие хозяйствующего субъекта в целом, а также его владельцев и работников. Таким образом, в современных экономических условиях первостепенное значение для организации приобретает становление эффективной системы финансового обеспечения в организации и правильное управление ею.

Для того чтобы управление финансовой системой было эффективным и способствовало достижению приоритетных целей конкретной организации, необходимо проводить работу, направленную на его совершенствование. Но прежде чем осуществлять любые улучшения или совершенствования, нужно оценить существующее состояние рассматриваемого процесса или явления. Следовательно, актуальными становятся вопросы оценки эффективности управления финансовой системой.

Для решения ряда насущных задач в области управления организацией необходимо комплексное исследование её финансовой системы, которое включало бы как оценку состояния объекта управления, то есть финансовых потоков и результатов финансово-хозяйственной деятельности, так и оценку системы управления, в том числе и структуры финансовой службы в организации. Проведение исследований и разработок в данной области должно способствовать повышению качества и результативности управления финансовой системой, что, в свою очередь, должно найти отражение в повышении жизнеспособности и эффективности организаций.

Фактически, финансовые ресурсы - это денежные средства, находящиеся в распоряжении организации. Но необходимо понимать, что сами по себе деньги не приносят прибыли. Они должны быть инвестированы либо использованы в спекулятивных сделках. Поэтому, когда говорят о финансовых ресурсах организации (производственной), подразумевают в основном процесс их привлечения. Привлечённые финансовые ресурсы сразу же преобразуются в другие виды ресурсов (основной или оборотный капитал, труд и т.д.), либо направляются на другие нужды организации, в результате чего активизируется производственный процесс в целях получения прибыли.

Итак, говоря о финансовых ресурсах организации, необходимо рассматривать не только денежные средства, но и другие активы, которые в той или иной степени могут быть преобразованы в денежные средства. Необходимо понимать, что процесс преобразования финансовых ресурсов в другой вид ресурсов имеет обратный ход, то есть, любые ресурсы организации могут быть преобразованы в финансовые ресурсы и использованы в дальнейшем более эффективным способом. Другими словами, если организация имеет здания и сооружения, которые не используются в производственном процессе, оно может их продать и получить деньги, которые в дальнейшем направить на замену старого оборудования.

Состав финансовых ресурсов (см. рис. 1.1) представлен в активе баланса организации (форма 1 бухгалтерской отчётности):

Рисунок 1.1 - Состав финансовых ресурсов предприятия

Раскроем более подробно сущность и содержание перечисленных выше активов, которые одновременно являются финансовыми ресурсами организации.

Нематериальные активы - активы, не имеющие физической, осязаемой формы: управленческие, организационные, технические ресурсы, репутация в финансовом мире, капитализированные права, привилегии, конкурентные преимущества, контроль над сбытовой сетью, защита, обеспечиваемая страховкой, патенты и торговые марки, фирменные знаки, "ноу-хау", другие виды интеллектуальной собственности, право на пользование.

К основным фондам относится имущество, используемое в течение длительного времени как средство производства. При принятии к бухгалтерскому учету активов в качестве основных средств необходимо единовременное выполнение следующих условий:

а) использование в производстве продукции при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

б) использование в течение длительного времени, то есть срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

в) организацией не предполагается последующая перепродажа данных активов;

г) способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

Сроком полезного использования является период, в течение которого использование объекта основных фондов приносит экономические выгоды (доход) организации. Для отдельных групп основных фондов срок полезного использования определяется исходя из количества продукции (объема работ в натуральном выражении), ожидаемого к получению в результате использования этого объекта.

К основным средствам относятся денежные средства, вложенные в: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительную технику, транспортные средства, инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты.

В составе основных средств учитываются также: капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы); капитальные вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).

Под незавершённым строительством понимаются затраты застройщика по возведению объектов строительства с начала строительства до ввода объектов в эксплуатацию.

Доходные вложения в материальные ценности - это вложения организации в часть имущества, здания, помещения, оборудование и другие ценности, имеющие материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное владение (временное владение и пользование) с целью получения дохода.

Долгосрочные финансовые вложения - инвестиции организации в государственные ценные бумаги, облигации и иные ценные бумаги других организаций, в уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы, на период больше 12 месяцев.

Под отложенным налоговым активом понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах. Организация признает отложенные налоговые активы в том отчетном периоде, когда возникают вычитаемые временные разницы, при условии существования вероятности того, что она получит налогооблагаемую прибыль в последующих отчетных периодах.

Непременным условием для осуществления организацией хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства (оборотные активы) - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Одним из элементов оборотных средств являются запасы.

Запасы - экономические переменные (показатели), которые могут быть измерены только в конкретный момент времени. Иными словами, величина запасов не имеет временной протяженности. К запасам относятся: ; животные на выращивании и откорме; ; ; товары отгруженные; расходы будущих периодов; прочие запасы и затраты.

Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям так же относится к активам организации. Это обусловлено спецификой его расчёта и уплаты в бюджет. При использовании в производстве или при перепродаже материальных ценностей, налог на добавленный стоимость, уплаченный по ним поставщикам, возмещается из бюджета путём зачёта и остаётся в распоряжении организации.

Дебиторская задолженность делится на краткосрочную (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) и долгосрочную (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев). Дебиторская задолженность возникает в результате отгрузки товара (выполнения работ, услуг) без оплаты, или по иным причинам. Дело в том, что процесс реализации товара поставлен "на поток" и его нельзя прерывать, требуя немедленной оплаты за отгруженный товар. Как правило, по договору осуществляется отгрузка товара с дальнейшей его оплатой в установленный срок. В результате формируется дебиторская задолженность. Должник при этом является дебитором организации. К дебиторской задолженности не относится задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

Денежные средства - аккумулированные в денежной форме на счетах в банках или в кассе организации, разного рода доходы и поступления, находящиеся в постоянном хозяйственном обороте у организаций, и используемые ими для собственных целей или помещаемые в качестве ресурсов банков.

Говоря о финансовых ресурсах так же необходимо отметить, что для нормально функционирующей системы финансового обеспечения организации характерным является постоянный их кругооборот.

Одним из элементов процесса управления организацией является анализ эффективного использования финансовых ресурсов. С учётом постоянно меняющейся конъюнктуры рынка, внешней и внутренней среды, руководство организации принимает управленческие решения об уменьшении одних активов и наращивании других. Например, для того, чтобы удержаться на рынке, организация может прибегнуть к стратегии сокращения производства, а полученные от этого денежные средства (выбытие основных фондов, продажа части зданий, сокращение персонала и т.д.) направить на приобретение нового, более продуктивного производственного оборудования и получать в дальнейшем большую прибыль.

Процесс превращения активов организации в денежные средства непосредственно связан с понятием ликвидности. Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Финансовые ресурсы организации, с одной стороны, являются частью её капитала, а с другой - включаются в систему финансового обеспечения, являются основой существования всего предприятия. Становление эффективной системы финансового обеспечения организации подразумевает разумное сочетание всех факторов производства, направленное на максимизацию прибыли. От того, насколько эффективно и целесообразно финансовые ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования персонала, зависит финансовое благополучие хозяйствующего субъекта в целом, а также его владельцев и работников.

Фактически, финансовые ресурсы - это денежные средства, находящиеся в распоряжении организации. Но необходимо понимать, что сами по себе деньги не приносят прибыли. Они должны быть инвестированы либо использованы в спекулятивных сделках. Именно поэтому, материальное и нематериальное воплощение финансовых ресурсов предприятия представлено в активе его баланса (форма 1 бухгалтерской отчётности).

Говоря о финансовых ресурсах так же необходимо понимать, что система финансового обеспечения предприятия включает в себя такие обязательные элементы, как оценка структуры финансовых ресурсов и их эффективное перераспределение с учётом постоянно меняющейся конъюнктуры рынка.

1.2 Характеристика внутренних и внешних источников средств

Финансовые ресурсы организации формируются за счёт определённых источников. Так, нельзя приобрести производственное оборудование, сырьё или материалы, не имея для этого денежных средств.

Источниками формирования финансовых ресурсов организации является совокупность источников удовлетворения потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие организации.

Эти источники подразделяются на внутренние (собственные) и внешние (заёмные и привлечённые) (см. рис. 1.2).

Прежде всего, организация ориентируется на использование внутренних (собственных) источников финансирования.

Формирование уставного капитала, его эффективное использование, управление им - одна из главных и важнейших задач финансовой службы организации. Уставный капитал - основной источник собственных средств организации. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала. Уставный капитал изменяется организацией, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы.

Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем увеличения (уменьшения) номинала старых акций.

Рисунок 1.2 - Состав источников формирования финансовых ресурсов

Собственные средства включают:

1) уставный капитал;

2) добавочный капитал;

3) нераспределенную прибыль.

К добавочному капиталу относятся:

1) результаты переоценки основных фондов;

2) эмиссионный доход акционерного общества;

3) безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

4) ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;

5) средства на пополнение оборотных фондов.

Нераспределенная прибыль - это прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, то есть, для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов организации, обеспечивающих её производственное развитие в предстоящем периоде.

Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в ряде случаев для организации становится необходимым привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть по независящим от организации причинам. Ими могут быть необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства, реконструкция и техническое перевооружение производства, отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции и другие причины.

Таким образом, заемный капитал, заемные финансовые средства это привлекаемые для финансирования развития организации на возвратной основе денежные средства и другое имущество. Основными видами заемного капитала являются: банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие.

Заемный капитал подразделяется на:

1) краткосрочный.

2) долгосрочный.

Заемный капитал сроком до одного года относится к краткосрочному, а больше года - к долгосрочному. Вопрос о том, как финансировать те или иные активы организации - за счет краткосрочного или долгосрочного капитала необходимо обсуждать в каждом конкретном случае. Эффективность вложения заемного капитала определяется степенью отдачи основных или оборотных средств.

На постоянный поиск новых источников финансовых ресурсов организации наталкивает процесс воспроизводства. Воспроизводство имеет две формы:

1) простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;

2) расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

В современных условиях возникают ситуации, когда амортизационных отчислений бывает достаточно для расширенного воспроизводства основных фондов. Наиболее характерно это проявляется, когда в структуре основных фондов присутствует определенная доля компьютерной и организационной техники. Это связано с постоянным снижением в несколько раз цен на данную технику и с одновременным ростом ее производительности.

Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляются в виде долгосрочных инвестиций (капитальных вложений) на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих организаций.

К источникам собственных средств организации для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

Амортизационные отчисления;

Износ нематериальных активов;

Прибыль, остающаяся в распоряжении организации;

Бюджетные целевые ассигнования;

Средства от эмиссии акций.

В Плане счетов не предусмотрено создание специального амортизационного фонда. Средства амортизационных отчислений являются первым источником собственных средств предприятия, они поступают в составе выручки от реализации на расчетный счет предприятия, и непосредственно с расчетного счета производится оплата всех расходов по различным направлениям капитальных вложений.

Через механизм ускоренной амортизации организация имеют возможность регулировать величину и сроки финансирования воспроизводства фондов за счет данного источника. Фактические суммы амортизационных отчислений, попадая вместе с выручкой от реализации на расчетный счет организации, включаются в состав его оборотных средств и начинают самостоятельное движение, вне связи с амортизируемым имуществом. Они могут оставаться свободными, направляться на капитальные вложения или вкладываться в другие виды оборотного капитала. Однако тот факт, что в кругообороте средств организации источники средств практически не различаются, не означает, что природа формирования этих средств не влияет на скорость и эффективности их использования.

Достаточность источников средств для воспроизводства основного капитала (равно как и оборотного) имеет решающее значение для финансового состояния предприятия. Потому этот управляемый параметр финансового состояния всегда находится в поле зрения руководства.

Вторым источником собственных средств организации для финансирования воспроизводства основных средств является износ по нематериальным активам. Нематериальные активы поступают на организацию по следующим каналам:

При приобретении за плату;

В качестве вклада в уставный капитал;

При получении безвозмездно.

Характерными признаками нематериальных активов являются:

Отсутствие материально-вещественной структуры;

Способность приносить прибыль;

Неопределенность относительно размеров приносимой прибыли.

Износ по нематериальным активам начисляется по нормам, определяемым самой организацией. За основу расчета норм принимаются первоначальная стоимость и планируемый срок использования нематериальных активов.

Фактическая сумма износа поступает на расчетный счет организации вместе с выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и находится в обороте.

Третьим источником собственных средств организации для финансирования воспроизводства основных средств является прибыль, остающаяся в распоряжении (чистая прибыль). Направления использования чистой прибыли организации определяют в своих финансовых планах самостоятельно.

Четвертым источником собственных средств организации для финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные целевые ассигнования. Если организация выполняет целевой государственный заказ, который предусмотрен в бюджете развития государства, то последнее выделяет предприятию целевое финансирование.

К внешним источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся:

Кредиты банков;

Заемные средства (облигационные займы) других организаций;

Финансирование из бюджета на возвратной основе;

Финансирование из внебюджетных фондов на возвратной основе.

Банковские кредиты предоставляются организации на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог недвижимости, залог других активов организации.

Многие организации, независимо от формы собственности, создаются с весьма ограниченным капиталом. Это практически не позволяет им в полном объеме осуществлять уставные виды деятельности за счет собственных средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных кредитных ресурсов.

Кредитуются не только крупные инвестиционные проекты, но и затраты на текущую деятельность: реконструкцию, расширение, переформирование производств, выкуп коллективом арендованной собственности и другие мероприятия.

Источником финансирования воспроизводства основных средств являются также заемные средства других организаций, которые предоставляются организации на возмездной или безвозмездной основе со стратегическим интересом. Займы организациям могут предоставляться также индивидуальными инвесторами (физическими лицами).

Другими источниками финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные ассигнования на возвратной основе из федеральных и местных бюджетов, а также из отраслевых и межотраслевых целевых фондов.

Вопрос о выборе источников финансирования капитальных вложений должен решаться с учетом многим факторов:

1) стоимости привлекаемого капитала;

2) эффективности отдачи от него;

3) соотношения собственного и заемного капиталов, определяющего финансовое состояние организации;

4) степени риска различных источников финансирования;

5) экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности организации в оборотных средствах не стабильны.

Структура источников формирования оборотных средств также охватывает собственные и заёмные. Как правило, минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников, а именно, нераспределенной прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др.) у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах, также как и в основных. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников организации, облигационных займов. Таким образом, любая организация имеет возможность формировать финансовые ресурсы как за счёт внутренних, так и внешних источников. Конечно, для самой организации целесообразнее использовать внутренние источники и ни от кого не зависеть, но современный высоко конкурентный рынок заставляется хозяйствующих субъектов постоянно совершенствовать производственный процесс, что требует постоянного вливания финансовых ресурсов при ограниченности собственных источников. Выход один - привлечение их извне в виде краткосрочных и долгосрочных кредитов банков, временного использования денежных средств, предназначенных для расчёта с кредиторами, в том числе с бюджетом и тому подобное. Но в то же время, руководство организации должно контролировать соотношение между внутренними и внешними источниками финансовых ресурсов. Чрезмерное использование внешних источников свидетельствует о полной финансовой зависимости организации от посторонних лиц, а преобладание собственных - о неэффективной финансовой политике и об отсутствии инвестиционных проектов, что в будущем может привести к устареванию технологии производства и к падению спроса на выпускаемый товар.

1.3 Роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия

Непременным условием существования и развития общества на конкретно выделенном историческом этапе является, как известно, обеспечение непрерывности процесса производства материальных благ и системы соответствующих производственных отношений между людьми как социально-экономических форм его фактической реализации. Постоянное повторение процесса производства в неизменных (количественно и качественно) или изменяющихся масштабах определено экономической наукой в качестве воспроизводственного процесса. В экономической литературе различают два вида воспроизводства: простое и расширенное.

По устоявшемуся научному мнению простое воспроизводство характеризуется тем, что размеры произведенного продукта, а также его качество в каждом последующем цикле остаются неизменными. Соответственно и факторы производства не претерпевают изменений. Весь прибавочный продукт, если он производится, используется самими производителями на цели личного потребления.

При расширенном воспроизводстве размеры произведенного продукта в каждом последующем цикле возрастают, что достигается, в том числе, и за счет улучшения качества продукта. Не остаются неизменными и факторы производства. Для того чтобы воспроизводство совершалось в расширенном масштабе, к началу каждого следующего цикла (года) необходимы дополнительные или более качественные ресурсы. Источником расширения или качественного улучшения факторов производства служит прибавочный продукт. Следовательно, при расширенном воспроизводстве он уже не может целиком идти на удовлетворение личных потребностей.

Материально-технической основой процесса производства на любом предприятии являются основные производственные фонды. В условиях рыночной экономики первоначальное формирование основных фондов, их функционирование и расширенное воспроизводство осуществляется при непосредственном участии финансовых ресурсов, с помощью которых образуются и используются денежные фонды целевого назначения, опосредующие приобретение, эксплуатацию и восстановление средств труда.

Первоначальное формирование основных фондов на вновь создаваемых предприятиях происходит за счет основных средств, являющихся частью уставного фонда. Основные средства - это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия величина основных фондов количественно совпадает со стоимостью основных фондов. В дальнейшем, по мере участия основных фондов в производственном процессе их стоимость раздваивается: одна ее часть, равная износу, переносится на готовую продукцию, другая - выражает остаточную стоимость действующих основных фондов.

Сношенная часть стоимости основных фондов, перенесенная на готовую продукцию, по мере реализации последней постепенно накапливается в денежной форме в специальном амортизационном фонде. Данный фонд формируется посредством ежегодных амортизационных отчислений и используется для простого и частично - расширенного воспроизводства основных фондов. Направление амортизации на расширенное воспроизводство основных фондов обусловлено спецификой ее начисления и расходования: начисляется она в течение всего нормативного срока службы основных фондов, а необходимость в ее расходовании наступает лишь после фактического их выбытия. Поэтому до момента замены выбывших из эксплуатации основных фондов начисленная амортизация является временно свободной и может использоваться как дополнительный источник расширенного воспроизводства. Кроме того, использованию амортизации на расширенное воспроизводство содействует научно-технический прогресс, в результате которого некоторые виды основных фондов могут удешевляться, в действие вводятся более совершенные и более производительные машины и оборудование.

Величина амортизационного фонда ежегодно рассчитывается путем умножения балансовой стоимости основных фондов на норму амортизации. Экономически обоснованные нормы амортизации имеют большое значение. Они позволяют, с одной стороны, обеспечить полное возмещение стоимости выбывающих из эксплуатации основных фондов, а с другой - установить подлинную себестоимость продукции, составным элементом которой выступают амортизационные отчисления. С точки зрения коммерческого расчета одинаково плохо как занижение норм амортизации (ибо оно может привести к недостатку финансовых ресурсов, необходимых для простого воспроизводства основных фондов), так и их необоснованное завышение, вызывающее искусственное удорожание продукции и снижение рентабельности производства. Нормы амортизации периодически пересматриваются, так как изменяются сроки службы основных фондов, ускоряется процесс переноса их стоимости на изготовляемый продукт под воздействием научно-технического прогресса и других факторов. Также периодически производится и переоценка основных фондов; ее цель состоит в том, чтобы привести балансовую стоимость основных фондов в соответствие с действующими ценами и условиями воспроизводства.

Однако следует отметить, расширенное воспроизводство не может быть обеспечено только за счет амортизационных отчислений, поскольку они предназначены главным образом на простое воспроизводство. Поэтому в значительной части капитальные вложения обеспечиваются из национального дохода, причем в капитальные затраты реинвестируются прежде всего собственные финансовые ресурсы предприятия; сюда направляется также акционерный и паевой капитал, мобилизуемый на финансовом рынке, привлекаются кредитные ресурсы, а в особых случаях, специально оговоренных в решениях правительства - бюджетные ассигнования и средства внебюджетных фондов.

В составе собственных финансовых ресурсов предприятия, используемых на капитальные вложения, важное место занимает прибыль. В последнее время наблюдается тенденция увеличения абсолютного размера и доли прибыли в источниках финансирования капитальных вложений. Существует мнение, что эту тенденцию необходимо развивать, так как ее прогрессивность заключается в том, что источники воспроизводства основных фондов непосредственно увязываются с результатами производственной деятельности. В итоге усиливается материальная заинтересованность предприятий в достижении лучших результатов производства, так как именно от них зависит своевременность и полнота формирования финансовых источников капитальных затрат.

Наряду с прибылью для финансирования капитальных вложений используются также средства, мобилизуемые в самом производстве (прибыль и экономия по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом, мобилизация внутренних ресурсов и др.), доходы от реализации выбывшего имущества, средства фондов социального развития.

Выделение бюджетных средств на капитальные затраты обеспечивает проведение единой технической политики, создает финансовые предпосылки для регулирования структуры общественного воспроизводства, развития приоритетных отраслей экономики. С переходом на рыночные основы хозяйствования порядок предоставления бюджетных средств на капитальные вложения постепенно меняется. Раньше бюджетные средства выделялись в форме прямых безвозвратных ассигнований; теперь их можно получить через целевые субсидии (инвестиционные ассигнования), субвенции и инвестиционные налоговые кредиты.

Объективные предпосылки целенаправленного использования финансов в воспроизводственном процессе организации кроются в основных функциях финансов - распределительной, воспроизводственной, стимулирующей и контрольной.

Распределительная функция реализуется в рамках распределения финансовых ресурсов в процессе кругооборота средств непосредственно на предприятиях. Весь кругооборот ресурсов предприятия связан с образованием и распределением фондов финансовых ресурсов. Данная функция позволяет формировать финансовые ресурсы и денежные фонды целевого назначения, соответствующие потребностям развития предприятия в целом и отдельных его структурных подразделений.

Воспроизводственная функция реализуется посредством регулирования воспроизводственного процесса в форме целенаправленного управления фондами финансовых ресурсов и создания такой финансово-экономической среды, при которой возможно достижение субъектами обозначенных предпринимательских интересов. Данная функция выступает необходимой предпосылкой эффективной организации управления денежными потоками, возможности успешного использования кредитов банка, кредиторской задолженности, займов и других источников финансовых ресурсов.

Стимулирующая функция финансов имеет большое значение для развития производства товаров и услуг, роста рентабельности предприятий. Реализация данной функции через установленную организацией систему покрытия предприятиями издержек производства и распределения прибыли, через налоговую систему, эффективную систему организации финансовых взаимосвязей между субъектами рынка, а также посредством бюджетного финансирования наиболее перспективных, приоритетных отраслей экономики.

Контрольная функция финансов - важный фактор экономического развития и служит необходимой предпосылкой повышения эффективности деятельности организаций, ускорения оборота их финансовых ресурсов. Контролируя движение финансовых потоков, можно осуществлять реальный контроль за состоянием, динамикой и эффективностью использования имущества предприятия.

Итак, финансовые ресурсы организации можно рассматривать как часть её капитала и как систему её финансового обеспечения. Становление эффективной системы финансового обеспечения организации подразумевает разумное сочетание всех факторов производства, направленное на максимизацию прибыли. От того, насколько эффективно и целесообразно финансовые ресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования персонала, зависит финансовое благополучие хозяйствующего субъекта в целом, а также его владельцев и работников.

Финансовые ресурсы организации формируются за счёт определённых источников. Источниками формирования финансовых ресурсов организации является совокупность источников удовлетворения потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие организации. Эти источники подразделяются на собственные (внутренние) и заемные (внешние).

Можно сказать, что финансы играют важную роль в воспроизводственном процессе. Финансовые ресурсы призваны, в первую очередь, обеспечить производственный процесс. Их использование может осуществляться в форме авансирования и инвестирования в производственную деятельность. Наиболее наглядно роль финансовых ресурсов можно увидеть через их функции: распределительную, воспроизводственную, стимулирующую и контрольную.

2. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов на примере ООО "Метур"

2.1 Состав и структура финансовых ресурсов ООО "Метур"

Исследуемое предприятие имеет организационно-правовую форму "Общество с ограниченной ответственностью". Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью "Метур".

ООО "Метур" - одна из крупнейших независимых компаний, осуществляющая поставки металлопроката на рынки России и стран СНГ. Компания занимается оптовой и розничной торговлей металлопрокатом, а также развивает производственное направление: осуществляет переработку металла и производство различных профилей.

Филиалы и представительства Компании функционируют практически во всех субъектах федерации, в 46 городах России и зарубежья. С 2001 года компания является членом Российского союза поставщиков металлопродукции (РСПМ) и по оценкам журнала Forbes входит в число 200 крупнейших компаний России.

Общая численность сотрудников Компании составляет 2380 человек.

На долю компании приходится 5 % рынка металлопотребления в России. На складах компании "Метур" постоянно находится в общей сложности 150 000 тонн металлопродукции, более 10 000 наименований и типоразмеров.

Компания имеет 248 600 кв. м. складских площадей, из них 108 000 кв. м. - крытые складские комплексы; 136 объектов промышленной недвижимости; 40 земельных участков.

Значительная часть складских и офисных помещений находится в собственности Компании.

Основными поставщиками Компании являются крупнейшие металлургические комбинаты России и стран СНГ, в их числе: ММК, НЛМК, НТМК, ЗСМК, НСММЗ, Северсталь, МЕЧЕЛ, ПНТЗ, СТЗ, ЧМЗ, Митал Стил. Относительная независимость от поставщиков позволяет Компании оптимизировать логистику поставок и объединять доставку заказов в различные регионы в пулы для минимизации издержек.

Финансовые ресурсы - это денежные средства, находящиеся в распоряжении организации. Но необходимо понимать, что сами по себе деньги не приносят прибыли. Они должны быть инвестированы либо использованы в спекулятивных сделках. Поэтому, когда говорят о финансовых ресурсах организации, подразумевают в основном процесс их привлечения. Привлечённые финансовые ресурсы сразу же преобразуются в другие виды ресурсов (основной или оборотный капитал, труд и т.д.), либо направляются на другие нужды организации, в результате чего активизируется производственный процесс в целях получения прибыли.

Анализ финансовых ресурсов ООО "Метур" представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Анализ финансовых ресурсов ООО "Метур" за 2008-2009 годы, тыс. руб.

Как следует по результатам анализа, величина баланса ежегодно уменьшается. В 2009 году по сравнению с 2008 годом валюта баланса снизилась на 1,5 %. Главная причина - снижение уровня внеоборотных активов, которые произошли из-за снижения объёмов незавершённого строительства и долгосрочных финансовых вложений.

Что касается оборотных активов, то здесь также по многим позициям наблюдается снижение показателей. Так, снизился уровень денежных средств, вложенных в сырьё и материалы, что связано с рационализацией производства. Как следствие - снижение уровня налога на добавленную стоимость по приобретённым ценностям. По другим позициям имеет место рост показателей, но не существенно. Заметно вырос уровень краткосрочной дебиторской задолженности.

Для того чтобы определить, какие финансовые ресурсы преобладают на предприятии, рассмотрим их структуру в отчётном году (см. табл. 2.2).

Таблица 2.2 - Структура финансовых ресурсов ООО "Метур" в 2009 году, тыс. руб.

Как видно в таблице 2.2, основная доля финансовых ресурсов приходится на оборотные активы, причём эта доля выросла за 2009 год на 2,59 %. Что касается внеоборотных активов, то их доля в общей структуре финансовых ресурсов соответственно снизилась за 2009 год на 2,59 %.

Подобные документы

Сущность финансовых ресурсов, эффективность их использования и основные источники формирования на примере OAO "Славянка". Роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия. Показатели финансовой устойчивости предприятия.Пути совершенствования практики формирования и использования финансовых ресурсов предприятия (на примере ООО "Рассвет")

Теоретические аспекты формирования и использования, состав и характеристика финансовых ресурсов предприятия, особенности их мобилизации. Проблемы формирования и пути совершенствования использования финансовых ресурсов и капиталов в рыночных условиях.

дипломная работа , добавлен 10.06.2010


Общая характеристика и источники формирования финансовых ресурсов организации в современных условиях, их роль в производственной деятельности. Анализ формирования и использования финансовых ресурсов и денежных средств ОАО "Чебоксарский агрегатный завод".

курсовая работа , добавлен 13.01.2010


Определение содержания и изучение структуры финансовых ресурсов предприятия. Исследование финансовых ресурсов предприятий коммунальной формы собственности. Анализ особенностей формирования и использования финансовых ресурсов на примере Лидского ГУП ЖКХ.

дипломная работа , добавлен 29.08.2011


Теоретические аспекты понятия и сущности финансовых ресурсов предприятия. Анализ формирования и использования финансов предприятия на примере ТОО "Siemens". Проблемы формирования и пути совершенствования использования финансовых ресурсов на ТОО "Siemens".

дипломная работа , добавлен 25.02.2011


Теоретические сведения о формировании, составе и характеристике финансовых ресурсов предприятия. Организационно-экономическая характеристика ООО "Рассвет". Оптимизация процесса формирования и использования финансовых ресурсов на примере ООО "Рассвет".

дипломная работа , добавлен 02.11.2010


Сущность и классификация финансовых ресурсов, особенности их формирования, использования и движения. Анализ факторов роста финансовых ресурсов, их влияние на финансовое состояние предприятия. Наиболее эффективные методы использования финансовых ресурсов.

курсовая работа , добавлен 10.11.2010


Состав, структура и динамика источников формирования капитала предприятия, факторы изменения их величины. Порядок распределения балансовой прибыли. Повышение эффективности использования финансовых ресурсов в ООО Сельскохозяйственное предприятие "Моква".

Разработка эффективного варианта финансирования ЗАО "Стар"

1.1 Анализ объема и структуры источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов предприятия

финансовый ресурс предприятие

Под финансовым состояние понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятие может быть устойчивым. Неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Финансовые ресурсы формируются в распоряжении предприятия при образовании уставного капитала в соответствии с организационно-правовой формой его организации, находятся в постоянном движении, изменяя свое назначение, накапливаются или распределяются через фонды. Носящие целевой характер.

Для анализа источников формирования финансовых ресурсов составим таблицу, в которой показана общая величина каждого элемента источников. Данный анализ проводится на основе бухгалтерской отчетности.

Таблица 1 - Объем и структура источников формирования финансовых ресурсов предприятия

Анализируя данные таблицы можно прийти к следующему выводу, что к 2011 году произошло снижение как собственных, так и заемных ресурсов. Собственные ресурсы снизились на 12311 тыс.р. В основном снижение произошло за счет снижения капитала и резервов, оно в свою очередь было снижено на 5967 тыс.р., и составило в 2011 году 16360 тыс.р. Заемные ресурсы были снижены за счет долгосрочных обязательств, на 3100 тыс. р По сравнению с собственными и заемными ресурсами, привлеченные ресурсы были увеличены, за счет увеличения кредиторской задолженности на 2083 тыс. р., и составили в 2011 году 11251 тыс.р.

Для более наглядного представления можно посмотреть на структуру источников формирования финансовых ресурсов, представленная на рисунке 1.

Рисунок 1 - Динамика источников формирования финансовых ресурсов, тыс.р.

Исследуя структуру источников формирования финансовых ресурсов можно сделать вывод исходя из того что собственные ресурсы превышают как заемные так и привлеченные, предприятие в своей деятельности с 2009 по 2011 года используют долгосрочные кредиты.

Анализируя состав и динамику финансовых ресурсов ЗАО «Стар» за 2099-2011 года, можно сделать вывод, что в основном происходит снижение собственных, заемных и привлеченных ресурсов предприятия. В свою очередь в 2011 году заемные ресурсы отсутствуют, а собственные и привлеченные ресурсы организация имеет в небольшом количестве.

Увеличение собственных ресурсов в 2009 году происходит в основном за счет наибольшего удельного веса по такому показателю как выручка от реализации, она составила - 21037 тыс.р. и второй показатель, за счет которого увеличились собственные ресурсы это капитал и резервы они составили 22327тыс.р. это 48,9% от всех собственных ресурсов. Общая сумма собственных ресурсов в 2009 году составила 46103 тыс.р. это в свою очередь больше на 11790 тыс.р. чем в 2010 году, и больше на 12311 тыс.р. чем в 2011 году. Отсюда можно сделать вывод, что собственные ресурсы имеют тенденцию к снижению. Аналогично 2099 году в 2010 и в 2011 году наибольший удельные вес от общей суммы собственных ресурсов составляет выручка от реализации и капитал и резервы. Если в 2009 и в 2010 годах наибольший удельный вес приходится на выручку от реализации то в 2011 году наоборот на выручку от реализации, так в 2011 году 58.5% было выручки от реализации и 48,4% - капитал и резервы.

Анализируя привлеченные ресурсы, в данном случае происходит увеличение и уже в 2011 году сумма привлеченных ресурсов составила - 11251 тыс.р.. привлеченные ресурсы состоят на 100% из кредиторской задолженности.

Финансовые ресурсы - денежные доходы, поступления и накопления, находящиеся в распоряжении организаций и государства, предназначенные для осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству, выполнения обязательств перед финансово-кредитной системой. Исходя из этого определения, основным источником финансовых ресурсов на макроуровне является стоимость валового национального продукта, которая используется на возмещение израсходованных в процессе кругооборота факторов производства. Для определения степени насыщенности реального производства финансовыми ресурсами используется показатель отношения капитализации к валовому внутреннему продукту. В условиях экономических кризисов в качестве финансовых ресурсов может выступать и часть национального богатства.

Таким образом оправления использования финансовых ресурсов, с точки зрения назначения финансовые ресурсы на макроуровне можно подразделить на две группы:

1. на расширение воспроизводства;

2. на выполнение финансовых обязательств.

Направления использования финансовых ресурсов ЗАО «Стар» представлены в таблице 2.

Анализируя данные таблицы можно сделать вывод что основным направлением использования финансовых ресурсов за анализируемый период является финансирование расширенного воспроизводство. Удельный вес данного направления в общей структуре ресурсов в 2009 году составляет 99,5%, в 2010 году 95,8%, а в 2011 году 100,0%. Оставшаяся малая часть финансовых ресурсов идет на выполнение финансовых обязательств, а именно на долгосрочные обязательства. В основном средства направленные на расширение воспроизводства идут на финансирование затрат основного производства. Однако к 2011 году наблюдается снижение на 26196 тыс.р. Большую часть затрат основного производства составляют материальные затраты, удельный вес их составляет в 2009 году - 78,5%, в 2010 - 73,2%, и в 2011 году - 63,2%. В связи с этим можно говорить о расширении производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Уровень прибыльности ЗАО «Стар» требует корректировок так как система финансирования и стратегия использования финансовых ресурсов не в полной мере разработано.

Анализ структуры активов баланса и источников их формирования на примере ООО "ХХХ"

Анализ финансовых ресурсов

Анализ изменений источников средств за отчетный период показал, что увеличение может произойти как за счет внешних, так и за счет внутренних источников, т.е. самофинансирования. Предприятия заинтересованы в увеличении объема обоих источников...

Оптимизация управления финансовыми ресурсами предприятия (на примере ООО "Орион-С")

Капитал - это часть финансовых ресурсов, направляемая на производственно-хозяйственные цели (текущие расходы и развитие). Капитал предприятия, важная составляющая финансовых ресурсов формируется как за счет собственных (внутренних)...

Финансовое планирование на предприятии (на примере ОАО "Северное сияние")

Годовой финансовый план представляет собой баланс источников средств и направлений затрат. Он отображен в таблице 2.9. Прибыль в распоряжении предприятия (ПРПt), формула рассчитывается в табл. 2.6. Амортизация (Амt)...

Финансовые аспекты пенсионной реформы в РФ

Модель формирования государственного пенсионного страхования с поэтапным формированием накопления пенсионных прав предусматривает обеспечение сбалансированности доходов и обязательств Пенсионного фонда Российской Федерации в течение...

Анализ финансовой ситуации рассматриваемого предприятия и формирование выводов по финансовому положению; - разработка предложений по эффективному формированию и использованию финансовых ресурсов ОАО «Хабаровский грузовой автокомбинат»...

Финансовые ресурсы ОАО "Хабаровский грузовой автокомбинат"

Финансовые ресурсы организаций, особенности их формирования в рыночных условиях на примере ОАО "Минский маргариновый завод"

Финансовый анализ ОАО "Укрстальконструкция" за 2006-2008 годы

Для анализа структуры и динамики источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов предприятия воспользуемся данными о балансе предприятия за 2006, 2007 и 2008 годы (Приложение А...

Формирование и использование финансовых ресурсов в условиях рынка

Формирование и использование финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов в условиях рынка

2 Анализ формирования и использования финансовых ресурсов

2.1 Анализ формирования финансовых ресурсов ООО «Вис»

Состояние финансовых ресурсов и финансовое состояние предприятия характеризуется составом источников формирования их средств. Для анализа мы будем использовать сравнительный аналитический баланс. Такой баланс получается из исходного баланса путем перегруппировки и компановки статей и разделов. Сравнительный баланс позволяет свести воедино, систематизировать и наглядно представить расчеты необходимые для оценки состояния хозяйствующих субъектов (таблица 2.1)

Таблица – 2.1 – Структура источников средств ООО «Вис», тыс. р.

Глядя на таблицу, можно заметить, что наибольший удельный вес в структуре источников занимают заемные средства. Подобная ситуация не совсем положительно характеризует положение хозяйствующего субъекта, ибо свидетельствует о зависимости от заемных источников.

Краткосрочные обязательства предприятия превышают 50%-ый объем в общей величине источников, а в 2007 г. данный показатель составил 105,1%. Таким образом, большое значение этого показателя свидетельствует о том, что оборотные средства данный субъект формирует в большей степени за счет заемного капитала.

Также следует отметить, что весь объем заемного капитала представлен кредиторской задолженностью, то есть здесь надо сказать о финансировании оборотных средств за счет расчетов с кредиторами, что также может свидетельствовать и о дороговизне и недоступности как краткосрочного, так и долгосрочного банковского кредита.

В целом, судя по таблице 2.1, можно сказать, что доля собственных средств ООО «Вис» к концу 2007 г. резко сократилась на 637 тыс. рублей, за счет полученного в данном году непокрытого убытка в размере 122 тыс. руб. (Приложение В). А в структуре заемных средств, в том же году, резко возрос удельный вес кредиторской задолженности, практически в три раза данный показатель увеличился по сравнению с предыдущими годами.

Таким образом, хозяйствующий субъект вынужден использовать преимущественно заемные финансовые ресурсы, особенно в связи с ухудшением финансового состояния в 2007 году. Следовательно в этих условиях затруднено обновление основных фондов предприятия (в основном на эти цели используются средства целевого финансирования).

Для проведения анализа формирования доходов ООО «Вис» представим расчетный материал в виде таблицы 2.2. Среди величины всех доходов выделяют: выручку от реализации, проценты к получению, доходы от участия в других организациях, операционные доходы, внереализационные доходы.

Таблица 2.2 – Формирование доходов ООО «Вис», тыс. р.

На протяжении всего анализируемого периода происходит незначительное изменение такого показателя как выручка от реализации. В 2006 году выручка увеличилась на 0,27%, а в 2007 году по сравнению с 2006 годом, она уменьшилась на 0,64%.

Однако если рассмотреть выручку с другой стороны, то, судя по таблице 2.2, на данном предприятии на долю выручки от реализации продукции приходится более 98% в общей величине доходов. Подобное значение говорит о том, что завод стремится к получению средств, выпуская и реализуя профильную продукцию.

Также можно заметить, что у данного хозяйствующего субъекта в отчете о прибылях и убытках присутствует такая строка как внереализационные доходы, однако значение данного показателя колеблется в пределах 1% всех доходов предприятия, данный факт говорит о том, что эта составляющая доходов носит скорее перераспределяющий (ранее созданной стоимости) характер и мало характеризует производственную деятельность ООО «Вис».

Теперь следует обратить внимание на такой показатель как прибыль (убыток) отчетного периода. В 2006 году прибыль предприятия составила 141тыс. руб., что всего на 10 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году, а 2007 вообще можем наблюдать убыток в размере 237 тыс. руб., что свидетельствует о неправильной производственной политике. Убыток отчетного периода становится возможным, если общая величина расходов, понесенных хозяйствующим субъектом, перекрывает общую сумму его доходов.

... : рассмотрен бюджет региона, его задачи, функции, роль в социально-экономическом развитии региона, структура доходной и расходной частей, а также проблемы формирования и использования финансовых средств бюджета региона в условиях кризиса. Финансовой базой региональных структур власти являются региональные бюджеты, социально - экономическая сущность которых проявляется в их назначении. Бюджеты...

Задания на производство продукта или оказание услуги покупателю, поставщику, финансовому учреждению или руководству. 2 Анализ использования финансовых ресурсов в ОАО «ВолгаТелеком» 2.1 Финансово-хозяйственная деятельность в ОАО «ВолгаТелеком» Финансово-хозяйственная деятельность на предприятии является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой...

Но и на осуществление социально-значимых программ), а также совместное участие коммерческих организаций и органов власти разного уровня в обеспечении развития территории. ГЛАВА 2. ОЦЕНКА РОЛИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ В РАЗВИТИИ ТЕРРИТОРИИ НА ПРИМЕРЕ САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ 2.1 Анализ участия коммерческих организаций в формировании бюджета Самарской области В настоящее время социально- ...