Не все знают полное значение терминов, которые приходится упоминать каждый день. Постольку, поскольку жизнь современного человека плотно связана с банками, то стоит подробно рассмотреть данное понятие. Ведь далеко не все знают, что такое банк, какие виды этих финансовых организаций в нашей стране, полный список его услуг, источники формирования прибыли и многое другое. Поэтому с этими понятиями обязательно нужно ознакомиться, причем не только экономисту, но и простому обывателю, далекому от финансовой системы.

Что такое банк

Банк – это кредитно-финансовая организация, деятельность которой заключается в оперировании денежными средствами, ценными бумагами и драгоценными металлами. Деятельность каждой такой организации в нашей стране регулируется Центральным банком России на основании выданной им лицензии.

Слово банк произошло от итальянского слова banco, что в переводе на русский язык означает стол или лавка.

Кредитно-финансовые учреждения имеют право заниматься любой деятельностью, которая связана с деньгами: хранить средства юридических и физических лиц, кредитовать не только граждан, но и другие компании, в том числе государственные, переводить деньги. Банки не имеют прав заниматься, торговлей, страхованием и производством.

Банковские услуги

По своей сути банк – это посредник между лицами, которые обладают средствами и готовы их вложить, и гражданами или компаниями, которые в средствах нуждаются. Основные услуги банков:

• привлечение вкладчиков;
• кредитования;
• выполнение расчетно-кассовых операций (обмен валюты, прием платежей, денежные переводы).

На самом деле спектр банковских услуг достаточно широкий, потому что, например, кредитование осуществляется в разных вариантах: кредитные карты, потребительское кредитование, ипотека, автокредит. Также банки предлагают такое услуги, как зарплатные проекты, говоря простыми словами – это дебетовый счет, открытый на имя физического лица, который пополняет какая-либо организация.

Кроме того, банки оказывают финансовые услуги друг другу, в том числе выдают кредиты под процент.

Услуги банков

Виды банков

Какие виды банков существуют:

1. Центральный банк – это единственный в стране банк, который регулирует и контролирует деятельность всех кредитно-финансовых организаций.
2. Коммерческий банк – это организация, осуществляющая предпринимательскую деятельность.

Что такое коммерческий банк, знают практически все, это те организации, которые непосредственно занимаются финансовой деятельностью, а их основная задача – получение прибыли, впрочем, как и любой другой организации. Все банки в нашей стране, за исключением Центробанка являются коммерческие, ведь суть их существование – приносить доход учредителям.

Если интересует вопрос, есть ли в нашей стране некоммерческий банк, то ответ очевиден, таких организаций нет, кроме, конечно, Центробанка. Зато есть банки, которые полностью или частично принадлежать государство. Ошибочное мнение большинства, что Сбербанк – это государственное учреждение. Нет! Только 51% акций Сбербанка принадлежат правительству. У Россельхозбанка и Росэксимбанк 100% акций государственные.

Подвиды коммерческих банков в нашей стране:

• инвестиционные – это организации, которые привлекают инвестиции и вкладывают их в ценные бумаги;
• универсальные – совмещают в себе все банковские услуги;
• специализированные – занимаются одним видом деятельности, например, выдают кредиты;
• сберегательные – хранят деньги клиентов.

В нашей стране подавляющее большинство коммерческих банков – универсальные.

Функции финансово-кредитной организаций

Функции банков:

1. Первая основная функция – это хранение денежных средств, это сложилось исторически, ведь первые банки специализировались именно на вкладах.
2. Безналичные переводы средств с одного счета на другой.
3. Кредитование физических и юридических лиц.
4. Прием платежей, обмен валюты, покупка и продажа драгоценных металлов.

Это список основных функций кредитно-финансовых организаций.

Доход финансовых институтов

Основной доход любого банка – это вклады и кредиты. Задача банка привлечь вкладчиков и заемщиков. Как известно, по депозитам процентная ставка ниже, нежели по кредитам, соответственно разница между ставками – это и есть прибыль кредитора.

Другой источник дохода банка – это дополнительные услуги, к которым относится прием платежей, за них предусмотрена комиссия, обмен валюты, банк продает иностранную валюту дороже, чем покупает. К дополнительным услугам можно отнести аренду банковских ячеек, в нашей стране ее предоставляет только Сбербанк России.

К доходу кредитно-финансового учреждения можно также отнести штрафы и пени по просроченным кредитам.

Еще банки финансируют проекты, за счет чего получают прибыль. Например, кредитор заключил договор со строительной компанией и профинансировал строительство жилого дома, потому выдал ипотеку заемщиком на покупку квартиры в этом доме. Таким образом, финансовое учреждение получает доход от реализации квартир и от оформленных жилищных кредитов.

К тому же банки могут получать доход и от других дополнительных услуг, например, инкассации, поручительства третьих лиц, приобретения права требования на исполнение обязательств, выраженных в денежной форме. Также банки могут взимать плату за консультационные и информационные услуги. В общем, источников формирования прибыли кредитно-финансовых организаций довольно много.

Расходы финансовых учреждений

Любое коммерческое предприятие имеет расходы, и банки не являются исключением. Основные риски банка – это привлечение большого количества вкладчиков и минимальное число выданных кредитов. Второй риск банка – это невозврат выданных кредитов, банк несет огромные убытки от каждого безответственного заемщика. К тому же большинство потребительских займов оформляются без обеспечения.

Принести убытки банкам могут такое обстоятельства, как стремительный рост инфляции, дефолт, резкий рост курса иностранной валюты. Хотя большинство банков имеют мощную государственную поддержку, в период кризиса правительство вынуждено выделять средства налогоплательщиков, эта мера необходима для поддержки и функционирования всей банковской системы в целом.

Клиент банк

Практически все клиенты коммерческих банков знают, что такое клиент банк. Это дистанционный сервис, который помогает клиентам посредством личного кабинета на сайте компании совершать расчетные операции. Это позволяет банку обслуживать клиентов на расстоянии, потому что им для совершения некоторых операций посещать отделение банка совершенно необязательно.

Пользователей интернет-банкинга довольно много, клиенты оценили все преимущества дистанционного сервиса, ведь он позволяет переводить деньги с одного счета на другой, оплачивать кредиты, оплачивать услуги. Также посредством интернет-банкинга можно оформить кредит. Кстати, в России есть одно единственное кредитное учреждение, которое не имеет офисов, отделение и даже банкоматов, он обслуживает клиентов на расстоянии – это Тинькофф кредитные системы.

В настоящее время решить все финансовые проблемы помогает банк, определение которого было рассмотрено выше. Действительно, банковская система – это основная составляющая экономики любого государства. Финансовые учреждения помогают не только простым гражданам получить деньги, когда они нужны, или сохранить свои сбережения, но и предприятиям и организациям расти и развиваться, что само собой положительно сказывается на росте экономики в целом.

Современные банки играют важную роль в обществе в целом и для каждого человека в частности. Финансовые учреждения предоставляют кредиты, дают возможность приумножать свой посредством оформления депозитов, осуществляют платежные операции и выступают в качестве посредников. Но это далеко не все функции. Банки играют ключевую роль и на фондовом рынке. Это не удивительно, ведь именно в них происходит накопление основного объема денежных средств, используемых для сделок на бирже. Кроме этого, банк выступает в качестве мощного ценообразователя. Под его воздействием формируются цены в экономике всей страны. Но с развитием мировой банковской системы появилось множество банков, каждый из которых выполняет свои функции и задачи в экономической сфере. В данной статье мы кратко рассмотрим основную классификацию и виды современных кредитно-финансовых учреждений.

Классификация банков

Все современные банки можно классифицировать по таким признакам:

1) По форме собственности. Финансовые учреждения могут быть кооперативные, государственные, акционерные или смешанные. При этом капитал банка может полностью принадлежать государству, как это происходит, к примеру, во Франции или России, или же по принципу 50/50, где государственных средств только половина (к примеру, Швейцария).

Банк - это организация, которая оказывает финансовые услуги физическим и юридическим лицам. Это посредник между теми, кто располагает денежными средствами и теми, кто в них нуждается. То есть банк принимает деньги по более низкой процентной ставке и даёт их в кредит под более высокий процент. Свою прибыль он зарабатывает на разнице процентных ставок.

Банки являются неотъемлемой чертой денежного хозяйства в современном мире. Через них осуществляются платежи и взаимные расчеты между предприятиями, фирмами, физическими лицами. Они участвуют в финансировании всех отраслей производства, выпускают деньги в обращение, выполняют различные страховые операции, работают с ценными бумагами и вступают в сложные взаимоотношения между собой.

Банки - это кровеносная система экономики, а она не может функционировать без товарного рынка, без нормального денежного обращения, без рынка капиталов, на котором и образуется "кровь", распределяемая потом по всем клеткам экономического организма. Банки содействуют созданию и функционированию рынка капитала. Это основное звено рыночной экономики, которое влияет на развитие: товарного, потребительского и рынка труда.

СУЩНОСТЬ БАНКОВ

Сущность банка – это прежде всего его специфика. Банки имеют свои средства коммуникации, фабрики по изготовлению денег, типовых платежных средств, выступают консультантами, посредниками в переговорах. Они выполняют несколько сот услуг, количество и многообразие которых в современном хозяйстве продолжает увеличиваться.

Банк - это специфическое предприятие, производящее свой собственный продукт, отличающий его от других предприятий. Это деятельность не надстройки, а элемента базиса общества. Банк как предприятие является производительным институтом, деятельность которого направлена на удовлетворение потребностей участников рынка.

Производительный характер банка виден прежде всего в том, что он создает свой собственный специфический продукт. Им являются:
1. Платежные средства, эмитируемые на макро и микроуровне. Без денег не может быть совершен обмен продуктами труда, не может быть продолжен воспроизводственный процесс. Выпуск наличных денег - это монополия банка, его производит только он, делая специфическим продуктом банковской системы.
2. Аккумулируемые свободные, временно не используемые ресурсы. Превращая «неработающие» денежные средства в работающие, банки питают тем самым хозяйство дополнительными «энергетическими» ресурсами.
3. Кредиты, предоставляемые его клиентам как капитал, как средства, возвращаемые к своей исходной точке с приращением в виде вновь созданной стоимости.
4. Разнообразные услуги, производительный характер которых подтверждается органическим включением прибыли в общий размер совокупного общественного продукта, создаваемого в соответствующий период времени.

СТРУКТУРА БАНКА

Под структурой банка нужно понимать его устройство, состав элементов, находящихся в тесном взаимодействии между собой, такое его построение, которое дает ему возможность функционировать как денежному институту. В этом случае банк можно условно разделить на четыре блока.
Первый блок - банковский капитал как обособившаяся часть промышленного и торгового капитала, как собственный и преимущественно заемный капитал, как капитал, используемый не для себя, а занимаемый для других.
Второй блок банковской структуры охватывает саму деятельность банка. Он функционирует главным образом в сфере обмена. Продуктом деятельности банка выступают эмитирование платежных средств, выпуск наличных денег в обращение, различного рода операции и услуги.
Третий блок включает группу людей, отдельные личности, обладающие знаниями в области банковского хозяйства, управления им, специализирующиеся на обособившемся виде деятельности.
Четвертый блок - производственный, охватывающий банковскую технику, здания, сооружения, средства связи и коммуникации, внутреннюю и внешнюю информацию, определенные виды производственных материалов.

На базе проведенного анализа банк можно определить как денежно-кредитный институт, регулирующий платежный оборот в наличной и безналичной формах. Банк можно определить и как денежный, и как кредитный институт, и как специфическое предприятие, и как особое акционерное общество, имеющее специфические задачи и назначение. Все эти определения, обращенные к той или иной стороне сущности банка, имеют право на самостоятельное существование, расширяют представление о нем как о специфическом денежно-кредитном институте.

СТРУКТУРА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ.

В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы представлен центральным (эмиссионным) банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные и специализированные, и другие кредитно-расчетные центры. Центральный (эмиссионный) банк в большинстве стран принадлежит государству. По своему положению в кредитной системе он играет роль "банка банков".

Центральные, национальные банки являются первым уровнем банковской системы. Они подчинены представительным законодательным, а не исполнительным органам власти (в России - Государственной Думе).

Вторым уровнем денежно-кредитного хозяйства являются коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения. Они занимаются аккумуляцией свободных денежных ресурсов в форме депозитов (вкладов), ведением текущих счетов и всех видов расчетов между соответствующими хозяйственными субъектами, являющимися их клиентами.

ВИДЫ БАНКОВ

Коммерческие банки - основное звено кредитной системы. Они выполняют практически все виды банковских операций. Исторически сложившимися функциями коммерческих банков являются прием вкладов на текущие счета, краткосрочное кредитование промышленных и торговых предприятий, осуществление расчетов между ними.

Инвестиционные банки - специальные кредитные институты, мобилизующие долгосрочный ссудный капитал и представляющие его заемщикам (предпринимателям и государству) посредством выпуска и размещения облигаций и других видов заемных обязательств.

К инвестиционным банкам примыкают инвестиционные компании, которые аккумулируют денежные ресурсы частных инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг и помещают их в акции и облигации предприятий как в своей стране, так и за рубежом.

Сберегательные учреждения (сберегательные банки и кассы) - кредитные учреждения, основная функция которых состоит в привлечении сбережений и временно свободных денежных средств населения.

Ипотечные банки - кредитные учреждения, специализирующиеся на выдаче долгосрочных ссуд под залог недвижимого имущества - земли и строений.

Среди кредитных учреждений - финансовые компании, которые в отличие от фирм, предоставляющих потребительские кредиты для приобретения товаров длительного пользования в рассрочку, не прямо выдают кредит покупателям, а покупают их обязательства у предприятий, розничных торговцев и дилеров со скидкой.

Венчурный банк - это банк, создаваемый для кредитования «рисковых» проектов, например научно-технических работ с неопределенным или отдаленным по времени эффектом.

Инновационный банк - это банк, кредитующий долгосрочные программы, связанные с научными исследованиями и разработками. Перспективность инновационного проекта определяют эксперты банка.

Особое место занимают внешнеторговые или экспортно-импортные банки, которые призваны осуществлять кредитование экспорта, страхование экспортных кредитов.

Банковский холдинг представляет собой держательскую (холдинговую) компанию, владеющую пакетами акций и иных ценных бумаг других компаний и осуществляющую операции с этими ценными бумагами.

Крупные финансовые операции - размещение государственных займов, организация крупных акционерных обществ - все чаще осуществляются не каким-либо отдельным банком, а при помощи соглашения между несколькими ведущими банками.

Для банковской системы в условиях рынка характерна банковская конкуренция. Эмиссионные и кредитные функции разделены между собой. Эмиссия денег сосредоточена в центральном банке, кредитование предприятий и населения осуществляют различные деловые банки - коммерческие, инвестиционные, инновационные, ипотечные, сберегательные и др. Коммерческие банки не отвечают по обязательствам государства, так же как государство не отвечает по обязательствам коммерческих банков.

ФУНКЦИИ БАНКОВ

Функция банка - это то, что характерно именно для банка в отличие от других экономических субъектов. Отсюда процессы помещения денег, участие в других предприятиях не выражают специфики банка, поэтому не могут трактоваться как его функции. Три основные функции банка:
Первой функцией банка является аккумуляции средств. Различные инвестиционные фонды, финансово-промышленные компании также собирают денежные ресурсы для инвестиций, а банки собирают денежные средства для собственных целей.
Вторая функция банка регулирование денежного оборота. Банки выступают центрами, через которые проходит платежный оборот различных хозяйственных субъектов. Благодаря системе расчетов банки создают для своих клиентов возможность совершения обмена, оборота денежных средств и капитала.
Третья функция банка - посредническая. Под ней зачастую понимается деятельность банка как посредника в платежах. Через банки проходят платежи предприятий, организаций, населения, и в этом смысле банки, находясь между клиентами, совершая платежи по их поручению, как бы наделены посреднической миссией. Понимать эту функцию следует более глубоко, чем посредничество только в платежах, а в целой совокупности посреднических операций по отношению ко всему банку.

Функции коммерческих банков

Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы. Независимо от формы собственности коммерческие банки являются самостоятельными субъектами рынка. Их отношения с клиентами носят коммерческий характер. Контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков осуществляет Центральный Банк РФ и его учреждения. Управление банка действует на основании Устава, принимаемого его участниками - учредителями.

Коммерческий банк – это уникальное финансово-экономическое предпринимательское образование с точки зрения «добывания» денег (получения прибыли). Коммерческие банки в экономике выполняют следующие функции:
Привлечение и аккумуляция временно свободных денежных средств. Эта функция банка является одной из старейших и в настоящее время получает наиболее широкое развитие.

Одной из важных функций коммерческого банка является посредничество в кредите. Функцию посредничества в кредите банки осуществляют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходов частных лиц.

Другой важной функцией коммерческого банка является посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами. Под ней зачастую понимается деятельность банка как посредника в платежах. Через банки проходят платежи предприятий, населения, и в этом смысле банки, находясь между клиентами, совершая платежи по их поручению, как бы наделены посреднической миссией.

Важнейшей функцией банков является также стимулирование накоплений в хозяйстве. Осуществление структурной перестройки экономики должно опираться на использование главным образом и в первую очередь внутренних накоплений хозяйства. Они, а не иностранные инвестиции, должны составлять основную часть средств, необходимых для реформирования экономики.

В связи с формированием фондового рынка ценные бумаги также включены в орбиту деятельности банков. Получает развитие такая функция, как посредничество в операциях с ними. Банки имеют право выступать в качестве инвестиционных институтов, которые могут осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг в качестве посредника; инвестиционного консультанта; инвестиционной компании и инвестиционного фонда. Выступая в качестве финансового брокера, банки выполняют посреднические функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения.

Важной функцией банков является также регулирование денежного оборота. Банки выступают центрами, через которые проходит платежный оборот различных хозяйственных субъектов. Благодаря системе расчетов банки создают для своих клиентов возможность совершения обмена, оборота денежных средств и капитала. Регулирование денежного оборота достигается также посредством эмитированния платежных средств, кредитования потребностей различных субъектов производства и обращения, массового обслуживания хозяйства и населения. Поэтому можно сделать вывод, что данная функция реализуется посредством комплекса операций, признанных банковскими и закрепленных за банком как денежно-кредитным институтом.

Функцией банков также являются консультации и предоставление экономической и финансовой информации. Банки концентрируют у себя сведения общеэкономического и финансового характера, представляющие интерес для предприятий. Они предоставляют разнообразную биржевую и финансовую информацию, часто конфиденциального характера, в первую очередь предприятиям, связанным с ними общностью интересов, финансовыми узами.

Большинство банков предлагают следующий стандартный набор услуг. Корпоративным клиентам: расчетно-кассовое обслуживание, кредитование, в том числе предоставление овердрафта по счету, конверсионные операции, выполнение функций агента валютного контроля, документарные операции, операции с драгоценными металлами, пластиковые карты (в т.ч. в рамках «зарплатных» проектов), размещение денежных средств во вклады, депозитные сертификаты и векселя, проектное и торговое финансирование и т.д.

Частным клиентам: автокредитование, потребительское кредитование, ипотечное кредитование, пластиковые карты, в том числе кредитные, размещение денежных средств во вклады, расчетно-кассовое обслуживание, инвестиционные и памятные монеты, выполнение функций агента валютного контроля, денежные переводы, индивидуальные сейфовые ячейки и т.д.

Функции центральных банков

Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому их деятельность связана с укреплением денежного обращения, защитой и обеспечением устойчивости национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам, развитием и укреплением банковской системы страны, обеспечением эффективного и бесперебойного осуществления расчетов.

Функции центрального банка:
1. Денежно-кредитное регулирование экономики.
2. Эмиссия кредитных денег – банкнот.
3. Контроль за деятельностью кредитных учреждений.
4. Аккумуляция и хранение кассовых резервов других кредитных учреждений.
5. Кредитование коммерческих банков (рефинансирование).
6. Кредитно-расчетное обслуживание правительства (например, обслуживание облигаций государственного займа, эмиссионно-кассовое исполнение государственного бюджета).
7. Хранение официальных золотовалютных резервов.

Главной функцией центрального банка является кредитное регулирование. Помимо административных методов (установления прямых ограничений на деятельность коммерческих банков, проведения инспекций и ревизий, издания инструкций, сбора и обобщения отчетности и т. д.), центральные банки располагают и экономическим инструментарием для регулирования банковской сферы. Его основными составляющими являются: политика минимальных резервов, открытого рынка и учетная политика.

Классическим инструментом в практике центральных банков является политика учетной ставки, т.е. установление ставки процента за кредиты, которые центральный банк предоставляет коммерческим банкам (ставки рефинансирования). Коммерческие банки предоставляют ЦБ платежные обязательства - векселя. Это могут быть как собственные векселя банков, так и обязательства третьих лиц, имеющиеся в банках. ЦБ покупает, учитывает эти векселя, удерживая при этом определенный процент в свою пользу. Средства, полученные от ЦБ, предоставляются заемщикам коммерческих банков. Цена этого кредита - процентная ставка - должна быть выше учетной, иначе коммерческие банки будут убыточны. Если Центральный банк повышает учетную ставку, это приводит к удорожанию кредита для клиентов коммерческих банков. Это, в свою очередь, способствует уменьшению займов и, следовательно, снижению инвестиций. Манипулируя учетной ставкой, ЦБ имеет возможность влиять на капиталовложения в производство.

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РФ

В банковской системе России ЦБ РФ (ЦБР) определён как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно – кредитной системы страны.

Высшим органом Банка России является Совет директоров – коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности Банка России и осуществляющий руководство и управление Банком России. Совет директоров выполняет следующие функции:
1. Во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и обеспечивает выполнение основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.
2. Утверждает годовой отчет Банка России и представляет его Государственной Думе.
3. Рассматривает и утверждает смету расходов Банка России на очередной год, а также произведенные расходы, не предусмотренные в смете.

Функции Центрального Банка РФ:
1. Проведение единой государственной и кредитной политики.
2. Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег.
3. Является кредитором последней инстанции, или Банком банков.
4. Устанавливает правила проведения расчетов, банковских операций, ведения бухгалтерского учета в банках.
5. Регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитных организаций.
6. Осуществляет надзор за деятельностью банковской системы, выдает и отзывает лицензии на осуществление банковской деятельности.
7. Осуществляет валютное регулирование и валютный контроль.

Центральный банк России руководит кредитной системой страны, регулирует валютный курс и ведет различные финансовые операции. Также в обязанности Центрального банка входит хранение свободных средств и резервов коммерческих банков, при необходимости предоставление им кредитов для поддержания их работоспособности.

Банки можно классифицировать по различным при­знакам:

1. По форме собственности:

государственные (государственная форма соб­ственности чаще всего относится к центральным банкам);

акционерные (капитал банков формируется за счет продажи акций);

кооперативные (капитал их формируется за счет реализации паев);

муниципальные (формируются за счет муници­пальной, городской собственности);

смешанные банки (капитал банка объединяет раз­ные формы собственности). Л

2. По характеру деятельности:

универсальные (выполняющие весь набор банков­ских услуг);

специализированные (ориентируются на проведе­ние одной или двух операций).

3. По функциональному назначению:

эмиссионные - осуществляют выпуск наличных денег в обращение;

Лекция 32. Специализированные к редитно-финансовые институты

1. Место и роль специализированных кредитно-финансовых институтов в кредитно-банковской системе.

2. Виды специализированных кредитно-финансовых институтов.

1. Место и роль специализированных кредитно-финансовых институтов в кредитно-банковской системе

Специализированные кредитно-финансовые институты или парабанковские учреждения, - их деятельность связа­на с оказанием специализированных видов кредитно-рас- четных и финансовых услуг.

Причинами становления и развития этих институтов явились: рост доходов населения в развитых странах ак­тивное развитие рынка ценных бумаг, оказание специаль­ных услуг.

Основные формы деятельности сводятся к аккумуля­ции сбережений населения, предоставлению кредитов юридическим лицам, муниципальным образованиям и го­сударству через облигационные займы, мобилизации ка­питалов через все виды акций, а также предоставление ипотечных, потребительских кредитов и кредитной взаи­мосвязи.

Небанковские кредитно-финансовые институты ведут острую конкурсную борьбу между собой.

2. Виды специализированных кредитно-финансовых институтов

Основными видами специализированных кредитно-финан­совых институтов явились:

страховые компании;

негосударственные пенсионные фонды;

инвестиционные компании;

ссудо-сберегательные ассоциации;

финансовые компании;

кредитные союзы;

ломбарды.

Страховые компании и их особенности

Особенностью накопления капитала страховых компа­ний является поступление страховых платежей от юриди­ческих и физических лиц.

Деятельность страховых компаний осуществляется на основании лицензии.

Результатом финансовой деятельности страховых ком­паний являются прибыль и резервы страховых взносов как разница между страховой премией и выплатой страхового возмещения плюс расходы по ведению операций.

Организация пассивных и активных операций страхо­вых компаний носит специфический характер.

Пассивные операции страховых компаний формируются за счет страховых премий, которые уплачивают юридиче­ские и физические лица.

Активные операции складываются из инвестиций в госу­дарственные облигации центрального и местного прави­тельства, акции и облигации частных предприятий, ипоте­ку, а также займы под полисы.

Особенностью этих вложений является большая доля ценных бумаг частных компаний и ипотечных кредитов.

Кроме того, в активах присутствуют займы под полисы и вложения в недвижимость.

Основой цены конкретных страховых операций являет­ся страховой тариф, который устанавливается с учетом фонда выплаты страхового возмещения (покрытия убыт­ков), расходов по ведению страховых операций, доходов от инвестиций, прибыли.

Тарифная ставка представляет собой брутго-ставку, ко­торая состоит из двух частей: нетто-ставки и нагрузки.

Основная доля принадлежит в страховом тарифе нетто- ставке. Она предназначена для формирования страхового фонда и предстоящих страховых выплат клиентам. Ее ве­личина отражает обязательства страховщика перед страхо­вателем.

Формы страховых компаний.

Выделяются четыре организационные формы страхо­вых компаний:

на акционерной основе - компания выпускает акции и является акционерным обществом;

на «взаимной» основе - каждый полисодержатель яв­ляется совладельцем, т. е. акционером компании, но владеет не акциями, а страховым полисом. Акции компанией не выпускаются;

в форме взаимного обмена - компания формируется на кооперативных началах только в целях страхова­ния участников компании;

по системе Ллойд - объединение синдикатов, в кото­рые, как правило, входят на паях страховые компа­нии и брокерские страховые фирмы.

Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) - сложенные вместе средства граждан (пайщиков), на которые управля­ющая компания (УК) приобретает ценные бумаги, кото­рые и дают пайщикам доход.

Паевые инвестиционные фонды отличаются большим разнообразием форм. В зависимости от технологии рабо­ты с инвесторами они разделяются на три типа:

1. Открытые ПИФы позволяют инвесторам приобретать паи и (выкупать) возвращать вложенные средства в любое время. Их отличает наличие в портфеле ценных бумаг, в основном ликвидных акций и облигаций, которые можно быстро продать для обеспечения выплат инвесторам. Од­нако и формируемые доходы в этих фондах минимальны.

2. Интервальные ПИФы обслуживают заявки на приоб­ретение и выкуп паев только в определенное время - в те­чение от 2 до 4 раз в год. При этом стоимость паев интер­вальные фонды обязаны рассчитывать ежемесячно. Таким образом, финансовые результаты деятельности фонда ин­вестор может оценивать только 1 раз в месяц, а купить и продать паи - 1 раз в квартал.

3. Закрытые ПИФы привлекают средства инвесторов только в период первого размещения или во время разме­щения дополнительной эмиссии. Выплаты инвесторам осуществляются, как правило, 1 раз в год в виде опреде­ленного процента от прироста стоимости пая.

Вывести вложения из фонда можно лишь по истечении срока его работы, который может составлять достаточно продолжительный срок - 5 или 15 лет.

В зависимости от состава и структуры активов паевые инвестиционные фонды бывают следующих видов:

фонды акций - достаточно рискованные, но потен­циально приносящие высокие доходы инвесторам;

фонды облигаций - более консервативны и менее доходны;

фонды смешанных компаний - сочетают вложения средств в рискованные и надежные активы, диверси­фицируя свою деятельность;

фонды фондов - должны не менее половины своих активов вкладывать в акции акционерных фондов и паи ПИФов;

фонды недвижимости - вкладывают средства в не­движимость или принимают долевое участие в ком­паниях, занимающихся недвижимостью;

фонды венчурных инвестиций - вкладывают день­ги в рискованные проекты, обещающие получение сверхприбыли.

Преимущества паевых инвестиционных фондов:

простой способ внесения и получения назад вложен­ных денег;

возможность анализа рынка каждым участником;

управление деньгами большого числа мелких инвес­торов как единым капиталом, что значительно сни­жает издержки по сравнению с индивидуальным ин­вестированием;

возможность инвесторам в любой момент продать паи фонду и получить назад вложенные деньги вмес­те с приростом;

льготное налогообложение, что дает возможность не­посредственным инвесторам получать больший до­ход на вложенный капитал;

возможность каждому пайщику за минимальную сумму денег владеть большим количеством ценных

бумаг разных эмитентов, что значительно снижает личный риск потери денег.

Управляющие компании паевых фондов гарантируют:

предоставление исчерпывающих сведений о фонде и компаниях, обслуживающих его работу;

доступ к информации о стоимости инвестиционного пая и величине активов, а также предоставление еже­годных отчетов о работе фонда;

что вложения ваших средств будут производиться в соответствии с заявленной инвестиционной деклара­цией;

что инвестиционные паи будут выкупаться в соответ­ствии с правилами фонда.

Пайщиками паевых фондов могут быть как граждане, так и организации.

Создание паевого фонда осуществляется путем приобре­тения его участниками инвестиционных паев. Инвестици­онный пай - именная ценная бумага, удостоверяющая право собственности в паевом фонде. Пай также дает пра­во его владельцу на получение назад вложенных денег и дохода (в случае прироста капитала фонда). Продажу и выкуп паев производят управляющая компания и/или агенты паевого фонда.

Собранные средства инвесторов передаются в довери­тельное управление управляющей компании, при этом они находятся на хранении в специализированном депо­зитарии другой организации, которая также контролирует правильность операций со средствами пайщиков фонда.

Инвестиционные компании

Инвестиционные компании - это акционерные обще­ства, аккумулирующие денежные средства частных инвес­торов путем выпуска собственных ценных бумаг (обяза­тельств) и размещающие денежные средства в акции и облигации юридических лиц внутри страны и за рубежом.

Чистые доходы инвестиционной компании образуются в случае превышения ее доходов от операций с ценными бумагами (дивидендов по принадлежащим ей акциям, процентов по облигациям, курсовой прибыли и др.) над дивидендами, которые она выплачивает по собственным акциям, а также ее административно-хозяйственными расходами.

В настоящее время существуют инвестиционные ком­пании закрытого и открытого типа.

Инвестиционные компании закрытого типа осуществля­ют выпуск акций сразу в определенном количестве. И но­вый покупатель может приобретать их только на вторич­ном рынке у прежнего держателя по рыночной цене.

Инвестиционные компании открытого типа выпускают свои акции постепенно, определенными пакетами, в ос­новном для новых покупателей. В США компании откры­того типа носят название «взаимные фонды денежного рынка».

Взаимные фонды денежного рынка продают акции на рынках ценных бумаг и используют образующиеся доходы для приобретения краткосрочных ценных бумаг. Доходы, приносимые этими ценными бумагами, они передают за­тем держателям акций взаимных фондов за вычетом не­большой компенсации за управленческие услуги. Взаим­ные фонды представляют собой нечто отличное как от банков, так и от ссудно-сберегательных институтов. Их пассивы практически не являются депозитами, они не вы­дают ссуд, выполнение обязательных резервных требова­ний Федеральной резервной системы (ФРС) для них не обязательно.

Взаимные фонды вкладывают средства в самые различ­ные краткосрочные ценные бумаги, включая депозитные сертификаты коммерческих банков, коммерческие бума­ги, краткосрочные ценные бумаги федерального прави­тельства. Соглашения об обратном выкупе, акцептован­ные банками векселя. Некоторые фонды могут иметь более узкий спектр активов.

Взаимные фонды стали существенным элементом стра­тегии управления денежными операциями. Юридические и физические лица используют эти фонды как надежное средство вложения денег для получения высоких процен­тных доходов. Особенно привлекательными взаимные фонды являются для фирм, которым не разрешено дер­жать свои средства на банковских счетах, приносящих процентный доход.

Сберегательные учреждения - один из распространен­ных видов кредитных учреждений, основная функция ко­торых заключается в привлечении вкладов населения.

Ссудо-сберегательные ассоциации - кредитные товари­щества, осуществляющие через аккумуляцию сбережений населения долгосрочное кредитование покупок и жилищ­ного строительства. Первоначально это были паевые уч­реждения, но в последние годы многие из них перешли на акционерную форму собственности.

Для своего открытия ссудо-сберегательные ассоциации получают чартер либо от федерального правительства, либо от региональных властей. Первоначально большин­ство ассоциаций функционировало на основе «взаимной» собственности, т. е. представляло собой фирму, принадле­жащую ее вкладчикам. В дальнейшем большинство ассо­циаций перешло на акционерную форму собственности.

Основной статьей пассивов ссудо-сберегательных ассо­циаций является сберегаемый капитал, т. е. ассоциация традиционно принимает сберегательные вклады от физи­ческих лиц, а затем выдает ссуды вкладчикам для покупки жилья.

Активные операции имеют сильную специализацию по выдаче займов под залог недвижимости. Кроме того, ссу­до-сберегательные ассоциации имеют право инвестиро­вать часть своих активов в коммерческие, сельскохозяй­ственные и потребительские ссуды. Ассоциации могут открывать своим участникам чековые депозиты, а также традиционные сберегательные и срочные вклады.

В современных условиях ассоциации вынуждены при­бегнуть к новой рыночной стратегии, стараясь прибли­зиться к коммерческим банкам, т. е. они:

практикуют выдачу коммерческих и потребительских ссуд;

оформляют свои долги ценными бумагами и прово­дят их на вторичном рынке;

переводят сберегательные счета в срочные вклады.

Почтово-сберегательные банки выступают в качестве кре­дитора государства и обслуживают население в районах, в которых отсутствуют коммерческие банки. Почтово-сбе­регательные банки обычно не являются акционерными, и их обязательства целиком гарантируются государством. Эти банки аккумулируют вклады населения через почто­вые отделения, в функции которых, как правило, входят лишь прием и выдача денежных средств.

Сберегательные кассы подразделяются на государствен­ные, частные и муниципальные.

Основная функция сберегательных касс - привлечение сбережений населения. Во многих странах сберегательные кассы осуществляют операции по кредитованию населе­ния, приблизившись по широте диапазона предоставляе­мых ссуд к коммерческим банкам.

Финансовые компании и финансово-промышленные группы

Финансовые компании - особый тип кредитно-финансо­вых учреждений, которые действуют в сфере потребитель­ского кредита. Они относятся к категории финансовых организаций менее надежных, чем банки, но способных приносить более высокие проценты по вкладам.

Финансовые компании выдают потребительские и ком­мерческие ссуды во многом так же, как и банки. Однако вместо приема депозитов они осуществляют выпуск крат­косрочных коммерческих ценных бумаг, а в некоторых случаях занимают средства у других финансовых посред­ников.

Различают финансовые компании по:

финансированию продаж в рассрочку (продажа в кре­дит товаров длительного пользования (обычно авто­мобилей);

финансовые компании личного финансирования (выдача потребительских ссуд на срок от 1 года до 3 лет).

Финансово-промышленная группа - зарегистрирован­ная на федеральном уровне группа юридически независи­мых предприятий, финансовых и инвестиционных инсти­тутов. Головной организацией финансово-промышленной группы может быть как производственная структура, так и финансовая компания, банк.

Пассивные операции финансовые компании осуществ­ляют главным образом за счет выпуска собственных цен­ных бумаг. Основой активных операций являются выдача потребительских кредитов, а также вложения в государ­ственные ценные бумаги.

Финансовые компании служат важным инструментом продвижения товаров длительного пользования на рынки, в особенности в условиях ухудшения экономической конъюнктуры. Особое место финансовые компании зани­мают в деле продажи автомобилей, поэтому многие автомобильные корпорации создают дочерние или зависимые финансовые компании с целью ускорения реализации сво­ей продукции.

Особенностями деятельности финансовых компаний яв­ляются:

высокий кредитный процент (от 10 до 30%);

тот факт, что в случае невозможности полного пога­шения ссуды заемщик лишается своего имущества, которое переходит в собственность компании.

Кредитные союзы

Кредитные союзы представляют собой организации, со­зданные узким кругом учредителей, как правило, физиче­ских лиц, близких по профессиональному занятию (госу­дарственные служащие, врачи и др.).

Впервые кредитные союзы появились во второй поло­вине XIX в. в Европе.

Основная задача таких кредитных союзов состоит в максимальной концентрации свободных денежных средств пайщиков и их размещении на депозитные счета в коммер­ческие банки, а также выдаче потребительского кредита уч­редителям (на приобретение жилья, автотранспорта и т. д.).

Пассивы кредитных союзов состоят из особого рода ак­ций, аналогичных сберегательным вкладам. Кроме того, они могут открывать специальные чековые счета.

Активы кредитных союзов состоят в основном из по­требительских и индивидуальных ссуд, выдаваемых чле­нам данного кредитного союза. Кредитные союзы могут выдавать ссуды под залог недвижимости. Хотя на практи­ке они этим правом воспользоваться не могут из-за отсут­ствия имущества у их участников.

Кредитные союзы в основном специализируются на обслуживании малосостоятельных слоев населения. Боль­шое количество нуждающихся в финансовой помощи обусловило быстрый рост числа кредитных союзов и суще­ственное расширение их операций.

Кредитные кооперативы

Кассы взаимопомощи и кредитные кооперативы обычно создаются с участием членов определенного коллектива (сотрудники предприятия) либо определенной сферы дея­тельности (потребительские кооперативы) с целью предо­ставления денежных средств на кредитной основе, но с льготными условиями (низкие процентные ставки, воз­можность продления срока пользования без штрафных санкций и т. д.).

Кассы взаимопомощи кроме кредитной функции выпол­няют еще и функцию накопления сбережений. Общий фонд кассы образуется за счет вступительных (которые иногда могут не возвращаться) и членских (регулярно вно­симых) взносов.

Финансовые ресурсы этого фонда могут использовать­ся как для выдачи кредитов своим членам, так и для при­роста сбережений за счет их эффективного размещения на рынке (в виде вложений во вклады в коммерческих бан­ках, в надежные и ликвидные ценные бумаги). И то и дру­гое направление в большей или меньшей степени обеспе­чивает рост общего фонда кассы.

Такие кассы взаимопомощи имели широкое распрост­ранение в советский период во многих организациях.

Но ввиду невысокого уровня денежных доходов членов касс и недостатка альтернативных направлений использо­вания временно свободных средств кассы (в основном в виде вложений в государственные сберегательные кассы, дававшие очень низкий процент), они не накапливали большого объема денежных средств.

В современной России их использование невелико, хотя и имеет хорошие перспективы развития. Наработанная практика создания таких касс была практически утеряна в период жестких условий перехода России к рыночной экономике. К таким условиям можно отнести высокий темп инфляции, большие финансовые потери населением своих прежних сбережений, появление новых доходных на­правлений вложения временно свободных денег - банки, финансовые пирамиды, сулившие немыслимые доходы.

Кредитные кооперативы представляют собой организа­ции с ограниченной сферой кредитования.

Кредитная кооперация возникла при капитализме, ког­да испытывавшая потребность в кредитных средствах мел­кая буржуазия не могла получить заемные ресурсы в бан­ках, обслуживавших крупных и средних капиталистов.

Впервые кредитные кооперативы появились в Герма­нии к середине IX в., затем распространились и в других европейских странах, Америке и Азии.

Цель их организации состояла в объединении сбереже­ний граждан и предоставлении кредита под невысокий процент. Объединившие свои средства крестьяне, ремес­ленники, мелкие торговцы, рабочие и служащие могли получить небольшие ссуды с различными сроками пога­шения на производственные или потребительские цели, а также на строительство жилых домов.

В России первый кредитный кооператив был создан в форме ссудо-сберегательного товарищества в 1865 г. под названием «Рождественское ссудное товарищество».

Кредитные кооперативы создаются в различной форме (кредитные союзы, общества взаимного кредита) на основе внесения паев. Преимущественно кредиты предоставляют­ся своим членам, которые являются собственниками коопе­ратива. Этим объясняется невысокая стоимость кредита.

Кредитные союзы отличаются от коммерческих банков по следующим направлениям:

в отличие от банков, кредитные кооперативы не стремятся к прибыли (они предоставляют кредиты под минимальный процент);

по организационно-правовой форме они относятся к паевым организациям, а паевые взносы членов со­ставляют финансовую основу их деятельности (боль­шая часть ресурсной базы банков - это заемные средства, полученные от клиентов или привлеченные на финансовом рынке с помощью размещения цен­ных бумаг);

по сфере обслуживания; они ограничены своими пайщиками (банки могут привлекать практически любых клиентов - предприятия, организации, част­ных лиц, государственные органы);

по уровню рисков их можно отнести практически к нейтральным структурам, так как обеспечением вы­даваемых кредитов служат паевые взносы.

Кредитные кооперативы существуют в 87 странах мира.

Негосударственные пенсионные фонды

Пенсионные негосударственные фонды создаются част­ными компаниями для выплаты пенсий и пособий лицам, вносящим пенсионные взносы в эти фонды. Их создание и развитие - новое явление на рынке ссудных капиталов, на рынке ценных бумаг и в целом в кредитной системе. Для управления эти фонды могут передаваться:

трастовым отделам коммерческих банков (незастра­хованные пенсионные фонды) ;

страховым компаниям, которые обеспечивают даль­нейшую выплату пенсий (застрахованные пенсионные фонды).

Наряду с негосударственными пенсионными фондами создаются и государственные фонды на уровне централи­зованного правительства органов власти.

Основой пассивных операций пенсионных фондов явля­ются ресурсы, поступающие от юридических лиц (работо­дателей), а также от самих рабочих и служащих, доля ко­торых составляет 20-30% всех поступлений.

Особенностью капитала пенсионных фондов является, как и при страховании жизни, длительный характер на­коплений (10 и более лет).

С учетом этого факта особенностью активных операций пенсионных фондов являются долгосрочные инвестиции в государственные и частные ценные бумаги. Почти 80% ак­тивов пенсионных фондов составляют ценные бумаги ча­стных корпораций, причем около 30% активов приходит­ся на обыкновенные акции, что позволяет пенсионным фондам активно влиять на политику корпораций.

Как страховые компании, так и пенсионные фонды вы­пускают своего рода долговые обязательства (пассивы), которые специально предназначены для этих целей. Этот вид обязательств и носит название «аннуитет». Докумен­ты на право получения пенсии ликвидностью не обладают.

Взносы в пенсионные фонды и оплата страхования жизни составляют существенный источник денежных средств, поскольку каждый клиент осуществляет выплаты на протяжении целого ряда лет, прежде чем аннуитеты или требования о выплате страхового вознаграждения будут предъявлены к оплате.

Ломбард

Ломбард - специализированное учреждение, выдаю­щее ссуды под залог вещей, передаваемых на хранение.

Основные предметы залога: изделия из драгоценных металлов, камней, бытовая техника, одежда и т. д.

Впервые ломбарды появились во Франции в XV в. и по их создателям - итальянским купцам из Ломбардии полу­чили свое название.

Ломбард обеспечивает сохранность заложенного иму­щества и практически работает как хранилище. В связи с этим ломбарды могут предоставлять услуги и по хранению вещей с определенной платой.

В случае невыкупа заложенного имущества ломбард производит его продажу через магазин, который может быть частью самой организации, арендоваться либо пред­ставлять собой отдельную организацию, с которой лом­бард заключает контракт на будущие продажи.

Оценка стоимости вещей производится по соглашению сторон. Владельцу вещи выдается именной ломбардный билет (расписка). В случае невозврата ссуды, невыкупа имущества его владельцем оно переходит в собственность ломбарда и может быть продано им.

Стоимость ломбардного кредита для заемщика склады­вается из процентов и комиссионных платежей. Уровень комиссионных сборов зависит прежде всего от издержек по хранению залогового имущества. Обычно залоговая оценка имущества составляет 45% от розничной цены но­вых изделий (находящихся на гарантийном обслужива­нии) и в пределах 30-35% по остальным товарам. При пе­резалоге имущества необходимо внести сумму в размере процентов, начисленных за время кредита.

Преимущества использования ломбардного кредита для населения:

Быстрота оформления кредита (не требуется сбор до­кументов, подтверждающих платежеспособность и гарантирующих возврат кредита);

возможность продления срока договора, причем ко­личество перезалогов не ограничивается;

гарантия сохранности имущества, переданного в за­лог, которое обычно страхуется ломбардом;

клиентам гарантируется тайна по всем операциям.

Благотворительные фонды

Развитие системы благотворительных фондов в совре­менной экономической ситуации связано с рядом обстоя­тельств:

благотворительность сегодня стала частью цивилизо­ванного предпринимательства;

стремление владельцев крупных состояний избежать больших налогов при передаче наследства или да­рении.

Создавая благотворительные фонды, крупные собствен­ники (юридические и физические лица) финансируют:

образование;

научно-исследовательские институты;

центры искусств;

• общественные организации.

Пассивные операции благотворительных фондов склады­ваются из благотворительных поступлений в виде денеж­ных средств и ценных бумаг.

Активные операции состоят из вложений в различные ценные бумаги, включая государственные, а также в не­движимость. Большую часть активов (около 90%) состав­ляют ценные бумаги корпораций.

Безусловный приоритет в создании благотворительных фондов принадлежит США, однако в последние годы на­чали создаваться аналогичные фонды в странах Западной Европы и Японии.